Kintetsu Group Holdings Co., Ltd. · TSE:9041
Kintetsu — FY2023 Earnings Presentation
30 slides from Kintetsu's earnings presentation, May 15, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
2024年3月期 決算説明資料 2024年5月15日 近鉄グループホールディングス株式会社 （証券コード 9041） https://www.kintetsu-g-hd.co.jp
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 2024年3月期 決算概要 ・・・ 2 Ⅱ 2025年3月期 業績予想 ・・・ 18 1
Slide 3: 2024年3月期 決算概要
I 20244 E3A AA ABM Go = GROUP HOLDINGS
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円,％） 2024/3期予想 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 増 減 要 因 (2月14日公表) 増 減 営業収益 1,561,002 1,629,529 68,527 4.4 「セグメント別業績」参照 1,628,000 1,529 営業利益 67,144 87,430 20,285 30.2 「セグメント別業績」参照 80,000 7,430 営業外収益 19,966 12,268 △ 7,697 △ 38.6 うち持分法による投資利益 8,710 2,285 △ 6,424 △ 73.8 営業外費用 12,498 15,060 2,561 20
Slide 5: 決算ポイント（営業収益）
決算ポイント（営業収益） 2022年7月に連結子会社とした近鉄エクスプレスの業績が期を通じて寄与したほか、コロナ禍の収束とともに需要が回 復傾向にあることや、運輸業のうち鉄軌道部門で前年4月に運賃改定を実施したこと等により、連結全体で増収 （単位：百万円） +3,013 +18,251 1,629,529 △5,894 +9,332 +22,968 +27,170 △6,313 1,561,002 2023/3期 運輸 不動産 国際物流 流通 ホテル・ その他 調整 2024/3期 レジャー 4
Slide 6: 決算ポイント（営業損益）
決算ポイント（営業損益） 運輸業、流通業及びホテル・レジャー業が需要回復等により増益となったことにより、連結全体で増益 （単位：百万円） ＋190 87,430 ＋19,749 ＋107 ＋3,801 △ 909 ＋3,072 △ 5,725 67,144 2023/3期 運輸 不動産 国際物流 流通 ホテル・ その他 調整 2024/3期 レジャー 5
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 営業収益 184,727 211,897 27,170 14.7 運 輸 営業損益 12,545 32,295 19,749 157.4 営業収益 163,831 157,518 △ 6,313 △ 3.9 不動産 営業損益 16,024 15,114 △ 909 △ 5.7 営業収益 710,855 733,823 22,968 3.2 国際物流 営業損益 23,317 17,592 △ 5,725 △ 24.6 営業収益 202,738 212,070 9,332 4.6 流 通 営業損益 2,704
Slide 8: 運輸
運輸 （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 営業収益 184,727 211,897 27,170 14.7 鉄軌道 128,564 153,027 24,463 19.0 バス 30,087 32,525 2,438 8.1 タクシー 9,264 9,808 544 5.9 鉄道施設整備 22,508 25,775 3,267 14.5 その他運輸関連 11,510 12,866 1,355 11.8 調整 △ 17,208 △ 22,106 △ 4,898 営業損益 12,545 32,295 19,749 157.4 鉄軌道 10,901 28,709 1
Slide 9: 近畿日本鉄道㈱ 個別業績
近畿日本鉄道㈱ 個別業績 2023/3期 2024/3期 増 減 増 減 率(％) 〈収支〉 営業収益 （百万円） 135,705 155,947 20,241 14.9 鉄軌道事業 128,564 153,027 24,463 19.0 旅客収入 122,027 146,332 24,304 19.9 定期外収入 80,691 98,212 17,521 21.7 定期収入 41,336 48,119 6,783 16.4 運輸雑収等 6,536 6,695 158 2.4 その他事業 7,141 2,919 △ 4,222 △59.1 営業損益 （百万円） 11,362 28,427 17
