Intesa Sanpaolo S.p.a. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — FY2019 Earnings Presentation
95 slides from Intesa Sanpaolo's earnings presentation, Feb 4, 2020
Slide 1: Risultati 2019
Risultati 2019 Eccellente performance Tutti gli obiettivi pienamente raggiunti e stato patrimoniale ulteriormente rafforzato Una Banca Data forte per un mondo digitale 4 febbraio 2020 0
Slide 2: Tutti gli obiettivi pienamente raggiunti e stato patrimoniale ulteriormente rafforzato
Tutti gli obiettivi pienamente raggiunti e stato patrimoniale ulteriormente rafforzato Risultato netto pari a €4,2mld, il più alto dal 2007 (+3,3% vs 2018, +24,2% escludendo Intrum e NTV(1)) €3,4mld di dividendi cash, pari a un dividend yield(2) dell’8,4% e a un payout ratio dell'80% Proventi operat
Slide 3: Nonostante un contesto sfidante…
Nonostante un contesto sfidante… Crescita annuale PIL italiano(1) Media annua Euribor 3M Spread decennale BTP-Bund(2) % x Eurozona pb pb 268 256 250 0,8 238 243 159 160 0,2 139 129 (32) 2018 2019 (36) 2018 2019 1,9 1,2 Dic. Mar. Giu. Set. Dic. Mar. Giu. Set. Dic. 17 18 18 18 18 19 19 19 19 (1) Fonte
Slide 4: … obiettivi 2019 pienamente raggiunti
… obiettivi 2019 pienamente raggiunti ISP outlook per il 2019 I nostri risultati Risultati 2019 vs 2018(1) Proventi operativi Crescita dei ricavi +1,5% netti Oneri operativi (2,1)% Crescita del Continua riduzione Risultato netto dei costi Rettifiche nette vs 2018 (12,7)% su crediti 80% payout ratio
Slide 5: Il miglior Risultato netto degli ultimi undici anni…
Il miglior Risultato netto degli ultimi undici anni… Risultato netto € mln 4.050 4.182 3.816 3.111 2.805 2.705 2.739 2.553 2.043 1.605 1.218 1.251 2008 2009 2010 2011(1) 2012 2013(1) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 pro- forma(2) 6 anni consecutivi di crescita del Risultato netto (1) Escluso impairment
Slide 6: … con redditività in crescita e stato patrimoniale ulteriormente rafforzato
… con redditività in crescita e stato patrimoniale ulteriormente rafforzato Risultato netto Stock di crediti deteriorati € mln Intrum e NTV(1) x Cost/Income, % € mld NPL netti x NPL ratio lordo, % x NPL ratio netto, % 64,5 -51% 4.050 4.182 684 +24% 36,5 31,3 3.366 34,2 16,6 14,2 31.12.18 31.12.19 30
Slide 7: Conseguiti dividendi cash elevati e sostenibili rafforzando al contempo la solidità patrimoniale
Conseguiti dividendi cash elevati e sostenibili rafforzando al contempo la solidità patrimoniale Evoluzione dividend cash ISP Fully Loaded(2) CET1 Ratio € mld % Dividend yield pari a 8,4%(1) 3,4 3,4 3,4 13,6 14,1 13,0 9,4: ISP requisiti Fully Loaded SREP + Combined Buffer 2017 2018 2019 1.1.18(3) 31
Slide 8: ISP si conferma una Delivery machine di successo…
ISP si conferma una Delivery machine di successo… Iniziative intraprese per accelerare l’esecuzione del Piano di Impresa Eccellente capacità di Partnership strategica con Prelios, che consente a ISP di focalizzare le Significativo recupero crediti e cessione sue capacità interne sul progetto Pulse
Slide 9: … mentre costruisce la propria crescita futura con numerose azioni strategiche
… mentre costruisce la propria crescita futura con numerose azioni strategiche RBM Cina Nexi SisalPay ▪ Rafforzare il ▪ Cogliere le opportunità ▪ Beneficiare di un ▪ Ampliare la base posizionamento di ISP derivanti dal crescente business ad alta clienti retail e small nel business della numero di fa
Slide 10: Crescita di ISP: acquisizione di RBM Assicurazione Salute
Crescita di ISP: acquisizione di RBM Assicurazione Salute, società leader nelle assicurazioni sanitarie Opportunità di creazione di Descrizione dell'operazione Posizionamento di mercato valore Quota di mercato 2018(3), % Il 20.12.19 Intesa Sanpaolo Ampliamento della Vita ha annunciato Peer 1 22,
Slide 11: Crescita di ISP: rafforzamento della nostra presenza in Cina
Crescita di ISP: rafforzamento della nostra presenza in Cina … ha appena lanciato Yi Tsai, … e ha ulteriori iniziative in ISP ha una presenza di lunga data in Cina… la “Fideuram cinese”… corso di sviluppo Bank of Quingdao ▪ 14% equity stake dal 2008 ▪ €46mld di asset Nuova Securities Company Intesa
