Slide 1: Wyniki Q3 2019
ten square games Wyniki Q3 2019 Listopad 2019
Slide 2: Najważniejsze wydarzenia
Najważniejsze wydarzenia 200 osób Gry F2P > 90% WZMOCNIONY ZESPÓŁ 8 DUŻYCH PROJEKTÓW SPRZEDAŻY POZA POLSKĄ 68 mln zł HUNTING CLASH GRY DLA KOBIET Rekordowa sprzedaż w Q3 2019 Nowa gra hobbystyczna Dwa nowe tytuły w soft launch 2
Slide 3: Wyniki Q3 2019
Wyniki Q3 2019 3
Slide 4: Podsumowanie Q3 2019
Podsumowanie Q3 2019 • Rekordowe wyniki w Q3 2019 • Najwyższa w historii sprzedaż Fishing Clash w kolejnym z rzędu kwartale • 67,6 mln zł przychodów ze sprzedaży w Q3 2019 – wzrost o 91% r/r i 35% kw/kw • 18 mln zł zysku netto w Q3 – wzrost o 77% r/r i 39% kw/kw • Wzmocniony zespół - już 200 specjal
Slide 5: Fishing Clash – ciągła poprawa wyników
Fishing Clash – ciągła poprawa wyników Płatności (mln zł) • 34% wzrost płatności kw/kw w Q3 2019 57,9 • Pomyślne testy Closed Beta na rynku chińskim, oczekiwanie 43,1 34,8 37,5 na licencję 28,8 17,5 • Stale prowadzone działania live-ops 7,6 2,7 • Rozwój gry poprzez nowe rodzaje ryb i łowiska oraz 4Q
Slide 6: Fishing Clash – efektywna polityka marketingowa
Fishing Clash – efektywna polityka marketingowa Płatności i wydatki na marketing (mln zł) 21,7 • Rekordowe miesiące pochodną efektywnej polityki marketingowej 20,4 20,7 • W Q3 2019 na promocję Fishing Clash wydano blisko 21 mln zł 16,7 • Poziom wydatków marketingowych skalowany w oparciu o modele st
Slide 7: Let's Fish – powrót na ścieżkę wzrostu
Let’s Fish – powrót na ścieżkę wzrostu Płatności (mln zł) • 3,6 mln zł przychodów w 3Q 2019 w porównaniu 4,3 4,7 do 4,3 mln zł w 3Q 2018 – spadek o 16% r/r, wzrost o 9% 4,2 4,1 3,7 3,7 3,6 kw/kw 3,3 • Trudna zmiana technologiczna w 2Q 2019 – transfer z technologii Flash do Html5 • Stabilne MAU i ARP
Slide 8: Wild Hunt – kontynuacja dobrej monetyzacji
Wild Hunt – kontynuacja dobrej monetyzacji Płatności (mln zł) • 77 % wzrost przychodów w 3Q 2019 r/r 2,4 2,3 2,0 2,1 • 2,3 mln zł przychodów w 3Q 2019 w porównaniu do 1,3 1,3 mln zł w 3Q 2018 0,9 0,7 • W 3Q 2019 na promocję tytułu wydano niecałe 0,2 mln zł 0,4 • Stabilny rozwój gry oparty o dobrą ws
Slide 9: Wysoka dynamika przychodów ze sprzedaży
Wysoka dynamika przychodów ze sprzedaży Szybki wzrost przychodów dzięki dobrej monetyzacji gier mobilnych, głównie Fishing Clash Przychody ze sprzedaży (tys. zł) Struktura geograficzna i produktowa przychodów Fishing Clash Pozostałe 5% x 1,9 r/r 14% Ameryka Północna 67 650 Europa 42% 3Q 2019 Azja Po
Slide 10: Koszty operacyjne pod kontrolą
Koszty operacyjne pod kontrolą Koszty operacyjne bez kosztów sprzedaży Koszty sprzedaży Marketing • Wzrost kosztów operacyjnych Koszty wytworzenia Prowizje związany ze stopniowym Koszty ogólnego zarządu zwiększaniem zatrudnienia (zespoły 21,2 Revenue share projektowe, działy ogólne) Pozostałe K. spr
Slide 11: Wyniki finansowe pochodną wzrostów sprzedaży
Wyniki finansowe pochodną wzrostów sprzedaży EBITDA Zysk netto 22,1 • Najlepszy kwartał pod względem wynikowym w historii spółki 18,0 • Wzrost EBITDA o 70% r/r 16,7 16,4 • Wzrost zysku netto o 77% r/r 13,7 13,1 • IPBOX – uzyskana interpretacja podatkowa 13,0 12,5 10,2 10,4 8,9 mln zł 7,5 mln zł 6,4
Slide 12: Wysoki cash flow przekłada się na wzrost gotówki na bilansie
