Bolsas Y Mercados Argentinos Sa · BCBA:BYMA
Bolsas Y Mercados Argentinos Sa — Q4 2023 Earnings Presentation
18 slides from Bolsas Y Mercados Argentinos Sa's earnings presentation, Mar 8, 2024
Slide 1: Presentación de Resultados 4T23
Presentación de Resultados 4° TRIMESTRE 2023 (4T23) 8 de Marzo de 2024
Slide 2: Resultado acumulado 2023
RESULTADO ACUMULADO 2023 BYMA continúa mostrando un fuerte crecimiento , con el Mercado liderando el incremento de los ingresos operativos y la Depositaria finalmente contribuyendo al mismo. La devaluación del dólar oficial se tradujo en ingresos financieros excepcionales. Histórico Ajustado por Inf
Slide 3: La negociación tuvo un fuerte crecimiento de base
LA NEGOCIACION TUVO UN FUERTE CRECIMIENTO DE BASE Volumen efectivo anual (Mill. USD) VOLUMEN (USD MEP) 700,000 637,358 +70% 600,000 500,000 400,000 374,778 CUENTAS DE INVERSION 300,000 257,597 +190% 214,894 200,000 152,915 118,954 100,000 0 Crecimiento Anual del Volumen efectivo 2018 2019 2020 2021
Slide 4: En 2023 agrandamos la presencia de inversores
EN 2023 AGRANDAMOS LA PRESENCIA DE INVERSORES En todos los meses del 4T23, hubo más de Número de inversores activos 1,200,000 1 millón de inversores activos por primera 1,000,000 vez, como resultado de las políticas de inversión en infraestructura tecnológica y 800,000 en educación. 600,000 400,000
Slide 5: Resultado trimestral
RESULTADO TRIMESTRAL Los ingresos del negocio crecieron fuertemente en términos reales desde el 4T22, con ambas líneas mostrando su mayor crecimiento real en el año. Más de 2/3 de los ingresos financieros ocurrieron en este trimestre. Histórico Ajustado por Inflación Millones de ARS 4T22 4T23 Var. 4
Slide 6: Depositaria: activos bajo custodia aceleran su crecimiento
DEPOSITARIA: ACTIVOS BAJO CUSTODIA ACELERAN SU CRECIMIENTO Los activos bajo custodia aceleraron su 7, 000 crecimiento a partir de la recuperación en Activos bajo Custodia, evolución trimestral 5,858 +66% 6, 000 Valores nominales, en miles de millones los precios de los activos Argentinos, que 5,083
Slide 7: Depositaria: ingresos mantienen su aceleración
DEPOSITARIA: INGRESOS MANTIENEN SU ACELERACIÓN Los ingresos de la Depositaria sumaron ARS 4.560 millones, 4T 22 4T 23 YoY $ YoY % DEPOSITARIA (Millones ARS) triplicando el YoY y un crecimiento 1,292 4,560 3,269 253.1% del 65% trimestral. Siguen Servicios ADCVN 950 3,021 2,071 218.0% exhibiendo una a
Slide 8: Mercado: ingresos crecen fuertemente por mayor actividad
MERCADO: INGRESOS CRECEN FUERTEMENTE POR MAYOR ACTIVIDAD Los ingresos de Mercado crecieron 462% respecto del 4T22, y 70% contra el trimestre previo. Los ingresos del Mercado ya duplican a los de la Depositaria. La negociación de renta variable volvió a crecer en la participación del total. Ingresos
Slide 9: Negociación: renta variable fue el mayor contribuyente a resultados
NEGOCIACIÓN: RENTA VARIABLE FUE EL MAYOR CONTRIBUYENTE A RESULTADOS Los ingresos totales por negociación de Renta Variable, ARS 4.051 millones, se quintuplicaron en la medición interanual. El segmento de los CEDEARs, nuevamente, fue el mayor componente del total. Sin embargo, en esta ocasión creció
