Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q2 FY2012.3 Earnings Presentation
25 slides from Nikon's earnings presentation, Nov 4, 2011
Slide 1: 2012年3月期 第2四半期 決算説明会
広報・IR部 2012年3月期 第2四半期 決算説明会 2011年11月4日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が判 断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ． 2012年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2012年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 3
Slide 3: 2012年3月期 上期 連結売上高・損益
2012年3月期 上期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 前回予想 12年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/10） 上期実績 実績比 予想比 売上高 3,980 4,750 4,863 +883 +113 営業利益 152 3.8 ％ 460 9.7 ％ 61212.6 ％ +460 +152 売上高比 経常利益 178 480 652 +474 +172 売上高比 4.5 ％ 10.1 ％ 13.4 ％ 当期純利益 106 360 504 +398 +144 売上高比 2.7 ％ 7.6 ％ 10.4 ％ FCF 649 － 54 ▲ 595 －
Slide 4: 第2四半期 連結売上高・損益
2012年3月期 第2四半期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 前回予想 12年3月期 前第2四半期 前回 単位：億円 第2四半期実績 （8/10） 第2四半期実績 実績比 予想比 売上高 1,928 2,294 2,407 +479 +113 営業利益 392.0 ％ 91 4.0 ％ 24310.1 ％ +204 +152 売上高比 経常利益 51 102 274 +223 +172 売上高比 2.6 ％ 4.4 ％ 11.4 ％ 当期純利益 25 53 197 +172 +144 売上高比 1.3 ％ 2.3 ％ 8.2 ％ 為替 売上高への影響 ドル 86円
Slide 5: 上期 精機カンパニー
2012年3月期 上期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 前回予想 12年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/10） 上期実績 実績比 予想比 売上高 807 1,300 1,248 +441 ▲ 52 営業利益 実績（参考：新方式） ▲47 （▲20） 170 233 +253 +63 売上高比 － ％ （ － ％） 13.1 ％ 18.7 ％ 半導体露光装置 新品／中古 18/12台 25/13台 26/16台 +8/+4 +1/+3 液晶露光装置 23台 48台 48台 +25 - 前上期比55%増収。 営業利益は、黒字化を達成したのみならず過去最
Slide 6: 上期 精機カンパニー 販売台数
2012年3月期 上期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 45 42 60 40 8 ＡｒＦ 液浸 50 48 35 30 30 40 14 7世代～ 25 10 16 KrF 30 20 23 15 2 5、6世代 15 6 20 11 10 18 ⅰ線 中古 10 19 5 12 7 4世代 5 0 0 11年3月期上期実績 12年3月期上期実績 11年3月期上期実績 12年3月期上期実績 7
Slide 7: 上期 映像カンパニー
2012年3月期 上期 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 前回予想 12年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/10） 上期実績 実績比 予想比 売上高 2,818 3,100 3,245 +427 +145 営業利益 223 （269） 420 474 +205 +54 実績（参考：新方式） 売上高比 7.9 ％ （9.5％） 13.5 ％ 14.6 ％ デジタル 一眼レフカメラ 190万台 250万台 273万台 + 83万台 + 23万台 交換レンズ 295万本 350万本 393万本 + 98万本 + 43万本 コンパクト デジタルカメラ 670万
Slide 8: 上期 インストルメンツカンパニー
2012年3月期 上期 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 前回予想 12年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/10） 上期実績 実績比 予想比 売上高 242 270 246 +4 ▲ 24 営業利益 41 （▲34） 20 24 実績（参考：新方式） ▲ ▲ ▲ +10 ▲ 4 売上高比 － ％（ － ％） －％ －％ 億円 300 バイオサイエンス分野は減収、 産業機器分野は増収、カンパ 51% 57% ニーでは前年並みの売上 150 産業機器 49% 42% ﾊﾞｲｵｻｲｴﾝｽ 0 1 1年3月期上期実績 12年3月期上期実績 9
Slide 9: 上期 B/S内訳
