Kobe Steel, Ltd. · TSE:5406
Kobe Steel — Q1 FY2022 Earnings Presentation
50 slides from Kobe Steel's earnings presentation, Aug 9, 2022
Slide 1: 2022年度第1四半期 決算説明資料
2022年度第1四半期 決算説明資料 2022年8月9日 株式会社 神戸製鋼所 証券コード 5406
Slide 2: 目次
P2 1. 業績総括 2. 2022年度 第1四半期業績 3. 2022年度 業績見通し 4. 参考情報
Slide 3: 1. 業績総括
KOBELCO P3 1. Satetoth
Slide 4: 業績総括
業績総括 P4 2022年度第1四半期決算 （対前年同期） ➢ 半導体不足や上海ロックダウンに伴うサプライチェーンの混乱の影響等を受け、主要需要分野である自 動車の生産台数は前年同期比で減少。鉄鋼を中心に販売数量が減少した他、建設機械においても、 中国での総需減少の影響から販売台数が減少。 ➢ 鉄鋼メタルスプレッドは、原料炭価格が高騰したものの、販売価格の改善が進展したため、前年同期並 み。アルミ板、建設機械では、前年度下期以降から顕在化しているエネルギー価格の高騰や、鋼材等 の諸資材価格の上昇に対する販売価格への転嫁の遅れから、前年同期比でマージンが悪化。 ➢ 一方、在庫評価益の拡大、建設機
Slide 5: 第1四半期業績・2022年度業績見通し
2022年度第1四半期業績・2022年度業績見通し P5 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度 2022年度見通し(今回) 前年度比増減 前回比増減 1Q 通期 見通し(前回) 1Q実績 通期 1Q 通期 通期 ① ② ③ ④ ⑤ ④－① ⑤－② ⑤－③ 売上高 4,632 20,825 23,700 5,428 25,100 ＋795 ＋4,275 ＋1,400 営業損益 248 876 800 80 750 △167 △126 △50 鉄鋼アルミ 120 375 350 134 350 ＋14 △25 － 素形材 35 51 40 21 15 △13 △36 △25 溶接 8 2
Slide 6: セグメント別概況
セグメント別概況 P6 セグメント 概況（前回見通しからの変化） ◼ 半導体不足や上海ロックダウンに伴うサプライチェーンの混乱の影響等により、自動車生産は 前回見通しから減少が見込まれ、当社販売数量も減少する見通し。 素材系事業 ◼ 鉄鋼主原料は、1Qにて原料炭市況が高騰したものの、足元では、中国の需要減退等を受け、 鉄鉱石・原料炭とも市況は下落基調に転じている。 鉄鋼・アルミ板 素形材 ◼ 鉄鋼では、1Qでの原料コストの大幅な上昇があったものの、販売価格への転嫁を着実に進め、 溶接 メタルスプレッドは前回見通し並みを見込む。 ◼ アルミ板・素形材においては、原油・LNG等のエネルギー価格の高
Slide 7: 需要動向・原料市況
需要動向・原料市況（2022年度業績見通し前提） P7 ➢自動車生産は上期を中心に減産が拡大し、前回見通しから減少。自動車生産の本格的な回復は 2022年度4Qへの後ろ倒しを見込む。 ＊影響を受けるユニット：鉄鋼、アルミ板、サスペンション、アルミ押出、銅板、鉄粉、溶接 需要 《日系自動車メーカー生産台数（海外含む）の想定》 ＊2019年度平均比 動向 2021年度 2022年度前回 2022年度今回 実績 1Q 2Q 3Q 4Q 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 年度 増減率 △12% △11％ △4% ＋5% +5% △1% △22% △11% △4% ＋5% △8% 鉄鉱石：2Q価格は$146
Slide 8: 2. 2022年度第1四半期業績
KOBELCO P8 2. 2022tF/S 5610U-FHASSIa
Slide 9: 第1四半期業績
2022年度 第1四半期業績 P9 【売上高】 5,428億円（前年同期比＋795億円） • 自動車生産の減少影響を受けた素材系事業や、中国の需要減少の影響を受けた建設機械での販売数量 の減少があるものの、販売価格改善の進展、電力での一般炭価格の高騰に伴う販売電力単価の上昇など により増収 【経常損益】 299億円（前年同期比＋59億円） • 販売数量の減少に加え、アルミ板・建設機械におけるマージンの悪化や、固定費を中心としたコストの増加が あるものの、在庫評価益の拡大や建設機械における北米エンジン認証に関する補償金収入などにより増益 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 1Q ①
