Chugai Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4519
Chugai Pharmaceutical — FY2010 Earnings Presentation
37 slides from Chugai Pharmaceutical's earnings presentation, Feb 2, 2011
Slide 1: 日本のトップ製薬企業を目指して - 2010年総括と2011年計画
日本 トップ製薬企業を目指して 日本のトップ製薬企業を目指して - 2010年総括と2011年計画 - 中外製薬株式会社 代表取締役社長 兼 CEO 永山 治 2011.2.2/3
Slide 2: 将来見通し
日本のトップ製薬企業を目指して- 2010年総括と2011年計画 - 将来見通し 本プレゼンテーションには、中外製薬の事業及び展望に 関する将来見通しが含まれていますが いずれも 既存 関する将来見通しが含まれていますが、いずれも、既存 の情報や様々な動向についての中外製薬による現時点 での分析を反映しています｡ 実際の業績は、事業に及ぼすリスクや不確定な事柄に より現在の見通しと異なることもあります｡ 2
Slide 3: 2010年12月期決算
日本のトップ製薬企業を目指して- 2010年総括と2011年計画 - 2010年12月期決算 製商品売上高（タミフルを除く）は薬価改定分を補って伸長 利益はタミフル減収により減少 （億円） 2009 2010 対前同 対計画 売上高 4 289 4,289 3 795 3,795 -11 5% -11.5% -4 1% -4.1% タミフルを除く製商品売上高 3,429 3,574 +4.2% -0.1% タミフルを除く国内製商品売上高 3,093 3,244 +4.9% -0.1% 営業利益 826 662 -19.9% -5.4% 売上比 19.3% 17.4% 純利益 566 414 -
Slide 4: 2010年度の総括
日本のトップ製薬企業を目指して- 2010年総括と2011年計画 - 2010年度の総括 タミ ルを除く国内製商品売上高 4 9％増 タミフルを除く国内製商品売上高：4.9％増 Actemraの米国販売開始 エポジン 自己血貯血 承認 アクテムラ、アバスチン アクテムラ アバスチン 全例調査解除 ２プロジェクト/４製品の承認申請提出 営業面 研究開発面ともに順調な進捗 営業面、研究開発面ともに順調な進捗 4
Slide 5: タミフルを除く領域別国内売上
日本のトップ製薬企業を目指して- 2010年総括と2011年計画 - タミフルを除く領域別国内売上 がん、骨・関節領域の売上・比率が伸長 がん、骨 関節領域の売上 比率が伸長 3,408 (億円) 3,244 3 093 3,093 2,799 -2.2％ 18.1% 19.5% 2,515 21.7% その他 23.7% -1.2% 16.6% 17.7% 30.1% 19.7% 9 9% 9.9% 21.9% 20.2% 19.3% 腎 18.6% 31.7% 17.9% 8.7% 骨・関節 12.3% 45.0% 43.5% 40.0% がん 36 5% 36.5% 26.0% 5
Slide 6: 研究開発での進展①
日本のトップ製薬企業を目指して- 2010年総括と2011年計画 - 研究開発での進展① ＜新たにPoCを取得したプロジェクト＞ がん領域 T-DM1(RG3502) 乳がん 抗HER2ヒト化モノクロ ナル抗体 薬剤結合抗体 抗HER2ヒト化モノクローナル抗体 がん領域 GA101(RG7159) ( ) 非ホジキンリンパ腫 非 キ リ 腫 ヒト化抗CD20モノクローナル抗体 その他 領域 tofogliflozin(CSG452) Ⅱ型糖尿病（自社品） SGLT2阻害剤 剤 6
Slide 7: 研究開発での進展②
日本のトップ製薬企業を目指して- 2010年総括と2011年計画 - 研究開発での進展② ＜新たに臨床試験を開始した自社品目＞ がん領域 AF802 非小細胞肺がん ALK阻害剤 がん領域 PA799 固形がん 骨・関節 領域 SA237 関節リウマチ ヒト化抗ヒトIL-6レセプターモノクローナル抗体 プ 7
Slide 8: 2011年12月期計画
日本のトップ製薬企業を目指して- 2010年総括と2011年計画 - 2011年12月期計画 新製品の発売、既存製品の順調な浸透を見込み 増収増益を予想 （億円） 2010 2011計画 前同比 売上高 3,795 4,030 +6.2% タミフルを除く製商品売上高 3 574 3,574 3 795 +6.2% 3,795 +6 2% 営業費 962 1,010 +5.0% 売上比 25.3% 25.1% 研究開発費 547 592 +8.2% 売上比 14.4% 14.7% 営業利益 662 750 +13.3% 売上比 17.4% 18.6% 当期純利益 414 425 +2.7% 売上
