Slide 1: Augmentation de capital - Présentation des résultats annuels
Augmentation de capital Présentation des résultats annuels » Un leader européen innovant de la Silver Economy 1er octobre 2020
Slide 2: Avertissement
» Avertissement Ce document a été préparé par DAMARTEX (la "Société") pour les seuls besoins de la présentation ci-après (la "Présentation"). Les informations qui y figurent ne peuvent en aucun cas être transmises, reproduites ou distribuées, directement ou indirectement, à toute autre personne, ou
Slide 3: Une équipe complémentaire & expérimentée
» Une équipe complémentaire & expérimentée Patrick Seghin Président du Directoire Bruno Defache CFO & membre du Directoire − Diplômé de l'Institut d'Administration − Titulaire d'un diplôme d'Etude et de gestion de l'Université Comptable et Financière (DECF) et Catholique de Louvain et du d'un Master
Slide 4: Unique acteur européen intégrant les métiers dédiés à la Silver Economy
» Unique acteur européen intégrant les métiers stratégiques dédiés à la Silver Economy Marché EU estimé à 1.000 milliards € en 2030 30% des dépenses EU de consommation faites par les plus FASHION HOME & LIFESTYLE HEALTHCARE de 60 ans Raison d’être : « On Seniors’ Side » 92 % des plus Engagement au q
Slide 5: Une légitimité forte et historique auprès des Seniors
» Stratégie Une légitimité forte et historique auprès des Seniors 1953 - 2010 INNOVATEUR TEXTILE 2010-2017 DIVERSIFICATION Pôle Fashion 2018 - 2020 Digitalisation et agilité du modèle Pôle Home & Lifestyle Pôle Healthcare Augmentation de Capital TRANSFORMATION / MODERNISATION Déploiement Asseoir un
Slide 6: Un portefeuille de marques reconnues et diversifié
» Un portefeuille de marques reconnues et diversifié FASHION HOME & LIFESTYLE HEALTHCARE (Confort et style) (Décoration, maison) (Maintien à domicile) (Morphologie et grandes tailles) (Jardin, cuisine, maison) (Assistance respiratoire) (Luxe abordable) (Décoration, maison) Augmentation de capital et
Slide 7: Damartex est idéalement positionné pour le retour à une solide dynamique de croissance rentable
»1Damartex est idéalement positionné pour le retour à une solide dynamique de croissance rentable Un marché des Seniors à fort potentiel et en profonde mutation 2 Des atouts uniques pour asseoir un positionnement de leader européen 3 Indicateurs financiers 4 Une stratégie de développement claire et
Slide 8: Un marché des Seniors à fort potentiel et en profonde mutation
Augmentation de capital 1 Présentation des résultats annuels Un marché des Seniors à fort potentiel et » en profonde mutation
Slide 9: Les Seniors : segment de marché en forte croissance
» Les Seniors : segment de marché en forte croissance … Evolution de la part des plus de 55 ans entre 2015 et 2030* Croissance projetée de la consommation des Seniors entre 2015 et 2030*** 34% 26% 27% 24% 23% 21% 18% 12% 5% 1% -1% -1% -12% -16% -15% -20% Segment des 55 ans et + Segment des - de 55 a
Slide 10: Multigénérationnel et en profonde mutation
» … multigénérationnel et en profonde mutation Coexistence de trois générations: Les baby boomers continuent leur(s) révolution(s) − Génération silencieuse (née avant 45) − Baby boomers (nés entre 45 et 61) − Génération X (nés entre 62 et 80) Tendance au prolongement − Allongement de l'espérance de
Slide 11: Des atouts uniques pour asseoir un positionnement de leader européen
Augmentation de capital 2 Présentation des résultats annuels Des atouts uniques pour asseoir un positionnement » de leader européen
Slide 12: Pôle Fashion : Description du marché
» Pôle Fashion : Description du marché Un marché textile à la croisée des chemins : − Marché global en retrait de -1% par an depuis 10 ans FASHION Niveau de prix, ticket moyen − Affaiblissement de la concurrence traditionnelle, défi structurel de profitabilité − (R)évolution de l’expérience client,
Slide 13: Pôle Fashion : Atouts Damartex
» Pôle Fashion : Atouts Damartex Trois marques fortes et différenciantes : − Damart : marque patrimoniale (notoriété spontanée > 90%), intelligence textile, mode intemporelle, marque de référence durable & responsable, présence dans 8 pays, 155 magasins. − Xandres : accessible luxury, richesse des m
Slide 14: Pôle Home & Lifestyle : Description du marché