2012年3月期 上期 B/S内訳 株式会社ニコン 広報・IR部 資産 負債・純資産 60% 単位：億円 自己資本比率 50% 8,299 8,660 48.6% 9,000 8,128 単位：億円 45.9% 46.8% 40% 9,000 8,660 1,757 現預金 8,128 8,299 1,626 1,811 1,167 売上債権 負債 6,000 1,074 1,231 4,451 合計 6,000 4,395 4,407 たな卸 2,363 2,652 資産 2,364 3,000 その他 641 503 659 流動資産 3,000 純資産 3,892 4,209 合計 3,
Slide 10: 上期 棚卸資産 有利子負債・現預金
2012年3月期 上期 棚卸資産 有利子負債・現預金 株式会社ニコン 広報・IR部 棚卸資産 現預金・有利子負債 単位：億円 単位：億円 2,000 3,000 2,652 2,500 2,363 2,364 205 その他 162 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ 1,500 144 171 140 144 2,000 現預金 1,383 精機 1,000 1,500 1,429 1,345 1,626 1,811 1,757 485 借入金等 1,000 475 466 （ﾘｰｽ債務 含む） 500 500 904 映像 710 529 656 400 400 社債 0 0 10年9月 11年3月 11年
Slide 11: 上期 まとめ
2012年3月期 上期 まとめ 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆ 前上期比、円高が進行するなか、全ての事業領域で増収。 全社では約2割増収、営業利益は約4倍 【精機】 ・高精細中小型パネル向けに液晶露光装置の販売台数が大きく増加。 ArF液浸スキャナーの製品ミックスが新製品（S620D）にシフトしたことも 加わって、55%増収、大幅増益 【映像】 ・15%の増収、76%の増益 ・一眼レフ・交換レンズは、好調な需要に応えることができた ・コンパクトタイプは市場がマイナス成長のなか、17%の販売台数増 【インストルメンツ】 ・産業機器分野はスマートフォン等の需要が堅調に推移したが、バイオ サイエン
Slide 12: Agenda
Agenda Ⅰ． 2012年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2012年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 13
Slide 13: 見通し タイ洪水の影響
2012年3月期 見通し タイ洪水の影響 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆ ニコンタイランド社の被害 ・タイ中部アユタヤ県にあるニコンタイランド社が洪水による浸水被害を 受け、10月6日より操業停止。 11月4日現在、操業停止中 ・ニコンタイランド社は、一眼レフカメラと交換レンズを生産 ◆ 下期のレンズ交換式カメラ・交換レンズ販売台数見通しの前提 ・2011年12月より、ニコングループの国内外の生産拠点およびタイ国内の 協力工場で代替生産を開始。 順次生産を増加 ・ニコンタイランド社の操業再開は2012年1月を想定。順次生産を増加 ・2012年3月末には、通常の生産量に戻す計画 ◆ 上記生産・
Slide 14: 見通し 連結売上高・損益
2012年3月期 見通し 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 上期 前回予想 上期 12年3月期 上期 前年 前回 上期 単位：億円 実績 下期 （8/10） 下期 見通し 下期 実績比 予想比 下期 3,980 4,750 4,863 + 113 売上高 8,875 4,895 9,900 5,150 9,250 4,387 ＋375 ▲ 650 ▲ 763 営業利益 541 152 389 860 460 400 670 612 58 ＋129 ▲ 190 + 152 ▲ 342 売上高比 6.1 ％ 8.7 ％ 7.2 ％ 経常利益 558 178 380 89
Slide 15: 見通し 精機カンパニー
2012年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 上期 前回予想 上期 12年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/10） 下期 見通し 下期 807 1,300 1,248 売上高 2,086 1,279 2,650 1,350 2,650 1,402 営業利益 27（83） ▲47 ▲ 20 310 170 370 233 実績（参考：新方式） 74( 103 ) 140 137 売上高比 1.3 ％ （4.0％） 11.7 ％ 14.0 ％ 半導体露光装置 18/12 25/13 26/16 新品／中古 57/25台 39/13 60/20台 3
Slide 16: 見通し 精機カンパニー 販売台数
2012年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 90 82 83 90 85 80 82 80 80 ＡｒＦ 17 7世代～ 70 22 液浸 17 28 70 26 60 3 ArF 60 57 1 2 31 5、6世代 50 50 29 12 24 KrF 40 19 30 40 16 30 30 20 20 33 34 ⅰ線 16 36 37 4世代 10 25 中古 10 11 0 0 17 1 1 年3 月期実績 前回予想 1 2 年3 月期見通し 1 1 年3 月期実績
Slide 17: 見通し 映像カンパニー
2012年3月期 見通し 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 上期 前回予想 上期 12年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/10） 下期 見通し 下期 2,818 3,100 3,245 売上高 5,964 3,146 6,400 3,300 5,750 2,505 営業利益 実績（参考：新方式） 523（614） 223 269 300 345 ) ( 710 420 290 480 474 6 売上高比 8.8 ％ （10.3 ％） 11.1 ％ 8.3％ レンズ交換式 190 250 273 デジタルカメラ 429万台 239 540万台 290 470
Slide 18: 見通し インストルメンツカンパニー
2012年3月期 見通し ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 上期 前回予想 上期 12年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/10） 下期 見通し 下期 242 270 246 売上高 575 333 650 380 600 354 営業利益 実績（参考：新方式） ▲52（▲38） ▲41 ▲34 ( ▲11 ▲ 4 ) 5 ▲20 25 ▲20 ▲24 4 売上高比 － ％ （－ ％） 0.8 ％ －％ 億円 750 600 下期は産業機器分野が 半導体・電子部品向け 450 52% 産業機器 設備投資抑制の影響を 52% 53% 300 受ける
Slide 19: 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費
2012年3月期 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 設備投資・減価償却費 億円 研究開発費 600 800 10.0% 設備投資 560 研究開発費 減価償却費 売上高研究開発比率 710 700 500 615 603 608 9.0% 435 600 584 398 400 375 340 500 400 8.0% 360 298 300 400 329 7.7% 7.7% 257 7.0% 300 200 7.0% 6.9% 200 6.0% 100 6.1% 100 0 0 5.0% 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 08/3
Slide 20: 見通し まとめ
2012年3月期 見通し まとめ 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆ 映像事業のタイ洪水被害により、通期の業績予想を下方修正する が、前年比では増収・増益の計画 【精機】 ・27%増収、営業利益は4倍以上となる見通し ・リードタイム短縮やコストダウンの成果が着実に表れてきた 【映像】 ・一眼レフと交換レンズの生産を順次回復させ、2012年3月末には通常の 生産量に戻す計画 ・10月に発売し好評を得ている「Nikon 1(ﾜﾝ)」の販売に注力 ・コンパクトタイプは競争力が高まり、販売好調 【インストルメンツ】 ・バイオサイエンス分野は各国の政府支出削減、産業機器分野は半導体等 向けの設備投資抑制の
Slide 21: Agenda
Agenda Ⅰ． 2012年3月期 第1四半期の概況 Ⅱ． 2012年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 22
Slide 22: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 株式会社ニコン 広報・IR部 2012年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 12年3月期 売上高 営業利益 下期前提 下期 下期 USドル 75円 約 27億円 約 4億円 ユーロ 105円 約 8億円 約 5億円 23
Slide 23: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 3,000 71 58 66 130 66 111 59 135 118 52 202 2,000 63 60 614 617 309 109 631 155 133 665 403 529 405 1,000 1,748 1,722 1,670 1,488 1,575 1,330 1,424 1,194 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 10年3月期 11年3月期 12年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ その他の事業 24
Slide 24: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 500 4 400 106 300 7 12 12 127 200 8 5 7 33 41 318 100 3 11 174 140 157 144 156 82 83 0 -6 -20 -4 -53 -41 -16 -92 -26 -44 -11 -15 -44 -100 -57 -200 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 10年3月期 11年3月期 12年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ その他の事業 全社費用 25
Slide 25: NIKON CORPORATION
NIKON CORPORATION