24 slides from Systems Engineering Consultants's earnings presentation, Nov 30, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第2四半期決算説明資料
Systems Engineering Consultants Co.,LTD. http://www.sec.co.jp/ 銘柄コード：３７４１ 2016年3月期 第２四半期決算 説明資料 2015年11月30日 1 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 2: 目次
＜目次＞ 事業分野 第２四半期決算概要 通期業績見通し 注力分野の状況 （オープンプラットフォーム、環境エネルギー、ロボット） 2 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 3: 事業分野
事業分野 3 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 4: 事業分野（BF）
事業分野（ＢＦ） リアルタイム技術が得意とする５つの分野 モバイルネットワークＢＦ 宇宙先端システムＢＦ 移動体通信事業者向けの技術サービスと 宇宙天文分野と、ロボットなど先端分野 モバイル端末から利用するサーバ系の のソフトウェアを開発 ソフトウェアを開発 ソリューション 需要構造の変化に応じて 2% 柔軟に対応 13% 1% 8% 1% 10% 29% ワイヤレスＢＦ 33% 34% 30% スマートフォンやタブレット などモバイル端末に搭載 されるソフトウェアを開発 14% 25% ２０１４年３月期第２四半期 社会基盤システムＢＦ インターネットＢＦ 交通、防衛、医療、環境エネルギーなど
Slide 5: 第2四半期決算概要（2016年3月期）
第２四半期決算概要 （２０１６年３月期） 5 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 6: 事業環境
事業環境 2016年3月期第2四半期の事業環境 単位：％ 情報サービス業売上高前年同月比推移（経済産業省：特定サービス産業動態統計） 6.0 4.0 2.0 0.0 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 -2.0 月別売上高は2015年8月までの25ヶ月連続で増加し、ＩＴ需要は堅調に推移していたが、 9月はマイナスに転じた 6 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.,LTD.
Slide 7: 2016年3月期第2四半期総括
2016年3月期第2四半期総括 売上高、利益面ともに計画を上回り、前年同期比で増収増益 売上高 ： ２，０７２百万円 前期比 １０．３％増 営業利益 ： ２８２百万円 前期比 ６０．７％増 利益率１３．６％ 経常利益 ： ２９１百万円 前期比 ４４．３％増 利益率１４．１％ 四半期純利益 ： １９３百万円 前期比 ４９．９％増 受注高は前年同期比で増加、受注残高は減少 受注高 ： ２，１６７百万円 前期比 ４．０％増 受注残高 ： １，２７４百万円 前期比 ５．１％減 需要構造の変化へ対応し、継続的な成長を目指す • ４四半期連続で増収増益となり、需要構造の変化に対応 • 化学メーカ向けの大型
Slide 8: 第2四半期損益計算書
第2四半期損益計算書 ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 前期比 期初予想 計画達成率 （百万円） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 １，８７９ ２，０７２ １１０．３％ ２，０００ １０３．６％ 売上原価 １，４２０ １，５２５ １０７．４％ １，５００ １０１．７％ 売上総利益 ４５８ ５４６ １１９．２％ ５００ １０９．４％ 販売管理費 ２８３ ２６４ ９３．５％ ２８０ ９４．５％ 営業利益 １７５ ２８２ １６０．７％ ２２０ １２８．４％ （営業利益率） （９．４％） （１３．６％） （１１．０％） 経常利益 ２０２ ２９１ １４４．３％ ２３０ １２６．９％ （経
Slide 9: 第2四半期決算業績推移（過去5年）
第2四半期決算業績推移（過去５年） 売上高 売上高は２位、利益面は過去最高 （単位：百万円） 利益 2,500 500 2,076 2,072 2,000 1,879 400 1,683 1,500 1,450 275 290 282 291 300 209 202 200 193 1,000 177 175 200 156 125 129 114 500 88 100 0 0 2012年３月期 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 9 Copyright © 2015 Systems Engineering Cons
Slide 10: 四半期業績推移（PL）