Slide 10: 不動産
不動産 （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 営業収益 163,831 157,518 △ 6,313 △ 3.9 不動産販売 82,494 78,191 △ 4,302 △ 5.2 不動産賃貸 43,200 39,112 △ 4,087 △ 9.5 不動産管理 42,038 44,139 2,101 5.0 調整 △ 3,901 △ 3,925 △ 23 営業損益 16,024 15,114 △ 909 △ 5.7 不動産販売 4,744 5,657 912 19.2 ( 主 な 内 訳 不動産賃貸 10,031 8,125 △ 1,906 △ 19.0 )
Slide 11: 国際物流
国際物流 （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 営業収益 710,855 733,823 22,968 3.2 日台韓 235,866 196,533 △ 39,333 △ 16.7 米州 99,485 93,157 △ 6,328 △ 6.4 欧州・中近東・アフリカ 56,172 54,332 △ 1,840 △ 3.3 東アジア 117,559 99,299 △ 18,259 △ 15.5 東南アジア・オセアニア 110,037 86,170 △ 23,866 △ 21.7 APLL 127,217 221,296 94,078 74.0 その他 4,316
Slide 12: 国際物流 業績内訳
国際物流 業績内訳 【参考】KWE連結決算 2023/3期 2024/3期 増 減 増 減 率(％) （2022.4～2023.3） 〈収支〉 営業収入 (百万円) 710,855 733,823 22,968 3.2 1,080,949 航空貨物輸送 320,287 252,271 △ 68,016 △ 21.2 461,835 ( 主 な 内 海上貨物輸送 217,298 203,424 △ 13,873 △ 6.4 339,281 訳 ロジスティクス 137,279 231,750 94,471 68.8 231,424 ) 営業総利益 (百万円) 87,024 116,459 29,4
Slide 13: 流通
流通 （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 営業収益 202,738 212,070 9,332 4.6 百貨店 108,009 113,651 5,641 5.2 ストア・飲食 94,728 98,419 3,691 3.9 調整 － － － 営業損益 2,704 5,776 3,072 113.6 ( 主 な 百貨店 1,431 3,639 2,208 154.3 内 訳 ストア・飲食 1,272 2,137 864 67.9 ) ≪百貨店≫ • あべのハルカス近鉄本店の改装効果等による来店客数の増加に加え、外商売上も高額品を中心に好調に推移したため増収増益
Slide 14: ホテル・レジャー
ホテル・レジャー （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 営業収益 300,459 318,710 18,251 6.1 ホテル 30,348 41,061 10,712 35.3 旅行 252,152 255,546 3,394 1.3 映画 3,344 3,570 225 6.8 水族館 6,792 9,946 3,153 46.4 観光施設 7,820 8,586 765 9.8 調整 － － － 営業損益 9,676 13,477 3,801 39.3 主 ホテル △ 3,973 2,231 6,205 － ( な 内 旅行 11,410 7,272 △
Slide 15: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減要因 流動資産 702,048 720,811 18,762 うち現金及び預金 217,087 266,970 49,882 固定資産 1,720,508 1,731,615 11,107 うちのれん 62,517 59,264 △ 3,252 資産合計 2,424,755 2,454,316 29,560 流動負債 779,761 713,284 △ 66,476 固定負債 1,144,732 1,157,934 13,202 負債合計 1,924,493 1,871,219 △ 53,274 純資産合計 500,
