58 slides from Mitsui Fudosan Accommodations Fund's earnings presentation, Nov 24, 2009
Slide 1: 第７期 決算説明会
日本アコモデーションファンド投資法人 第７期 第 期 決算説明会 平成２１年８月期：平成２１年３月１日 平成２１年８月３１日 平成２１年８月期：平成２１年３月１日～平成２１年８月３１日 ２００９年１１月２４日 0
Slide 2: Slide 2
Slide 3: 目次
目 次 第７期決算概況 3 Appendices 35 第７期決算ハイライト 4 財務諸表①～③ 36 ポートフォリオの着実な拡大（外部成長） 5 ポートフォリオ概要①～② 39 第８期取得(予定)物件 6 物件別稼働率推移 43 入替え・更新時の賃料動向と更新率 12 エリア別稼働率の状況 44 賃料単価の推移 13 カテゴリー別稼働率の状況 45 稼働率の推移 14 各物件の収支状況（第７期）①～⑤ 46 財務の状況（平成２１年８月末現在） 15 借入金の概要 51 投資主の状況 16 投資法人の仕組み 52 投資口価格推移 17 コンプライアンスへの取り組み 53 第７期決算概要 ①損益
Slide 4: 第７期決算概況
BARA — KY Nippon Accommodations Fund
Slide 5: 第７期決算ハイライト
第７期決算ハイライト 第６期 第７期 第８期予想 （平成21年2月） （平成21年8月） （平成22年2月） 運用日数 181 日 184 日 181 日 営業収益 4,508 百万円 4,474 百万円 5,890 百万円 営業利益 2,248 百万円 2,169 百万円 2,973 百万円 当期純利益 1,655 百万円 1,546 , 百万円 2,218 百万円 1口当たり分配金 14,587 円 13,626 円 14,000 円 （期末発行済投資口数） （113,480 口） （113,480 口） （158,480 口） 総資産額 146,665 百万円 146,541 百万円 -
Slide 6: ポートフォリオの着実な拡大（外部成長）
ポートフォリオの着実な拡大（外部成長） 「パ クアクシス シリ ズの安定的取得 「パークアクシス」シリーズの安定的取得 ■資産規模の推移（取得価格ベース） （取得価格：百万円） 200,000 パークアクシス 180,026 180,000 パークキューブ 160 000 160,000 大川端賃貸棟 140,000 140,000 140,000 140,000 127,357 123,245 (48) 120,000 108,233 87,331 87,331 101,385 87,331 100,000 79 071 79,071 ((31)) ((31)) ((31)) 64,059
Slide 7: 第８期取得(予定)物件
第８期取得（予定）物件 パ クアクシス中呉服町 パークアクシス中呉服町 パ クアクシス西 原 パークアクシス西ヶ原 パ クアクシス錦糸町 パークアクシス錦糸町 所在地 福岡県福岡市 東京都北区 東京都墨田区 賃貸可能戸数 112戸 46戸 65戸 賃貸可能面積 2,707.88㎡ 1,435.83㎡ 2,288.13㎡ 竣工年月日 平成19年8月27日 平成19年10月19日 平成19年12月14日 取得先 三井不動産株式会社 三井不動産株式会社 三井不動産株式会社 取得（予定）価格 742百万円 840百万円 1,448百万円 取得（予定）年月日 平成21年11月5日 平成21年11月5日
Slide 8: 第８期取得(予定)物件
第８期取得（予定）物件 パ クアクシス辰巳ステ ジ パークアクシス辰巳ステージ パ クアクシス白壁 パークアクシス白壁 パ クアクシス仙台 パークアクシス仙台 所在地 東京都江東区 愛知県名古屋市 宮城県仙台市 賃貸可能戸数 住宅：299戸 店舗：1戸 86戸 204戸 賃貸可能面積 16,474.06㎡ 4,735.89㎡ 8,843.17㎡ 竣工年月日 平成20年1月31日 平成20年2月28日 平成20年3月6日 取得先 三井不動産株式会社 三井不動産株式会社 三井不動産株式会社 取得（予定）価格 7,464百万円 1,547百万円 2,320百万円 取得（予定）年月日 平成21年11月
Slide 9: 第８期取得(予定)物件