Slide 12: Crescita di ISP: partnership strategica con Nexi nei sistemi di pagamento
Crescita di ISP: partnership strategica con Nexi nei sistemi di pagamento Descrizione dell'operazione Razionale strategico ▪ Il 19.12.19 ISP e Nexi hanno ▪ Incrementare la dimensione per: annunciato una partnership strategica – Supportare gli investimenti nei sistemi di pagamento, che necessari in u
Slide 13: Crescita di ISP: partnership strategica con SisalPay nel Proximity Banking
Crescita di ISP: partnership strategica con SisalPay nel Proximity Banking Descrizione dell'operazione Razionale strategico ▪ Il 31.7.19 ISP e SisalPay hanno stipulato una ▪ Raggiungere 13 milioni di clienti Maggior retail di SisalPay partnership strategica per creare la prima rete copertura dei ▪ E
Slide 14: La nostra eccellente performance genera benefici per tutti gli stakeholders…
La nostra eccellente performance genera benefici per tutti gli stakeholders… Azionisti Dipendenti Dividendi cash, € mld Spese del personale, € mld Capacità in eccesso di ~5.000 risorse in corso di riconversione (~3.000 già focalizzate su iniziative 3,4 prioritarie) 5,7 2019 2019 2019 payout ratio: 8
Slide 15: … e permette a ISP di essere il motore della crescita sostenibile e inclusiva…
… e permette a ISP di essere il motore della crescita sostenibile e inclusiva… €50mld di nuovi finanziamenti a supporto della green economy Link al video: https://group.intesasanpaolo.com/it/sezione-editoriale/la-banca-per-lo-sviluppo-sostenibile-e-inclusivo 14
Slide 16: … con numerose iniziative già avviate
ESEMPI … con numerose iniziative già avviate SELEZIONATI Analizzate ~720 start-up nel 2019 Sostegno alle famiglie colpite da Iniziative per ridurre la povertà infantile e a supporto (~1.300 dal 2018) in 6 programmi di terremoti e altri disastri naturali tramite dei bisognosi in anticipo rispetto all
Slide 17: ISP è inclusa all’interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità
ISP è inclusa all’interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità Principali classifiche(1) di sostenibilità 70 A AAA 100 97 L'unica banca (3) 61 A AAA 100 93 italiana inclusa negli (3) indici Dow Jones 58 A- AAA 94 93 Sustainability, nella CDP 58 A- AA 94 89 Climate A List 2019 e nel 5
Slide 18: 2019: principali risultati
2019: principali risultati Risultati economici solidi: Risultato netto pari a €4.182mln, il migliore dal 2007 (+3,3% vs 2018, +24,2% escludendo Intrum e NTV(1)) Risultato netto di €872mln nel 4° trimestre Crescita dei Proventi operativi netti nel 4° trimestre grazie all'incremento degli Inte
Slide 19: 2019: redditività in crescita in un contesto sfidante
2019: redditività in crescita in un contesto sfidante grazie all'aumento dei Ricavi e alla riduzione dei Costi operativi e delle Rettifiche su crediti CE 2019 € mln 18.083 4 1.184 Costo del rischio in calo a Includendo €360mln 1.928 53pb vs 61pb nel 2018 di Tributi ed altri oneri (5.744) riguardanti
Slide 20: 4° trimestre: solido contributo ai risultati 2019
4° trimestre: solido contributo ai risultati 2019, con un Risultato netto di €0,9mld e il miglior trimestre di sempre per le Commissioni CE 4trim.19 € mln 4.567 308 (10) 356 (1.518) Impatto non ricorrente di ~€60mln dovuto all'adozione della nuova Definition of Default da novembre 2019 2.166 (731) (
Slide 21: Leggero aumento degli Interessi netti vs 3trim.19
Leggero aumento degli Interessi netti vs 3trim.19, nonostante il perdurare di bassi tassi di interesse Confronto trimestrale Confronto annuale Interessi netti, 4trim.19 vs 3trim.19 Interessi netti, 2019 vs 2018(2) € mln € mln +€156mln escludendo l'impatto della riduzione dello stock dei crediti
Slide 22: L'incremento delle Attività finanziarie alimenterà il motore del Wealth Management
L'incremento di ~€69mld(1) delle Attività finanziarie alimenterà il motore del Wealth Management Raccolta diretta Risparmio gestito Risparmio amministrato m € mld PCT € mld € mld Δ +€30,0mld(1) Δ +€27,4mld 426,7 425,5 415,1 12,0 4,5 24,1 351,7 358,0 330,6 Δ +€11,1mld 414,7 421,0 165,2 172,0 176,4 39
Slide 23: ISP: una Wealth Management e Protection company di successo
