Wienerberger AG · VIE:WIE
Wienerberger — Shareholder Meeting (2020)
51 slides from Wienerberger's shareholder meeting presentation, 2020
Slide 1: 151. o. Hauptversammlung
151. o. Hauptversammlung WIENERBERGER AG
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Warnhinweise bezüglich zukunftsgerichteter Aussagen › Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachgeprüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständig
Slide 3: Agenda
Agenda Überblick 2019 Wienerberger Strategie Covid-19 Update & Ausblick 2020 3
Slide 4: Unser Marktumfeld in 2019
Unser Marktumfeld in 2019 ~ +2 % Infrastruktur in Europa 1) ~ +1 % Einfamilienhäuser ~ +1 % in den USA Wohnbaumarkt in Europa 2) Weitestgehend flaches Marktumfeld und schwächere Nachfrage im zweiten Halbjahr in vereinzelten Kernmärkten 1) Wachstumsrate gewichtet nach Umsatz und Produktgruppe // 2) W
Slide 5: 2019 – ein weiteres Rekordjahr für Wienerberger
2019 – ein weiteres Rekordjahr für Wienerberger Umsatzwachstum um 5 % auf 3,5 Mrd. € Rekordergebnis in 200-jähriger Geschichte: EBITDA LFL 587 Mio. € Mittelfristiges Ziel von 600 Mio. € bereits in 2019 erreicht (610 Mio. €) 5
Slide 6: Wachstumstreiber in 2019
Wachstumstreiber in 2019 Verbesserung des Produktmix Starker Fokus auf Innovation & Digitalisierung Transformation zum Anbieter von Systemlösungen Fast Forward Programm 6
Slide 7: Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. € 2019 2018 Vdg. in % Umsatz 3.466,3 3.305,1 +5 EBITDA LFL 587,5 475,3 +24 EBITDA 610,0 442,6 +38 EBIT 362,7 239,8 +51 Finanzergebnis -47,4 -44,5 -7 Gewinn vor Steuern 315,3 195,3 +61 Ertragssteuern -52,5 -48,5 -8 Gewinn nach Steuern 262,8 146,9 +79 Hybridkupon un
Slide 8: Cashflow Entwicklung
Cashflow Entwicklung in Mio. € 2019 2018 Vdg. in Mio. € Vdg. in % Cashflow aus dem Ergebnis 476,7 326,5 +150,2 +46 Veränderung im Working Capital 1) -46,9 -7,1 -39,8 <-100 Maintenance Capex -140,1 -130,3 -9,8 -8 Devestitionen und Sonstiges 39,3 83,3 -44,1 -53 Leasingzahlungen 2) -42,9 0,0 -42,9 <-10
Slide 9: Bilanzkennzahlen und KPIs
Bilanzkennzahlen und KPIs in Mio. € 2019 2018 Vdg. in % ROCE 1) 10,6 % 7,5 % - CFROI 9,9% 7,7% - Eigenkapital 2) 2.076,8 1.939,1 +7 Eigenkapitalquote 50,3 % 51,8 % -3 Nettoverschuldung 871,4 631,6 +38 Nettoverschuldung / EBITDA 1,4 1,4 - Verschuldungsgrad 42,0 % 32,6 % - Working Capital / Umsatz 16,
Slide 10: Kontinuierliche Wertschaffung für unsere Aktionäre
Kontinuierliche Wertschaffung für unsere Aktionäre Entwicklung ROCE 2010-2019 12 % 10,6 % 10 % 8% 7,3 % 7,5 % 5,8 % 6% 4,5 % 4% 2,7 % 2% 0,9 % 1,3 % 0,0 % 0,4 % 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 10
Slide 11: Signifikantes Dividendenwachstum
Signifikantes Dividendenwachstum Entwicklung Dividende 2010-2019 › In 2019 erzielten wir das beste 0,60 Ergebnis in der 200-jährigen 0,50 Geschichte unseres Unternehmens 0,27 0,30 › Wir wollen unsere Aktionäre in € 0,20 0,12 0,12 0,12 0,15 an diesem Erfolg beteiligen 0,10 › Auszahlung im Oktober 202
Slide 12: Starker Beitrag für unserer Aktionäre
Starker Beitrag für unserer Aktionäre Dividende Dividendenzahlung für 2019: 69 Mio. € Aktienrückkauf 1,2 Mio. Aktien zurückgekauft für 26 Mio. € Ausschüttung an unsere Aktionäre für 2019: 33 % des Free Cashflows 12