Slide 10: Negociación: renta fija también crece fuertemente
NEGOCIACIÓN: RENTA FIJA TAMBIÉN CRECE FUERTEMENTE Los ingresos se sextuplicaron YoY. El segmento garantizado fue el de mayor crecimiento Q-o-Q, mostrando el impacto de los arbitrajistas algorítmicos. Luego de implementar la nueva forma de registro de las operaciones 70 0,000 no garantizadas(*), mant
Slide 11: Negociación: cauciones también muestran crecimiento
NEGOCIACIÓN: CAUCIONES TAMBIEN MUESTRAN CRECIMIENTO El volumen de Cauciones se duplicó respecto del trimestre y fue 5 veces mayor comparado con el año anterior. Se mantiene la política de crecimiento restringido con fuerte mirada al riesgo tomado. 1 ,200,000 ADTV Cauciones 1 ,000,000 Millones de pes
Slide 12: Datos de mercado
DATOS DE MERCADO Los ingresos de esta línea de negocio subieron 465% interanual – mayormente por evolución de TC oficial. Total Datos de Mercado 4T 22 4T 23 YoY $ YoY % (Millones de Pesos) 110.5 623.9 513.5 464.9% Vendors extranjeros 52.5 321.5 269 512.8% Market Data - ALyCs 34.1 206.4 172 504.8% BY
Slide 13: Gastos operativos: crecimiento por inflación y varios ítems de única vez
GASTOS OPERATIVOS: CRECIMIENTO POR INFLACIÓN Y VARIOS ITEMS DE UNICA VEZ Este trimestre incluye ARS 1.733 millones de gastos de única vez. Composición de gastos operativos Millones de pesos 4T 22 4T 23 YoY $ YoY % Sueldos y Honorarios Sueldos y Honorarios 850 2,321 1,471 173.1% 2%5% Consultoría Cons
Slide 14: Ingresos financieros: fuerte incremento por devaluación
INGRESOS FINANCIEROS: FUERTE INCREMENTO POR DEVALUACIÓN 130,394 Millones ARS 27,678 Diferencia Tipo de Cambio Intereses y Otros 102,717 23,928 16,386 2,286 2,781 4,358 7,799 2,189 1,344 1,130 1,360 8,585 9,541 962 668 741 439 2,258 8,537 673 592 5,253 4,172 7,849 16,129 1,228 671 539 693 1,545 2,342
Slide 15: Eficiencia: el año terminó por encima de nuestro objetivo
EFICIENCIA: EL AÑO TERMINO POR ENCIMA DE NUESTRO OBJETIVO A pesar de los gastos de única vez en el trimestre, el margen EBITDA de los últimos 12 meses mostró un aumento significativo llegando a 69%, en este trimestre. Esto tanto por incrementos en facturación significativamente mayor a los gastos .
Slide 16: Principales indicadores financieros
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 YoY % Servicios ADC 566.2 686.1 746.1 949.8 1077.3 1386.8 1872.1 3020.7 218.0% Servicios ARyP 13.8 15.8 18.0 33.4 34.9 39.6 47.6 62.8 88.2% Servicios Adicionales 199.7 201.6 270.7 320.3 411.0 484.7 756.3 1476.9 361.1% Ingres
Slide 17: Destacados financieros 4T23 vs. 4T22
Destacados • Ingresos: ARS 17.495 M, +533% FINANCIEROS • Gastos Operativos: ARS 6.745 M +328%. De única vez ARS 1.733 M • Ingreso Financiero : ARS 130.394 M 4T23 VS. 4T22 • EBITDA: 10.892 m + 768% • LTM Margen EBITDA : 69% EFICIENCIA • Margen Operativo: 54% YTD • Buen crecimiento del negocio, con Me
Slide 18: Muchas Gracias
Muchas Gracias www.byma.com.ar 25 de Mayo 359 (C1002ABG) CABA Argentina ri@byma.com.ar +54 (011) 4316-6051
Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA) — Q4 2023 Earnings Presentation on 6ix