ISP: una Wealth Management e Protection company di successo Scomposizione del Risultato corrente lordo(1) 2019, % International Subsidiary Banks ~10% ~15% Private Banking ~10% Insurance Wealth Corporate and Management e Investment Banking ~31% AM(3) Protection(2) ~7% ~46% BdT WM(4) ~14% ~13% Banca d
Slide 24: Continua forte riduzione dei Costi operativi pur proseguendo gli investimenti per la crescita
Continua forte riduzione dei Costi operativi pur proseguendo gli investimenti per la crescita Oneri operativi Cost/Income € mln Spese amministrative % 2.618 2.488 -5,0% Totale Oneri operativi 53,3 -1,9pp 2018(1) 2019 51,4 9.487 9.290 Personale -2,1% 5.812 5.744 -1,2% f(x) 2018(1) 2019 Investimenti p
Slide 25: Forte riduzione delle Rettifiche su crediti e del costo del rischio
Forte riduzione delle Rettifiche su crediti e del costo del rischio, con una copertura dei crediti deteriorati robusta Rettifiche nette su crediti Costo del rischio Tasso di copertura dei crediti deteriorati m € mln pb % 55,4% escludendo l'impatto dell'adozione della nuova DoD(1) 2.394 -12,7% 61 -8p
Slide 26: 83% dell'obiettivo di riduzione dei crediti deteriorati già conseguito
83% dell'obiettivo di riduzione dei crediti deteriorati del Piano di Impresa già conseguito senza costi per gli azionisti… Stock di crediti deteriorati NPL netti x NPL ratio lordo, % x NPL ratio netto, % € mld 64,5 63,1 58,1 Riduzione di €1.0mld nel 4° trimestre escludendo l’impatto non 52,1 ricorre
Slide 27: … con forte possibilità di conseguire ben in anticipo l’obiettivo del 2021
… con forte possibilità di conseguire ben in anticipo l’obiettivo del 2021 x Tasso di copertura dei NPL netti crediti deteriorati Stock di crediti deteriorate lordi € mld La velocità di riduzione del nostro portafoglio crediti deteriorati è ben maggiore di quella implicita nel Piano di Impresa 2018-
Slide 28: Il più basso flusso lordo di crediti deteriorati lordi di sempre
Il più basso flusso lordo di crediti deteriorati lordi di sempre Flusso lordo annuo(1) di crediti deteriorati da crediti in bonis € mld Flussi netti(2) 16,4 -76% 15,5 12,3 8,7 5,8 12,0 11,0 4,7 4,4 3,9 8,6 5,7 3,1 2,3 2,0 2,8 2012(3) 2013 2014 2015 2016 2017 2018(4) 2019 Escludendo l'impatto non ric
Slide 29: Patrimonializzazione solida ed in aumento, ben superiore ai requisiti regolamentari
Patrimonializzazione solida ed in aumento, ben superiore ai requisiti regolamentari Buffer di Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + ISP CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer Combined Buffer(2)(3) 31.12.19, % 31.12.19, pb ~+50pb vs 31.12.18 13,9 14,1 ~+4,6pp 460 9,4 280 ~180pb ISP 2019
Slide 30: Solidità patrimoniale ai vertici di settore
Solidità patrimoniale ai vertici di settore Buffer di Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer(1)(2)(3) pb Fully Loaded CET1 Ratio(2), % Leverage ratio ai vertici di settore: 6,7% ~560 ~530 ~460 ~+180pb Media dei ~270 ~260 230 ~240 ~240 Concorrenti: ~200 ~200 ~280pb ~190 ~170 Pee
Slide 31: Profilo di rischio di ISP ai vertici di settore in Europa
Profilo di rischio di ISP ai vertici di settore in Europa in termini di attivi finanziari illiquidi CET1 Fully Loaded(1)/Totale attivi finanziari illiquidi(2) % 65 56 44 41 ~+40pp 39 35 32 28 28 Media dei 22 Concorrenti: 20 17 ~25% 13 13 13 12 8 8 Peer 12 Peer 13 Peer 14 Peer 15 Peer 16 Peer 17 Peer
Slide 32: Iniziative del nostro Piano di Impresa: Significativo de-risking
Iniziative del nostro Piano di Impresa: Significativo de-risking Principali risultati delle iniziative di Significativo de-risking ▪ Finalizzata la partnership strategica con Intrum sui crediti deteriorati, che coinvolge ~1.000 persone (di cui Societarizzazione di ~600 erano dipendenti del Gruppo In
Slide 33: Iniziative del nostro Piano di Impresa: Riduzione dei costi
Iniziative del nostro Piano di Impresa: Riduzione dei costi Principali risultati delle iniziative di Riduzione dei costi Riduzione e ▪ ~7.800 pre-pensionamenti su base volontaria al 31.12.19(1) 2A rinnovamento ▪ ~850 figure specializzate assunte dal 2018(2) del personale ▪ Gestione proattiva delle r
Slide 34: Iniziative del nostro Piano di Impresa: crescita dei ricavi (1/3)
