Tsugami Corp. · TSE:6101
Tsugami — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation
17 slides from Tsugami's earnings presentation, Nov 12, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算説明会
2019年3⽉期 第２四半期 決算説明会 2018年11⽉12⽇ http://www.tsugami.co.jp Copyright 2018 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.
Slide 2: 1. 2019年3⽉期 第2四半期 業績概要 P. 2〜 (1) 売上・損益 (2) 売上内訳 (3) 業種別売上⾼ (4) 地域別売上⾼
1. 2019年3⽉期 第2四半期 業績概要 P. 2〜 7 (1) 売上・損益 (2) 売上内訳 (3) 業種別売上⾼ (4) 地域別売上⾼ (5) 財務状況 (6) キャッシュ・フロー 2. 2019年3⽉期 業績⾒通し P. 8 〜 11 (1) 業績⾒通し (2) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 3. 株主還元 P. 12 〜 13 (1) 株主還元の状況 (2) ⾃⼰株式の取得状況 4. 参考資料 P. 14 〜 15 機種別売上⾼ 受注状況及び受注残⾼ 1
Slide 3: 2019年3月期 第2四半期 業績概要 売上・損益
1.2019年3⽉期 第2四半期 業績概要 (1) 売上・損益 2019年3⽉期 第2四半期 概況 <売上⾼> ・ 前年同期⽐ +77億円(+28%)、期初予想⽐ +16億円(+5%) 国内・海外市場とも堅調に推移 <利益⾯> ・ 営業利益 前期⽐+22 (+65%)、期初計画⽐+9 (+20%) 親会社帰属純利益 前年同期⽐ +8億円(+35%)、 期初予想⽐ +6億円(+24%) 主として増収効果による 単位︓億円 2018年3⽉期 2019年3⽉期 上期 前年同期 期初予想 上期 下期 通期 実績 期初予想 差異 差異 売上⾼ 274 302 576 351 +77 335 +16 売上
Slide 4: 売上内訳
(2) 売上内訳 タイ洪⽔復興 単位︓億円 スマートフォン 600 ＨＤＤ ⼀般 500 2014/3期3Q より ⾃動⾞部品関連向け新製品を 投⼊、事業基盤拡⼤ 400 HDDは更新需要の兆し 300 スマートフォン向けは不透明 200 100 0 2008/3期 2009/3期 2010/3期 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 (予) 3
Slide 5: 業種別売上高
(3) 業種別売上⾼ IT その他(油・空圧、医療他) ⾃動⾞関連 通期 半期 単位︓億円 単位︓億円 576 351 600 350 541 302 297 500 300 274 411 244 401 250 227 400 211 322 190 184 200 166 156 300 150 200 100 100 50 0 0 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 上 上 上 下 上 下 上 下 上 下 下 4
Slide 6: 地域別売上高
(4) 地域別売上⾼ 海外⽐率 アジア ヨーロッパ 通期 半期 ⽶国 内需 計 単位︓億円 単位︓億円 576 351 600 100% 100% 541 350 297 302 90% 90% 500 300 244 274 411 401 80% 80% 70% 250 227 70% 400 211 379 246 322 60% 190 374 60% 166 200 184 197 182 300 50% 156 223 50% 217 243 152 150 121 145 40% 95 40% 175 98 200 85 36 30% 90 30% 35 100 18 38 33
Slide 7: 財務状況
(5) 財務状況 単位︓億円 増減 2017/9末 2018/3末 2018/9末 2018/3末⽐ 資産 計 580 624 659 +35 流動資産 393 437 479 +42 現預⾦ 104 103 83 △20 ＊1 売上債権 102 145 160 +15 ⽇本 +1 (⽣産機械他) たな卸資産 171 174 220 +46 中国 +8 (第4⼯場建替他) その他 16 15 16 +1 韓国,ｲﾝﾄﾞ +1 (⽣産機械他) 固定資産 187 187 180 △7 減価償却,除売却 △6 為替影響 △1 有形固定資産 87 91 94 ＊1 +3 無形固定資産 6 7 11 ＊
Slide 8: キャッシュ・フロー
(6) キャッシュ・フロー 単位︓億円 2018/3期 2018/3期 2019/3期 上期 下期 上期 営業活動によるC/F 53 15 3 ＊1 ＊1 税引前利益 54.8 償却前利益(税引前) 36 39 60 減価償却費 5.1 運転資⾦の増減額 23 △25 ＊2 △41 その他 △6 1 △16 ＊2 ＊3 受⼿･売掛⾦増 △18.7 投資活動によるC/F 1 △7 △12 ⽀⼿･買掛⾦増 29.6 たな卸資産増 △47.9 ⼯場設備 △2 △10 ＊4 △11 その他流動資産減 △ 3.6 新ｼｽﾃﾑ導⼊ - - △2 ＊3 法⼈税等の⽀払 △16.6 その他 3 3 1 ＊4
Slide 9: 2019年3月期 業績見通し
2. 2019年3⽉期 業績⾒通し (1) 業績⾒通し 2019年3⽉期⾒通し ・上期は好調な市況に⽀えられるも、現在⾜元は中国市場をはじめやや調整中、 下期は期初⾒通しを据え置く 単位︓億円 半期 通期 2018/3期 2018/3期 2019/3期 2019/3期 2019/3期 前年同期 2019/3期 期初予想 2018/3期 上期 下期 上期 下期(予想) 修正予想 差異 期初予想 差異 売上⾼ 274 302 351 280 576 631 +55 615 +16 営業利益 33 36 55 34 69 89 +20 80 +9 (売上⽐) (12.2%) (11.9%) (15.