四半期業績推移（ＰＬ） 前年第３四半期から４四半期連続で増収増益 （単位：百万円） 1,400 40% 1,200 1,127 1,150 1,094 1,111 1,069 1,045 981 30% 1,000 968 961 911 26.0% 800 21.6% 20% 600 15.9% 17.0% 16.7% 400 12.6% 10.3% 7.8% 10.8% 298 10% 243 10.1% 174 181 185 200 132 101 104 96 71 0 0% 13 13 13 14 14 14 14 15 15 15 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-
Slide 11: 四半期業績推移（受注状況）
四半期業績推移（受注状況） 受注高は過去最高、受注残高は第2四半期期末としては昨年に次ぐ水準 （単位：百万円） 受注高 （単位：百万円） 受注残高 1,400 1,400 1,341 1,256 1,269 1,274 1,219 1,220 1,178 1,200 1,200 1,137 1,107 1,065 1,091 1,108 1,116 1,052 989 1,008 1,000 941 1,000 898 864 836 800 800 600 600 400 400 200 200 0 0 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 2014年３月期 2015年３月期
Slide 12: 第2四半期BF別の状況
第2四半期ＢＦ別の状況 社会基盤システム・ワイヤレス・インターネットの３本柱へ ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 前期比 ビジネスフィールド 売上高 構成比 売上高 構成比 （％） （百万円） （％） （百万円） （％） モバイルネットワーク １８３ ９．８ ４９ ２．４ ２７．１ ワイヤレス ６４１ ３４．２ ５９５ ２８．７ ９２．７ インターネット ２６２ １３．９ ５２１ ２５．２ １９９．０ 社会基盤システム ６１５ ３２．７ ６２２ ３０．１ １０１．３ 宇宙先端システム １５２ ８．１ ２６０ １２．６ １７１．０ ソリューション ２４ １．３ ２１ １．０ ９０．３ 合計 １
Slide 13: 第2四半期末のBF別受注状況
第2四半期末のＢＦ別受注状況 社会基盤システムが減少し、インターネットが増加 ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 ビジネスフィールド 受注高 受注残高 受注高 前期比 受注残高 前期比 （百万円） （百万円） （百万円） （％） （百万円） （％） モバイルネットワーク ７６ ３２ ３９ ５１．８ １８ ５５．９ ワイヤレス ７６６ ３１０ ７４２ ９６．９ ３１２ １００．７ インターネット ２４１ ９３ ６２１ ２５７．２ ２６６ ２８６．８ 社会基盤システム ８２５ ７５１ ５０２ ６０．８ ４９７ ６６．２ 宇宙先端システム １４５ １２５ ２４６ １６９．１ １６７ １３３．６ ソリ
Slide 14: 第2四半期末貸借対照表
第2四半期末貸借対照表 （単位:百万円） ２０１５年３月末日 ２０１５年９月末日 増減 流動資産 ４，３４２ ４，１８３ ▲１５９ 固定資産 １，２３７ １，３１４ ７７ 流動負債 ７９６ ６８０ ▲１１６ 固定負債 １４６ １４３ ▲２ 純資産 ４，６３７ ４，６７４ ３７ 総資産 ５，５８０ ５，４９８ ▲８１ 自己資本比率 ８３．１％ ８５．０％ １．９％ 流動比率 ５４５．３％ ６１４．９％ ６９．６％ 固定比率 ２６．７％ ２８．１％ １．４％ 流動資産 売掛金減少による減少 固定資産 投資有価証券の増加による増加 流動負債 未払法人税等の減少による減少 14 Copyright ©
Slide 15: 第2四半期キャッシュ・フロー計算書
第2四半期キャッシュ･フロー計算書 （単位:百万円） ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 増減 営業活動によるキャッシュ･フロー ２２４ ５７８ ３５３ 投資活動によるキャッシュ･フロー ▲６ ９３ １００ 財務活動によるキャッシュ･フロー ▲１３０ ▲１３３ ▲３ 現金及び同等物の増減額 ８９ ５３９ ４４９ 現金及び同等物期末残高 ２，２２２ ２，４０２ １８０ 営業キャッシュ･フロー 売掛金の回収額増などによる収入増 投資キャッシュ･フロー 定期預金の払戻しなどによる収入増 財務キャッシュ･フロー 配当金支払額の増加による支出増 15 Copyright © 2015 Systems E
Slide 16: 通期業績見通し（2016年3月期）
通期業績見通し （２０１６年３月期） 16 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 17: 2016年3月期業績見通し
2016年3月期業績見通し 通期業績見通しは変更なし （単位:百万円） ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 前期比 実績 業績予想 （％） 売上高 ４，１００ ４，２５０ １０３．７ 売上原価 ２，９２０ ３，０６０ １０４．８ 売上総利益 １，１７９ １，１９０ １００．９ 販売管理費 ５２３ ５９０ １１２．７ 営業利益 ６５６ ６００ ９１．４ （営業利益率） （１６．０％） （１４．１％） 経常利益 ７０６ ６３０ ８９．２ （経常利益率） （１７．２％） （１４．８％） 当期純利益 ４５０ ４２０ ９３．２ • 上期は、受注が好調で業績予想を上回ったが、概ね想定範囲内 • 下期は、大