Iniziative del nostro Piano di Impresa: crescita dei ricavi (1/3) 3A Principali risultati delle iniziative di Crescita dei ricavi – Assicurazione danni Penetrazione assicurazione non-motor su clientela ISP ▪ Forte focalizzazione sull’offerta Retail/SME non-motor tramite: % – Insurance Digital Wallet
Slide 35: Iniziative del nostro Piano di Impresa: Crescita dei ricavi (2/3)
Iniziative del nostro Piano di Impresa: Crescita dei ricavi (2/3) Principali risultati delle iniziative di Crescita dei ricavi ▪ Completamento dell’integrazione delle controllate svizzere con la costituzione di ISPB Suisse Morval e completamento della migrazione di tutte le attività Private bancarie
Slide 36: Iniziative del nostro Piano di Impresa: crescita dei ricavi (3/3)
Iniziative del nostro Piano di Impresa: Crescita dei ricavi (3/3) Principali risultati delle iniziative di Crescita dei ricavi ▪ Assunzione di ~60 persone per il rafforzamento del coverage e il potenziamento delle competenze nel network internazionale C&IB ▪ Implementato il modello Originate-to-Shar
Slide 37: Iniziative del nostro Piano di Impresa: Valorizzazione delle Persone e Trasformazione digitale
Iniziative del nostro Piano di Impresa: Valorizzazione delle Persone e Trasformazione digitale Principali risultati delle iniziative di Valorizzazione delle Persone e Trasformazione digitale ▪ Partecipazione di oltre l'80% delle Persone di ISP all’aumento di capitale riservato ai dipendenti secondo
Slide 38: Economia italiana: la ripresa sarà facilitata da un mercato del lavoro in ripresa
Economia italiana: la ripresa sarà facilitata da un mercato del lavoro in ripresa e da solidi fondamentali Crescita del PIL italiano(1) I solidi fondamentali confermano la resilienza dell’economia italiana in un periodo di lenta crescita del PIL % x Crescita del reddito disponibile delle famiglie, %
Slide 39: Nonostante solidi fondamentali economici, l’Italia sconta uno spread più alto
Nonostante solidi fondamentali economici, l’Italia sconta uno spread più alto rispetto ad altre nazioni europee Indicatori macroeconomici strutturali Spread(2) decennale obbligazioni governative % pb 31.12.19 29.1.20 Avanzo 3 commerciale (beni)/PIL (2) (2) (9) (11) 160 162 Stime 2019 154 133 Posizio
Slide 40: ISP outlook per il 2020
ISP outlook per il 2020 Crescita dei ricavi Risultato netto 2020: ─ Ben al di sopra del 2019 Continua riduzione dei costi ─ In crescita rispetto al 2019 anche escludendo la plusvalenza derivante dalla partnership con Nexi Riduzione del 75% payout ratio nel costo del credito 2020 Solida e sostenibi
Slide 41: Tutti gli obiettivi pienamente raggiunti e stato patrimoniale ulteriormente rafforzato
Tutti gli obiettivi pienamente raggiunti e stato patrimoniale ulteriormente rafforzato Risultato netto pari a €4,2mld, il più alto dal 2007 (+3,3% vs 2018, +24,2% escludendo Intrum e NTV(1)) €3,4mld di dividendi cash, pari a un dividend yield(2) dell’8,4% e a un payout ratio dell'80% Proventi operat
Slide 42: Risultati 2019 - Informazioni di dettaglio
Risultati 2019 \ Informazioni di dettaglio
Slide 43: Principali dati di Conto Economico e Stato Patrimoniale
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Principali dati di Conto Economico e Stato Patrimoniale € mln 31.12.19 2019 Proventi operativi netti 18.083 Impieghi a Clientela 395.229 Costi operativi (9.290) Attività Finanziarie della Clientela(1) 960.677 51,4% di cui Raccolta Diretta Bancaria 425.512 Cost/Income
Slide 44: Agenda
Agenda Dettaglio Risultati Economici Consolidati Liquidità, Funding e Patrimonializzazione Qualità dell’Attivo Risultati Divisionali e Altre Informazioni 43
Slide 45: 2019: Risultato netto a €4,2mld, il miglior risultato dal 2007
2019: Risultato netto a €4,2mld, il miglior risultato dal 2007 € mln 2018 2019 (1) pro-forma Interessi netti 7.271 7.005 (3,7) Commissioni nette 7.952 7.962 0,1 Risultato dell'attività assicurativa 1.084 1.184 9,2 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 1.472 1.928 31
Slide 46: 4° trim. vs 3° trim.: Risultato netto a €872mln