Slide 9: トップ製薬企業に向けて
日本のトップ製薬企業を目指して- 2010年総括と2011年計画 - トップ製薬企業に向けて Sunrise 2012を達成し、その先のトップ製薬企業を目指す トップ製薬企業 Sunrise S i 2012 売上高：4,600億円 営業利益：800億円 エディロール 早期市場浸透 患者さん Mircera 早期市場浸透 志向 がん製品（AVA, HER, XEL等） 製品価値最大化 革新の アクテムラ 国内シェア拡大 人財育成 追求 アクテムラ 海外大型製品化 部門間 ライフサイクル 生産性向上 連携 マネジメントの強化 コスト削減 9
Slide 10: 2010年12月期 連結決算概要
2010年12月期 連結決算概要 中外製薬株式会社 常務執行役員 CFO 板谷 嘉夫 2011.2.2/3
Slide 11: 2010年12月期（通期）連結決算概要
2010年12月期 連結決算概要 2010年12月期（通期） 連結決算概要 タミフル売上高の大幅な変動により減収減益 売上高3,795億円（▲11.5%） 営業利益662億円（▲19.9%） タミフル売上高 ▲580億円（▲76.1％） （▲76 1％） タミフルを除くベースでは薬価改定を補い好成長 製商品売上高 +145億円（+4.2％） • 好調の国内販売は薬価改定減を打ち消して成長（+4.9%） がん領域は引き続き二桁成長を実現 • 海外製商品売上高は円高影響により微減（▲1.8%） 営業利益も増益 期末配当 23円（年間40円）、配当性向52.5% 23円（
Slide 12: 損益の概要
前年同期比 2010年12月期 連結決算概要 損益の概要 1-12月実績 1 12月実績 2009年 年 2010年 年 【億円】 1-12月 売上 1-12月 売上 増減 ％ (%) (%) ●製商品売上高（タミフルを除く） 売上高 4,289 3,795 ▲494 ▲11.5 +145億円 製商品売上高 4,191 3,756 ▲435 ▲10.4 ●タミフル* ●タミフル ▲580億円 タミフルを除く 3,429 3,574 +145 +4.2 ●その他の営業収入 ▲59億円 タミフル 762 182 ▲580 ▲76.1 マイルストーン収入の減少 その他の営業収入 98 39 ▲59
Slide 13: 製商品売上高（タミフルを除く）の増減内訳
前年同期比 2010年12月期 連結決算概要 製商品売上高（タミフルを除く）の増減内訳 1-12月実績 1 12月実績 【億円】 製商品売上高（タミフルを除く） 3,574億円 （+145, +4.2%） 3,429億円 0 100 200 海外 ▲6, ▲1.8% 330 336 ▲ 44 ハーセプチン アバスチン +177 その他 374 (253) (526) 409 ▲35, ▲8.6% 11.5% エポジン アクテムラ 13.2% 258 8.0% ▲ 44 +57 移植 免疫 感染症 移植・免疫・感染症 ((400)) （国内）(141) 262 8.5% ▲4, ▲1.5% ▲
Slide 14: タミフルの売上状況
前年同期比 2010年12月期 連結決算概要 タミフルの売上状況 決算期売上 【億円】 2005年12月期 2006年12月期 2007年12月期 2008年12月期 2009年12月期 2010年12月期 2011年12月期 シーズン 定点観測数* 売上 (百万人) 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 2004-05 232
Slide 15: 営業利益の増減内訳
前年同期比 2010年12月期 連結決算概要 営業利益の増減内訳 1-12月実績 1 12月実績 研究開発費 製商品 2009年 2010年 【 【億円】 】 営業費 売上総利益 【億円】 増減 の減少 1-12月 1-12月 の減少 (％) +20 +6 売上高 4,289 3,795 ▲494 ▲11.5 売上原価 1 929 1,929 1 624 1,624 ▲305 ▲15 8 ▲15.8 ▲132 売上総利益 2,361 2,171 ▲190 ▲8.0 その他の うち 製商品 2,263 2,131 ▲132 ▲5.8 営業収入 うち その他の営業収入 98 39 ▲59 ▲60.