Slide 10: 第1四半期業績（経常損益 差異内訳）
2022年度 第1四半期業績（経常損益 差異内訳） P10 (億円) 鉄鋼 ＋20 アルミ板 ＋35 鉄鋼 △40 素形材 △10 素形材 ＋20 溶接 △5 機械 △5 北米エンジン認証に関 エンジニアリング △10 する補償金収入 建設機械 △20 スクラップ外販、他 アルミ板 △20 建設機械 △25 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 11: 第1四半期業績（セグメント別）
2022年度 第1四半期業績（セグメント別） P11 【売上高】 （単位：億円） 【経常損益】 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 2021年度 2022年度 増減 1Q ① 1Q ② ②-① 1Q ③ 1Q ④ ④-③ 鉄鋼アルミ 2,064 2,587 ＋523 鉄鋼アルミ 120 134 ＋14 素形材 748 657 △90 素形材 35 21 △13 溶接 191 205 ＋14 溶接 8 2 △5 機械 350 357 ＋7 機械 14 15 ＋1 エンジニアリング 246 287 ＋40 エンジニアリング 18 9 △8 建設機械 935 869 △66 建設機械
Slide 12: 第1四半期業績【鉄鋼アルミ】
2022年度 第1四半期業績 【鉄鋼アルミ】 P12 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 1Q ① 1Q ② ②-① 売上高 1,675 2,103 ＋427 鉄 経常損益 98 97 △1 鋼 在庫評価影響を除く △41 △62 △21 売上高 388 484 ＋96 ア ル 経常損益 22 37 ＋15 ミ 板 在庫評価影響を除く 17 △2 △19 売上高 2,064 2,587 ＋523 合 経常損益 120 134 ＋14 計 在庫評価影響を除く △24 △65 △40
Slide 13: 第1四半期業績【鉄鋼アルミ】（鉄鋼）
2022年度 第1四半期業績 【鉄鋼アルミ】（鉄鋼） P13 【売上高】 2021年度1Q：1,675億円 → 2022年度1Q：2,103億円（前年同期比＋427億円） 【経常損益】2021年度1Q： 98億円 → 2022年度1Q： 97億円（前年同期比△1億円） ◼ 粗鋼生産：159万t（前年同期比△7万t） ◼ 販売数量：126万t（前年同期比△10万t） • 自動車向け需要の減少に伴い減少 鉄 ◼ 販売価格：126,500円/t（前年同期比＋35,800円/t） 鋼 ◼ 損益変動要因 • 販売数量の減少 • 原料炭価格が高騰したものの、販売価格の改善が進展し、メタルスプレッドは前年同
Slide 14: 第1四半期業績【鉄鋼アルミ】（アルミ板）
2022年度 第1四半期業績 【鉄鋼アルミ】（アルミ板） P14 【売上高】 2021年度1Q：388億円 → 2022年度1Q：484億円（前年同期比＋96億円） 【経常損益】2021年度1Q： 22億円 → 2022年度1Q： 37億円（前年同期比＋15億円） ◼ 販売数量：86千t（前年同期比△2千t） ア ル • 自動車向け ：拡販による増加があるものの、自動車生産の減少に伴う需要減により減少 ミ • IT・半導体向け・：半導体製造装置向けを中心に、堅調に推移 板 ◼ 損益変動要因 • エネルギー価格の上昇に伴う調達コストアップ分の販売価格への転嫁の遅れ • アルミ地金価格の上昇に伴う
Slide 15: 第1四半期業績【素形材】
2022年度 第1四半期業績 【素形材】 P15 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 1Q ① 1Q ② ②-① 売上高 748 657 △90 経常損益 35 21 △13 在庫評価影響を除く 5 1 △3 ※関連データはP43、44 (億円) ◼ 販売数量 • 造船向け需要の取り込みにより、鋳鍛鋼で増加 • 一般産業向け需要の回復により、チタンで増加 • 自動車向け需要の減少により、サスペンション、 アルミ押出、銅板、鉄粉で減少 ◼ 損益変動要因 • 鋳鍛鋼、チタンでの販売数量の増加 • 労務費などの固定費を中心としたコストの増加 • 在庫評価益の剥落（銅管事業譲渡の影響）
Slide 16: 第1四半期業績【溶接】