4° trim. vs 3° trim.: Risultato netto a €872mln, il miglior trimestre MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR di sempre per le Commissioni € mln 3trim.19 4trim.19 (1) pro-forma Interessi netti 1.741 1.747 0,3 Commissioni nette 1.966 2.166 10,2 Risultato dell'attività assicurativa 301 308 2,3 Risultato n
Slide 47: Interessi netti: crescita su base trimestrale
Interessi netti: crescita su base trimestrale nonostante l’ulteriore calo dei tassi di mercato Analisi Trimestrale Analisi Annuale € mln Euribor 1M; % € mln Euribor 1M; % % 4trim.19 vs 4trim.18 e 3trim.19 % 2019 vs 2018 7.271 7.005 1.736 1.741 1.747 -0,37 -0,42 -0,45 -0,37 -0,40 4trim.18 3trim.1
Slide 48: Interessi netti: crescita su base trimestrale della componente commerciale
Interessi netti: crescita su base trimestrale della componente commerciale Analisi Trimestrale Analisi Annuale € mln € mln In larga parte dovuto al rimborso di un acquisition financing loan a settembre 2018 +€156mln escludendo l’impatto della riduzione dello stock dei Crediti deteriorati 7.271 154 7
Slide 49: Commissioni nette: 4trim.19, il miglior trimestre di sempre
Commissioni nette: 4trim.19, il miglior trimestre di sempre Analisi Trimestrale Analisi Annuale € mln % 4trim.19 vs 4trim.18 e 3trim.19 € mln % 2019 vs 2018 7.952 7.962 2.007 1.966 2.166 4trim.18 3trim.19 4trim.19 2018 2019 pro-forma pro-forma pro-forma +7,9 +10,2 +0,1 Crescita a due cifre vs
Slide 50: Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value: performance eccellente Analisi Trimestrale Analisi Annuale € mln % 4trim.19 vs 4trim.18 e 3trim.19 € mln % 2019 vs 2018 NTV 1.928 1.472 480 264 356 2051.994 1.994 1.852 1.208 1.852 4trim.18 3trim.19 4trim.19 2018 2019 pro-form
Slide 51: Costi operativi: significativo calo su base annuale
Costi operativi: significativo calo su base annuale continuando ad investire per la crescita Analisi Trimestrale Analisi Annuale % 4trim.19 vs 4trim.18 e 3trim.19 % 2019 vs 2018 Costi operativi Spese del personale Costi operativi Spese del personale € mln € mln € mln € mln 9.487 9.290 5.812 5.74
Slide 52: Rettifiche nette su crediti: significativa riduzione su base annuale
Rettifiche nette su crediti: significativa riduzione su base annuale associata ad un forte calo dello stock e del flusso di Crediti deteriorati lordi Analisi Trimestrale Analisi Annuale € mln % 4trim.19 vs 4trim.18 e 3trim.19 € mln % 2019 vs 2018 2.394 2.089 Impatto non ricorrente di ~€60mln dov
Slide 53: Agenda
Agenda Dettaglio Risultati Economici Consolidati Liquidità, Funding e Patrimonializzazione Qualità dell’Attivo Risultati Divisionali e Altre Informazioni 52
Slide 54: Attività Finanziarie della Clientela in forte crescita
Attività Finanziarie della Clientela in forte crescita % 31.12.19 vs 31.12.18, 30.6.19 e 30.9.19 Attività Finanziarie della Clientela(1) Raccolta Diretta Bancaria € mld +€49mld Pct € mld Pct 912 939 951 961 24 16 12 5 415 423 427 426 888 923 939 956 24 16 12 5 391 407 415 421 31.12.18 30.6.19 30.9
Slide 55: Mix dei fondi comuni
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Mix dei fondi comuni Composizione fondi comuni % 100 100 100 100 Obbligazionari, 45% 46% 46% monetari 57% e altri fondi +11pp Azionari, 55% 54% 54% bilanciati 43% e flessibili 31.12.13 31.12.18 30.9.19 31.12.19 54
Slide 56: Mix della Raccolta
Mix della Raccolta Composizione Raccolta diretta bancaria € mld; 31.12.19 % Composizione sul totale Wholesale Retail 426 Conti correnti e 7 310 depositi Pct e prestito titoli 5 - 338 Bond senior 40 9(1) Covered bond 12 - 87 Funding istituzionale a 14(2) - breve termine Collocati presso P
Slide 57: Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali
Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali Scadenze a M/L termine 2020-2022 Principali emissioni wholesale di ISP € mld Wholesale 2018 Retail Collocati $2,5mld di obbligazioni senior non garantite ($1mld a 5 anni, $1mld a 10 anni e $500mln a 30 anni), JPY46,6mld (~€354mln)
Slide 58: Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti
Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR regolamentari (1) Attivi stanziabili disponibili e non utilizzati Attivi Liquidi (2) presso le Banche Centrali (al netto di haircut) € mld € mld 197 190 175 116 118 89 31.12.18 30.9.19 31.12.19 31.12.
