Sonae Indústria S.G.P.S — FY2005 Earnings Presentation
36 slides from Sonae Indústria S.G.P.S's earnings presentation, May 17, 2006
Slide 1: Apresentação de Contas'05
APRESENTACAO DE CONTAS’05 Sonae Industria, SGPS, SA Porn INDUSTRIA
Slide 2: Agenda
AGENDA • DESTAQUES • PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS • ENVOLVENTE • ESTRATÉGIA • UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO ANÁLISE CONSOLIDADA / ANÁLISE GEOGRÁFICA • O FUTURO… 2
Slide 3: Destaques 2005
2005 DESTAQUES • VOLUME DE NEGÓCIOS AUMENTOU 4% PARA 1.465 MILHÕES DE EUROS. • RESULTADO OPERACIONAL ANTES DE AMORTIZAÇÕES (EBITDA) DE 208 MILHÕES DE EUROS. • RESULTADO LÍQUIDO AUMENTOU 67% PARA 36 MILHÕES DE EUROS. • RENTABILIDADE PARA 7,5%. DOS CAPITAIS PRÓPRIOS AUMENTOU DE 5% 3 EXCLUÍNDO GESCARTÃ
Slide 4: Principais Acontecimentos
2005 PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS 4
Slide 5: Principais Acontecimentos
2005 PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS Emissão obrigacionista de Eur 55 milhões Aprovação do projecto de cisão-fusão e fusão da Conclusão do Sonae Indústria, pelo Processo de Pagamento de Eur 23M Conselho de Administração cisão-fusão das Obrigações Tafisa 98 e fusão da Sonae Indústria ABRIL JUNHO NOVEMBRO M
Slide 6: Envolvente
2005 ENVOLVENTE • SECTOR EUROPEU DE DERIVADOS DE MADEIRA SOFREU ALGUM ABRANDAMENTO FACE A 2004, REFLECTIDO EM TERMOS DE PROCURA E PRODUÇÃO. • APESAR DO ABRANDAMENTO, MANTIVEMOS UM VOLUME DE 3 VENDAS SEMELHANTE A 2004 (6,8 MILHÕES DE M VENDIDOS) E COM PREÇOS MÉDIOS MAIS ELEVADOS. • AUMENTO DOS PREÇOS
Slide 7: Envolvente
2005 ENVOLVENTE • MOVIMENTOS DE CONSOLIDAÇÃO INDUSTRIAL. • DESTAQUE PARA AS SEGUINTES OPERAÇÕES: • FINSA (ESPANHA) ADQUIRIU A JOMAR E ACTIVOS FRANCESES DA WEYERHAEUSER; • PFLEIDERER (ALEMANHA) ADQUIRIU A KUNZ (ALEMANHA); • WEYERHAEUSER ANUNCIOU DISPONIBILIDADE PARA VENDER UNIDADES DE PRODUÇÃO DE PB
Slide 8: Ênfase Estratégico
2005 ESTRATÉGIA ÊNFASE ESTRATÉGICO 1. PRODUTOR MULTI-REGIONAL DE PAINÉIS DERIVADOS DE MADEIRA; 2. ORIENTAÇÃO PARA A INOVAÇÃO E MELHORIA CONTÍNUA DO DESEMPENHO OPERACIONAL; 3. AMBIÇÃO DE UM CRESCIMENTO SUPORTADO POR UM FORTE BALANÇO. 8
Slide 9: Directrizes Estratégicas: Produtor multi-regional de painéis
DIRECTRIZES ESTRATÉGICAS 1. PRODUTOR MULTI-REGIONAL DE PAINÉIS DERIVADOS DE MADEIRA • COM REGRAS DE GOVERNO PRÓPRIAS • UM CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COM 11 MEMBROS, 6 DOS QUAIS NÃO EXECUTIVOS; • UMA COMISSÃO EXECUTIVA DE 5 MEMBROS; • COM COMITÉS INDEPENDENTES: AUDITORIA E FINANÇAS; RESPONSABILIDADE S
Slide 10: Directrizes Estratégicas: Inovação e melhoria contínua
DIRECTRIZES ESTRATÉGICAS 2. ORIENTADA PARA A INOVAÇÃO E MELHORIA CONTÍNUA DO DESEMPENHO OPERACIONAL • FOCADA NA EFICIÊNCIA E NA MELHORIA DA RENDIBILIDADE, PARA CRIAR VALOR SUSTENTADO PARA OS ACCIONISTAS • VENDAS E MARKETING PREÇO E MARGEM SÃO PRIORITÁRIOS, EM RELAÇÃO À QUOTA DE MERCADO • PRODUÇÃO E