第８期取得（予定）物件 パ クアクシス亀戸 パークアクシス亀戸 パ クアクシス方南町 パークアクシス方南町 パ クアクシス板橋 パークアクシス板橋 所在地 東京都江東区 東京都中野区 東京都北区 賃貸可能戸数 118戸 31戸 64戸 賃貸可能面積 3,986.78㎡ 1,231.08㎡ 2,567.96㎡ 竣工年月日 平成20年3月28日 平成20年7月31日 平成20年10月31日 取得先 三井不動産株式会社 三井不動産株式会社 三井不動産株式会社 取得（予定）価格 2,359百万円 745百万円 1,448百万円 取得（予定）年月日 平成21年11月5日 平成21年11月5日 平成21年
Slide 10: 第８期取得(予定)物件
第８期取得（予定）物件 パ クアクシス押上 パークアクシス押上 パ クアクシス高田馬場 パークアクシス高田馬場 パ クアクシス博多美野島 パークアクシス博多美野島 所在地 東京都墨田区 東京都豊島区 福岡県福岡市 賃貸可能戸数 住宅：57戸 店舗：1戸 住宅：36戸 店舗：1戸 112戸 賃貸可能面積 2,121.29㎡ 1,463.25㎡ 3,461.85㎡ 竣工年月日 平成20年11月20日 平成20年11月28日 平成20年12月25日 取得先 三井不動産株式会社 三井不動産株式会社 三井不動産株式会社 取得（予定）価格 1,193百万円 1,222百万円 960百万円 取得（予定）年月
Slide 11: 第８期取得(予定)物件
第８期取得（予定）物件 パ クアクシ 高宮東 パークアクシス高宮東 パ ク クシ 札幌植物園前 パークアクシス札幌植物園前 パ ク クシ 豊洲 パークアクシス豊洲 所在地 福岡県福岡市 北海道札幌市 東京都江東区 賃貸可能戸数 70戸 146戸 住宅：401戸 店舗：2戸 賃貸可能面積 2,289.21㎡ 7,845.01㎡ 25,537.94㎡ 竣工年月日 平成21年3月3日 平成20年2月7日 平成20年3月26日 取得先 三井不動産株式会社 三井不動産レジデンシャル株式会社 三井不動産レジデンシャル株式会社 取得（予定）価格 605百万円 1,650百万円 14,300百万円 取得（予定
Slide 12: 第８期取得(予定)物件
第８期取得（予定）物件 パ クアクシス八丁堀 パークアクシス八丁堀 パ クアクシス板橋本町 パークアクシス板橋本町 パ クアクシス住吉 パークアクシス住吉 所在地 東京都中央区 東京都板橋区 東京都墨田区 賃貸可能戸数 住宅：63戸 店舗：1戸 66戸 60戸 賃貸可能面積 2,416.29㎡ 2,048.31㎡ 1,785.72㎡ 竣工年月日 平成21年3月31日 平成21年5月15日 平成21年5月29日 取得先 三井不動産株式会社 三井不動産株式会社 三井不動産株式会社 取得（予定）価格 1,760百万円 987百万円 1,006百万円 取得（予定）年月日 平成22年1月8日 平成22年
Slide 13: 入替え・更新時の賃料動向と更新率
入替え・更新時の賃料動向と更新率 高額住 高額住戸の入替え時賃料が軟化傾向、更新率は高い水準で推移 替 時賃料が軟 傾向 新率 高 水準 推移 入替え 第４期 第５期 第６期 第７期 対象戸数 372 戸 483 戸 449 戸 592 戸 月額賃料増減合計 1,516 千円 563 千円 ▲ 1,940 千円 ▲ 9,559 千円 1,843 千円 1,741 千円 750 千円 494 千円 賃料上昇 （257戸） （276戸） （161戸） （117戸） ▲ 326 千円 ▲ 1,178 千円 ▲ 2,690 千円 ▲ 10,053 千円 賃料下落 （42戸） （98戸） （183戸）
Slide 14: 賃料単価の推移
賃料単価の推移 ポ ト ポートフォリオの賃料動向は概ね安定的 リオ 賃料動向は概ね安定的 （単位：円） 賃料ＵＰ率 （＊＊） 2006年 2007年 2007年 2008年 2008年 2009年 2009年 物件数 戸数 06/9～07/2 07/3～07/8 07/9～08/2 08/3～08/8 08/9～09/2 09/3～09/8 当初比 8月末 2月末 8月末 2月末 8月末 2月末 8月末 第２期末保有物件 27 2,761 ¥13,227 ¥13,244 ¥13,278 ¥13,302 ¥13,334 ¥13,256 ¥13,009 0.1% 0.3% 0.2% 0.2% -0
Slide 15: 稼働率の推移
稼働率の推移 上場以来 高稼働率を維持 上場以来、高稼働率を維持 稼働率（％） 100 95 90 85 J-REIT保有住宅全体 80 NAF 75 2006年 2007年 2008年 2009年 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 （出所） 社団法人投資信託協会「不動産投信の組入不動産全体の状況」 14