Wysoki cash flow przekłada się na wzrost gotówki na bilansie Cash flow Struktura bilansu 1Q'18 2Q'18 3Q'18 4Q'18 1Q'19 2Q'19 3Q'19 1Q'18 2Q'18 3Q'18 4Q'18 1Q'19 2Q'19 3Q'19 • Cash flow operacyjny pochodną świetnych wyników finansowych – szybka odbudowa poziomu gotówki po 17,6 14,6 wypłacie dywidendy
Slide 13: Zespoły deweloperskie wyprzedzają harmonogram
Zespoły deweloperskie wyprzedzają harmonogram Live Games for Product A women Liczba projektów Games for Product B women 2020 Soft Launch Global Launch Pomysły Produkcja Czas 13
Slide 14: Nowe tytuły w fazie soft launch
Nowe tytuły w fazie soft launch 14
Slide 15: Kalendarz Inwestora – najbliższe wydarzenia
Kalendarz Inwestora – najbliższe wydarzenia • Wood’s Winter Wonderland – Praga, 03-04.12.2019 IP • Raport przychodowy Q4 2019 – początek stycznia 2020 • IPOPEMA Games Day – Warszawa, 13.01.2020 Mobile First • Raport roczny 2019 – marzec 2020 (dokładna data Let’s Fish zostanie podana na początku styc
Slide 16: DZIĘKUJEMY
DZIĘKUJEMY Kontakt IR Bartłomiej Piekarski e-mail: bartlomiej.piekarski@tensquaregames.com tel. +48 667 872 742
Slide 17: Podsumowanie wyników – rachunek zysków i strat
Podsumowanie wyników – rachunek zysków i strat Wybrane pozycje RZiS w tys. PLN 4Q’17 1Q’18 2Q’18 3Q’18 4Q’18 1Q’19 2Q’19 3Q’19 q/q r/r Przychody ze sprzedaży 10 012 14 400 23 871 35 436 41 551 45 304 49 878 67650 +36% +91% Fishing Clash 2 732 7 560 17 527 28 846 34 831 37 524 43 147 57 896 +34% +101
Slide 18: Podsumowanie wyników – bilans
Podsumowanie wyników – bilans Wybrane pozycje w tys. PLN 4Q’17 1Q’18 2Q’18 3Q’18 4Q’18 1Q’19 2Q’19 3Q’19 AKTYWA Aktywa trwałe 2 161 2 444 2 761 2 963 2 701 3 733 4 433 5 176 Należności handlowe 4 551 6 684 8 734 12 228 10 671 16 249 15 652 24 012 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 573 9 815 12 731
Slide 19: Podsumowanie wyników – przepływy pieniężne
Podsumowanie wyników – przepływy pieniężne Wybrane pozycje w tys. PLN 4Q’17 1Q’18 2Q’18 3Q’18 4Q’18 1Q’19 2Q’19 3Q’19 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk przed opodatkowaniem 3 956 6 229 9 302 12 633 16 685 12 674 15 944 22 316 Korekty razem -517 -1 505 -743 -642 1 100 -299 -1 589 -7 197 Amortyzacja 140 179
Slide 20: Struktura geograficzna sprzedaży
Struktura geograficzna sprzedaży w tys. PLN 4Q’17 1Q’18 2Q’18 3Q’18 4Q’18 1Q’19 2Q’19 3Q’19 q/q r/r Ameryka Północna 2 672 4 822 10 938 15 732 16 254 18 841 21 646 28 718 +33% +83% Europa 5 222 6 404 8 818 14 597 19 344 19 059 19 790 26 551 +34% +82% Polska 1 558 1 556 1 762 2 534 3 598 3 367 3 170
Slide 21: Zmiany zasad rachunkowości
Zmiany zasad rachunkowości Zmiany w księgowaniu przychodów ze sprzedaży zgodnie ze zmianami standardu MSSF15 „Przychód powstaje w momencie, gdy kontrola nad usługami przechodzi w ręce klienta” • Płatność -> gracz kupuje wirtualną walutę Płatność Przychody ze sprzedaży • Przychód ze sprzedaży -> grac
Slide 22: Polityka wydatków marketingowych
Polityka wydatków marketingowych Wydatki marketingowe „Inwestujemy w marketing pod warunkiem uzyskania dodatnich zwrotów w okresie życia użytkownika” Nakłady marketingowe modelowe ujęcie narastająco • Grupa w punkcie „0” inwestuje w marketing. Kohorta pozyskana w tym okresie analizowana w cyklu życi
Slide 23: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez Ten Square Games S.A. („Spółka”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Spółki oraz analityków rynku i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako proponowanie nabycia papierów warto
Slide 24: Slide 24