Slide 16: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 増 減 営業活動によるキャッシュ・フロー 133,992 150,512 16,520 うち、税金等調整前当期純損益 106,884 77,076 △ 29,807 うち、売上債権及び契約資産の増減額 62,725 50,729 △ 11,996 うち、仕入債務の増減額 △ 32,939 △ 17,961 14,977 うち、棚卸資産の増減額 △ 23,592 △ 16,296 7,296 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 41,855 △ 56,296 △ 14,441 うち、投資有価証券の売却 7,899
Slide 17: 設備投資・純有利子負債・EBITDA
設備投資 純有利子負債残高 （単位：百万円,倍） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減要因 設備投資 38,274 60,785 22,510 運 輸 19,854 31,525 11,670 （うち鉄軌道） (17,938) (29,023) (11,085) 不動産 4,188 8,175 3,986 国際物流 5,894 10,665 4,770 流 通 4,058 5,248 1,189 ホテル・レジャー 2,256 4,098 1,842 その他 2,121 2,210 88 調 整 △ 100 △ 1,138 △ 1,038 借入金・社債残高 1,279,323 1,236
Slide 18: 減価償却費・EBITDA
減価償却費・EBITDA （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 増 減 減価償却費 26,217 26,374 156 運 輸 EBITDA 38,763 58,669 19,905 減価償却費 10,020 9,606 △ 413 不動産 EBITDA 26,044 24,721 △ 1,323 減価償却費 8,297 12,594 4,297 国際物流 EBITDA 34,050 33,434 △ 616 減価償却費 7,417 7,046 △ 370 流 通 EBITDA 10,129 12,828 2,698 減価償却費 2,017 2,370 353 ホテル・レジャー E
Slide 19: 2025年3月期 業績予想
TI 20254 F3A} A Stay Z| wW In KINTETSU GROUP HOLDINGS 18
Slide 20: 業績予想の前提
業績予想の前提 • 2024年度は、国内の人流回復や円安効果によるインバウンドの増加が見込まれるなど、ホテル・旅行・レジャー等のB to C事業領域での需要が回復基調で推移すると想定する。 • 一方で、地政学リスク、金利上昇リスクおよび円安・ドル高傾向の継続による物価上昇リスク等による経済活動・個人消 費への影響が懸念される。 • 2024年問題を含め人手不足は大きな課題であり、人財確保に向け引き続き一定程度の人件費の増加を想定。 • 国際物流は、販売価格が競合他社との価格競争の激化もあり伸び悩むものの、半導体関連や電子部品の輸送需要 が下半期より回復して取扱物量が徐々に増加すると見込む。 ▶
Slide 21: 連結業績予想
連結業績予想 （単位：百万円,％） 2024/3期 2025/3期 増 減 増減率 通期実績 通期予想 営業収益 1,629,529 1,780,000 150,470 9.2 営業利益 87,430 88,000 569 0.7 経常利益 84,638 79,000 △ 5,638 △ 6.7 親会社株主に帰属する 48,073 44,000 △ 4,073 △ 8.5 当期純利益 持分法による投資利益 2,285 1,000 △ 1,285 △ 56.2 支払利息 10,224 12,500 2,275 22.3 【主な増減要因】 ※営業収益・営業損益は次ページ以降をご参照ください • 経
Slide 22: セグメント別業績
セグメント別業績 （単位：百万円,％） 2024/3期 2025/3期 増 減 増減率 通期実績 通期予想 営業収益 211,897 213,000 1,102 0.5 運 輸 営業損益 32,295 27,500 △ 4,795 △ 14.8 営業収益 157,518 182,000 24,481 15.5 不動産 営業損益 15,114 15,200 85 0.6 営業収益 733,823 824,000 90,176 12.3 国際物流 営業損益 17,592 20,600 3,007 17.1 営業収益 212,070 217,000 4,929 2.3 流 通 営業損益 5,776
Slide 23: 主な増減要因