Slide 16: 財務の状況（平成２１年８月末現在）
財務の状況（平成２１年８月末現在） 有利子負債の状況 住宅系J-REIT最上級の格付け 金額（億円） 割合 格付機関 格付け 短期借入金 235 29.0% ムーディーズ・インベスターズ・ 長期借入金 475 サービス・インク A2 （発行体格付け） 71.0% 投資法人債 100 株式会社格付投資情報センター AA－ AA－ （発行体格付け） 合計 810 100.0% 期末時点加重平均レート ： １.５０％ スタンダード・アンド・プアーズ・ 長期有利子負債平均残存年数 ： ２.７年 ２ ７年 レーティングズ・サービシズ A＋ （長期会社格付け） 借入金融機関数 ： １４社 （注１）上記借入
Slide 17: 投資主の状況
投資主の状況 所有者別投資 数 合計 所有者別投資口数：合計113,480口 投資 数 投資主数内訳 投資口数・投資主数内訳 金融商品取引業者：1.17%（1,332口） その他 金融商品 個人・その他 金融機関 外国人 合計 国内法人 取引業者 外国人： 個人・その他： 8 63%（9 787口） 8.63%（9,787口） 所有者別投資口数（口） 9,787 76,429 9,439 16,493 1,332 113,480 14 53%（16 493口） 14.53%（16,493口） 所有者別投資主数（人） 3,909 69 79 105 18 4,180 その他国内法人： 8 32%
Slide 18: 投資口価格推移
投資口価格推移 指数 ２００６年８月４日=１００ 180.0 160 0 160.0 140.0 120.0 100.0 80.0 60 0 60.0 東証ＲＥＩＴ指数（注１） 40.0 本投資法人投資口価格指数（注２） 20.0 06/08 06/09 06/10 06/11 06/12 07/01 07/02 07/03 07/04 07/05 07/06 07/07 07/08 07/09 07/10 07/11 07/12 08/01 08/02 08/03 08/04 08/05 08/06 08/07 08/08 08/09 08/10 08/11 08/12 09/01 09/0
Slide 19: 第７期決算概要 ①損益計算書
第７期決算概要 ①損益計算書 第6期 第7期 平成21年2月 成 年 平成21年8月 成 年 賃貸事業収入 4,508 百万円 4,474 百万円 賃貸諸費用 755 百万円 800 百万円 公租公課 138 百万円 165 百万円 減価償却費 862 百万円 850 百万円 賃貸事業費用 1,756 百万円 1,817 百万円 賃貸事業利益 2,751 百万円 2,657 百万円 不動産等売却益 - 百万円 - 百万円 資産運用報酬 324 百万円 316 百万円 その他費用 179 百万円 170 百万円 営業利益 2,248 百万円 2,169 百万円 営業外損益 ▲ 592 百万円 ▲
Slide 20: 第７期決算概要 ②貸借対照表
第７期決算概要 ②貸借対照表 第6期 第7期 平成21年2月 平成21年8月 資産 146,665 百万円 146,541 百万円 現預金 3,999 百万円 4,533 百万円 有形固定資産 141 930 百万円 141,930 141 262 百万円 141,262 その他 735 百万円 745 百万円 負債 84,031 百万円 84,016 百万円 有利子負債 81,000 百万円 81,000 百万円 短期借入金 23,500 百万円 預り敷金 1,610 百万円 1,552 百万円 長期借入金 47,500 百万円 その他 1,421 百万円 1,464 百万円 投資法人債 1
Slide 21: 業績予想の詳細
業績予想の詳細 第8期予想 第9期予想 （平成22年2月） （平成22年8月） 営業収益 （※） 5,890 百万円 6,086 百万円 前提条件 賃貸諸費用 995 百万円 1,128 百万円 ■運用資産 公租公課 165 百万円 234 百万円 平成21年 8月末現在保有 44物件 減価償却費 1,096 百万円 1,266 百万円 平成21年11月取得 13物件 賃貸事業費用 2,257 百万円 2,629 百万円 平成21年12月取得 2物件 平成22年 1月取得 3物件 賃貸事業利益 （※） 3,633 百万円 3,457 百万円 平成22年 2月売却 1物件 資産運用報酬 428
