quot; % % & !! > *! 0 ' 1#

Slide 6: Coût de grille, autres charges

, - M 2'& 3 2004 2004 2005 2005 1274.7 2'& 3 1197.6 #$ &( #( & 2'&%3 1079.9 1012.2 786.5 2#'& 3 2 #& 3 737.0 #('&# 2 &$3 #( &( 2(& 3 2amp;$3 2# & 3 45 45 600.4 552.2 212.0 229.8 242.3 248.6 258.4 208.4 (&% (&% 156.2 &' &' 128.8 &# 211.4 221.1 207.8 233.6 - &# 130.9 151.1 Chiffres d'affaires Coût de gr

Slide 7: , +7 " ! " # $ $ % &' () * +, $

, +7 " ! " # $ $ % &' () * +, $ $ * -(. , / 0 1 2 3 " # 41 ! 5 # # 1 3 # 4 +, 6 -(. , / " 1 7 7 +, $ 7 +, 1 8) 2 9::/ $ 2 . , $ $ -(. , ; 2 4*< - 6 1

Slide 8: Compte de résultat par segment 2005

9 !!" - + M Diversifications Eliminations Activité en Antenne Chaînes Activités Total Compte de résultat & Droits et résultats cours de M6 Thématiques poursuivies 2005 Audiovisuels non affectés cession CA hors groupe 635.0 64.6 380.3 - 1,079.9 194.8 1,274.7 CA inter-secteurs 27.2 1.4 13.4 -41.9 - -

Slide 9: Compte de résultat par segment 2004

9 !! - + M Diversifications Eliminations Activité en Antenne Chaînes Activités Total Compte de résultat & Droits et résultats cours de M6 Thématiques poursuivies 2004 Audiovisuels non affectés cession CA hors groupe 608.7 51.3 352.2 - 1 012.2 185.4 1 197.6 CA inter-secteurs 20.6 0.7 12.5 -33.8 - - 0

Slide 10: Marge opérationnelle et cash flow

, Activités poursuivies avec TPS Variation Variation 2004 2005 2005/2004 2004 2005 2005/2004 (M ) (M ) Marge opérationnelle (EBITA / CA) 20.9% 20.5% 17.7% 18.0% Marge nette (RN part du groupe / CA) 12.9% 14.0% 10.8% 12.3% Trésorerie brute des activités poursuivies 211.59 243.1 31.6 211.5 245.1 33.6

Slide 11: Dividende par action

5 8 = 8 9 - . = E 9 0! ( "% & 9 B B!"( 0.95 0.84 par action 80% 80% 65% 67% 0.67 60% 0.57 0.57 67% 0.51 1,28% 1,78% 2,73% 2,57% 4,03% 4,05% 2000 2001 2002 2003 2004 2005* Dividende Taux de distribution du dividende D: ; & !!$ % taux de rendement calculé au 31/12 de l’année

Slide 12: ! " # $ % " &' ($ ) ( $ *+ , $

! " # $ % " &' ($ ) ( $ *+ , $ * ) ,

Slide 13: Chiffre d'affaires Segment Antenne M6

- &$ 635.0 2004 2005 608.7 ' & ' #& +8.4% < ;=> 2 &3 248.6 258.4 208.7 201.3 151.4 175.3 +4.3% +3.9% +15.8% -3.5% Chiffres d'affaires Coût de grille Autres charges Résultat Segment d'exploitation opérationnel < - )* + 5 9 )* + ; 5 - $% & 5 - ; , - # E ' %2( % 4F - 8 # > B, < , , 5 - ; - B E , 9 , ,

Slide 14: Audiences

Audiences 14

Slide 15: &$ - / - /.- / - .- . .- .1- .- .- ..-

&$ - 1 0 / - /.- / 5 - .- 0 3 4 . .- .1- 2 .- .- ..- . - /- 0 /- /- /- . ! 1+ "

Slide 16: &$ E , -. "! / - / - .0- .- . .2- .

