Slide 1: Presentación de Resultados Primer Trimestre 2014
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2014 JUNIO, 2014 Presentación disponible en www.salfacorp.com
Slide 2: Contenidos
CONTENIDOS Cumbre del Costanera Center 1 2 3 4 RESUMEN PRIMER RESULTADOS DE FLUJO DE CAJA & COMENTARIOS TRIMESTRE DE 2014 GESTIÓN & FINANCIEROS DEUDA FINALES MAR-2014 2 Citi y el diseño del arco es una marca de servicio registrada de Citigroup Inc. Uso bajo licencia.
Slide 3: Resumen del Negocio 1er Trimestre 2014
Resumen del Negocio 1er Trimestre 2014 Resultados de SalfaCorp de 2013 o Utilidad Neta MM$ 3.401 (+31%) o EBITDA MM$ 15.130 (+13%) o Reducción de GAV como porcentaje de ingresos desde 6,9% a 5,9% o Margen Operacional % similar a Mar-2013 o Menor gasto financiero MM$ 949 => menor deuda de cashflow
Slide 4: Hechos Posteriores y Relevantes
Hechos Posteriores y Relevantes Colocación de Bonos en Mayo o Monto : UF 1.000.000 o Plazo : 5 años bullet, con vencimiento en mayo 2019 o Tasa Cupón : UF + 5,5% anual o Uso fondos : pagar Bono Serie C, de UF 1.000.000, que vence en Sep-2013 o Colocación forma parte de la estrategia de la Compañía
Slide 5: ICSA
Salfa ICSA, Unidad de Montajes 2.1 ICSA Proyecto Sierra Gorda, Mirada Interior Molienda Sierra Gorda S.C.M. II Región 5
Slide 6: Estado de Resultados Mar-2014
Estado de Resultados Mar-2014 Variación (MM$ de cada periodo) Mar-14 Mar-13 MM$ % Ingresos Ingresos de actividades ordinarias 179.962 149.003 30.959 20,8% i. Ingresos Δ+21% (MM$30.959) Ganancia bruta 16.004 13.727 2.278 16,6% ii. Crecimiento líneas de valor agregado % de los ingresos 8,9% 9,2% Otr
Slide 7: Balance a Marzo-2014 - Activos
Balance a Marzo-2014 - Activos MM$ cada período Variación Mar-14 Dic-13 Total Activos: Δ- en MM$9.521 (Δ- 2%) MM$ % Activos Corrientes, Totales 253.828 264.750 (10.922) -4,1% i. Reducción de 9 días calle entre Dic-13 y Efectivo y equivalentes al efectivo 27.881 27.525 355 1,3% Mar-14 Δ- Deudores
Slide 8: Evolución Rotación de Cuentas x Cobrar – Días Calle
Evolución Rotación de Cuentas x Cobrar – Días Calle MMM$ Días * 300 140 123 250 120 104 43 98 91 92 100 200 15 209 14 83 197 12 14 187 9 80 150 174 174 167 60 100 40 50 20 - - Dic-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dic-13 Mar-14 Saldo CxC Saldo Cesiones Días Calle Gestión de cuentas por cobrar permitió reduc
Slide 9: Balance a Marzo-2014 – Pasivos & Patrimonio
Balance a Marzo-2014 – Pasivos & Patrimonio MM$ cada período Variación Mar-14 Dic-13 MM$ % Pasivos Totales: Δ - MM$14.864 Pasivos Corrientes, Totales 175.568 176.788 (1.220) -0,7% Otros pasivos financieros 60.830 41.405 19.425 46,9% i. Aumento de Deuda Financiera Neta en Creditos Capital de Trabaj
Slide 10: Backlog a Marzo 2014
Backlog a Marzo 2014 Diciembre 2013 Marzo 2014 Saldo por Ejecutar de Obras Saldo por Ejecutar de Obras por Segmento de Negocio por Segmento de Negocio Panamá Panamá Colombia Colombia Perú 2% 2% 2% 4% 5% Perú 8% Construcción Montaje 14% 26% Construcción Montaje 16% Icem (Perf. y Backlog Combinado 47%
Slide 11: Apertura Ingresos por Segmentos de Negocio
Apertura Ingresos por Segmentos de Negocio Ingresos de Actividades Mar-2014 Mar-2013 Ordinarias por Área Var. % MM$ MM$ de Negocio Montajes 108.337 64.395 68,2% Proyectos & Servicios a la Minería 39.699 29.677 33,8% Construcción 16.870 26.133 -35,4% Perú 12.629 15.800 -20,1% Otros 2.426 12.998 -81,3
Slide 12: Inmobiliaria Aconcagua S.A.
