Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. · TSE:4658
Nippon Air Conditioning Services — Q2 FY2018.3 Earnings Presentation
24 slides from Nippon Air Conditioning Services's earnings presentation, Nov 15, 2017
Slide 1: 2018年3月期 第2四半期決算説明資料
2018年3月期 第2四半期決算説明資料 2017年11月15日 日本空調サービス株式会社 東証1部・名証1部：4658
Slide 2: 会社情報
会社情報 会社概要、市場データ、ビジネスモデル 受託施設、営業拠点網、従業員数、トピックス PM(保守) FM(保守・管理) RAC(設計・施工) Preventive Maintenance Facility Management Reform and Construction 2
Slide 3: 会社概要 & 市場データ
会社概要 & 市場データ ●会社概要 社 名 日本空調サービス株式会社 株 価 813円 PER 19.0倍 (株価収益率) 設 立 1964年(昭和39年)4月28日 時価総額 284億円 PBR 1.89倍 (株価純資産倍率) 愛知県名古屋市名東区 ROE 本 社 照が丘239番2 配当利回り 2.71% (自己資本 10.5% 当期純利益率) ※株価及び時価総額は、2017年11月6日終値を使用しております。 資本金 1,139百万円 ※配当利回りは、2018年3月期配当予想値を使用しております。 ※PERは、2018年3月期予想値、PBR、ROEは2017年3月期実績値を使用しておりま
Slide 4: ビジネスモデル & 受託施設
ビジネスモデル & 受託施設 PM(保守) FM(保守・管理) RAC(設計・施工) 確かな技術で“万が一” いつも快適な環境を提 既設設備のリニューア を未然に防ぐ高品質 供する、日常の維持管 ル工事を中心に、適切 4 3 3 メンテナンス。 理業務。 な提案・施工。 売上高 比率 製造工場等 病院及び研究施設 ●受託施設ターゲット 製品に影響を及ぼさない ●全国病院シェア 院内感染の防止や 日本空調グループ 環境づくり 手術室の無菌化等 600床以上 (床) その他 特殊な空間を有する施設に 傾注 11.8% 22,601 ・病院及び研究施設 ・製造工場等 ・特殊建築物 ⇒維持管理に高度な
Slide 5: 営業拠点網
営業拠点網 海外 ① 中華人民共和国 1999年1月 蘇州日空山陽機電技術有限公司 日本空調サービス㈱ 本社・支店・営業所：54拠点 経常利益比率3.8% グループ会社 (支店：上海・無錫・杭州・南通) (2017年3月期) 2011年10月 国内9社：36拠点 ② 上海日空山陽国際貿易有限公司 海外9社：11拠点（7ヵ国） バングラデシュ ※拠点情報につきましては、2017年10月末現在 人民共和国 で表示しております。 2015年8月 NACS BD Co., Ltd. ⑥ 経常利益における ベトナム社会主義共和国 2017年9月 45/47 海外比率10% NACS ENGINEERIN
Slide 6: 従業員数 & トピックス
従業員数 & トピックス ●連結従業員数 (名) ●2017年3月期・2018年3月期トピックス ・平均年齢：38.6歳 従業員数2,979名 ①国内拠点拡充＆効率化 ・平均年収：575万円 (2017年3月末比65名増) ・2016年04月【開 設】 当社大阪支店奈良営業所 ・公的資格：6,907件保有 ・2016年04月【開 設】 当社東京支店沖縄営業所 ・2016年04月【支店化】 日本空調三重(現：三重支店) 平均臨時雇用人員 2,979 ・2016年04月【開 設】 日本空調東北函館営業所 2,914 正社員 2,838 ・2016年07月【稼 動】 当社名古屋支店太陽光発電所 2,
Slide 7: 業績ハイライト (第2四半期累計期間)
業績ハイライト (第2四半期累計期間) 2017年4月～2017年9月 2016年9月期比 2016年9月期比 2016年9月期比 2016年9月期比 +12.1% +33.2% +31.5% +33.4% 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 212億円 12.5億円 13.0億円 7.8億円 7
Slide 8: 業績ハイライト①
業績ハイライト① (百万円) 2016年3月期第2四半期 2017年3月期第2四半期 2018年3月期第2四半期 連結 (第2四半期累計期間) 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 金額 金額 金額 比率 増減率 比率 増減率 比率 増減率 売上高 18,735 100.0% 4.4% 18,943 100.0% 1.1% 21,230 100.0% 12.1% メンテナンスサービス 売上高 14,038 74.9% 1.4% 14,197 74.9% 1.1% 14,365 67.7% 1.2% ① リニューアル工事 完成工事高 4,697 25.1% 14.4% 4,
Slide 9: 業績ハイライト②