Slide 10: 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費
(2) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 単位︓億円 研究開発費 24.0 12.8 11.9 13.2 13.2 上実績 14.5 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期(予) 設備投資 設備・投融資額、減価償却費 設備投資計画 (総額) 内 当期⾒込 海外⼦会社出資 ⽇本 新ｼｽﾃﾑ導⼊他 15億 8億 減価償却費 中国① 第4⼯場建替･⽣産機械他 14億 14億 中国② 安徽省新⼯場 34億 3億 31.0 ｲﾝﾄﾞ③ 第2⼯場他 15億 6億 計 78億 31億 20.5 ｲﾝﾄﾞ⽣産会社 ｲﾝﾄﾞ⽣産会社 3.2 (⻑期貸付⾦) (⻑期貸
Slide 11: 設備投資- 中国工場
設備投資- 中国⼯場 ① 津上精密机床(浙江)有限公司 ② 新⼯場 安徽津上精密机床有限公司を設⽴ 第4⼯場建替他 総投資額: 14億円 (当期計上⾒込 14億円) 総投資額: 34億円 (当期計上⾒込 3億円) 第3⼯場 製品⽤鋳物の確保、⽣産能⼒増強、市場開拓 浙江品川精密機械有限公司 川 [今後の予定] 鋳造⼯場 2020年6⽉竣⼯、2021年初⽣産開始 ⾒込 板⾦⼯場 第4⼯場 建替中 ⽣産能⼒︓鋳物⽣産 1,500トン/⽉、完成機組⽴ 100台/⽉ 第2⼯場 7号棟 6号棟 7号棟 8号棟 川 津上精密机床(浙江)有限公 司 第1⼯場 浙江省⼯場 ⇔ 安徽省⼯場 ⾼速道路で⾞4時間程
Slide 12: 設備投資- インド工場
設備投資- インド⼯場 ③ TSUGAMI PRECISION ENGINEERING INDIA Pvt. Ltd. 新⼯場(組⽴･部品内製)、鋳物⼯場 総投資額: 15億円 (当期計上⾒込 6億円) （現在の第2⼯場賃借から新⼯場へ切替) 2018年9⽉現在 ⽣産能⼒ 組⽴70台/⽉ [今後の予定] 2020年3⽉期 竣⼯、⽣産開始 ⾒込 ⽣産能⼒︓鋳物⽣産 1,000ﾄﾝ/⽉ 完成機組⽴ 200台/⽉ 第1⼯場 現在の組⽴⼯場棟 板⾦⼯場 板⾦⼯場 第2⼯場 (賃借中) 鋳 新 物 ＋ ⼯ 塗装⼯場 ⼯ 場 場 ⼟地購⼊、新棟建設、 機械設備導⼊(第2⼯場より移設) 11
Slide 13: 株主還元の状況
3. 株主還元 (1) 株主還元の状況 単位︓億円 2019/3 決算期 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 (予) 配当⾦額 0 4 6 7 7 7 3 7 7 9 9 10 11 11 10 10 (年間 円/株) (0円) (5円) (8円) (10円) (10円) (10円) (5円) (10円) (10円) (12円) (12円) (14円) (16円) (16円) (18円) (18円) ⾃⼰株取得額 10 1
Slide 14: 自己株式の取得状況
(2) ⾃⼰株式の取得状況 期末発⾏済株式数 ROE ⾃⼰資本当期純利益率 EPS ⼀株当り純利益(⾃⼰株式控除後) 単位︓千株 期末発⾏済株式数(除く⾃⼰株式) 単位︓円 BPS ⼀株当り純資産(⾃⼰株式控除後) 100,000 600 585.6 - 26.2% 90,000 89,019 92.9 (予) 522.9 510.4 消却 89,014 473.8 500 - 80,000 79,019 74,919 428.2 74.4 消却 増資 15.5% 71.4 13.7% 74.7 消却 14.8% 427.9 15.7% 70,000 73,536 14.3% 68,019 1
Slide 15: 参考資料 機種別売上高
4. 参考資料 機種別売上⾼ その他 転造盤、専⽤機 マシニングセンタ 研削盤 ⾃動旋盤 通期 半期 単位︓億円 単位︓億円 576 351 600 541 4 350 2 302 19 3 48 297 2 49 3 22 500 42 2 274 1 300 15 8 19 411 7 244 1 32 14 2 401 24 211 227 29 400 3 250 1 2 27 2 322 33 5 190 2 18 6 34 41 15 166 1 3 44 184 2 200 156 8 21 18 14 4 1 300 15 18 12 1 2 19 2 13 32 2 3 8
Slide 16: 受注状況及び受注残高
18/9末 15 18/9 18/9 18/8 18/8 単位︓億円 18/7 18/7 18/6 18/6 18/5 18/5 18/3末 18/4 18/4 18/3 18/3 18/2 18/2 18/1 18/1 17/12 17/12 17/11 17/11 内需 17/9末 17/10 17/10 内需 17/9 17/9 17/8 17/8 17/7 17/7 17/6 17/6 17/5 17/5 17/3末 17/4 17/4 外需 外需 17/3 17/3 17/2 17/2 17/1 17/1 16/12 16/12 16/11 16/11 16/9末 16/10 16/
Slide 17: Copyright 2018 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.
当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、記載 された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではあり ません。 Copyright 2018 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.