&$ E , 8 -. "! / - / - 1 5 3 4 .0- .- . .2- . .- / ..- / .- / 2 .- - /- /- / - 2 /- ! 1+ $

Slide 17: Audiences en millions en moyenne

: ,,. - - + & - I ) Record 4.1 jusqu’à historique 3.7 jusqu’à jusqu’à 500 000 dernier match millions 5 6,5 Millions 4.6 4.3 téléspectateurs 4.0 en moyenne millions millions en moyenne millions millions en moyenne millions 7, 7 H + : 7 ? @! !A Meilleure 6,5 Record à Nouveau audience millions 5.4 5.6

Slide 18: : B , > > > , , ; B! ; "B! & -.

: B , > 9 > 9 > 9 , 9 , ; B! ; "B! & -. /"! , , 2! $ $ 1 !! !!" !! !!" !! !!" !!" 5 9 , $ !! " &$ , , B &$ - , 9 , ; , , !!" & -. / "! ! 1+ 0

Slide 19: Recettes nettes diffuseur, coût de grille

= , < - 6 & % variation 2004 2005 2005/04 Recettes nettes diffuseur* 500.6 519.9 +3.9% Coût de grille Informations et décrochages 16.1 16.2 +1.2% Magazines et Divertissements 120.6 113.8 -5.7% Fiction 112.0 128.4 +14.7% Total coût de grille 248.6 258.4 +3.9% Marge brute de la grille 252.0 261.5 +3.8

Slide 20: Une stratégie pertinente face à la TNT

f Le Groupe M6, une stratégie pertinente face ala nouvelle concurrence de la TNT 20

Slide 21: Parts d'audience

, > K !!$ ' ) 8 > 46 4 )8 B I * @! Pda % Pda % TF1 29.4 TF1 32 Fr2 16.2 Fr2 19.1 Fr3 12.8 Fr3 14.7 M6 9.0 M6 12.2 TMC 6.1 Canal + 3.6 NT1 3.2 Franc 5 3.3 Fr5 2.8 Arte 1.7 W9 2.7 Canal + 2.5 Arte 1.2 NRJ12 1.2 Autres TV 12.8 Autres TV 13.2

Slide 22: L MB !!" C #

= - L 9 , , - &$ MB !!" , 3 3 # 3 #( %3 # 3 % 3 $ #3 $3 C# # C# # C #% #% C #$ #$ C C #( C C ' 3 ' 3 !: * +' < ; 4 < ; D 4 D

Slide 23: L8 ; &$ , , , , &$ , , ; > - ,

L8 ; &$ , , , , &$ , , ; > - , 6 I - - , . - 3 2 3 -%3 -$3 -# 3 - 3 - #' 3 D ; ; 4 - %3 &$ - . , ' &$ - . , ' + > + > . #&% #& #'&( #'& #& # &% # &# amp;' '&' &$ &( #&$ & & #&( #& & #& ! "# $ % & '() *+ # ,$- ) . / # 0

Slide 24: = - , , ; E ' , B$ ( ! E! @ ,

= - , , ; 5 E ' , B$ ( ! E! @ , 8 -E ! 5 , A , B ( 9 , #( ! 1 ! % 5 ,, , , - ,, ; , ! , & ! : - - , , ; 9 , 4F 4 - ! 1+ : 2

Slide 25: . , &$ > , N2 %1( > : ), + , @ >

. , &$ > 5 , N2 %1( 8 > 5 : ), + 8 , @ 8 > ;, 8 M = 9 , - &$ , B - , = B * @! = B ! @! '2( # &3 ##&%3 G8 : G8 ! ! @! @! 46 4 4F 2 ! 1+ E ' : E! ! D ! ! @! 46 4 "

Slide 26: Marché publicitaire

Marché publicitaire 26

Slide 27: ) , , !!" !! , , # 22% & '"%0( !! 6& )

) , 9 , !!" !! 5 , 9 , # 2 22% & '"%0( !! 6& ) ) & & # +5 1 ' ' " $ 12 6 # 1 '1 ) ) 7 '1 1 1 () * (+ 3 2 & ) *$ 4 $# / 1

Slide 28: , , # !!" !! , , M I , , M #'!% (

&$B , 6 , , B , 9 , 9 # !!" !! 5 , 9 , M I , 9 , M 9 #'!% ( !!" !! !!" !! + ) !!" !!" !! 7 .8 23,2% +5 1 +5 1 2,2% 798 54,4% +5 1 7 .8 20,3% +5 1 7 .8 ! 146 + * 0

Slide 29: , &$ !!" = @ &$ ) % * M ) % * &$

5 9 9 , &$ !!" = @ &$ ) % * M ) % * &$ ) 1 ) 1 () * (+ 3 ! +' :$00 0 0 ; .) < ) $ 4 )3/ 2

Slide 30: Écart coût GRP ménagères<50 ans vs moyenne TV

= E 9 ; , , Ecart* coût GRP mén<50 ans vs moyenne TV +10% +8% +5% -11% -13% -13% Année 2003 Année 2004 Année 2005 () * ).:) , 2 0#)= ; #)= !