Slide 18: 通期業績の推移
通期業績の推移 （単位：百万円） 売上高 利益 4,500 4,250 4,250 1,000 4,100 4,000 3,818 900 800 3,500 707 706 3,084 674 648 651 656 700 3,000 630 600 600 2,500 450 500 435 428 420 2,000 407 400 1,500 304 242 300 1,000 200 500 100 0 0 2012年３月期 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 (予想） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 18 Copyright © 201
Slide 19: 2016年3月期BF別業績見通し
2016年3月期ＢＦ別業績見通し インターネット、宇宙先端システムが増加の見通し ビジネス 期初の見通し 予想 第２四半期状況判断 予想 フィールド モバイル 移動体通信事業者向け開発が減少する 移動体通信事業者向け開発が減少する ネットワーク と予想されることから、減少 と予想されることから、減少 移動体通信事業者向けのスマートフォン マルチメディア放送関連が減少したが、 に関連する開発の減少に歯止めがかか ワイヤレス モバイル決済端末や車載情報端末など り、モバイル決済端末や車載端末など スマートフォン以外の新たなサービス系 の新たなサービス系の商談を上乗せし の商談が増加し、横ばい て、
Slide 20: 注力分野の状況
注力分野の状況 オープンプラットフォーム • モバイルネットワークBF／ワイヤレスBF／インターネットBF 環境エネルギー • 社会基盤システムBF ロボット • 宇宙先端システムBF 20 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 21: オープンプラットフォーム・環境エネルギー
オープンプラットフォーム・環境エネルギー オープンプラットフォーム（２０１６年３月期第２四半期 売上高約６２７百万円） •全体的には、移動体通信事業者向けのサービス系ソフトウェア開発が復調の兆しが出て、底打ち確認 •モバイル決済端末（NFC搭載決済端末など）・車載情報端末（インフォテイメント）のマーケットが拡大 •新しいマルチメディア放送（V-Low）の試験放送が開始され、関連端末やサービス系 の開発を期待 •ウエアラブルコンピュータ（NFC連携）ならびに屋内位置測位技術（iBeacon)の研究 開発を推進 環境エネルギー （２０１６年３月期第２四半期 売上高約６３百万円） •太陽光発電エネル
Slide 22: ロボット
ロボット ユビキタス社会の究極の端末はロボット 状況 • 2003年からロボットに取り組み、ロボット関連技術を持つ数少ないソフトウェアベンダーで先行優位 • 2005年からＮＥＤＯからの受託研究を開始、2012年に「次世代ロボット知能化技術開発プロジェクト」成果公開 • 国際標準仕様RTC(Robot Technology Component)準拠のRTミドルウェアをコアテクノロジーとしてビジネス化を推進 • 機能安全対応RTミドルウェアRTMSafetyについてIEC61508の認証を取得 • 2013年から2015年3月まで経済産業省「ロボット介護機器開発・導入促進事業（基準策定・評価事業
Slide 23: 配当の方針
配当の方針 原則として安定的に配当する部分と所定の配当性向とを勘案して毎期決定する。 配当性向は、当面３０％を目指す。安定的に配当する部分は、１株当たり３０円とする。 ２０１６年３月期は、２０１５年３月期と同額の５２円の予想とする。 業績連動配当 50 基礎配当 配当性向 40 18円 21円 22円 22円 30 20 32% 30% 30% 30% 32% 10 30円 30円 30円 30円 30円 0 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期(予想） 23 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.
Slide 24: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料に関するお問い合わせ 株式会社セック ＩＲ室 電話 ０３－５４９１－４７７０ この資料の目的は、当社へのご理解を深めていただくためのＩＲ情報をご提供することにあり、投資の勧誘を目的と したものではありません。投資につきましては、ご自身でご判断願います。 この資料には、当社の現在の計画、戦略、将来の業績に関する見通しなどが記載されております。こうした記述は、 当社の将来の業績を保証するものではなく、経営環境をはじめ、さまざまな外部的要因の影響等により変化しうる ことをご承知おきください。 この資料の作成に際しましては、細心の注意を払っておりますが、内容につきま