Swiss Prime Site Ag · SIX:SPSN

Swiss Prime Site — H1 2018 Earnings Presentation

36 slides from Swiss Prime Site's earnings presentation, Aug 9, 2018

  1. Slide 1: Resultate 1. Halbjahr 2018

    RESULTATE 1. HALBJAHR 2018 ZÜRICH, 9. AUGUST 2018

  2. Slide 2: Agenda

    1 Begrüssung 2 Highlights 1. Halbjahr 2018 3 Wichtigste Kennzahlen 1. Halbjahr 2018 4 Ausblick Zürich | 9. August 2018 Resultate 1. Halbjahr 2018 2

  3. Slide 3: Erfolgreiches 1. Halbjahr 2018

    Begrüssung Erfolgreiches 1. Halbjahr 2018 Betriebsertrag Wachstum um 10.3% auf CHF 585.3 Mio. Gewinn Zunahme um 7.8% auf CHF 152.0 Mio. Immobilienportfolio Steigerung um 5.4% auf CHF 10.8 Mrd. Leerstand Senkung von 5.5% auf 4.7% Neubewertungen Aufwertungen von CHF 35.0 Mio. im Rahmen des Vorjahres Z

  4. Slide 4: Wir bieten Perspektiven

    WIR BIETEN PERSPEKTIVEN

  5. Slide 5: Agenda

    1 Begrüssung 2 Highlights 1. Halbjahr 2018 3 Wichtigste Kennzahlen 1. Halbjahr 2018 4 Ausblick Zürich | 9. August 2018 Resultate 1. Halbjahr 2018 5

  6. Slide 6: Gelungener Start ins Geschäftsjahr 2018

    Highlights 1. Halbjahr 2018 Gelungener Start ins Geschäftsjahr 2018 IMMOBILIENPORTFOLIO BETRIEBSERTRAG in CHF Mio. +5.4% in CHF Mio. +10.3% 10 819 10 264 10 819 585 531 585 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 MIETERTRAG EBIT in CHF Mio. +4.2% in CHF Mio. +7.9% 241 231 241 233 216 233 H1 2017 H1 2018 H1

  7. Slide 7: Gewinn pro Aktie bildet solide Basis für attraktive Dividende 2018

    Highlights 1. Halbjahr 2018 Gewinn pro Aktie bildet solide Basis für attraktive Dividende 2018 GEWINN EIGENKAPITALQUOTE in CHF Mio. ohne Neubewertungen und in % latente Steuern +15.4% -190 bps 151 131 151 41.2 43.1 41.2 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 GEWINN PRO AKTIE (EPS) NET ASSET VALUE in CHF oh

  8. Slide 8: Kerngeschäft Immobilien mit gutem Wachstum

    Highlights 1. Halbjahr 2018 Kerngeschäft Immobilien mit gutem Wachstum Immobilien  Neu-/Wiedervermietungen: Total 96 400m2 oder 6.1% des Gesamtportfolios (inkl. Leerstandsabbau)  Akquisitionen (Bestand): Iseli-Areal in Regensdorf (Januar 2018) und Bürohaus an der Beethoventrasse 33 in Zürich (Clos

  9. Slide 9: Attraktive Bestands-Akquisitionen

    Highlights 1. Halbjahr 2018 Attraktive Bestands-Akquisitionen Bürohaus Beethovenstrasse 33, Zürich-City Iseli-Areal, Regensdorf  Büroliegenschaft im CBD: Voll vermietete und äusserst  Gewerbeareal: Industrie- und Gewerbeareal in Regensdorf flexible Immobilie im Herzen der Stadt Zürich sowie in (Gr

  10. Slide 10: Attraktive Projekt-Akquisitionen

    Highlights 1. Halbjahr 2018 Attraktive Projekt-Akquisitionen West-Log, Zürich-Altstetten Tertianum Wohn- und Pflegezentrum, Monthey  Stadtlogistik: Bestens erschlossene Lage. Konzeption zu  Leben im Alter: Im Stadtzentrum von Monthey (Kanton 85% als Logistikliegenschaft für die Feinverteilung in W

  11. Slide 11: Attraktive Projekt-Verkäufe

    Highlights 1. Halbjahr 2018 Attraktive Projekt-Verkäufe Weltpost Park, Bern (Verkauf im H1 2018) Espace Tourbillon, Genf (Verkauf im H1 2017)  Wohnüberbauung: Verkauf der eigenen Projektentwicklung  Gewerbeliegenschaft: Verkauf von zwei Gebäuden der «Weltpost Park» im attraktiven Berner Wohnquarti

  12. Slide 12: Weitere Reduktion der Leerstandsquote auf 4.7%

    Highlights 1. Halbjahr 2018 Weitere Reduktion der Leerstandsquote auf 4.7% Immobilienportfolio in CHF Mio. H1 2017 H1 2018 Leerstandsquote in % (Konzern) Total 10 263.7 10 819.1 8 6.8 6.6 7.4 6.4 6.7 7 6.1 davon Projekte | Entwicklungen 422.3 483.8 5.4 6 5.0 6.4 Liegenschaften (Anzahl) 187 189 5 6.1