Slide 59: Patrimonializzazione solida
Patrimonializzazione solida Phased-in Common equity ratio Phased-in Tier 1 ratio Phased-in Total Capital ratio Post dividendi (€3,4mld in 2019) Post dividendi (€3,4mld in 2019) Post dividendi (€3,4mld in 2019) % % % Calo nel 4trim. dovuto al diverso trattamento regolamentare degli strumenti Tier2 em
Slide 60: Agenda
Agenda Dettaglio Risultati Economici Consolidati Liquidità, Funding e Patrimonializzazione Qualità dell’Attivo Risultati Divisionali e Altre Informazioni 59
Slide 61: Crediti deteriorati: copertura cospicua
Crediti deteriorati: copertura cospicua Copertura specifica; % Totale Crediti deteriorati 55,4% escludendo l’impatto non ricorrente della DoD(1) 54,8 54,6 54,5 +0,1pp 31.12.18 30.9.19 31.12.19 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 25,3% escludendo l’impatto non ricorrente della DoD
Slide 62: Crediti deteriorati: il più basso flusso lordo di sempre
Crediti deteriorati: il più basso flusso lordo di sempre Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis proveniente da Crediti in bonis € mld € mld Impatto dell’acquisizione Impatto dell’acquisizione 16,4 delle due ex Banche Venete
Slide 63: Crediti deteriorati: forte riduzione nel flusso lordo vs 3trim.
Crediti deteriorati: forte riduzione nel flusso lordo vs 3trim. € mln Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 1.136 848 809 4trim.18 3trim.19 4trim.19(1) Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 723 529 376 449 398 23 15 11 269 4trim.18 3trim.19 4trim
Slide 64: Crediti deteriorati: forte riduzione nel flusso netto vs 3trim.
Crediti deteriorati: forte riduzione nel flusso netto vs 3trim. € mln Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 902 541 9 4trim.18 3trim.19 4trim.19(1) Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 576 353 345 320 195 0 6 1 4trim.18 3trim.19 4trim.19 4trim.1
Slide 65: Nuove Sofferenze: flusso lordo
Nuove Sofferenze: flusso lordo € mld Flusso lordo nuove Sofferenze di Gruppo BdT 0,7 C&IB 0,5 0,1 International Subsidiary Banks 0,1 0,4 0,1 0,1 0,5 0,5 1.0 0,3 4trim.18 3trim.19 4trim.19 Flusso lordo nuove Sofferenze della Banca dei Territori Flusso lordo nuove Sofferenze di C&IB 4trim.18 3trim.19
Slide 66: Nuove Inadempienze probabili: flusso lordo
Nuove Inadempienze probabili: flusso lordo € mld Flusso lordo nuove Inadempienze probabili di Gruppo BdT 1,0 1,0 0,9 C&IB 0,1 0,1 0,1 International 0,1 0,1 Subsidiary Banks 0,1 0,7 0,8 0,8 4trim.18 3trim.19 4trim.19 Flusso lordo nuove Inadempienze probabili Flusso lordo nuove Inadempienze probabili
Slide 67: Crediti deteriorati: stock in calo per il diciassettesimo trimestre consecutivo
Crediti deteriorati: stock in calo per il diciassettesimo trimestre consecutivo Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti € mld € mld 31.12.18 30.9.19 31.12.19 31.12.18 30.9.19 31.12.19 Sofferenze 21,7 19,9 19,4 Sofferenze 7,1 6,9 6,7 - di cui forborne 2,6 2,6 2,7 - di cui forborne 1,0 1,0
Slide 68: Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato Composizione per area di business Composizione per settori di attività economica (dati al 31.12.19) 31.12.19 Pct attivi, Capital markets Global Corporate & Crediti delle banche e delle società italiane del Gruppo
Slide 69: Agenda
Agenda Dettaglio Risultati Economici Consolidati Liquidità, Funding e Patrimonializzazione Qualità dell’Attivo Risultati Divisionali e Altre Informazioni 68
Slide 70: Risultati per area di business
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Risultati per area di business Dati al 31.12.19 Divisioni Corporate e International Centro di Banca dei Private Asset Investment Subsidiary Insurance (4) Governo / Totale Territori Banking(2) Management(3) Banking Banks(1) Altro (5) Proventi Operativi Netti (€ mln) 8
Slide 71: Banca dei Territori: 2019 vs 2018
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Banca dei Territori: 2019 vs 2018 € mln 2018 2019 (1) pro-forma Interessi netti 4.437 4.187 (5,6) Commissioni nette 4.314 4.212 (2,4) Risultato dell'attività assicurativa 1 2 100,0 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 74 72 (2,7) Al
Slide 72: Banca dei Territori: 4° trim. vs 3° trim.