Slide 13: Wienerberger hat seinen Fokus grundlegend verändert
Wienerberger hat seinen Fokus grundlegend verändert Heute ist Wienerberger aufgrund einer viel Starke Erfolgsbilanz in der kontinuierlichen breiteren Marktpräsenz wesentlich Performanceverbesserung bestätigt den Erfolg widerstandsfähiger unserer Wachstumsstrategie Wir haben das Portfolio umgestaltet
Slide 14: 2010-2019: Eine starke Dekade
2010-2019: Eine starke Dekade als Beweis für den bedeutenden Wandel unseres Geschäfts +108 % Umsatzwachstum +208 % EBITDA-Wachstum 3.466 610 1.664 198 2010 2019 2010 2019 +472 % Wachstum Nettoergebnis EBITDA-Marge auf 12-Jahreshoch: 17,6 % 17,6 % 249 11,9 % -67 2010 2019 2010 2019 14
Slide 15: Agenda
Agenda Überblick 2019 Wienerberger Strategie Covid-19 Update & Ausblick 2020 15
Slide 16: Wienerberger Building Solutions
WIENERBERGER BUILDING SOLUTIONS Systemlösungen für die gesamte Gebäudehülle 62% des Konzernumsatzes › Breites Portfolio an innovativen Produkten & Systemlösungen für Dach, Wand, Fassade, Terrassen, öffentliche Bereiche und Gärten › 12.466 Mitarbeiter arbeiten in 155 Werken in 28 Ländern › Marktpräse
Slide 17: Wienerberger Piping Solutions
WIENERBERGER PIPING SOLUTIONS Rohrlösungen für Gebäude und Infrastruktur 28% des Konzernumsatzes › Breites Sortiment an Kunststoff- und Keramikrohren für Systemlösungen für Gebäudeinstallationen, Infrastrukturanwendungen und Wassermanagement in der Landwirtschaft › 3.318 Mitarbeiter arbeiten in 32 W
Slide 18: North America
NORTH AMERICA Fassadenlösungen und Rohrsysteme 10% des Konzernumsatzes › Umfassendes Portfolio an Fassadenlösungen im Premium-Segment und Rohrsystemlösungen für die Infrastruktur › 1.450 Mitarbeiter arbeiten in 14 Werken › #1 Marktposition in unseren relevanten Märkten › Marktpräsenz hauptsächlich i
Slide 19: Klare Vision für die verschiedenen Business Units
Klare Vision für die verschiedenen Business Units Building Solutions Piping Solutions North America › Schaffung von gesundem › Drei klare Fokusbereiche › Verbesserung der Markt- Wohnraum durch die durchdringung in strategischen Kombination von natürlichen › Inhouse-Segment Wachstumsbereichen Produkt
Slide 20: Wie wir in unsere Business Units investieren
Wie wir in unsere Business Units für zukünftiges Wachstum investieren 1 Maintenance Capex 2 Special Capex 3 M&A › Wiederkehrende Investitionen Vorantreiben von organischem › Wertsteigernde M&A- in die Instandhaltung Wachstum durch Investitionen in Transaktionen › Gesundheit & Arbeitssicherheit › Inn
Slide 21: Maintenance Capex: Gesundheit und Arbeitssicherheit
Maintenance Capex Gesundheit und Arbeitssicherheit Unfallhäufigkeitsrate seit 2009 um 78 % gesunken › Kontinuierliche Bemühungen zeigen starke Erfolgsbilanz 26 › Starke Gesundheits- und 20 Arbeitssicherheitskultur 16 12 10 12 ermöglichte rasche Umsetzung 8 7 6 5 5 von Covid-19-Maßnahmen 2009 2010 20
Slide 22: Special Capex
Special Capex Organisches Wachstum durch Innovation, Digitalisierung und Optimierung 22
Slide 23: Innovation für das Dach