業績ハイライト② ●連結売上高 (百万円) ●連結メンテナンスサービス売上高 (百万円) 7上半期連続 メンテナンスサービス売上高 過去最高 売上高21,230百万円 年間契約売上高 (2016年9月期比12.1%増) 13,845 14,038 14,197 14,365 12,957 7上半期連続 12,424 売上高 過去最高 年間契約売上高 21,230 8,912 9,330 9,901 9,915 9,964 9,817 18,735 18,943 17,545 17,950 2012/9 2013/9 2014/9 2015/9 2016/9 2017/9 16,218 3上半期
Slide 10: 業績ハイライト③
業績ハイライト③ ●連結受託施設別売上高 (百万円) ●連結受託施設別売上高比率 (%) オフィスビル オフィスビル及び製造工場等における 病院及び研究施設 2018年3月期までに特殊な環境を有する 特殊建築物 リニューアル工事の増加等により、 製造工場等 施設の売上比率75%以上を目指す 売上高は7上半期連続過去最高を更新 製造工場等 特殊建築物 ※2017年9月期現在73.0% 病院及び研究施設 オフィスビル 39.4 21,230 37.9 38.1 36.8 36.0 35.4 18,735 18,943 17,545 17,950 5,736 16,218 28.2 4,907 4,
Slide 11: 業績ハイライト④
業績ハイライト④ ●連結営業利益 (百万円、%) ●連結親会社株主に帰属する四半期純利益 (百万円、%) 営業利益1,252百万円 親会社株主に帰属する四半期純利益784百万円 (2016年9月期比33.2%増) (2016年9月期比33.4%増) 営業利益率5.9% 親会社株主に帰属する四半期純利益率3.7% (2016年9月期比0.9%ポイント増) 過去最高 (2016年9月期比0.6%ポイント増) 過去最高 営業利益 親会社株主に帰属する四半期純利益 3.7 営業利益率 5.8 5.9 親会社株主に帰属する四半期純利益率 3.1 3.0 4.9 5.0 4.6 2.6 2.5 1,252
Slide 12: 2018年3月期業績見通し
2018年3月期業績見通し 2017年4月～2018年3月 2017年3月期比 2017年3月期比 2017年3月期比 2017年3月期比 +2.0% +0.2% +0.7% +0.1% 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 440億円 24.0億円 25.0億円 15.0億円 12
Slide 13: 業績見通し
業績見通し (百万円) 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期(予想) 連結 (累計期間) 金額 売上高 前年同期比 金額 売上高 前年同期比 金額 売上高 前年同期比 比率 増減率 比率 増減率 比率 増減率 売上高 42,579 100.0% 3.2% 43,143 100.0% 1.3% 44,000 100.0% 2.0% メンテナンスサービス 売上高 30,396 71.4% 2.9% 30,695 71.1% 1.0% 31,500 71.6% 2.6% ① リニューアル工事 完成工事高 12,183 28.6% 3.7% 12,448 28.9% 2.2% 12,5
Slide 14: 四半期業績ハイライト
四半期業績ハイライト ●四半期別売上高 (百万円) ●四半期別営業利益 (百万円) 毎期のトレンドとして、売上高全体のおよそ半分を 毎期のトレンドとして、売上原価発生のタイミングが 4Q 占める年間契約は概ね毎月均等に計上されるが、 4Q 均等ではないため、四半期毎の営業利益の変動幅も スポットメンテナンス及びリニューアル工事は 大きくなる 3Q 3Q 4Qに集中する傾向がある 2Q 2Q 44,000 42,579 43,143 2,394 2,400 1Q 41,275 1Q 2,323 39,868 2,144 35,574 13,175 14,011 1,869 13,022 808
Slide 15: 2016中期3ヵ年経営計画
2016中期3ヵ年経営計画 2016年4月～2019年3月 2016中期3ヵ年 2013中期5ヵ年 経営計画にて 経営計画からの 新規策定 継続目標 特殊な環境 数値目標 配当性向 を有する 施設の 拠点網展開 売上比率 ※数値目標は2019年3月期まで、配当性向、特殊な環境を有する施設の売上比率及び拠点網展開は2018年3月期までの達成を目指しております。 15
Slide 16: 2016中期3ヵ年経営計画①
2016中期3ヵ年経営計画① 2017年3月期 売上高 連結売上高480億円・営業利益25億円・ 431億円 経常利益26億円・当期純利益※16億円 2019年 ※親会社株主に帰属する当期純利益 3月期 までの目標 2017年3月期 42円77銭 1株当たり当期純利益45円※ ※2016年4月1日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行ったことによる調整をしております。 連結配当性向50% 達成 2017年3月期 51.4% 2018年 3月期 までの目標 2017年9月期 特殊な環境を有する施設の 73.0% 売上比率75%以上 2017年10月末 現在 残り2県 全都道府県に営業拠点網展開