Slide 31: , @ , , !!" &$ , - , , '1% ( -. /

, @ , 9 , !!" &$ , - , , '1% ( -. / "! % @ & -. / "! 9 K '$%2( '1% ( 4 %( 4 $% ( 9 4 / 4 ' .4 .4 . , # A5 7 , 7 , .- +> ) B ' .- )& F +

Slide 32: ) , #&$ , ) ) , !!" % !! ) + %& *

) , #&$ 4 , ) ) , !!" % !! ) + %& * 4 %( 4 %( 4 %( 4$%$( 41%1( 41%0( 4 %"( 4 !%0( *$ $ $ 1 ' % ' % *$ 4!%$ $ 1 4!%2 # 1 # 1 # 1 # '1 ! '3 44F '3 ! +' ! 1+ C 46 + * :! C

Slide 33: ) , #&$ , ) B * B , ) , !!" % !!

) , #&$ 4 , ) B * B , ) , !!" % !! ) * , B( *$ $ 1B$( $ 1 "B ( B2( B( B!( B( 4 B$( ' %1 *$ ' % '!%" ' % $ 1 # 1 # ' 1 # 1 # ' 1 ! 3 44F 3 ! +' ! 1+ C 46 + * :! C

Slide 34: ) !!" !! - &$ , E - &$% 3. # @ # /

) 9 8 !!" !! 5 - &$ , 9 E 8 - 9 8 &$% 3. 0 # @ # / +'* … # / # / 2 45 2245 114 25 / 4 25 4.5 045 ? . < 3/41 3 4 . 8.4 1 8.4 2 8 4 . 8/41 # / # / ' # / () *+ )# $ ! (+ 3 ! & # / 3 ) : . > &) #.) :

Slide 35: Sommaire - Chaînes thématiques

Sommaire Chaines Thématiques

Slide 36: ' $%$ ( B ' B N 2B &$ &

6 8 = & & ' &' #& &$ %! 2 &( 3 - &$ - &( 0 /$ ! ! ;; 5 , - %2 ( ; 5 % . , & @ , . - 9 , ' $%$ ( B' %1 ( ; . , , 6 8 9 B - , < , 8 ; ) , , 9 9 > ) , < , , 6 N 2B&$ & ,C B* ,GB ,G $

Slide 37: = , = !!" , , # :; ( A"( +); = , ,

= , = !!" 8 , , 6 # :; ( A"( +); = , , : 5 - @ 8 > # 7 @ , %& 2 #(3 #& + %& !% & & + #& + : E , , 46 4 * ! @ #& + # &% + # &' + +! .G 5 , +! H : ; . 2 ! * ! 1

Slide 38: !K !!" # , &$ & , ,G O &$ & , * ,G

= - !K !!" # , &$ & , ,G O &$ & , * ,G !!" # , N2 > 9 !!" # , . > = , , 6 , 0

Slide 39: : , , B , &$ " , , , , @%, &$ 1%$

: , 6 , B 9 , 6 &$ " , 9 , 6 , 6 , @%, &$ 9 1%$ ( 1%! ( > B# %( %" ( B# B# B# ' &/"! ' &/"! : , 9 !! A : , 9 !! A , 6 , ( , B ,39 P !! P !!" B 'B E , #& 9 - 2B: , 9 !! A P !!" M - 1 M - 2 2

Slide 40: , . = , - = , , ' ( D ' !! '

7 , . = , - = , 9 , ' ( D ' !! ' %$( 9 , !!" = ; 8 9 , . !!" 2) + # + : ;( !