Innovation für das Dach – wir gestalten die Zukunft des Bauens › Neuer Dachziegel in Kooperation mit Porsche Design › Integriert sich perfekt in die Gebäudehülle › Funktional, ästhetisch & innovativ › Gewinner des German Design Award & Red Dot Award 23
Slide 24: Digitales Planungstool All4Roof
Digitales Planungstool All4Roof – wir gestalten die Zukunft des Bauens › Vermessung des Dachs anhand von Geodaten › Auswahl von Dachziegeln einschließlich des gesamten Zubehörs › Schnelles, digitales Angebot für Dachlösungen an den Endkunden 24
Slide 25: Vorverkabelte Elektroinstallationen
Vorverkabelte Elektroinstallationen – wir bieten Innovationen für Inhouse-Lösungen › Vorverkabelte Elektrorohre von Preflex › Einfache Installation auf der Baustelle spart Ressourcen & Material › Vorfertigung anhand von digitalem Hausplan möglich 25
Slide 26: Infrastrukturprojekte zur Erhaltung der Biodiversität
Infrastrukturprojekte zur Erhaltung der Biodiversität › Migrationsfreundlicher Straßendurchlass in Finnland zum Schutz gefährdeter wandernder Fischpopulationen › Betondurchlässe wurden durch innovative Pipelife- Lösungen ersetzt › Neuer Durchlass imitiert die natürliche Strömung des Flusses 26
Slide 27: Regenwassermanagement
Regenwassermanagement - wir bieten Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels › Intelligentes Raineo-System zur Speicherung von Wasser aus starken Regenfällen und Überschwemmungen › Regenwasser wird gefiltert und gereinigt › Wiederverwendung der knappen Ressource Wasser für die Bewässerung von Pflanze
Slide 28: Sensoren für Rohrnetzwerke
Sensoren für Rohrnetzwerke – wir bieten Innovationen für die Infrastruktur › Innovative Plug-and-Play-Lösung zur Platzierung von Sensoren in bestehende Rohrnetzwerke › Unsere Lösung erhöht die Dichte und Genauigkeit bei der Überwachung der Wasserqualität in Versorgungsnetzen › Erste Pilotprojekte in
Slide 29: Effiziente Nutzung von Wasser
Effiziente Nutzung von Wasser – wir bieten innovative Lösungen für die Landwirtschaft › Bereitstellung von Lösungen für die Be- und Entwässerung zur Bewältigung der zunehmenden Herausforderungen durch Dürren und Überschwemmungen › Unterstützung der effizienten Nutzung der knappen Ressource Wasser 29
Slide 30: Kontinuierliche Erweiterung durch M&A
Kontinuierliche Erweiterung von wertsteigernden Produkten durch M&A › Zukünftiges Wachstum vorantreiben und unser Geschäft weiterentwickeln › Anteil an der Wertschöpfungskette erhöhen › Das Portfolio um innovative Lösungen erweitern › Neue Geschäftsmöglichkeiten erkunden 30
Slide 31: M&A: Wachstumsprojekte & Portfoliooptimierung
M&A Wachstumsprojekte & Portfoliooptimierung Wir bauen auf einer starken M&A-Erfolgsbilanz in 2017-2019 auf: Ø EV/EBITDA Multiple vor Synergien: 6,8x Ø EV/EBITDA Multiple nach Synergien: 5,2x Laufende Evaluierung einer attraktiven Pipeline an wertsteigernden M&A-Opportunitäten Weitere Optimierung vo
Slide 32: Operational Excellence – Fast Forward
Operational Excellence – kontinuierliche Verbesserungen mit Fast Forward 32
Slide 33: Fast Forward: Optimierungsmaßnahmen in der Gruppe