Banca dei Territori: 4° trim. vs 3° trim. € mln 3trim.19 4trim.19 (1) pro-forma Interessi netti 1.058 1.005 (5,0) Commissioni nette 1.067 1.078 1,0 Risultato dell'attività assicurativa 1 0 (62,5) Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 19 19 0,3 Altri proventi (oneri)
Slide 73: Corporate e Investment Banking: 2019 vs 2018
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Corporate e Investment Banking: 2019 vs 2018 € mln 2018 2019 (1) pro-forma Interessi netti 1.773 1.899 7,1 Commissioni nette 1.077 1.029 (4,5) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 1.050
Slide 74: Banca IMI: significativo apporto ai risultati di Gruppo
Banca IMI: significativo apporto ai risultati di Gruppo Risultati 2019 Proventi operativi netti Banca IMI(1) di cui: Global Markets € mln RWA (€ mld) € mln 62 275 326 2.225 434 1.562 2.659 Fixed Income Credits Equity Brokerage Global 2.225 e Commodity Markets Global Investment Banking & Totale + Mar
Slide 75: Corporate e Investment Banking: 4° trim. vs 3° trim.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Corporate e Investment Banking: 4° trim. vs 3° trim. € mln 3trim.19 4trim.19 (1) pro-forma Interessi netti 474 499 5,1 Commissioni nette 239 318 32,9 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value
Slide 76: International Subsidiary Banks: 2019 vs 2018
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR International Subsidiary Banks: 2019 vs 2018 € mln 2018 2019 (1) pro-forma Interessi netti 1.322 1.370 3,6 Commissioni nette 524 537 2,5 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 172 124 (27,
Slide 77: International Subsidiary Banks: 4° trim. vs 3° trim.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR International Subsidiary Banks: 4° trim. vs 3° trim. € mln 3trim.19 4trim.19 Interessi netti 350 340 (2,9) Commissioni nette 134 140 4,3 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 26 39 50,0 A
Slide 78: Private Banking: 2019 vs 2018
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Private Banking: 2019 vs 2018 € mln 2018 2019 (1) pro-forma Interessi netti 155 177 14,2 Commissioni nette 1.696 1.746 2,9 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 14 42 200,0 Altri proventi
Slide 79: Private Banking: 4° trim. vs 3° trim.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Private Banking: 4° trim. vs 3° trim. € mln 3trim.19 4trim.19 Interessi netti 43 45 3,7 Commissioni nette 433 470 8,7 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 5 9 83,3 Altri proventi (oneri)
Slide 80: Asset Management: 2019 vs 2018
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Asset Management: 2019 vs 2018 € mln 2018 2019 (1) pro-forma Interessi netti 0 1 n.s. Commissioni nette 701 799 14,0 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value (10) 5 n.s. Altri proventi (oner
Slide 81: Asset Management: 4° trim. vs 3° trim.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Asset Management: 4° trim. vs 3° trim. € mln 3trim.19 4trim.19 Interessi netti 0 0 294,2 Commissioni nette 185 272 47,0 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 1 1 (55,3) Altri proventi (on
Slide 82: Insurance: 2019 vs 2018
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Insurance: 2019 vs 2018 € mln 2018 2019 (1) pro-forma Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 0 0 n.s. Risultato dell'attività assicurativa 1.119 1.144 2,2 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Altri proventi (oneri) oper
Slide 83: Insurance: 4° trim. vs 3° trim.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Insurance: 4° trim. vs 3° trim. € mln 3trim.19 4trim.19 Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 0 0 n.s. Risultato dell'attività assicurativa 299 299 0,3 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Altri proventi (oneri) operat
Slide 84: Conto Economico trimestrale