Slide 22: 日本アコモデーションファンド・特徴と戦略
BARPIET—LaVIP VE: CRS — KY Nippon Accommodations Fund 21=
Slide 23: 特徴と戦略①
特徴と戦略① １．アコモデーション資産への投資 ■ ライフスタイルや家族構成の変化に対応した居住 ライフスタイルや家族構成の変化に対応した居住・滞在空間“アコモデーション資産”への 滞在空間 アコモデ ション資産 への 投資 ■ 入居者の多様なニーズに対応した“アコモデーション”を提供し、「アコモデーション資産」の 価値の最大化を目指す ２．三井不動産グループの活用 ■ 三井不動産グループによる企画・開発から管理・運営まで一貫して遂行できる体制 （バリューチェーン）を、積極的かつ最大限に活用 ■ 三井不動産からの物件の供給や同社グル 三井不動産からの物件の供給や同社グループを介した広範囲な物件
Slide 24: 特徴と戦略②
特徴と戦略② 居住用不動産を「居住・滞在期間」と「提供するサービス」の２つの軸で分類、 以下に定義した「アコモデーション資産」が投資対象 社 会 背 景 居 住 の 用 に 供 す る 不 動 産 多 ←「アコモデーション資産」→ ホテル サービス 提供するサービス ライフスタイルの 家族構成の シニア住宅 分譲住宅 アパートメント 社宅／学生寮・ 学生マンション 変化 変化 賃貸住宅 居住・滞在空間に対するニーズの多様化 少 短 居住・滞在時間 長 Accommodate ＝ 「人に便宜をはかる」 単なる居住・滞在空間の提供から より入居者の多様なニ ズに対応したアコモデ ションの提供へ よ
Slide 25: 特徴と戦略③
特徴と戦略③ 三井不動産グループのバリューチェーンを活用 高品質なポートフォリオ・運用体制を実現 アコモデーション事業の展開、企画・開発 資産運用会社 マーケット 用地取得 調査・分析 物件情報提供 グループ内での 企画・設計 一貫した業務体制 管理 運営 管理・運営 施工管理・ 監修 建物共用部管理 リーシング プロパティ・マネジメント 初期リ シング 仲介営業 初期リーシング、仲介営業 24
Slide 26: 運用状況の概況
BARRO — KY Nippon Accommodations Fund 25 =
Slide 27: 取得方針
取得方針 投資エリア ■ 東京都を中心とする首都圏及び地方中核政令指定都市（※） ■ 東京23区内への投資比率を80％以上 （※） 札幌、仙台、名古屋、京都、大阪、神戸、広島、福岡 投資基準 投資額 ■ 原則として、1棟10億円以上 原則として 1棟10億円以上 権利関係 ■ 1棟完全所有を原則 構造 ■ ＲＣ（鉄筋コンクリート）造 又はＳＲＣ（鉄骨鉄筋 ンクリ ト）造 又はＳＲＣ（鉄骨鉄筋コンクリート）造 26
Slide 28: 第８期物件取得後のポートフォリオ①
第８期物件取得後のポートフォリオ① 通勤利便性を重視したポートフォリオ 27
Slide 29: 第８期物件取得後のポートフォリオ②
第８期物件取得後のポートフォリオ② 東京２３区を中心としたポートフォリオ、大規模物件中心の構成 １ エリア別の比率 ２ 取得価格別の比率 ３ 築年数別の比率 地方主要都市 8.7% １年未満 首都圏 １００億円以上 ２０億円未満 5.1% 1.7% 24.4%(2物件) ５年以上 28.0% 24.4% ２年未満 (37物件) 22.3% 都心３区 37.2% ５０億円以上 １００億円未満 ３年未満 その他２３区 19.7%(5物件) ２０億円以上 ５年未満 13.6% 52.4% ５０億円未満 34.6% 27.9%(17物件) 東京２３区 89.6% 平均 約２９億円/物件 平均 約５.８
Slide 30: 第８期物件取得後のポートフォリオ③
第８期物件取得後のポートフォリオ③ シングル・コンパクトタイプを中心とした商品構成 ４ カテゴリー別の比率 ５ 賃料総額別の比率 ６ 住戸面積別の比率 50万円以上 LARGE 0.5% 80㎡以上 4.1% 30万円以上50万円未満 6.2% 4.0% 10万円未満 FAMILY 23.6% 60㎡以上80㎡未満 30㎡未満 16.2% 14.1% 28.0% 20万円以上30万円未満 SINGLE 19.5% 35.7% 50㎡以上60㎡未満 15万円以上20万円未満 15.2% 19.8% 10万円以上15万円未満 30㎡以上40㎡未満 COMPACT 32.6% 40㎡以上50㎡未満