主な増減要因 ≪運 輸≫ • 営業収益は、鉄軌道部門でインバウンドのさらなる増加により定期外収入の増を見込むほか、定期収入において運賃改定の効果が期 首より寄与すること等により増収を予想 • 営業利益は、鉄軌道部門で賃上げによる人件費の上昇や一般車両の代替新造など積極的な設備投資による償却費の増を織り込み 減益を予想 ≪不動産≫ • 不動産販売部門でマンション分譲戸数の増加を見込むほか、不動産賃貸部門でオフィスビル等が堅調に推移していること等により、増 収増益を予想 ≪国際物流≫ • 販売価格は競合他社との価格競争の激化もあり伸び悩むものの、半導体関連や電子部品の輸送需要が下半期より回復して取
Slide 24: 近畿日本鉄道㈱ 個別業績
近畿日本鉄道㈱ 個別業績 2024/3期 2025/3期 増 減 増減率(％) 通期実績 通期予想 〈収支〉 営業収益 （百万円） 155,947 156,119 172 0.1 鉄軌道事業 153,027 154,306 1,279 0.8 旅客収入 146,332 148,184 1,851 1.3 定期外収入 98,212 98,334 121 0.1 定期収入 48,119 49,850 1,730 3.6 運輸雑収等 6,695 6,122 △ 572 △ 8.6 その他事業 2,919 1,812 △ 1,106 △ 37.9 営業損益 （百万円） 28,427 23,763 △
Slide 25: 国際物流 業績内訳
国際物流 業績内訳 2024/3期 2025/3期 増 減 増減率(％) 通期実績 通期予想 〈収支〉 営業収入 (百万円) 733,823 824,000 90,176 12.3 営業総利益 (百万円) 116,459 131,100 14,640 12.6 営業損益 (百万円) 17,592 20,600 3,007 17.1 〈物量〉 航空輸出重量 (千トン) 486 540 53 10.9 海上輸出物量 (千TEU) 727 780 52 7.2 24
Slide 26: 設備投資・純有利子負債・EBITDA
設備投資 純有利子負債残高 （単位：百万円,倍） 2024/3期 2025/3期 増 減 通期実績 通期予想 設備投資 60,785 90,000 29,214 運 輸 31,525 39,000 7,474 （うち鉄軌道） (29,023) (33,000) (3,976) 不動産 8,175 19,500 11,324 国際物流 10,665 12,000 1,334 流 通 5,248 9,000 3,751 ホテル・レジャー 4,098 8,000 3,901 その他 2,210 2,500 289 調 整 △ 1,138 0 1,138 純有利子負債残高 1,001,088 1,03
Slide 27: 減価償却費・EBITDA
減価償却費・EBITDA （単位：百万円） 2024/3期 2025/3期 増 減 通期実績 通期予想 減価償却費 26,374 28,000 1,625 運 輸 EBITDA 58,669 55,500 △ 3,169 減価償却費 9,606 10,000 393 不動産 EBITDA 24,721 25,200 478 減価償却費 12,594 9,500 △ 3,094 国際物流 EBITDA 33,434 33,600 165 減価償却費 7,046 6,500 △ 546 流 通 EBITDA 12,828 13,900 1,071 減価償却費 2,370 3,500 1,129 ホ
Slide 28: 〔参考〕連結業績予想(第2四半期累計期間)
〔参考〕連結業績予想(第2四半期累計期間) （単位：百万円,％） 2024/3期 2025/3期 増 減 増減率 第2四半期実績 第2四半期予想 営業収益 803,623 850,000 46,376 5.8 営業利益 43,060 35,000 △ 8,060 △ 18.7 経常利益 40,509 32,000 △ 8,509 △ 21.0 親会社株主に帰属する当期純利益 23,858 16,000 △ 7,858 △ 32.9 持分法による投資利益 982 500 △ 482 △ 49.1 支払利息 4,874 6,000 1,125 23.1 27
Slide 29: 〔参考〕セグメント別業績(第2四半期累計期間)
〔参考〕セグメント別業績(第2四半期累計期間) （単位：百万円,％） 2024/3期 2025/3期 増 減 増減率 第2四半期実績 第2四半期予想 営業収益 102,437 105,000 2,562 2.5 運 輸 営業損益 12,799 11,600 △ 1,199 △ 9.4 営業収益 79,259 74,000 △ 5,259 △ 6.6 不動産 営業損益 8,473 6,400 △ 2,073 △ 24.5 営業収益 363,021 400,000 36,978 10.2 国際物流 営業損益 10,862 6,800 △ 4,062 △ 37.4 営業収益 105,436 104,
Slide 30: お問合せ先
お問合せ先 経営戦略部 Tel：06-6775-3478 Fax：06-6775-3467 Mail：ir-info@rw.kintetsu.co.jp
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