Slide 16: 損益の概要 10-12月（第4四半期）
前年同期比 2010年12月期 連結決算概要 損益の概要 10-12月（第4四半期）実績 10 12月（第4四半期）実績 2009年 2010年 【億円】 10-12月 売上 10-12月 売上 増減 (%) (%) ％ ●製商品売上高（タミフルを除く） 売上高 1,192 1,034 ▲158 ▲13.3 +47億円 製商品売上高 1 157 1,157 1 023 1,023 ▲134 ▲11 6 ▲11.6 アバスチン +52億円 アクテムラ（国内） +20億円 タミフルを除く 953 1,000 +47 +4.9 リツキサン +10億円 タミフル 204 23 ▲181 ▲88.7 タ
Slide 17: 損益の概要（予想比）
予想比 2010年12月期 連結決算概要 損益の概要 1-12月実績 1 12月実績 10月22日 修正予想 実績 差異 【億円】 2010年 2010年 1-12月 売上 1-12月 売上 達成率 ●製商品売上高（タミフルを除く） (%) (%) (%) ▲4億円 売上高 3,958 3,795 ▲ 163 95.9 アバスチン +14億円 製商品売上高 3,908 3,756 ▲ 152 96.1 ハーセプチン +6億円 タミフルを除く 3,578 3,574 ▲ 4 99.9 エビスタ +6億円 リツキサン +5億円 タミフル 330 182 ▲ 148 55.2 エポジン ▲12億円
Slide 18: 製商品売上高の差異内訳（予想比）
予想比 2010年12月期 連結決算概要 製商品売上高（タミフルを除く）の差異内訳 1-12月実績 1 12月実績 【億円】 製商品売上高（タミフルを除く） 3,574億円 （▲4, ▲0.1%） 3,578億円 海外 0 332 ▲2 ▲0.6% ▲2, ▲0 6% 330 エポジン アバスチン その他 ▲ 12 +14 371 +3, +0.8% 374 (400) (526) 11.4% 11.5% 移植・免疫・感染症 ▲ 10 アクテムラ ハーセプチン 258 7.9% 258 8.0% +6 7 9% ±0 ±0.0% ±0, ±0 0% (国内) ((141)) (253) 腎 ▲
Slide 19: 貸借対照表/資産の部
前期末比 2010年12月期 連結決算概要 貸借対照表/資産の部 【億円】 現金及び預金 有価証券 ●現金及び預金 ▲308億円 ●有価証券 +75億円 棚卸資産 ▲232 売掛金 有形固定資産 ●売掛金 ▲82億円 ▲57 その他 ●棚卸資産 +123億円 ▲82 +123 タミフル（通常） 売上高の減少 資産合計 ▲76 2009年10-12月： 177億円 5,405 2010年10-12月： 2億円 5,080 325億円（6.0％）の減少 2009年 年 年 2010年 12月末 12月末 19
Slide 20: 貸借対照表/負債の部
前期末比 2010年12月期 連結決算概要 貸借対照表/負債の部 【億円】 ●買掛金 ▲148億円 買掛金 タミフル サイトチェンジ品の仕入量の減少 タミフル、サイトチェンジ品の仕入量の減少 ▲148 未払法人税等 ●未払法人税等 ▲184億円 ▲184 ●その他 ▲140億円 その他 未払費用、未払消費税等の減少 負債合計 ▲140 1,059 586 自己資本比率 473億円（44.7％）の減少 2009年12月末 2010年12月末 増減 80.0% 88.0% +8.0%pts 8.0%pts 2009年 2010年 12月末 12月末 20
Slide 21: キャッシュ・フロー
当期実績 2010年12月期 連結決算概要 キャッシュ・フロー 1 12月実績 1-12月実績 【億円】 営業活動 ●営業活動に伴うキャッシュ・フロー ＋156億円 投資活動 税前純利益 ＋657億円 減価償却費等 ＋180億円 +156 ▲202 運転資本の増加 ▲195億円 財務活動 売掛債権の減少 +79億円 たな卸資産の増加 ▲127億円 ▲231 仕入債務 減少 仕入債務の減少 ▲ ▲147億円 億 換算差額 法人税等の支払 ▲389億円 現金及び ▲17 現金同等物 ●投資活動に伴うキャッシュ・フロー ●投資活動に伴うキャッシ フ ▲202億円 202億円 945 定期預金の預入/
Slide 22: 次期予想 損益の概要
次期予想 2010年12月期 連結決算概要 損益の概要 2011年1-12月予想 2011年1 12月予想 実績 予想 増減 【億円】 2010年 2011年 ●製商品売上高 1-12月 売上 1-12月 売上 （タミフルを除く） +221億円 (%) (%) (%) ●タミフル ▲60億円 売上高 3 795 3,795 4 030 4,030 +235 +6 2 +6.2 ●その他の営業収入 +74億円 製商品売上高 3,756 3,917 +161 +4.3 マイルストーン収入の増加 タミフルを除く 3,574 3,795 +221 +6.2 アクテムラに関わる収入の増加 タミフル 18