» Pôle Home & Lifestyle : Description du marché Description du marché : Six catégories clés pour Damartex − Marché difficile à quantifier : « trucs & astuces pour bien vivre à domicile » HOME & LIFESTYLE Décoration Généralistes Vs spécialistes Maison Largeur de l’offre − Marché en croissance de +5%
Slide 15: Pôle Home & Lifestyle : Atouts Damartex
» Pôle Home & Lifestyle : Atouts Damartex Trois marques fortes et différenciantes : − Coopers : offre condensée, taux de renouvellement élevé, petits prix, créativité et innovation pour créer la surprise − 3Pagen : offre plus large, mise en scène plus développée, échelle de prix plus accessible, ren
Slide 16: Pôle Healthcare : Description du marché
» Pôle Healthcare : Description du marché Répartition du Chiffre d’Affaires des PSAD en 2017 HEALTHCARE Taille, niveau de revenus Description de marché (France) : − Prestation de Santé A Domicile : 3,9 Mrd €, croissance de +7% par an, profitabilité structurelle importante, consolidation en cours, qu
Slide 17: Pôle Healthcare : Atouts Damartex
» Pôle Healthcare : Atouts Damartex Portefeuille de marques / concepts / atouts stratégiques : − Prestation de Santé A Domicile (PSAD) : services spécialisés sur l’oxygénation / apnée du sommeil • Santéol Différenciation par la qualité du service et contact (Vs les grands groupes généralistes) • Réa
Slide 18: Une organisation intégrée et omni-canal
» Une organisation intégrée et omni-canal − Près de 3 300 collaborateurs alliant expertise, engagement et passion du client − Organisation décentralisée au plus proche du client − 4 centres logistiques en Europe − 1 bureau d’achats à Shanghai − 20 plateformes e-commerce (Chine) − 6 centres de relati
Slide 19: Des synergies opérationnelles fortes
» Des synergies opérationnelles fortes − Fichiers de plus de 10 millions de clients en Europe accessibles pour toutes les marques − Centres de services partagés : logistiques et relations clients − Contrats cadre Groupe : Poste, distribution, papier, impression, outils digitaux, … − Pôles d’expertis
Slide 20: Indicateurs financiers
Augmentation de capital 3 Présentation des résultats annuels Indicateurs financiers »
Slide 21: Chiffres d'affaires annuels au 30 juin 2020
» 62,3% Chiffres d’affaires annuels au 30 juin 2020 Catalogues CA par canal 100,0% Internet 13,7% 500,0M€ -8,8% vs LY CA par pôle 164,1M€ +7,7% vs LY 22,1M€ +13,5% vs LY 427,8M€ 93,8M€ 72,9% 23,9% 3,2% -4,3% vs LY +12,6% vs LY CA par marque CA k€ % groupe Vs LY Damart 382 295 55,7% -7,5% 686,2M€ 0,6
Slide 22: Profitabilité opérationnelle courante
» Profitabilité opérationnelle courante (1) CA : 686,2M€ ROC : -25,5M€ EBITDA : +3,5M€ ROC 2019-2020 vs 2018-2019 (M€) CA : 500,0M€ CA : 164,1M€ CA : 22,1M€ ROC : -32,2M€ ROC : +7,2M€ ROC : -0,5M€ EBITDA : -7,1M€ EBITDA : +9,6M€ EBITDA : +1,0M€ * Margin : y compris -12,4M€ de provisions sur stocks *
Slide 23: Résultats annuels
» Résultats annuels (en millions d’euros) Chiffre d'affaires 30 Juin 2018 754,9 30 Juin 2019 720,0 30 Juin 2020 Autres charges opérationnelles : -12,6M€ − Cessions d’actifs 686,2 − Réorganisation groupe +2,9M€ -13,6M€ EBITDA opérationnel 28,2 13,9 3,5 − Divers -1,9M€ EBITDA (IFRS16) N/A N/A 18,7 Rés
Slide 24: Cash flows & Bilan
» Cash flows & Bilan EBITDA opérationnel (en millions d’euros) Variation BFR exploitation 30 Juin 2018 28,2 0,7 30 Juin 2019 13,9 17,8 30 Juin 2020 3,5 12,5 Evolution dette financière nette -28,2 Dette financière nette Juin 19 CAPEX -17,2 -17,2 -12,6 +0,4 Capacité d’autofinancement FREE CASH FLOWS E
Slide 25: Une structure financière renforcée malgré les pertes
» Une structure financière renforcée malgré les pertes Capacité à réagir et résilience … − Décembre 2019 : Premiers signes positifs du plan « Transform To Accelerate » CA en croissance de +0,3%, Ebitda opérationnel à +11,5M€ (soit 3,0% du CA) − Mars à juin 2019 : Pandémie du Covid19, confinement gén
Slide 26: Chiffres d'affaires trimestriels au 30 septembre 2020
» Chiffres d’affaires trimestriels 30 septembre 2020 155,2M€ CA par marque Damart CA en K€ % groupe 82 435 53,1% vs LY -3,3% +1,3% vs LY Afibel 20 775 13,4% -0,9% Maison Du Jersey 1 839 1,2% -21,9% Xandres 6 779 4,4% 7,8% CA par pôle Jours Heureux 0 0,0% N/A Delaby 1 903 1,2% 4,6% Coopers of Stortfo