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Conto Economico trimestrale € mln 1trim.18 2trim.18 3trim.18 4trim.18 1trim.19 2trim.19 3trim.19 4trim.19 (1) (2) pro-forma pro-forma Interessi netti 1.853 1.838 1.844 1.736 1.756 1.761 1.741 1.747 Commissioni nette 2.010 1.996 1.939 2.007 1.865 1.965 1.966 2.166 Ris
Slide 85: Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale € mln Commissioni nette 1trim.18 2trim.18 3trim.18 4trim.18 1trim.19 2trim.19 3trim.19 4trim.19 pro-forma (1) pro-forma (2) Garanzie rilasciate / ricevute 60 72 76 63 55 56 58 60 Servizi di incasso e pagamento 92 11
Slide 86: Leadership di mercato in Italia
Leadership di mercato in Italia Proventi Operativi Netti 2019 (1) Leader in Italia Composizione per area di business Ranking Quote di mercato(2) Corporate e % Investment Banking 1 Impieghi 17,0 22% Banca 1 Depositi(3) 18,2 46% dei Territori Insurance 6% Private 11% 1 Risparmio Gestito(4) 21,1 Bankin
Slide 87: International Subsidiary Banks: principali dati di Conto Economico per Paese
International Subsidiary Banks: principali dati di Conto Economico MIL(BVA327(15051trim.13(90141/LR per Paese Dati al 31.12.19 (Δ% vs 2018 pro-forma) Proventi Operativi Netti Costi Operativi € mln € mln +2,0 (14,0) +18,7 +3,8 +1,4 (3,9) +6,6 +3,8 +8,4 +9,6 +7,8 (3,8) (5,0) +28,5 (2,6) +2,1 +3,5 (7,8
Slide 88: International Subsidiary Banks per Paese: 8,6% del totale degli impieghi di Gruppo
International Subsidiary Banks per Paese: 8,6% del totale degli impieghi di Gruppo Dati al 31.12.19 Totale Totale CEE Ungheria Slovacchia Slovenia Croazia Bosnia Serbia Albania Romania Moldavia Ucraina Egitto Proventi Operativi Netti (€ mln) 169 458 74 510 46 265 40 47 9 17 1.635 352 1.987 Incidenza
Slide 89: International Subsidiary Banks per Paese: copertura e composizione dei Crediti
International Subsidiary Banks per Paese: copertura e MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR composizione dei Crediti Dati al 31.12.19 Totale Totale CEE Ungheria Slovacchia Slovenia Croazia Bosnia Serbia Albania Romania Moldavia Ucraina Egitto Crediti in bonis (€ mld) 3,1 14,2 1,8 6,7 0,8 3,3 0,4 0,8 0,1
Slide 90: Common Equity ratio al 31.12.19: dal Phased-in al pro-forma a regime
Common Equity ratio al 31.12.19: dal Phased-in al pro-forma a regime ~€ mld ~pb Elementi rilevanti per la diretta deduzione Imposte differite sulle perdite pregresse(1) 1,4 46 Transitional adjustment su IFRS9 (2,6) (85) Totale (1,2) (39) Elementi rilevanti per la franchigia (*)(2) Totale 0,0 14 (*)
Slide 91: Esposizione totale per i principali Paesi
Esposizione totale(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria Attività IMPIEGHI assicurativa (3) Totale AC FVTOCI FVTPL(2) Totale Paesi UE 21.282 54.959 9.294 85.535 64.513 150.048 376.662 Austria 135 132 39 306 4 310 403 Belgio 1.468 960 48 2.476 155 2.631 576 Bulgaria 0 0 0
Slide 92: Esposizione verso i rischi sovrani per i principali Paesi
Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi TITOLI DI DEBITO € mln Attività bancaria Attività FVTOCI/AFS IMPIEGHI assicurativa (3) Totale Reserve (4) AC FVTOCI FVTPL(2) Totale Paesi UE 12.257 46.629 5.419 64.305 56.577 120.882 354 12.412 Austria 0 5 39 44 2 46 0 0 Belgio 547 856 1 1
Slide 93: Esposizione verso banche per i principali Paesi
Esposizione verso banche per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria Attività IMPIEGHI assicurativa (3) Totale AC FVTOCI FVTPL(2) Totale Paesi UE 2.083 4.784 1.311 8.178 3.280 11.458 24.309 Austria 125 94 0 219 0 219 98 Belgio 0 78 47 125 20 145 233 Bulgaria 0 0 0 0 0 0 0 Croa
Slide 94: Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi
Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria Attività IMPIEGHI assicurativa (3) Totale AC FVTOCI FVTPL(2) Totale Paesi UE 6.942 3.546 2.564 13.052 4.656 17.708 339.941 Austria 10 33 0 43 2 45 305 Belgio 921 26 0 947 131 1.078 343 Bulgaria 0 0 0
Slide 95: Disclaimer
Disclaimer “Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabrizio Dabbene, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle s