Slide 1: Risultati Q1 2012 Banca Profilo e controllate
Risultati Q1 2012 Banca Profilo e controllate Milano, 10 Maggio 2012
Slide 2: Agenda
Agenda Sintesi Q1 2012 Commento ai risultati esercizio Q1 2012 Analisi per segmento di business
Slide 3: Scenario di Riferimento: mercati azionari ed obbligazionari
Scenario di Riferimento: mercati azionari ed obbligazionari Mercati azionari Analisi dello scenario 140% • I mercati finanziari dopo aver profondamente risentito della 120% crisi del debito pubblico dell’Area Euro nel corso del 2011, hanno mostrato notevoli incrementi di valore nel corso del 100% pr
Slide 4: Raccolta e Totale Attivo
Raccolta e Totale Attivo Totale Raccolta Clientela YoY (€ mld) Totale Attivo YoY (€ mld) +13,6% +8,1% +8% QoQ +5% QoQ 4,0 3,5 0,8 0,7 +12,3% 1,9 1,7 3,2 2,8 Q1 11 Q1 12 Q1 11 Q1 12 Raccolta fiduciaria netta* • Raccolta totale in continua crescita YoY (+14% YoY), con crescita delle masse private (+13
Slide 5: Attivo Ponderato e Tier I Ratio
Attivo Ponderato e Tier I Ratio Attivo Ponderato (€ mld) Tier I Ratio (%, €) -0,7% -1,4% 697,4 664,1 26,6% +3,4% QoQ 624,8 10% 620,5 25,2% 11% 23,9% 11% 12% 21,9% 48% 52% 58% 60% +12 p.p 41% 39% 31% -13 p.p 28% Q1 11 H1 11 2011 Q1 12 Q1 11 H1 11 2011 Q1 12 Rischio mkt Rischio credito Rischio operati
Slide 6: Composizione Attivo e Funding
Composizione Attivo e Funding (€ mln) Cash Collateral 67 4% Cash collateral 119 7% Sbilancio: -€37 mln MtM Derivati MtM Derivati Surplus di 539 Negoziazione 451 collateral: Negoziazione +€52 mln Duration Q1 2011 2 settimane Portafoglio trading 311 480 BCE Q1 2012 > 2 anni AFS 456 2,9 528 Raccolta Cl
Slide 7: Sintesi dei ricavi
Sintesi dei ricavi Variazione ricavi per segmento YoY (%) Variazione ricavi per voce contabile YoY (€ mln) +26,3% Redditività*: VaR Trading**: €/CHF: -24 Bps YoY + € 0,1 Mln YoY -6,1% YoY +58% +2,5 -1,1 15,8 +1,8 12,5 +31% +26% Ricavi Totali -7% Private Finanza Attività Banking Estera Q1 11 ∆ ∆ ∆ Q1
Slide 8: Agenda
Agenda Sintesi Q1 2012 Commento ai risultati esercizio Q1 2012 Analisi per segmento di business
Slide 9: Totale Ricavi Netti e Costi Operativi
Totale Ricavi Netti e Costi Operativi Ricavi Netti YoY (€ mln) Costi Operativi YoY (€ mln) +26,3% +4,3% 15,8 12,5 11,1 11,6 Q1 11 Q1 12 Q1 11 Q1 12 • Ricavi netti in forte crescita YoY (+26%), per effetto del deciso incremento del margine di interesse (+46% YoY) e dei profitti da operazioni finanzia
Slide 10: Dettaglio Ricavi Netti
Dettaglio Ricavi Netti Margine interesse (€ mln) Commissioni nette (€ mln) Dettaglio delle commissioni nette (€ mln) +46,4% -18,2% 6,0 -0,5 5,8 6,0 -0,3 -0,3 4,9 4,9 4,0 6,0 4,1 Q1 11 Q1 12 Q1 11 Q1 12 Q1 11 Gestito M&A Altre Q1 12 Altri oneri e proventi(€ mln) Risultato negoziazione (€ mln) Ris. ne
Slide 11: Dettaglio Costi Operativi
Dettaglio Costi Operativi Evoluzione YoY (€ mln) Costi Operativi QoQ (€ mln) 11,9 +4,3% 11,6 11,5 +0,5 +0,7 11,6 11,1 11,1 11,1 -0,7 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Costi Operativi per Società (€ mln) 0,4 0,3 0,3 11,6 2,8 7,8 Q1 11 Personale Altre spese Attività Q1 12 Banca Italia Italia Estera BPdG P
Slide 12: Risultato Operativo – Utile Netto
Risultato Operativo – Utile Netto Risultato di Gestione (€ mln) Utile netto (€ mln) 3,1x +2,0x 4,2 +12x QoQ 2,0 1,4 1,0 Q1 11 Q1 12 Q1 11 Q1 12 Cost/Income (%) 89,1 73,6 Tax rate (%) 61,2 37,2 • Risultato di gestione più che raddoppiato per effetto della forte crescita dei ricavi della finanza e dis
Slide 13: Agenda
Agenda Sintesi Q1 2012 Commento ai risultati esercizio Q1 2012 Analisi per segmento di business
Slide 14: Private Banking
Private Banking Evoluzione redditività masse PB QoQ (bps)* Pricing: -24 bps Evoluzione Ricavi YoY (€ mln) -6,5% 109 110 107 103 85 +0,8 5,1 4,8 -1,1 -0,1 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Evoluzione Masse QoQ (€ mld) +19,6% 2,5 2,2 2,2 2,2 2,1 Effetto Effetto Altri Q1 11 Q1 12 Volumi Pricing Servizi Q1
Slide 15: Private Banking: altre grandezze operative
Private Banking: altre grandezze operative Crediti(€ mln) Masse fiduciarie (€ mln) +31,9% +29,2% 133,2 +14% QoQ 983,3 100,9 760,9 Q1 11 Q1 12 Q1 11 Q1 12 Composizione ricavi (€ mln) Ricavi Investment Banking (€ mln) 5,1 4,8 0,1 0,5 0,3 0,1 Altri servizi 1,2 1,3 -87,1% Performance fee Transaction fee
Slide 16: Finanza: andamento dei desk
Finanza: andamento dei desk Ricavi Finanza (€ mln) Portafoglio Illiquido (€ mln) • Maggiore impatto derivante dalla +58,4% neutralizzazione di parte delle residue 7,3 posizioni illiquide di portafoglio -0,2 - 0,9 4,6 Q1 11 Q1 12 Mercati (€ mln) +77,8% • Crescita sostenuta del comparto mercati (+78%)
Slide 17: Attività Estera (BPdG)
Attività Estera (BPdG) Ricavi (€ mln) Totale Masse (€ mln) +30,7% -0,8% Raccolta Indiretta Raccolta Diretta 3,3 593,4 588,8 2,5 87,8 119,8 505,6 469,0 Q1 11 Q1 12 Q1 11 Q1 12 Costi operativi (€ mln) Utile Netto (€ mln) -19,8% 3,5 -0,5 +0,4 -0,2 2,8 -22,8% -15,2% -1,0 Q1 11 Personale Altre spese Q1 1
Slide 18: Conclusioni
Conclusioni • Importanti risultati nell’Area Finanza trainati dall’intermediazione, in particolare su derivati, e dal buon andamento del trading obbligazionario in un contesto di mercato temporaneamente favorevole • Incremento della masse nel Private Banking grazie ai flussi positivi del trimestre e
Slide 19: Allegati
Agenda ——— OFhuvaProfi
Slide 20: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati PRINCIPALI DATI CONSOLIDATI Variazione YoY Assoluta % DATI ECONOMICI RICLASSIFICATI (Euro '000) 03 2012 03 2011 12 2011 Margine d'interesse 5.786 3.952 1.834 46,4 19.071 Totale ricavi netti 15.803 12.513 3.290 26,3 47.262 Risultato della gestione operativa 4.179 1.368 2.8
Slide 21: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato (Importi in migliaia di Euro) Variazioni VOCI 03 2012 03 2011 12 2011 Assolute % Margine di interesse 5.786 3.952 1.834 46,4 19.071 Commissioni nette 4.899 5.986 -1.087 -18,2 22.155 5.010 2.483 2.527 101,8 4.550 Risultato netto dell'attività finanziaria e d
Slide 22: Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione per Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione per Trimestre (Importi i n mi gl ia ia di Euro) Voci 03 2012 12 2011 09 2011 06 2011 03 2011 Ma rgine di interes s e 5.786 6.085 4.775 4.259 3.952 Commi s s ioni nette 4.899 5.390 5.051 5.728 5.986 Ris ul ta to netto del l'a ttività finanzi ari
Slide 23: Distribuzione per Settori di Attività
Distribuzione per Settori di Attività 23
Slide 24: Attestazione del dirigente preposto
Attestazione del dirigente preposto Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giovanna Panzeri, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documen