Fast Forward Umfassende Optimierungsmaßnahmen in der gesamten Gruppe Manufacturing Excellence Commercial Excellence Durchführung von hunderten Procurement Projekten in sechs Workstreams Alle 30 Länder unserer drei Business Units sind involviert Supply Chain Management & Steuerung und Umsetzung durch
Slide 34: 2018: Optimierungen im ersten Jahr geliefert
2018: Optimierungen bereits im ersten Jahr der Implementierung geliefert Ziel 120 Mio. € EBITDA Verbesserung* Auf Kurs Bereits erreicht 20 Mio. € 2018 * Im Vergleich zum Basisjahr 2017; EBITDA-Verbesserungen kumuliert da Projekte sukzessiv GuV-wirksam werden; Verbesserungen kombinieren Bruttomargena
Slide 35: 2019: Wir kommen unseren Zielen näher
2019: Wir kommen unseren Zielen näher, sogar schneller als ursprünglich geplant Ziel 120 Mio. € EBITDA Verbesserung* Auf 50 Mio. € 2020 Kurs 50 Mio. € 2019 Bereits erreicht 20 Mio. € 2018 * Im Vergleich zum Basisjahr 2017; EBITDA-Verbesserungen kumuliert da Projekte sukzessiv GuV-wirksam werden; Ver
Slide 36: Starker Beitrag aus allen Workstreams
Starker Beitrag aus allen Workstreams, Ländern und Business Units Manufacturing Excellence › Optimierung von Produktionsprozessen durch Lean Manufacturing, Automatisierung, Reduktion des Energieverbrauchs › Stark verbesserter Produktmix, Erhöhung des Anteils an der Commercial Excellence Wertschöpfun
Slide 37: 2020: Start mit klarer Ambition
2020: Wir starteten mit der klaren Ambition, unsere hohen Ziele zu erreichen › 2020 als Abschlussjahr unseres 3-jährigen Programms zur Performancesteigerung › Ziel des Programms: EBITDA-Steigerung von 120 Mio. € durch bereits realisierte Maßnahmen und eine Pipeline an noch laufenden Initiativen › Tr
Slide 38: Schwere Auswirkung von Covid-19 auf Fast Forward
Schwere Auswirkung von Covid-19 auf unsere Fast Forward-Ambition für 2020 › Die Annahme eines stabilen Marktumfelds ist nicht mehr gültig › Seit März mussten verschiedene Projekte pausiert werden und verzögern sich aufgrund von Reiseverboten › Überprüfung von Investitionen zur Steuerung des Cashflow
Slide 39: Fast Forward Ausblick 2020/2021
Fast Forward Ausblick 2020/2021 › Das Fast Forward Programm läuft nach wie vor und wird in 2020 Ergebnisse liefern › Der Ergebnisbeitrag des Programms in 2020 wird durch die Covid-19 Pandemie beeinträchtigt werden › Positiver Übertragungseffekt auf 2021 und darüber hinaus unter der Annahme der Rückk
Slide 40: Klares Bekenntnis zu ESG mit messbaren Zielen
Wienerberger Strategie Klares Bekenntnis zu ESG mit messbaren Zielen Dekarbonisierung des Förderung der Erhalt der Produktportfolios Kreislaufwirtschaft Biodiversität Wienerberger wird sicherstellen, Wienerberger verpflichtet sich zur Wienerberger setzt sich für dass alle Produkte während Ressourcen
Slide 41: Dekarbonisierung des Produktportfolios
Dekarbonisierung des Produktportfolios Maßnahmen für relevante Produktgruppen 3,5 Mrd. € Konzernumsatz in 2019 ~ 2,5 Mrd. € Umsatz ~ 1 Mrd. € Umsatz in der keramischen Produktion in der Produktion von Kunststoffrohren Es werden klare Maßnahmen ergriffen, um den CO2-Fußabdruck zu verringern: Kaum C
Slide 42: Neue Produktionstechnologien zur Dekarbonisierung