Slide 41: Évolution du nombre de récepteurs TNT

7 , N2 > N2 > ) , Q & !!"# "( H Q 9 !!"#"!( = - # Q 9 !!$# quot;( Q = , ; ::& Q R ,, , 6 9 8 E 9 , 6 > SB ; 0"( Q : , - , % > # %1 ( Evolution du nombre de récepteurs TNT K !!$ (en milliers) 1 972 2 001 = 1 815 360 6 1 387 360 255 255 = 892 1 139 288 128 252 193 # 563 650 737 216 131 475 180 1 259 144

Slide 42: Sommaire - Activités en cours de cession (TPS)

Sommaire Activités en cours de cession (TPS)

Slide 43: , , , # & & '& #$ &# '"%$( 8.7 185.4 194.8 :!

, , , # & & '& #$ &# '"%$( 8.7 185.4 194.8 :! 94; :! 94; '"% ( 0.6 2004 2005 2004 2005 98 & !A * ! "1-amp;% 98 & !A * ! "1-##& 5 , - "%$ ( 9 , 9 5 , !! ), , < ; , - 5 : , 9 ! # ' " !!! 9 - = 9 , < , 8 T 9 !!" - - .

Slide 44: D? E M

#, , 1 355 1 326 ) 1 240 1 172 9 1084 ; & , "( ' "% ( 9 D? @ D) B 9 ; 8 X 9 , 6 ,39 2001 2002 2003 2004 2005 + E 9 9 ' : 5# $U 4 0U 9 !!" 9 , 9 , # 1"! U )E & 5- M 7 , , 0%" & @ -9 , %1 & @ ? ? !! , 5 , ,> , > M , : 5 5 , , , E4 , 7 , 9 &$ & , * E * ,G? ,G?C B 7V B B , 9 = , , @B) B= W MBF 7 BF 5 MB

Slide 45: Sommaire - Diversifications et Droits Audiovisuels

Sommaire Diversifications et Droits Audiovisuels

Slide 46: x1.6 Diversif. Diversif.

- : , : & & +8.0% 380.3 x1.6 352.2 25.6 9.8 Diversif. +7.9% Diversif. 298.5 322.0 +42.2% 26.6 Droits 18.7 Audiov. +8.6% 53.7 58.3 Droits -1.0 Audiov. -8.9 2004 2005 2004 2005 - 9 , Y = - , + , : E , , 5 9 , - &$ & 9 #' !% & - & - %, #' % & 5 , & - B&$ > #' % & & 9 , 9 $

Slide 47: &$ + , B & & # amp;( ## & # &# (&# -#

&$ + , B & & # amp;( ## & # &# (&# -# & 3 5 , , 5 B , # 5 G -, , 9 , , B, , 9 E 8 B ,@, - - 9 E ,,. , , E 5 ,, K , , @ 9 > E # ! !!! E 9 2! !!! E !% : 8 :M: ' ( 0%2 , , 1

Slide 48: &$ + , B E - ,8 < !!" 0! ( ,8 !!$ "!

&$ + , B E - ,8 < !!" 0! ( ,8 !!$ "! ( & - I , !! !!" & - I , !! B - : 9 Z !!! , .- &$ 9 , @, 9 #7 , B ) !! !!! E 9 ' 9 # "A ! : 9 $!! , E E, #5 BL K E - I "!! !!! E 7)M - 5 & B5 7 - B !! !!! E C )M B & , B) L & . - & . - 0

Slide 49: C A& B

C A& - B , 4 , M ;: , & # #& & ###& G + IG 1 #& + '&' G + IG 1 & + & 2 #%&$ 3 2 '&% 3 5 , - 1%2 ( '$( 5 ; . , 7 &$ . * 8 6 B , !! , < - 8 , , , , 5 K !!" ,8 & - %, , , 4, , , , B %" B , 4, "" ( , 7 , * E 2

Slide 50: C A& B

C A& - B , 4 , M ;: , 7 , , , 4, , C 9 7 , > 9 , 5 , B E , I > 9 - . 9 , . !!" - !!" , 4, , !!" % 2% $ ' ( 0%1 & ' $( % !! $%"$ '" ( !% ! !!! !! !!" C !( , & - %, , 4, , ; . Source : Acsel, FEVAD, ARCEP "!