Inmobiliaria Aconcagua S.A. 2.2 ACONCAGUA Proyecto Laguna del Mar La Serena, IV Región 12
Slide 13: Estado de Resultados a Marzo 2014
Estado de Resultados a Marzo 2014 Variación Ingresos : similar a Mar-13 (MM$ de cada periodo) Mar-14 Mar-13 MM$ % i. Viviendas Δ+ MM$930 ii. Edificación: venta similar pero con mix distinto Ingresos de actividades ordinarias 59.164 59.231 (67) -0,1% Ganancia bruta 7.061 8.983 (1.922) -21,4% Marg
Slide 14: Balance a Marzo 2014 - Activos
Balance a Marzo 2014 - Activos Variación MM$ cada período Mar-14 Dic-13 MM$ % Activos Totales: Δ+MM$ 8.271 Activos Corrientes, Totales 337.343 336.823 519 0,2% Efectivo y equivalentes al efectivo 4.072 2.378 1.694 71,2% i. Disminución de CxC a EERR por la Deudores comerciales y otras cuentas por c
Slide 15: Balance a Marzo 2014 – Pasivos & Patrimonio
Balance a Marzo 2014 – Pasivos & Patrimonio Variación MM$ cada período Mar-14 Dic-13 Pasivos Totales: Δ+MM$ 9.956 MM$ % Pasivos Corrientes, Totales 241.305 216.844 24.461 11,3% Otros pasivos financieros 179.396 158.265 21.130 13,4% i. Deuda Financiera Neta entre 2013 y Mar-14 Créditos Construcción
Slide 16: Evolución de Promesas y Escrituras Combinadas
Evolución de Promesas y Escrituras Combinadas Promesas de Compraventa Combinadas (1) Escrituras de Compraventa Combinadas (1) UF millones UF millones 10,9 11,6 2,7 2,5 2,6 2,4 Promesamiento y Escrituración: o En línea con plan de escrituración del año Backlog de promesas escriturables combinadas
Slide 17: SalfaCorp
Salfa ICSA, Unidad de Montajes 2.3 SALFACORP Proyecto Antucoya, Área Húmeda Bateman II Región 19
Slide 18: Estado de Resultados a Marzo 2014
Estado de Resultados a Marzo 2014 Variación Crecimiento de Ingresos Δ+ 17% (MM$ de cada periodo) Mar-14 Mar-13 Ingresos de actividades ordinarias 237.908 203.152 MM$ 34.757 % 17,1% Menor Mg Bruto % se explica por Ganancia bruta 22.949 22.372 577 2,6% mix inmobiliario: % de los ingresos 9,6% 11,0
Slide 19: Balance a Marzo 2014 - Activos
Balance a Marzo 2014 - Activos MM$ cada período Mar-14 Dic-13 Variación MM$ % Disminución de Deudores Activos Corrientes, Totales 589.689 595.825 (6.136) -1,0% Comerciales y EERR refleja Efectivo y equivalentes al efectivo 32.548 30.473 2.075 6,8% Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 22
Slide 20: Balance a Marzo de 2014 – Pasivos & Patrimonio
Balance a Marzo de 2014 – Pasivos & Patrimonio MM$ cada período Variación Mar-14 Dic-13 MM$ % Pasivos Corrientes, Totales 439.038 418.859 20.179 4,8% Deuda Financiera Neta aumentó en Otros pasivos financieros 267.444 226.159 41.285 18,3% Créditos Construcción Aconcagua 131.676 122.790 8.886 7,2% M
Slide 21: Flujo de Caja & Deuda
3 Salfa ICSA; Unidad de Montaje Proyecto Sierra Gorda, Stock Pile FLUJO DE CAJA & Sierra Gorda S.C.M. II Región DEUDA 23
Slide 22: Análisis Flujo de Caja Libre SalfaCorp – partidas relevantes
Análisis Flujo de Caja Libre SalfaCorp – partidas relevantes Enero-Marzo 2014 (MM$) Enero-Marzo 2013 (MM$) Consolidado ICSA Aconcagua Consolidado ICSA Aconcagua Resultado Operacional + Depreciaciones & Amortizaciones 13.160 12.694 302 12.362 9.438 2.896 -Intereses (3.335) (1.383) (1.989) (3.519) (2.
Slide 23: Perfil Consolidado de Pasivos Financieros (a Marzo 2014)
Perfil Consolidado de Pasivos Financieros (a Marzo 2014) Finananciamientos sobre Activos $ Millones 2014 2015 2016 2017 2018 2019+ Total Créditos de Construcción 129.374 2.302 - - - - 131.676 Leasing 6.836 8.929 6.445 4.080 957 27 27.275 Pasivos por Opciones sobre Terrenos 839 1.173 - 5.940 2.906 33
Slide 24: Comentarios Finales
Inmobiliaria Aconcagua S.A. Proyecto Le Parc; Brickell, Miami 4 COMENTARIOS FINALES 26
Slide 25: Comentarios de Cierre
Comentarios de Cierre Buen primer trimestre de SalfaCorp Crecimiento de doble dígito en Ingresos, Resultado Operacional, Utilidad de la Controladora y EBITDA Disminución de Gastos de Administración y Ventas efecto puntual de indemnizaciones ICSA Crecimiento en valor y % sobre Ingresos en
Slide 26: Presentación de Resultados Primer Trimestre 2014
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2014 JUNIO, 2014 Presentación disponible en www.salfacorp.com