  13. Slide 13: Objekte im Bau

    Highlights 1. Halbjahr 2018 6 Objekte im Bau Pipeline: CHF 2.0 Mrd. im Bau: CHF ~800 Mio. in Entwicklung: CHF ~900 Mio. Reserven: CHF >300 Mio. Zürich | 9. August 2018 Resultate 1. Halbjahr 2018 13

  14. Slide 14: Projekte in Planung

    Highlights 1. Halbjahr 2018 9 Projekte in Planung Pipeline: CHF 2.0 Mrd. im Bau: CHF ~800 Mio. in Entwicklung: CHF ~900 Mio. Reserven: CHF >300 Mio. Zürich | 9. August 2018 Resultate 1. Halbjahr 2018 14

  15. Slide 15: Erwartetes Mietertragswachstum von CHF 92 Mio.

    Highlights 1. Halbjahr 2018 Erwartetes Mietertragswachstum von CHF 92 Mio. Projekte Realisation Mietfläche Bruttorendite (on cost) Investitionen* Mieterträge** Nettorendite (on cost) im Bau  2017 – 2021  157 000 m2  5.7% (Capex 2018 – 2021: CHF ~500 Mio.)  CHF ~800 Mio.  CHF ~45 Mio.  5.0% in

  16. Slide 16: Entwicklungsprojekte (1/4): Stücki Park

    Highlights 1. Halbjahr 2018 Entwicklungsprojekte (1/4): «Stücki Park» Neubauten – Baustart erfolgt Highlights  Projekt: Schaffung eines neuen Zentrums für 1 700 Arbeitsplätze  Erfolgsfaktoren: Abdeckung Bedürfnis nach Labor- und Büroräumlich- keiten sowie positive Impulse und Synergien der weitere

  17. Slide 17: Entwicklungsprojekte (2/4): Espace Tourbillon

    Highlights 1. Halbjahr 2018 Entwicklungsprojekte (2/4): «Espace Tourbillon» – Grundsteinlegung Highlights  Projekt: Multifunktionaler Industrie- und Gewerbepark mit leistungsfähiger Logistik, ca. 95 000 m2 Nutzfläche  Erfolgsfaktoren: Massgeschneiderte Räume für 4 000 neue Arbeitsplätze  Teilverk

  18. Slide 18: Entwicklungsprojekte (3/4): YOND Zürich

    Highlights 1. Halbjahr 2018 Entwicklungsprojekte (3/4): «YOND» Zürich – Aufrichte erfolgt Highlights  Projekt: Rasch verfügbare und flexible Flächen für kleine, mittlere und grössere Dienstleister sowie Gewerbetreibende  Erfolgsfaktoren: Innovatives nach Lean Prinzipien geplantes und realisiertes

  19. Slide 19: Entwicklungsprojekte (4/4): Pont Rouge Lancy

    Highlights 1. Halbjahr 2018 Entwicklungsprojekte (4/4): «Pont Rouge» Lancy – Planungsstart Highlights  Projekt: Herausragende Lage und exzellente Wiederanlagemöglichkeit  Erfolgsfaktoren: Standort vergleichbar mit der Hardbrücke in Zürich (durchmischte Nutzung für Dienstleistungen, Handel und Wohn

  20. Slide 20: Segment Dienstleistungen mit guten Resultaten

    Highlights 1. Halbjahr 2018 Segment Dienstleistungen mit guten Resultaten Wincasa  Ausbau Dienstleistungen mit Fokus auf Digitalisierung (CVC, My Wincasa etc.)  Neuer Höchststand der Asset under Management von CHF 67 Mrd. erreicht Jelmoli  Zunahme Umsatz pro Kunde (+5.7%) und der Artikel pro Bon

  21. Slide 21: Wir gestalten Zukunft

    WIR GESTALTEN ZUKUNFT

  22. Slide 22: Agenda

    1 Begrüssung 2 Highlights 1. Halbjahr 2018 3 Wichtigste Kennzahlen 1. Halbjahr 2018 4 Ausblick Zürich | 9. August 2018 Resultate 1. Halbjahr 2018 22

  23. Slide 23: Anstieg der Mieterträge um 4.2%

    Wichtigste Kennzahlen 1. Halbjahr 2018 Anstieg der Mieterträge um 4.2% Entwicklung Nettomieterträge Differenz in CHF Mio. zugemieteter Facts Liegenschaften (LiA*) 240.9 Fertigstellung Projekte 1.8  Zunahme der Mieterträge aufgrund von Zukäufen aus 2017/18 (u.a. Nachbar- Käufe 2.7 gebäude «Roter Tur

  24. Slide 24: Steigerung Betriebsertrag um 10.3%

    Wichtigste Kennzahlen 1. Halbjahr 2018 Steigerung Betriebsertrag um 10.3% Betriebsertrag nach Segmenten EBIT nach Segmenten in CHF Mio. in CHF Mio. Facts H1 2017 H1 2018  Steigerung des EBIT im Kerngeschäft Immobilien 202.1 217.0 Immobilien gegenüber Vorjahr aufgrund Dienstleistungen 13.7 15.9 von

  25. Slide 25: Gewinnsteigerung um 7.8% bzw. 15.4%

    Wichtigste Kennzahlen 1. Halbjahr 2018 Gewinnsteigerung um 7.8% bzw. 15.4% (ohne NB und latente Steuern) Erfolgsrechnung Swiss Prime Site-Gruppe in CHF Mio. Facts H1 2017 H1 2018 Betriebsertrag 530.5 585.3  Betriebsertragswachstum im Kerngeschäft Immobilien (+16.3%) und im Segment Neubewertung Rend

  26. Slide 26: Wachstum des Immobilienportfolios auf CHF 10.8 Mrd.

    Wichtigste Kennzahlen 1. Halbjahr 2018 Wachstum des Immobilienportfolios auf CHF 10.8 Mrd. Entwicklung Immobilienportfolio (Fair Value) in CHF Mio. Facts Käufe 10 819.1 Umbauten & 56.0  Expansion des Immobilienportfolios Modernisierungen Projekte auf 189 Renditeliegenschaften  Bestands- und Entwic

  27. Slide 27: Eigenkapital

    Wichtigste Kennzahlen 1. Halbjahr 2018 Eigenkapital Entwicklung Eigenkapital in CHF Mio. Facts 4 777.5 Akquisition Verrechnung Goodwill aus  Dividendenausschüttung von CHF 3.80 je Gruppen- gesellschaft Akquisition von Gruppen- Aktie am 5. April 2018 erfolgt mit Minderheiten gesellschaften  Annuali

  28. Slide 28: Finanzierungsstruktur

    Wichtigste Kennzahlen 1. Halbjahr 2018 Finanzierungsstruktur Finanzierungsstruktur Finanzverbindlichkeiten in CHF Mio. Facts 5 162.2 4 850.5 18.1 3.0 12.5 3.2 542.0 30.06.2017 30.06.2018  Reduktion des Fremdkapitalkostensatzes 244.3 1.7 1.4 um 30 Basispunkte Ø Zinssatz (in %) 1 441.5 1 442.0 Ø Rest

  29. Slide 29: Wir schaffen Lebensräume

    WIR SCHAFFEN LEBENSRÄUME

  30. Slide 30: Agenda

    1 Begrüssung 2 Highlights 1. Halbjahr 2018 3 Wichtigste Kennzahlen 1. Halbjahr 2018 4 Ausblick Zürich | 9. August 2018 Resultate 1. Halbjahr 2018 30

  31. Slide 31: Wichtigste Indikatoren für den Immobilienmarkt 2018+

    Ausblick Wichtigste Indikatoren für den Immobilienmarkt 2018+ WIRTSCHAFT BEVÖLKERUNG KAPITALMARKT POLITIK Breit abgestütztes Positive Impulse SNB bleibt expansiv, Entscheid des Wirtschafts- aus Zuwanderung moderate CHF- Bundesrats bezüglich wachstum in der schwächen Zinsentwicklung «Lex Koller» im S

  32. Slide 32: Erwartungen 2018 bestätigt

    Ausblick Erwartungen 2018 bestätigt Topline Anstieg Betriebsertrag Profitabilität Steigerung EBIT vor Neubewertungen (beinhaltet Erträge aus Immobilienentwicklungen) Leerstandsmanagement Stabilisierung des Leerstands per Ende 2018 bei unter 5% erwartet Portfolio Wachstum durch Projektrealisierungen

  33. Slide 33: LP. NN)

    LP. NN) LEANN NSN) IES NN NN) LIA ANNY EX\\NNS REE SAU n" SE | i PEA\\\N\NY PDS\\\\\\NN 1 LP AS\\\\\\\\AAE i SAVVY AY y

  34. Slide 34: Analysten- und Investorenkontakt

    Analysten- und Investorenkontakt Medienkontakt Markus Waeber Mladen Tomic Investor Relations Media Relations Head Investor Relations Head Corporate Communications Business: +41 58 317 17 64 Business: +41 58 317 17 42 Mobile: +41 79 566 63 34 Mobile: +41 79 571 10 56 markus.waeber@sps.swiss mladen.to

  35. Slide 35: Disclaimer

    Disclaimer Alle in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen keine Grundlage für einen Anlageentscheid bzw. keine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren der Swiss Prime Site AG dar. Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig recherchiert u

  36. Slide 36: Swiss Prime Site

    SWISS PRIME SITE

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