Investitionen in neue Produktionstechnologien zur Dekarbonisierung unseres Produktionsprozesses Beispiel: DRYFiciency in Österreich › Investitionen in neue Produktionstechnologien zur Dekarbonisierung unserer Ziegelwerke › Installation einer Hochtemperatur-Wärmepumpe in unserem Testwerk › Steigerung
Slide 43: Produktinnovationen zur Dekarbonisierung
Produktinnovationen zur Dekarbonisierung unseres Portfolios Beispiel: Erster klimaneutraler Ziegel › Natürliche Eigenschaften – Haltbarkeit, Robustheit und Recyclingfähigkeit– kombiniert mit › reduziertem Energiebedarf › erneuerbaren Energien › zusätzlichen Klimaschutzmaßnahmen 43
Slide 44: Förderung der Kreislaufwirtschaft
Unsere Verantwortung für die Förderung der Kreislaufwirtschaft Erfolgsbeispiel: Piping Solutions › Ziel zur Erhöhung des Anteils an Sekundärrohstoffen auf insgesamt 85 kg pro Tonne produzierter Kunststoffrohre ein Jahr früher erreicht als geplant › Ziel 2020: 90 kg pro Tonne produzierter Kunststoffr
Slide 45: Erhaltung der Biodiversität
Unsere Verantwortung für die Erhaltung der Biodiversität Beispiel: Projekt in Belgien › Ziegelproduktion im Einklang mit der Natur › Natürlicher Schutzwall fördert die Biodiversität › Gesamtes Areal mit der benachbarten renaturierten Tongrube umfasst 12 Hektar 45
Slide 46: Agenda
Agenda Überblick 2019 Wienerberger Strategie Covid-19 Update & Ausblick 2020 46
Slide 47: Starker Start in das Jahr 2020
Starker Start in das Jahr 2020 getrieben durch Innovation und Digitalisierung › Starker Start in das Jahr 2020 Q1 2020 Q1 2019 Umsatz 792 Mio. € | 777 Mio.€ EBITDA 106 Mio. € | 110 Mio. € › Preisstrategie zur Deckung der Kosteninflation wie geplant implementiert › März bereits von Covid-19-Ausbruch
Slide 48: Status quo: Wienerberger Märkte in Europa
Status quo: Wienerberger Märkte in Europa › Strikte Vorschriften zur Gesundheit und Arbeitssicherheit für alle Mitarbeiter › Home Office wo umsetzbar › Westeuropa und nordische Märkte - nur mehr wenige Werke stillgelegt (wenn von lokalen Regierungen gefordert) › Osteuropa – weniger betroffen, meiste
Slide 49: Status quo: Wienerberger Märkte in den USA
Status quo: Wienerberger Märkte in den USA › Strikte Vorschriften zur Gesundheit und Arbeitssicherheit für alle Mitarbeiter › Home Office wo umsetzbar › Werke in den USA nur in begrenztem Umfang betroffen › Kanada bereitet sich für eine Wiedereröffnung vor › Enge Zusammenarbeit entlang der lokalen L
Slide 50: Gruppenweite Maßnahmen zur Erhaltung der Liquidität
Wir haben schnell reagiert und gruppenweite Maßnahmen zu Erhaltung der Liquidität eingeführt › Maintenance und Special Capex auf ein Minimum reduziert CAPEX UND M&A › Alle M&A Projekte derzeit stillgelegt › Staatliche Unterstützungsmaßnahmen werden, wo anwendbar, PERSONAL- gruppenweit eingesetzt KOS
Slide 51: Wienerberger arbeitet kontinuierlich an zukünftigem Wachstum
Wienerberger arbeitet kontinuierlich an zukünftigem Wachstum Systemlösungen & Nachhaltigkeit Fast Forward Starke Liquidität Digitalisierung Weiterentwicklung Vorantreiben von Kontinuierliche Gut gewappnet für unseres Angebots an unseren Optimierungsmaß- verschiedene Szenarien innovativen Lösungen Na