Slide 23: 製商品売上高の差異内訳（次期予想）
次期予想 2010年12月期 連結決算概要 製商品売上高（タミフルを除く）の差異内訳 1-12月予想 1 12月予想 【億円】 製商品売上高（タ 製商品売上高（タミフルを除く） を除く） 3,795 億円 （+221, +6.2%） 3,574億円 0 130 海外 387 +57, 57 +17.3% 17 3% 330 ノイトロジン アバスチン その他 366 ▲ 34 +122 (海外) (136) (648) 374 ▲8, ▲2.1% 10.7% 11.5% 移植・免疫・感染症 252 7.4% ロセフィン アクテムラ +90 ▲ 17 258 ▲6 ▲2.3% ▲6, ▲2 3%
Slide 24: 利益配分の方針及び当期・次期の配当
2010年12月期 連結決算概要 利益配分の方針及び当期・次期の配当 方針 安定的な配当を基本とし、戦略的な資金需要や業績見通しを勘案した上で、 平均して40%以上の連結配当性向を目標とする 2010年12月期の年間配当（予定） 40円： 17円＋23円 2011年12月期の年間配当（予想） 40円： 20円＋20円 50.0% 5年平均配当性向 5年平均配当性向（特別配当除） 3年平均配当性向（特別配当除） 40.0% 6 10 30.0% 40 40 30 30 34 34 20.0% 特別配当 24 18 普通配当 10.0% 2004 2005 2006 2007 2008
Slide 25: 開発パイプラインの状況
開発パイプラインの状況 中外製薬株式会社 常務執行役員 ﾗｲﾌｻｲｸﾙ ﾏﾈｼ ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ ﾒﾝﾄ･ﾏｰｹﾃｨﾝｸ ﾏ ｹﾃｨﾝｸﾞﾕﾆｯﾄ長 ﾕﾆｯﾄ長 田中 裕 2011. 2.2/3
Slide 26: 開発パイプライン（2011年2月現在）
開発パイプラインの状況 開発パイプライン（2011年2月現在） Phase I Phase II Phase III Filed CIF/RG7167 MRA/Actemra RG435/Avastin EPOCH/Epogin - CIA - 固形がん - 膵がん - 胃がん RG435/Avastin - 乳がん CKI27/RG7304 TP300 - 胃がん等 - 乳がん（アジュバント） RG1415/Tarceva - 膵がん - 固形がん AF802 - 非小細胞肺がん - グリオブラストーマ RG340/Xeloda - 胃がん GC - 肝がん★ GC33 WT4869 G R
Slide 27: 開発の状況－がん領域
開発パイプラインの状況 開発の状況－がん領域 自社品 GC33 肝がん 2010年10月 国内P1開始 2011年1月ロシュへ導出 自社品 WT4869（WT1 プチドがんワクチン） WT4869（WT1ペプチドがんワクチン） 骨髄異形成症候群 2011年2月P1/2開始予定 ＊大日本住友製薬との共同開発 導入品 アバスチン 結腸がん（アジュバント） 開発中止 P3試験で主要評価項目を達成しなかったため 27
Slide 28: 開発の状況－骨・関節領域
開発パイプラインの状況 開発の状況－骨・関節領域 自社品 エディロール（ED 71） エディロール（ED-71） 骨粗鬆症 2011年1月 承認 自社品 SA237 関節リウ 関節リウマチ 2010年12月 年 月 P1開始 開始 28
Slide 29: 開発の状況－移植・免疫・感染症、その他
開発パイプラインの状況 開発の状況－移植・免疫・感染症 その他 開発の状況－移植・免疫・感染症、その他 自社品 tofogliflozin（CSG452） g （ ） Ⅱ型糖尿病 2010年11月 国内P3開始 導入品 ペガシス/コペガス ガシス/コ ガス C型代償性肝硬変 2010年10月 申請 2011年1月優先審査に指定 導入品 ペガシス B型慢性肝炎 2011年1月 申請 導入品 GLYT１（RG1678） 統合失調症 2011年1月 P3国際共同治験開始 自社品 NA808 C型慢性肝炎 開発中止 当初予定した有効性基準に達しなかったため 29
Slide 30: 今後の申請予定