Slide 11: Directrizes Estratégicas: Crescimento suportado por forte balanço
DIRECTRIZES ESTRATÉGICAS 3. AMBIÇÃO DE UM CRESCIMENTO SUPORTADO POR UM FORTE BALANÇO • FORTALECIMENTO DO BALANÇO MATURIDADE ADEQUADA E FLEXIBILIDADE DA DÍVIDA; NÍVEL ADEQUADO DE CAPITAIS. • OPTIMIZAÇÃO DOS CAPITAIS EMPREGUES ALIENAÇÃO DE ACTIVOS NÃO RELACIONADOS COM AS ACTIVIDADES OPERACIONAIS; GEST
Slide 12: Directrizes Estratégicas: Resumo
DIRECTRIZES ESTRATÉGICAS RESUMO UMA ORGANIZAÇÃO FOCADA NAS OPERAÇÕES, SOB UM GOVERNO FORTALECIDO... BASEADA EM PRINCÍPIOS DE MARKETING E VENDAS QUE PRIORITIZAM A MARGEM, O CLIENTE, O PRODUTO E A GESTÃO DO MIX DE MERCADO; ORIENTADA PARA A INOVAÇÃO, A ECO-EFICIÊNCIA, A SEGURANÇA DOS COLABORADORES E PA
Slide 13: Um Ano de Sólido Crescimento: Análise Consolidada
2005 UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO ANÁLISE CONSOLIDADA 13
Slide 14: Consolidado
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO CONSOLIDADO 14
Slide 15: Consolidado
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO CONSOLIDADO 15
Slide 16: Consolidado
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO CONSOLIDADO 16
Slide 17: Consolidado
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO CONSOLIDADO 17
Slide 18: Consolidado: Demonstração de Resultados IAS/IFRS
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO CONSOLIDADO DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS IAS/IFRS (MILHÕES EUROS) 2004 2004(a) 2005 VOLUME DE NEGÓCIOS 1.492 100% 1.404 100% 1.465 100% MARGEM BRUTA 802 54% 746 51% 768 52% TOTAL OUTROS CUSTOS 451 32% 452 32% 489 33% EBITDA 239 16% 206 15% 208 14% RESULTADOS OPERACI
Slide 19: Consolidado
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO CONSOLIDADO 19
Slide 20: Consolidado: Balanço
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO CONSOLIDADO BALANÇO (MILHÕES EUROS) 2004 2005 ACTIVOS NÃO CORRENTES 1.265 1.242 ACTIVOS CORRENTES 517 561 TOTAL DO ACTIVO 1.782 1.803 SITUAÇÃO LÍQUIDA 470 530 DÍVIDAS A TERCEIROS MLP 687 667 DÍVIDAS A TERCEIROS CP 119 85 FORNECEDORES 175 183 OUTROS PASSIVOS 331 33
Slide 21: Consolidado
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO CONSOLIDADO 21
Slide 22: Um Ano de Sólido Crescimento: Análise Geográfica
2005 UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO ANÁLISE GEOGRÁFICA 22
Slide 23: Península Ibérica
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO PENÍNSULA IBÉRICA EXCLUÍNDO GESCARTÃO 23
Slide 24: Península Ibérica
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO PENÍNSULA IBÉRICA • SECTOR DA CONSTRUÇÃO, EM ESPANHA, CONTINUA A CRESCER, AO CONTRÁRIO DE PORTUGAL. • INDÚSTRIA DE MOBILIÁRIO COM FORÇA EM PORTUGAL, MAS EM ESPANHA A SER PENALIZADA PELAS IMPORTAÇÕES DE PAÍSES ASIÁTICOS E PELA REDUÇÃO NAS EXPORTAÇÕES. 24