Slide 17: 2016中期3ヵ年経営計画②
2016中期3ヵ年経営計画② ●連結売上高 (百万円) ●連結営業利益 (百万円) 48,000 42,579 43,143 44,000 2,323 2,394 2,400 2,500 39,868 41,275 2,144 35,574 1,869 特殊な環境を有する 不採算現場の利益 施設への傾注により 1,317 改善努力により 2013中期 2013中期 5ヵ年経営計画 5ヵ年経営計画 2年前倒し達成 2年前倒し達成 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3
Slide 18: 株式情報
株式情報 2017年11月6日現在 2017年9月末現在 2017年3月末比 2017年3月末比 2016年9月期比 2016年3月末比 +50.2億円 -0.57%ポイント +5円59銭 -59名 1株当たり 時価総額 配当利回り 四半期純利益 株主数 284億円 2.71% 22円39銭 5,404名 ※2017年11月6日現在の配当利回りにつきましては、2018年3月期の1株当たり配当金(予想)で算出しております。 18
Slide 19: 株式情報①
株式情報① ●1株当たり当期純利益 (円) ●1株当たり配当金・配当性向 (円、%) 記念配当金 期末配当金 1株当たり当期純利益を特に重要な経営指標と 配当の原資となる利益を継続的に向上させると 中間配当金 捉えており、2019年3月期に45円を目標 ともに、連結配当性向の目途を50%とし、 として取り組む これを維持する 配当性向 56.5 42.80 51.4 51.4 22.00 22.00 38.7 36.3 29.0 15.00 11.00 12.00 12.50 42.77 7.50 34.45 9.25 31.92 8.00 1.25 7.50 26.53 20.65 4.00
Slide 20: 株式情報②
株式情報② 2016年4月 株式分割(1：2) ●株価 (円) ●株主数 (名) 実施 900 参考指標(2017年11月6日現在) 2016年2月 自己株式2,000,000株消却 株価(終値) 813円 時価総額 28,496百万円 2014年4月 800 株式分割(1：2)実施 配当利回り 2.71％ 2014年11月 立会外分売150,000株実施 700 PER / PBR 19.00倍 / 1.89倍 2013年11月 最低購入代金 81,300円(100株) 立会外分売150,000株実施 600 500 400 5,463 5,404 4,311 300 4,064 4,013
Slide 21: 株式情報③
株式情報③ ●所有者別株式分布状況 (％) ●大株主の状況 (千株、％) 株主名 持株数 持株比率 3.9 0.7 2.1 日本空調サービス従業員持株会 3,101 8.7 日本トラスティ・サービス信託銀行 2,245 6.3 6.7 株式会社(信託口) 株式会社三菱東京UFJ銀行 1,640 4.6 日本マスタートラスト信託銀行 1,573 4.4 株式会社(信託口) 35,784千株 54.6 株式会社愛知銀行 1,336 3.7 32.0 東京海上日動火災保険株式会社 1,128 3.2 岐阜信用金庫 800 2.2 KIA FUND 136 718 2.0 個人・その他【19,519千
Slide 22: 参考資料
参考資料 連結財政状態 (2017年9月30日) 連結キャッシュ・フローの状況 (2017年4月1日～2017年9月30日) 22
Slide 23: 連結財政状態 & 連結キャッシュ・フローの状況
連結財政状態 & 連結キャッシュ・フローの状況 ●総資産 (百万円) ●純資産 (百万円) ●営業CF (百万円) ●投資CF (百万円) 2014/9 2015/9 2016/9 2017/9 -207 -104 -509 -533 31,265 31,944 31,276 1,920 28,769 14,286 15,300 15,934 13,789 360 118 200 2015/3 2016/3 2017/3 2017/9 2015/3 2016/3 2017/3 2017/9 2014/9 2015/9 2016/9 2017/9 ●自己資本比率 (%) ●1株当たり純資産 (円
Slide 24: http://www.nikku.co.jp
http://www.nikku.co.jp IR担当：総務部広報チーム TEL：052-773-2513 FAX：052-778-4554 E-mail：ir4658@nikku.co.jp 本資料は、日本空調サービス株式会社(以下、当社)の現状をご理解いただくことを目的として当社が作成したものであり、当社が発行 する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 本資料に記載の内容は、一般的に認識されている経済・社会等の情勢及び当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成したもの であり、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更する可能性があります。今後、新しい情報・将
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