Slide 31: 外部成長戦略
外部成長戦略 三井不動産から取得するパークアクシス中心のポートフォリオ構築が基本戦略 ■パークアクシスシリーズ供給実績（三井不動産） （戸数） 2,500 【ポ トフォリオ構成比率（第8期末（想定））】 【ポートフォリオ構成比率（第8期末（想定））】 2,000 大川端賃貸棟 16.5% 697 パークキューブ 12 8% 12.8% パークアクシス パ クアクシス 1 500 1,500 70.7% 580 280 1,000 1,559 28 500 951 1,042 84 639 1 110 388 31 127 28 84 0 2000年 2001年 2002年 2003年 2004
Slide 32: 事業環境①（需要）
事業環境①（需要） 東京２３区における転入超過のトレンドは継続 （人） 400,000 300,000 200,000 100,000 転入 転出 0 転入超過数 -100,000 -200,000 -300,000 -400,000 1996年 1997年 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 出所：東京都総務局統計部 「東京都住民基本台帳人口移動報告」 東京２３区の世帯数と人口は堅調に推移 （千世帯） （千人） 4,500 9,500 4,453 9,300 4,323 9,100 4,025 1
Slide 33: 事業環境②（賃料・稼働率）
事業環境②（賃料・稼働率） 住宅賃料はオフィス賃料に比べ安定的 （1989年を100とした指数） 140 130 住宅賃料（東京都区部・非木造30㎡以上） 事務所賃料（東京圏） 120 110 100 90 80 70 1989年 1992年 1994年 1996年 1998年 2000年 2002年 2004年 2006年 2008年 出所：総務省統計局「消費者物価指数」、日本銀行調査統計局「企業向けサービス価格指数」 賃料は安定的なトレンドを継続 （2004年9月を100とした指数） 110 108 106 104 102 100 98 96 94 リクルート賃料指数 92 90 04/9
Slide 34: 事業環境③（供給）
事業環境③（供給） 賃貸住宅の着工量はピークに比べ減少 （戸） 50,000 43 371 43,371 39,084 40,000 33,101 31,880 30,765 30,000 25,603 25,888 26,512 23,831 22,075 21,878 20,000 10,000 0 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 出所：国土交通省総合政策局情報安全・調査課建設統計室「住宅着工統計」 借家全体のストックは限定的 （千戸） 2 ,5 0 0 2,081( +134 ) ( )内
Slide 35: 入居者の分析
入居者の分析 契約形態 年齢 60代以上 6.0% 50代 20代以下 12.3% 法人 23.7% 41.8% 41 8% 個人 58.2% 40代 21.8% 30代 36.2% 性別（１人入居） 業種 その他 運輸 8 8% 8.8% 公務員 飲食・宿泊 2.0% 1.9% 2.0% サービス 金融・保険 14.8% 12.8% 小売 3.1% 女性 医療・福祉 34 5% 34.5% 3 3% 3.3% 学生 男性 3.8% 製造 65.5% 11.4% 士業 放送・出版 3.8% 3.9% 通信・ＩＴ 通信 ＩＴ 医師 9.9% 商社・卸売 建設・不動産 5.1% 6.1% 7.3%
Slide 36: Appendices
Appendices — KY Nippon Accommodations Fund 35 =
Slide 37: 財務諸表① 貸借対照表
財務諸表① 貸借対照表 （単 位 ：千 円 ） （単位：千円） 当期 前期 当期 前期 (平 成 21 年 8 月 31 日 現 在 ) (平 成 2 1年 2月 2 8日 現 在 ) (平成21年8月31日現在) (平成21年2月28日現在) 金額 構 成 比 (％ ) 金額 構 成 比 (％ ) 金額 構成比(％) 金額 構成比(％) 資産の部 負債の部 Ⅰ 流動資産 Ⅰ 流動負債 現金及び預金 3,400,994 2,881,574 営業未払金 432,893 431,609 信託現金及び信託預金 1,132,496 , , 1,117,888 , , 短期借入金 23 500 000
Slide 38: 財務諸表② 損益計算書