Slide 27: Une stratégie de développement claire et ambitieuse
Augmentation de capital 4 Présentation des résultats annuels Une stratégie de développement claire et » ambitieuse
Slide 28: Une stratégie claire au service d'une ambition : leader de la Silver Economy
» Une stratégie claire au service d’une ambition : devenir un leader de la Silver Economy Plan de transformation globale Stratégie de développement adaptée à chaque pôle Image Revolution Fashion Digital Transformation New Business Development + Home & Lifestyle Priority to Agility Healthcare Change
Slide 29: Plan Transform to Accelerate 2.0 : premiers résultats probants
» Plan Transform to Accelerate 2.0 : premiers résultats probants validant la stratégie de modernisation Image Revolution Modernisation des marques et de l'expérience client afin d'atteindre un Net Promoter Score > 50 pour l'ensemble des marques (vs 31,3 en juin 20) Expérience clients, qualité et dis
Slide 30: Augmentation de capital avec maintien du DPS
Augmentation de capital 5 Présentation des résultats annuels Augmentation de capital avec maintien du DPS »
Slide 31: Modalités de l'opération (1/2)
» Modalités de l’opération (1/2) Emetteur Code Action Code DPS Cotation DAMARTEX ISIN: FR0000185423; Mnémo: ALDAR ISIN: FR0013536810; Mnémo : DARDS EURONEXT GROWTH à Paris Augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) de ses actionnaires Cadre de l'op
Slide 32: Modalités de l'opération (2/2)
» Modalités de l’opération (2/2) Parité Prix de souscription Décote Période de 2 DPS permettent de souscrire à 1 action nouvelle à titre irréductible au prix de 8,00 euros par action (soit une valeur nominale de 5 euros et une prime d’émission de 3,00 euros par action). Le prix de souscription est f
Slide 33: Calendrier de l'opération
» Calendrier de l’opération 02 OCT. 2020 Après bourse Détermination du 05 OCT. 2020 Détachement et attribution des DPS. 07 OCT. 2020 Ouverture de la période de souscription 14 OCT. 2020 Fin de la période de cotation des DPS. Les DPS ne 16 OCT. 2020 Fin de la période de 21 OCT. 2020 Annonce des résul
Slide 34: Structure de l'actionnariat
» Structure de l’actionnariat AVANT OPÉRATION POTENTIELLE APRÈS OPÉRATION (après opération de souscription à 100% et tenant compte des engagements de souscription.) NB: 78,4% des actions sont détenues de concert par JPJ-D, JPJ-2 et autres membres de la famille. Augmentation de capital et présentatio
Slide 35: Financer l'accélération du plan stratégique de transformation
» Financer l’accélération du plan stratégique de transformation Marché de la Silver Economy en plein essor Positionnement équilibré sur 3 pôles avec 8 marques fortes, source croissance et résilience Structure financière solide et capacité à générer du cash pour financer le développement du pôle Heal
Slide 36: Des valeurs pour créer de la valeur
» Des valeurs pour créer de la valeur − Une « Raison d’être » claire : Damartex est « On Seniors’ Side » - aux cotés des Seniors − Des ambitions bien définies : • Devenir un des leaders Européens de la Silver Economie • S’appuyer sur un business model pérenne, rentable de manière à assurer ROCE et i
Slide 37: Annexes
Augmentation de capital Présentation des résultats annuels Annexes »
Slide 38: Structure de l'actionnariat
» Structure de l’actionnariat Répartition du Capital au 31 août 2020 Cours de l’action EXERCICE 2017/2018 EXERCICE 2018/2019 EXERCICE 2019/2020 Cours le plus haut 42,00 € 30,40 € 18,00 € Cours le plus bas 29,00 € 13,80 € 9,60 € Volume moyen mensuel de transactions 14 021 5 791 7 488 Capitalisation b
Slide 39: Compte de résultats détaillé
» Compte de résultats détaillé (en millions d’euros) Chiffre d'affaires Achats consommés Charges de personnel Charges externes Dotations aux amortissements exploitation 30 juin 2018 754,9 -266,0 -132,4 -328,5 -13,1 30 juin 2019 720,0 -254,0 -130,5 -321,8 -14,2 30 juin 2020 686,2 -240,5 -126,5 -300,5
Slide 40: Bilan détaillé
» Bilan détaillé (en millions d’euros) Situation nette Passifs financiers Passifs liés aux engagements locatifs Autres passifs non courants Passifs non courants Ecarts d'acquisition Immo. incorporelles Immo. corporelles 30 juin 2018 30 juin 2019 30 juin 2020 200,4 3,4 0,0 34,7 38,1 22,0 99,7 84,1 16