Slide 51: &$ N 9B ,[ - E , & & & '& (&' %&( &%

&$ N 9B ,[ - E , & & & '& (&' %&( 2 &% 3 2# &3 5 , %1 ( 5 - ; 0%$ & - 9 , # 5 - . $%" ( Q+ 9 , Q+ , - #' "( , ) , 9 !!"B&$ - . Q& 9 , 9 ! 7 , % 8 "

Slide 52: Ventes cumulées de forfait M6 Mobile by Orange

&$ & 9 9@ F - B , 8 & @ # &# Ventes cumulées de forfait M6 Mobile by Orange (milliers d’unités) !! 0 F 5 , ! #J , , !! ! & K 4!" K %4!" < 4!" %4!" , %4!" %4!" ,%4!" K %4!$ %4!$ #&( 5 , &$ & 9 #2 K !!" !! !!! , , 7 !!$ 5 , &$ ; , - G -B + 9 F - ; , 9 &$ & 9 9@ F - \ G F "

Slide 53: 7% % %* B , & . & & &( #& ##3 (&'" =

5 7% % %* B 8 9 , & . & & &( #& 2 ##3 (&'" = - , !! ? !!" # ". , 5 * 6 , < > 6 B 8 # . , , ;, K 5 , - ( 5 !!( B N2 ) , M 5 9 E "

Slide 54: : # , & & (& &% (&' #& " (" , , -

: # , & & (& &% 2 (&' 3 #& " (" 7 , 9 5 , - 0%$ ( ,,. > : $%" B . , 9 E , & O& , ,,. >: M BU F F 4F . F 4F * ! 7 - & M F 4F . F 4F * ! ,8 > F F 4F . F 4F * ! F F 4F . F 4F * ! & ; ! ! * * K< A F) * L "

Slide 55: Sommaire - Enjeux et Perspectives

Sommaire Enjeux et Perspectives

Slide 56: ) K E ) K E , Y

) K E , !!$ ) ; ,Y ,8 "! ( 7 M AC M ) K E , &$ Q = - B , , E ; Q = - Q = , 9 , , Q 9 , ; - 9 K !!1 > 8 Q 5 , . B 7$ > @ Q = > : , : Q &$ & 9 9@ F - B ,,. Q - , # A , A , , "$

Slide 57: ! " # $ % " &' ($ ) ( $ *+ , $

! " # $ 9 % " &' ($ ) ( $ *+ , $ * ) , "1

Slide 58: Compte de résultat IFRS 2004 et 2005

, 31/12/2004 IFRS 31/12/2005 IFRS Activités Activités en Total Activités Activités en Total poursuivies cours de cession activités poursuivies cours de cession activités Chiffre d'affaires 1,012.2 185.4 1,197.6 1,079.9 194.8 1,274.7 Autres produits opérationnels 53.2 2.6 55.8 50.8 1.3 52.1 Total des

Slide 59: Bilan simplifié

* +7 M Variation 31/12/2004 31/12/2005 2005/2004 Goodwill 114.6 61.3 -53 Actif non courant 228.2 206.6 -22 Actif courant 680.8 677.5 -3 Trésorerie 211.5 243.1 32 Actifs liés aux activités en cours de cession 0 201.8 202 TOTAL ACTIF 1235.1 1390.3 155 Capitaux propres 440.9 504.3 63 Passif non courant

Slide 60: Tableau de financement

7 E M Variation Tableau de financement 2004 2005 2005/04 (M ) Capacité d'autofinancement d'exploitation 286.0 324.8 38.8 Variation de BFR d'exploitation 17.9 -38.9 -56.8 Impôt -107.5 -75.4 32.1 Flux de trésorerie des activités opérationnelles 196.4 210.5 14.1 Dont activité en cours de cession 44.5 1

Slide 61: ! " # $ % " &' ($ ) ( $ * ) *+

! " # $ % " &' ($ ) ( $ * ) *+ , $ , $

Groupe M6 — FY2005 Earnings Presentation on 6ix

6ix — News, calls and decks from 54,000 public companies

News releases, calls, decks and charts for 54,000 public companies in one place, with 6ix AI and an email when your companies put out news. Free for investors.

Please enable JavaScript to use all features of 6ix.com.