開発パイプラインの状況 今後の申請予定（PoC取得済製品・開発品） 2012年以降も毎年、新製品/適応拡大等を申請予定 2012年以降も毎年 新製品/適応拡大等を申請予定 新規 適応拡大 自社品 導入品 申請済み EPOGIN ACTEMRA がん化学療法に伴う貧血 関節リウマチ(皮下注) GLYT1 MIRCERA* PEG/COPE TARCEVA (RG1678) 腎性貧血 C型代償性肝硬変 非小細胞肺がん(1次) 統合失調症 pertuzumab T-DM1 AVASTIN XELODA (RG1273) (RG3502) AVASTIN 乳がん 胃がん 乳がん 乳がん グリオブラ
Slide 31: GC33の作用機序
開発パイプラインの状況 GC33の作用機序 Glypican-3（GPC3）はHeparan Gl i 3（GPC3）はH sulfate lf t proteoglycan t l ファミリーに属する膜蛋白の一つ GPC3は肝がんでは発現が高まっていることが報告 GPC3は肝がんでは発現が高ま ていることが報告 されている 肝がんにおける発現率：70 80% 肝がんにおける発現率：70-80% 疫学情報：日本での患者数約4万人 GC33は、肝がんの細胞上のGPC3に結合した後、宿主 GC33は 肝がんの細胞上のGPC3に結合した後 宿主 の免疫細胞を活性化し、抗体依存性細
Slide 32: GC33とバイオマーカーの同時開発
開発パイプラインの状況 GC33とバイオマーカーの同時開発 バイオマーカー探索による個別化医療の推進を めざし、免疫組織染色による診断薬の同時開発 をロシュ（Ventana社）と進めていく 抗GPC3抗体を用いた HE染色 免疫組織染色 32
Slide 33: SA237について
開発パイプラインの状況 SA237について インタ ロイキン6(IL 6)は、リンパ球やマクロファ ジ インターロイキン6(IL-6)は、リンパ球やマクロファージ など様々な種類の細胞より産生され、細胞の分化、増殖 など多様な生理作用を持つ物質として知られている トシリズマブ（アクテムラ）はIL-6受容体に対する抗体 であり、炎症反応で中心的な役割を果たすIL-6の作用を 選択的に阻害する トシリズマブは関節リウマチで有効性が認められている リ 関節リウ 有効性 認 れ る SA237は、トシリズマブに中外独自の抗体工学技術を 適用した 適用したfollow-on抗体である 抗
Slide 34: SA237の作用機序
開発パイプラインの状況 SA237の作用機序 SA237に適用された抗体工学技術は、Nature Biotechnology誌に掲載され、高い評価を受けている SA237はトシリズマブと比較して、 SA237に適用されている抗体工学技術の 血漿中滞留性が改善している 作用メカニズム；1分子の抗体が繰り返 （動物実験の結果より） し標的に結合可能となる SA237 SA237 トシリズマブ IL-6受容体 FcRn 34
Slide 35: アクテムラの海外開発状況
開発パイプラインの状況 アクテムラの海外開発状況 ロシュが現在実施中の開発プログラム RA関連 4プログラム 目的 試験名 試験内容 臨床データ FUNCTION 早期RA患者を対象 の創出 ADACTA to head試験 ヒュミラとのhead-to-head試験 ヒュミラとのhead 皮下注製剤 SUMMACTA 静注製剤と皮下注の2群 P3試験 BREVACTA 実薬とプラセボの2群 RA以外 3プログラム 適応症 試験名 試験内容 sJIA TENDER 欧/米 2010年10月申請 優先審査に指定 強直性脊椎炎 BUILDER 1 TNF未治療例を対象 BUILDER 2
Slide 36: 未承認薬・適応外薬の開発要請への対応状況
開発パイプラインの状況 未承認薬・適応外薬の開発要請への対応状況 未承認薬・適応外薬検討会議 医療上の必要性が特に高い未承認薬・適応外薬について開発要請 当社は下記8品目10適応が該当 開発要請 製品 適応症 現在の開発状況 ゼローダ 進行再発胃がん 申請済み タルセバ 進行再発膵がん 申請済み 2010年5月21日 開発要請分 アバスチン 進行再発乳がん 申請済み pulmozyme 嚢胞線維症 前向きに協議中 アバスチン 卵巣がん ハーセプチン HER2陽性転移性乳がんにおける 間 投 用 用 追 3週間1回投与の用法用量追加 2010年12月13日 公知申請への該 開発要請分 ハーセ
Slide 37: お問い合わせ先 広報IR部
お問い合わせ先 広報IR部 お問い合わせ先：広報IR部 報道関係者の皆様：広報グル プ 報道関係者の皆様：広報グループ Tel : 03-3273-0881 e-mail : pr@chugai-pharm pr@chugai-pharm.co.jp co jp 担当：相川、広瀬、荒木、宮田 投資家の皆様：IRグループ Tel : 03-3273-0554 03 3273 0554 e-mail : ir@chugai-pharm.co.jp 担当：内田、渡辺、時田、喜多村