財務諸表② 損益計算書 （単位：千円） 当期 前期 （自 平成21年３月１日 至 平成21年８月31日） （自 平成20年９月１日 至 平成21年２月28日） 金額 百分比(％) 金額 百分比(％) 1 営業収益 1.営業収益 賃貸事業収入 4,210,281 4,296,074 その他賃貸事業収入 264,255 212,109 営業収益合計 4,474,537 100.0 4,508,184 100.0 2.営業費用 賃貸事業費用 1,817,532 1,756,280 資産運用報酬 316 938 316,938 324 448 324,448 役員報酬 9,600 9,600 会計監査
Slide 39: 財務諸表③ 投資主資本等変動計算書・キャッシュ・フロー計算書
財務諸表③ 投資主資本等変動計算書 キャッシ フロ 計算書 キャッシュ・フロー計算書 （単位：千円） 当期 （自 平成21年3月1日 至 平成21年8月31日） 当期 前期 （自 平成21年３月１日 至 平成21年８月31日） （自 平成20年９月１日 至 平成21年２月28日） （単位：千円） Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 1,547,296 1,656,334 投資主資本 減価償却費 850 817 850,817 862 201 862,201 出資総額 剰余金 投資主資本合計 純資産合計 投資法人債発行費償却 4,145 4,078 当期未処分利益 受取利息
Slide 40: ポートフォリオ概要①
ポートフォリオ概要① 物件 取得価格 賃貸可能面積 賃貸可能戸数（戸） ＰＭＬ値 番号 物件名称 所在地 投資比率 （百万円）（注１） （㎡） （％） 住宅 店舗 1 大川端賃貸棟 リバーポイントタワー 4.5 パークサイドウイングス 東京都中央区 29,696 16.5% 43,812.41 544 － 7.9 ピアウエストハウス 7.0 2 パークアクシス学芸大学 東京都世田谷区 1,760 1.0% 2,437.66 64 － 7.6 4 パークアクシス渋谷神南 東京都渋谷区 3,230 1.8% 2,766.62 75 － 6.8 5 パークアクシス青山骨董通り 東京都港区 1,730
Slide 41: ポートフォリオ概要①（続き）
38 パークアクシス日本橋浜町 東京都中央区 5,540 3.1% 6,999.83 118 － 8.1 39 パークキューブ代々木富ヶ谷 東京都渋谷区 1,975 1.1% 1,929.10 38 － 7.4 41 パークアクシス門前仲町 東京都江東区 1,700 0.9% 1,886.39 55 － 10.1 42 パークキューブ板橋本町 東京都板橋区 4,170 2.3% 5,317.07 165 1 8.1 43 パークキューブ学芸大学 東京都目黒区 910 0.5% 957.88 24 － 6.8 44 パークキューブ大井町 東京都品川区 1,440 0.8% 1,511.12 65
Slide 42: ポートフォリオ概要②
ポートフォリオ概要② カテゴリー 物件 賃貸可能戸数 物件名称 番号 （戸） SINGLE COMPACT FAMILY LARGE 1 大川端賃貸棟 0 52 302 190 544 2 パークアクシス学芸大学 37 21 6 0 64 4パ パークアクシス渋谷神南 クアクシス渋谷神南 51 24 0 0 75 5 パークアクシス青山骨董通り 12 28 0 0 40 6 パークアクシス神楽坂ステージ 44 15 0 0 59 7 パークアクシス白金台 29 39 26 5 99 8 パークアクシス文京ステージ 80 70 4 0 154 9パ パークアクシス月島 クアクシス月島 0 30
Slide 43: ポートフォリオ概要②（続き）
38 パークアクシス日本橋浜町 0 75 43 0 118 39 パークキューブ代々木富ヶ谷 1 36 0 1 38 41 パ パークアクシス門前仲町 クアクシス門前仲町 33 22 0 0 55 30 ㎡以上 40㎡以上 50㎡以上 60㎡以上 70㎡以上 80㎡以上 90㎡以上 30㎡未満 100㎡以上 42 パークキューブ板橋本町 128 37 0 0 165 40 ㎡未満 50㎡未満 60㎡未満 70㎡未満 80㎡未満 90㎡未満 100 ㎡未満 43 パークキューブ学芸大学 13 11 0 0 24 STUDIO S S C C L L L L L 44 パークキューブ大井町 65
Slide 44: 物件別稼働率推移
物件別稼働率推移 2009年 2009年 2009年 2009年 2009年 2009年 2009年 2009年 2008年 2008年 2008年 2008年 2008年 物件 物件名称 8月末 7月末 6月末 5月末 4月末 3月末 2月末 1月末 12月末 11月末 10月末 9月末 8月末 番号 稼働率 稼働率 稼働率 稼働率 稼働率 稼働率 稼働率 稼働率 稼働率 稼働率 稼働率 稼働率 稼働率 1 大川端賃貸棟 90.5% 90.3% 89.8% 89.2% 89.7% 90.0% 91.4% 89.3% 88.7% 90.5% 91.0% 90.4% 90.9% 2 パークアクシ
Slide 45: エリア別稼働率の状況
エリア別稼働率の状況 稼働率（％）） 稼働率（ 100% 100 95% 95 90% 90 85% 85 大川端 80 80% その他都心3区 【第７期末保有物件エリア別投資比率】 地方主要都市:5.6% その他23区 75 75% 大川端： 21.2% 首都圏:2.2% 首都圏 70 70% 地方主要都市 その他２３区： 都心３区： 45.6% 25.4% 全体 65 65% 60 60% 2008年9月末 2008年10月末 2008年11月末 2008年12月末 2009年1月末 2009年2月末 2009年3月末 2009年4月末 2009年5月末 2009年6月末 2009年7月末
Slide 46: カテゴリー別稼働率の状況
カテゴリー別稼働率の状況 稼働率（％） 100 100% 100 95 95% 95 90 90% 90 85 85% 85 SINGLE COMPACT 80 80% 80 FAMILY LARGE 75 75% 75 2008年9月末 2008年10月末 2008年11月末 2008年12月末 2009年1月末 2009年2月末 2009年3月末 2009年4月末 2009年5月末 2009年6月末 2009年7月末 2009年8月末 SINGLE 96.9% 97.8% 98.4% 98.0% 97.9% 98.6% 98.3% 95.7% 95.0% 95.9% 97.9% 96.5%
Slide 47: 各物件の収支状況（第７期）①
各物件の収支状況（第７期） ① （単位：千円） 物件番号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス 物件名称 大川端賃貸棟 学芸大学 市ヶ谷 渋谷神南 青山骨董通り 神楽坂ステージ 白金台 文京ステージ 月島 大塚 運用日数（日） 184 184 184 184 184 184 184 184 184 184 賃貸事業収入 921,511 56,069 80,499 87,636 45,365 44,570 143,759 139,054 31,867
Slide 48: 各物件の収支状況（第７期）②
各物件の収支状況（第７期） ② （単位：千円） 物件番号 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークキューブ 物件名称 南麻布 渋谷 日本橋ステージ 浜松町 本郷の杜 溜池山王 六本木檜町公園 御茶ノ水ステージ 御徒町 本郷 運用日数（日） 184 184 184 184 184 184 184 184 184 184 賃貸事業収入 103,735 37,953 231,100 61,540 86,858 80,047 60,0
Slide 49: 各物件の収支状況（第７期）③
各物件の収支状況（第７期） ③ （単位：千円） 物件番号 21 22 23 24 28 29 30 31 32 33 パークキューブ パークキューブ パークキューブ パークキューブ パークキューブ パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス 物件名称 神田 市ヶ谷 浅草田原町 上野 池袋要町 目黒本町 新板橋 秋葉原 東陽町 滝野川 運用日数（日） 184 184 184 184 184 184 184 184 184 184 賃貸事業収入 74,412 56,118 81,048 67,987 43,244 48,063 98,609 33,423 115
Slide 50: 各物件の収支状況（第７期）④
各物件の収支状況（第７期） ④ （単位：千円） 物件番号 34 38 39 41 42 43 44 25 26 40 パークアクシス パークアクシス パークキューブ パークアクシス パークキューブ パークキューブ パークキューブ パークキューブ パークキューブ パークアクシス 物件名称 浅草橋 日本橋浜町 代々木富ヶ谷 門前仲町 板橋本町 学芸大学 大井町 京王八王子 京王八王子Ⅱ 西船橋 運用日数（日） 184 184 184 184 184 184 184 184 184 184 賃貸事業収入 81,776 147,983 50,825 47,136 112,487 24,472 40,9
Slide 51: 各物件の収支状況（第７期）⑤
各物件の収支状況（第７期） ⑤ （単位：千円） 物件番号 27 35 36 37 パークアクシス パークアクシス パークアクシス パークアクシス 合計 物件名称 名駅南 丸の内 六本松 博多駅南 運用日数（日） 184 184 184 184 賃貸事業収入 84,140 63,337 47,336 66,866 4,210,281 その他賃貸事業収入 4,413 3,987 7,003 1,257 264,255 賃貸事業収入小計 Ａ 88,554 67,324 54,340 68,124 4,474,537 公租公課 4,737 3,278 3,663 5,072 165,888 諸経費 1
Slide 52: 借入金の概要
借入金の概要 区分 当期末残高 平均利率 借入日 返済期限 返済方法 使途 摘要 借入先 （百万円) (注1) 株式会社三井住友銀行 H21.04.10 6,500 1.2% H21.10.13 短期借入金 株式会社八十二銀行 H21.04.13 1,000 1.2% H21.10.13 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 H21.08.24 5,000 1.1% H21.09.24 無担保・ 無保証・ 無保証 株式会社七十七銀行 H21 04 30 H21.04.30 1 000 1,000 1 2% 1.2% H21 10 30 H21.10.30 期限 括 期限一括 (注2) 同順位 中央三井信
Slide 53: 投資法人の仕組み
投資法人の仕組み 資産保管会社 投資法人 会計監査人 中央三井信託銀行 株式会社 資産保管業務 あずさ監査法人 委託契約 投資主名簿等管理人 /特別口座管理機関 一般事務受託者（会計事務） 中央三井信託銀行 税理士法人平成会計社 投資主名簿等 一般事務 株式会社 管理人委託契約 委託契約 及び特別口座の （会計事務等） 一般事務受託者 般事務受託者（納税事務） 管理に関する契約 一般事務受託者 日本アコモデーション 税理士法人 （投資法人債に関する事務） ファンド投資法人 一般事務 プライスウォーターハウス 中央三井信託銀行 財務代理契約 委託契約 クーパース （納税事務等） 株式会社 資産運
Slide 54: コンプライアンスへの取り組み
コンプライアンスへの取り組み （＊） （＊） スポンサー関係者からの物件取得価格は鑑定評価額以下 スポンサ 関係者からの物件取得価格は鑑定評価額以下 53
Slide 55: 資産運用会社の概要
資産運用会社の概要 株式会社三井不動産ア モデ シ ン 株式会社三井不動産アコモデーションファンドマネジメント ンド ネジメント ■所在地 東京都中央区日本橋室町二丁目1番1号三井本館 ■設 立 平成17年1月4日 ■代表者 代表取締役社長 中井伸行 ■資本金 300百万円 ■株 主 三井不動産株式会社 ■組織図 株主総会 監査役 取締役会 コンプライアンス委員会 チーフ・コンプライアンス・オフィサー （CCO） 代表取締役社長（CEO) 投資委員会 投資本部 取締役投資本部長（CIO) 取締役財務本部長（CFO) 財務本部 インベストメント、 アセットマネジメント ファイナンス コーポレート
Slide 56: 注意事項
注意事項 本資料は 本資料は、情報提供のみを目的として作成しております。本資料により、 情報提供のみを目的として作成しております。本資料により 日本アコモデーションファンド投資法人が発行する有価証券その他の何らか の商品の勧誘をするものではありません。 本資料に記載される情報は、将来予測を含んでいる場合があります。現実の 結果は、将来予測に明示的又は黙示的に示された業績、経営結果、財務 内容等とは著しく異なる場合があることにご留意ください。 容 場合 。 日本アコモデーションファンド投資法人は、本資料に記載される情報を更新 する責任を負わず、その内容は事前の通知なく変更されることが
Slide 57: memo
memo
Slide 58: Slide 58