Slide 25: Europa Central
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO EUROPA CENTRAL 25
Slide 26: Europa Central
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO EUROPA CENTRAL • ABRANDAMENTO DA PROCURA. • VOLUME DE VENDAS DA GLUNZ MARGINALMENTE POSITIVO, PORÉM SUPORTADO POR UM VOLUME MAIS ELEVADO DE EXPORTAÇÕES, PRINCIPALMENTE A PARTIR DA ALEMANHA. • VOLUME DE NEGÓCIOS EM LINHA COM O DE 2004, PORÉM MARGEM EBITDA REGISTOU
Slide 27: Resto do Mundo
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO RESTO DO MUNDO 27
Slide 28: Resto do Mundo: América do Norte e Brasil
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO RESTO DO MUNDO • MERCADO DA AMÉRICA DO NORTE CONTINUOU A DEMONSTRAR SINAIS POSITIVOS, PRINCIPALMENTE POR CAUSA DO CRESCIMENTO DE CONSTRUÇÃO RESIDENCIAL NOS EUA E APESAR DA APRECIAÇÃO DO CAD FACE AO USD. • MERCADO BRASILEIRO REGISTOU UM DECRÉSCIMO DOS VOLUMES DE AG
Slide 29: Resto do Mundo: África do Sul
2005 - UM ANO DE SÓLIDO CRESCIMENTO RESTO DO MUNDO • MERCADO SUL AFRICANO CONTINUOU A REGISTAR UM FORTE CRESCIMENTO. • OS VOLUMES VENDIDOS AUMENTARAM EM MÉDIA 2%. • VOLUME DE NEGÓCIOS CRESCEU 16% PARA 368 MILHÕES DE EUROS E A MARGEM EBITDA AUMENTOU 24% PARA 82 MILHÕES DE EUROS (MARGEM DE 22%). 29
Slide 30: O Futuro…
O FUTURO… 30
Slide 31: New Perspectives 2006
S12006 NEVWPERSPECTIVES P oun INDUSTRIA
Slide 32: O Futuro: Uma estratégia assente em...
2006 O FUTURO... UMA ESTRATÉGIA ASSENTE EM... • PROTEGER QUOTA E RENTABILIDADE NA IBÉRIA. • FORTALECER POSIÇÃO NO MERCADO E MELHORAR RENTABILIDADE NA EUROPA CENTRAL. • MANTER QUOTA E RENTABILIDADE EM MERCADOS MAIS RENTÁVEIS. 32
Slide 33: O Futuro: Fortalecer posição na Europa Central
2006 O FUTURO... FORTALECER POSIÇÃO NO MERCADO E MELHORAR RENTABILIDADE NA EUROPA CENTRAL COM A AQUISIÇÃO DA HORNITEX A SONAE INDÚSTRIA PRETENDE: REFORÇAR A SUA POSIÇÃO NA EUROPA CENTRAL E ASSEGURAR VANTAGEM COMPETITIVA; TORNAR-SE LIDER NA ALEMANHA, EM TERMOS DE CAPACIDADE DE PRODUÇÃO; REFORÇAR A SU
Slide 34: O Futuro: Manter quota e rentabilidade em mercados mais rentáveis
2006 O FUTURO... MANTER QUOTA E RENTABILIDADE EM MERCADOS MAIS RENTÁVEIS CANADÁ AUMENTO DA CAPACIDADE PRODUTIVA DE REVESTIMENTO A MELAMINA INVESTIMENTO DE 12 MILHÕES CAD, QUE PERMITIRÁ UM AUMENTO DE CERCA DE 50% DA CAPACIDADE. ARRANQUE: VERÃO DE 2006 ÁFRICA DO SUL AUMENTO DA CAPACIDADE PRODUTIVA DE
Slide 35: O Futuro: Perspectivas 2006
2006 O FUTURO... • OREGISTAR PROSSEGUIMENTO DA ESTRATÉGIA ADOPTADA PERMITIRÁ UM CRESCIMENTO MARGINAL DOS VOLUMES DE VENDAS EM MERCADOS COMO A ÁFRICA DO SUL E AMÉRICA DO NORTE. • NÃO SE ANTECIPANDO ALTERAÇÕES RELEVANTES DAS CAPACIDADES PRODUTIVAS, O AMBIENTE DE MERCADO DEVERÁ CONTINUAR POSITIVO. • PR
Slide 36: Apresentação de Contas'05
APRESENTACAO DE CONTAS’05 Sonae Industria, SGPS, SA DISPONIVEL EM WWW.sonaeindustria.com P oun INDUSTRIA