2022年度 第1四半期業績 【溶接】 P16 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 1Q ① 1Q ② ②-① 売上高 191 205 ＋14 経常損益 8 2 △5 ※関連データはP43 ◼ 販売数量 • 日本や中国における自動車生産の減少に伴い、国内・海外共に減少 ◼ 損益変動要因 • 販売数量の減少
Slide 17: 第1四半期業績【機械】
2022年度 第1四半期業績 【機械】 P17 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 1Q ① 1Q ② ②-① 売上高 350 357 ＋7 経常損益 14 15 ＋1 受注高 ※ 431 531 ＋100 ※従来は当社と主要な連結子会社の受注高を集計。 21年度第2四半期より当社と全ての連結子会社の受注高を集計する方法に変更したことに伴い、 21年度第1四半期の受注高および受注残高も再集計。 ◼ 受注高 • 石油化学・エネルギー向け等での堅調な需要を受け、産業機械・回転機ともに増加 ◼ 損益変動要因 • 案件構成差
Slide 18: 第1四半期業績【エンジニアリング】
2022年度 第1四半期業績 【エンジニアリング】 P18 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 1Q ① 1Q ② ②-① 売上高 246 287 ＋40 経常損益 18 9 △8 受注高 533 446 △87 ◼ 受注高 • 還元鉄関連事業での海外案件や、廃棄物処理関連事業での複数案件の受注が あった前年同期と比較すると減少 ◼ 損益変動要因 • 案件構成差
Slide 19: 第1四半期業績【建設機械】
2022年度 第1四半期業績 【建設機械】 P19 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 1Q ① 1Q ② ②-① 売上高 935 869 △66 経常損益 37 92 ＋55 ※関連データはP43 (億円) ◼ 販売台数 [油圧ショベル] • インフラ投資の減退により需要が減少した中国 北米エンジン認証 での減少に加え、上海ロックダウンにより部品の に関する補償金収入、他 調達不足が生じた日本でも減少 [クローラクレーン] • 需要が堅調な日本や、中東、豪州などで増加 ◼ 損益変動要因 • 油圧ショベルの販売台数の減少 • 鋼材などの調達コストアップ分の販売価格への 転嫁の遅れ
Slide 20: 第1四半期業績【電力】
2022年度 第1四半期業績 【電力】 P20 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 1Q ① 1Q ② ②-① 売上高 158 572 ＋413 経常損益 10 0 △9 ◼ 販売電力量 • 神戸発電所3号機（2022年2月に運転開始）の稼働に伴い増加 ◼ 販売単価 • 一般炭価格の高騰に伴い上昇 ◼ 損益変動要因 • 神戸発電所3号機の稼働 • 神戸発電所3号機における燃料費調整（価格転嫁）の時期ずれ影響
Slide 21: 3. 2022年度業績見通し
KOBELCO p2u 3. 2022 Sis Riel
Slide 22: 業績見通し
2022年度 業績見通し P22 【売上高】 前回：23,700億円 → 今回：25,100億円（前回比＋1,400億円） • 円安の進展や、原料・調達価格が前回比で更に上昇する中、販売価格への転嫁により増収 • 一般炭価格高騰に伴う販売電力単価の上昇により、電力において大幅な増収 【経常損益】 前回： 800億円 → 今回： 800億円（前回比±0円） • 自動車向け需要の回復遅れ等により、素材系事業を中心に販売数量は減少 • 原料価格の上昇や円安影響に伴い、在庫評価益は拡大 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上
Slide 23: 業績見通し（経常損益 対前回 差異内訳）
2022年度 業績見通し（経常損益 対前回 差異内訳） P23 鉄鋼 △85 アルミ板 △15 (億円) 鉄鋼 ＋160 素形材 △25 溶接 △10 アルミ板 ＋30 機械 ＋5 素形材 ＋15 建設機械 △30 販売・ 為替 調達価格 影響 アルミ板 △10 ±0 素形材 △5 ±0 溶接 △10 ＋10 建設機械 △30 ＋70 計 △55 ＋80 (内、為替影響) ＋80 0 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 24: 業績見通し（セグメント別売上高）
2022年度 業績見通し（セグメント別売上高） P24 【売上高】 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 鉄鋼アルミ 4,273 4,875 9,149 5,300 5,600 10,900 5,320 5,980 11,300 ＋400 素形材 1,532 1,800 3,332 1,400 1,450 2,850 1,400 1,600 3,000 ＋150 溶接 380 388 769 410 430 840 410 450 860 ＋20 機械 797 871
Slide 25: 業績見通し（セグメント別経常損益）
2022年度 業績見通し（セグメント別経常損益） P25 【経常損益】 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 鉄鋼アルミ 148 226 375 130 220 350 130 220 350 － 素形材 52 △1 51 15 25 40 10 5 15 △25 溶接 20 7 27 10 20 30 5 15 20 △10 機械 42 83 125 45 70 115 35 90 125 ＋10 エンジニアリング 43 33 77 5 20 25 0 25 25
Slide 26: 業績見通し【鉄鋼アルミ】
2022年度 業績見通し 【鉄鋼アルミ】 P26 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 3,465 4,044 7,510 4,350 4,650 9,000 4,380 5,000 9,380 ＋380 鉄 経常損益 124 222 346 110 200 310 100 210 310 － 鋼 在庫評価影響を除く △95 12 △84 120 185 305 △30 175 145 △160 売上高 807 830 1,638 950 950 1,900
Slide 27: 業績見通し【鉄鋼アルミ】（鉄鋼）
2022年度 業績見通し 【鉄鋼アルミ】（鉄鋼） P27 【売上高】 前回：9,000億円 → 今回：9,380億円（前回比＋380億円） 【経常損益】 前回： 310億円 → 今回： 310億円（前回比±0億円） ◼ 粗鋼生産：650万t（前回比△20万t） ◼ 販売数量：530万t（前回比△10万t） 鉄 • 自動車向け需要の回復遅れにより減少 鋼 ◼ 損益変動要因 • 販売数量の減少 • メタルスプレッドは前回見通し並み • 物流コスト、諸資材価格の上昇 • 原料価格の上昇や円安影響に伴う在庫評価益の拡大 (億円) ※関連データはP43、44 物流コスト、諸資材価格の上昇 スクラップ外販
Slide 28: 業績見通し【鉄鋼アルミ】（アルミ板）
2022年度 業績見通し 【鉄鋼アルミ】（アルミ板） P28 【売上高】 前回：1,900億円 → 今回：1,920億円（前回比＋20億円） 【経常損益】 前回： 40億円 → 今回： 40億円（前回比±0億円） ◼ 販売数量：370千t（前回比△10千t） ア • 飲料用缶材やIT・半導体向けの需要は堅調に推移 ル • 自動車向けは需要の回復遅れにより減少 ミ 板 ◼ 損益変動要因 • 販売数量の減少 • エネルギー価格の上昇分の販売価格への転嫁の遅れ • アルミ地金価格の上昇に伴う在庫評価益の拡大 (億円) ※関連データはP43、44 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影
Slide 29: 業績見通し【素形材】
2022年度 業績見通し 【素形材】 P29 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 1,532 1,800 3,332 1,400 1,450 2,850 1,400 1,600 3,000 ＋150 経常損益 52 △1 51 15 25 40 10 5 15 △25 在庫評価影響を除く 22 △31 △9 10 30 40 △15 15 0 △40 ※関連データはP43、44 (億円) 前回：40億円 → 今回：15億円（前回比△25億円） ◼ 販売数量
Slide 30: 業績見通し【溶接】
2022年度 業績見通し 【溶接】 P30 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 380 388 769 410 430 840 410 450 860 ＋20 経常損益 20 7 27 10 20 30 5 15 20 △10 ※関連データはP43 前回：30億円 → 今回：20億円（前回比△10億円） ◼ 販売数量 • 日本や中国における自動車向け需要の回復遅れにより、国内、海外共に減少 ◼ 損益変動要因 • 販売数量の減少
Slide 31: 業績見通し【機械】
2022年度 業績見通し 【機械】 P31 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 797 871 1,668 950 960 1,910 880 1,040 1,920 ＋10 経常損益 42 83 125 45 70 115 35 90 125 ＋10 950 900 1,850 1,100 950 2,050 +200 受注高 895 1,170 2,066 程度 程度 程度 程度 程度 程度 程度 前回：115億円 → 今回：125億円（前回比＋10億円
Slide 32: 業績見通し【エンジニアリング】
2022年度 業績見通し 【エンジニアリング】 P32 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 556 799 1,356 670 850 1,520 660 900 1,560 ＋40 経常損益 43 33 77 5 20 25 0 25 25 － 650 850 1,500 650 850 1,500 受注高 735 1,349 2,085 － 程度 程度 程度 程度 程度 程度 前回：25億円 → 今回：25億円（前回比±0億円） ◼ 受注高 ・・・ 前回
Slide 33: 業績見通し【建設機械】
2022年度 業績見通し 【建設機械】 P33 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 1,940 1,776 3,716 1,980 1,920 3,900 1,850 2,110 3,960 ＋60 経常損益 84 36 120 60 0 60 70 5 75 ＋15 (億円) ※関連データはP43 前回：60億円 → 今回：75億円（前回比＋15億円） ◼ 販売台数 [油圧ショベル] • 中国でのインフラ投資の更なる減退や競争激化を背 (内、為替影響) ＋
Slide 34: 業績見通し【電力】
2022年度 業績見通し 【電力】 P34 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 375 723 1,098 1,070 1,050 2,120 1,430 1,460 2,890 ＋770 経常損益 57 75 132 135 145 280 60 170 230 △50 前回：280億円 → 今回：230億円（前回比△50億円） ◼ 販売電力量 ・・・ 前回並み ◼ 販売単価 ・・・ 上昇 • 一般炭価格の高騰による影響 ◼ 損益変動要因 • 神戸発電所3
Slide 35: 株主還元
株主還元 P35 ➢ 配当につきましては、継続的かつ安定的に実施していくことを基本としつつ、財政状態、業績の動向、先行きの 資金需要などを総合的に考慮して決定することとしております。（配当性向の目安は、親会社株主に帰属する 当期純利益（連結）の15％～25％としております） ➢ この方針のもと、当期の中間配当につきましては、本日の取締役会において、1株につき15円とする方針を決議 いたしました。 2021年度 2022年度 中間 期末 中間 期末 配当金額（円/株） 10 30 40 15 未定 未定 配当性向 25.0%
Slide 36: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 P36 ➢ 2022年度は、業績・キャッシュフローへの影響が特に大きい 「鉄鋼アルミ・素形材・建設機械における販売・受注 動向、販売価格転嫁の状況」について、本社による月次単位でのモニタリングを行っている。 合わせて、事業部門 においては、ROIC管理における重要KPIを設定し、投下資本を含めた進捗管理を強化することで、キャッシュフ ロー管理の強化にも繋げている。 ➢ 先行きが不透明な状況下、上記の進捗管理を一層強化するとともに、新規投資案件の厳選を継続し、財務規 律の維持・向上を着実に推進する。 《フリーキャッシュフロー》 《有利子負債残高・D/Eレシオ》 営業キャッ
Slide 37: 4. 参考情報
KOBELCO P37
Slide 38: 業績見通し（対2021年度 差異内訳）
2022年度 業績見通し（対2021年度 差異内訳） P38 【経常損益】 （単位：億円） 2021年度 2022年度見通し 実績 上期 下期 通期 全社 932 320 480 800 △132 (億円) 物流コストの上昇 素形材）受注工事損失引当金の取崩額減少 需要減少リスク、他 鉄鋼 △20 アルミ板 ＋30 素形材 ＋55 溶接 ＋5 鉄鋼 △265 機械 △25 緊急施策の解除 アルミ板 ＋45 エンジニアリング △30 一時金・賃金改善 素形材 △45 建設機械 △45 保全費増（安定稼働対応）、他 《メタルスプレッド》 ＊2020年度平均比 2021年度 2022年度 差異 △
Slide 39: 業績見通し（上期→下期 差異内訳）【全社】
2022年度 業績見通し（上期→下期 差異内訳）【全社】 P39 【経常損益】 （単位：億円） 2022年度見通し 上期 下期 通期 全社 320 480 800 (億円) ＋160 鉄鋼 ＋65 アルミ板 ＋10 素形材 ＋40 鉄鋼 △95 溶接 ＋5 アルミ板 △45 機械 ＋30 素形材 △35 エンジニアリング ＋40 建設機械 ＋55 その他 ＋25 素形材）受注工事損失引当金の取崩額減少 建設機械）北米エンジン認証に関する補償金収入 需要減少リスク、他 0 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 40: 業績見通し（上期→下期 差異内訳）【鉄鋼アルミ】
2022年度 業績見通し（上期→下期 差異内訳）【鉄鋼アルミ】 P40 【鉄鋼 経常損益】 （単位：億円） 【アルミ板 経常損益】 （単位：億円） 2022年度見通し 2022年度見通し 上期 下期 通期 上期 下期 通期 鉄鋼 100 210 310 アルミ板 30 10 40 ＋110 △20 (億円) (億円) ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 41: 業績見通し（上期→下期 差異内訳）【素形材、建機】
2022年度 業績見通し（上期→下期 差異内訳）【素形材、建機】 P41 【素形材 経常損益】 （単位：億円） 【建設機械 経常損益】 （単位：億円） 2022年度見通し 2022年度見通し 上期 下期 通期 上期 下期 通期 素形材 10 5 15 建設機械 70 5 75 △5 △65 (億円) (億円) 受注工事損失引当金 △145 の取崩額減少、他 北米エンジン認証 に関する補償金収入、他 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 42: 業績見通し（21年度下期→上期 差異内訳）【鉄鋼】
2022年度 業績見通し（21年度下期→上期 差異内訳）【鉄鋼】 P42 【経常損益】 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し 上期 下期 通期 上期 下期 通期 鉄鋼 124 222 346 100 210 310 (億円) △122 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 43: データ
データ P43 2021年度実績 2022年度見通し(前回) 2022年度見通し(今回) 1Q 上期 通期 上期 通期 1Q 上期 通期 粗鋼生産量 ※1 [万t] 166 335 659 340程度 670程度 159 320程度 650程度 鋼材 販売数量 ※2 [万t] 136 268 527 270程度 540程度 126 260程度 530程度 （国内） (102) (203) (399) (210程度) (420程度) (97) (200程度) (410程度) （輸出） (34) (66) (128) (60程度) (120程度) (30) (60程度) (120程度) 鋼材 販売
Slide 44: データ（在庫評価影響）
データ P44 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し 鉄鋼 1Q 上期 下期 通期 1Q実績 上期 下期 通期 鉄鉱石 45 60 △85 △25 30 50 △25 25 石炭 △5 35 80 115 35 △25 30 5 キャリーオーバー 40 95 △5 90 65 25 5 30 総平均 140 220 210 430 180 130 35 165 低価法 0 0 0 0 △20 0 0 0 在庫評価影響 140 220 210 430 160 130 35 165 2021年度実績 2022年度見通し アルミ板 1Q 上期 下期 通期 1Q実績 上期 下期 通期
Slide 45: フリーキャッシュフローと設備投資の状況
フリーキャッシュフローと設備投資の状況 P45 （単位：億円） 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2022年度 実績 実績 実績 実績 見通し（前回） 見通し（今回） 営業キャッシュフロー 723 214 2,100 1,816 1,500 1,450 投資キャッシュフロー △109 △1,334 △819 △1,250 △900 △850 プロジェクトファイナンスを除く フリーキャッシュフロー 614 △1,120 1,281 566 600 600 プロジェクトファイナンスを含む フリーキャッシュフロー 385 △1,919 529 72 700 700
Slide 46: 財務指標
財務指標 P46 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2022年度 実績 実績 実績 実績 見通し（前回） 見通し（今回） 1株当たり当期純損益 99.20円 △187.55円 64.05円 160.23円 152.07円 152.07円 有利子負債 7,603億円 9,066億円 9,878億円 9,084億円 7,950億円 7,950億円 プロジェクトファイナンスを除く 有利子負債 7,242億円 7,844億円 7,857億円 6,551億円 5,250億円 5,250億円 D/Eレシオ ※1 ※2 0.98倍 ※3 1.19倍 ※4 1.11倍 ※5
Slide 47: 為替前提
為替前提 P47 【為替レート】 2021年度実績 2022年度 2022年度 （前回） （今回） 1Q 上期 下期 通期 通期 1Q 2-4Q 通期 USドル （円/＄） 109.5 109.8 115.0 112.4 120.0 129.6 135.0 133.7 中国元 （円/元） 17.0 17.0 18.0 17.5 19.0 19.6 19.0 19.2 ユーロ （円/€） 132.0 130.9 130.2 130.6 135.0 138.1 135.0 135.8 【為替の感応度分析】 USドル1円 円安に伴う今後の業績影響（2022年度2-4Q） 鉄鋼 ：△6億円程度（ドルバ
Slide 48: 社会からの評価（一部抜粋）
社会からの評価（一部抜粋） P48 ◆FTSE4Good Index Series ◆FTSE Blossom Japan ◆FTSE Blossom Japan Index （2021年6月～） Sector Relative Index （2021年6月～） （2022年4月～） ◆MSCI JAPAN ESG SELECT ◆CDP ◆プラチナくるみん LEADERS INDEX ※ （2020年12月～） （2019年～） （2022年7月～） 「気候変動」と「水セキュリティ」で A-（Aマイナス）の評価 ※THE INCLUSION OF KOBE STEEL, LTD. IN AN
Slide 49: KOBELCO
KOBELCO 7)-72282 p49 TKOBELCOO (868 - FERRE! ORTEIL TRRLIEWHE » HK Shipper BE - BhCSPREBSLOHT, - FERROALMS PBBEHASNSHR. KOBELCO7)L—JFOHSNFERRCHY,. RETNA SEH KOBELCOn _ Preeurerend (itt KkMeaDLAL. HERAORRICHAIIITS. KOBELCOY))—FOHAICHT SHWRS CHY,. TIV-T CHAT 3 ie wR KOBELCO® Bec e Cees es STOW 2. HR-A
Slide 50: 将来見通しに関する注意事項
P50 将来見通しに関する注意事項 ◆ 本日のプレゼンテーションの中には、弊社の予想、確信、期待、意向および戦略 など、将来の予測に関する内容が含まれています。これらは、弊社が現在入手可 能な情報による判断および仮定に基づいており、判断や仮定に内在する不確定 性および今後の事業運営や内外の状況変化による変動可能性など様々な要因 によって、実際に生じる結果が予測内容とは実質的に異なってしまう可能性があり ます。弊社は、将来予測に関するいかなる内容についても、改訂する義務を負うも のではありません。 ◆ 上記の不確実性および変動の要因としては、以下に挙げる内容を含んでいます。 また、要因はこれらに