Kyowanissei Co., Ltd. · TSE:1981
Kyowanissei — FY2021 Earnings Presentation
42 slides from Kyowanissei's earnings presentation, Jun 3, 2021
Slide 1: 2021年3月期決算説明会資料
２０２1年３月期決算説明会資料 ２０２１年6月3日（木）
Slide 2: 目次
目次 １． 会社概要 ・・・・・・・ 2 ２． 2021年3月期決算について ・・・・・・・ 16 ３． 中期経営計画の進捗状況 ・・・・・・・ 23 ４． 2022年3月期業績⾒通し ・・・・・・・ 31 ５． ご参考資料 ・・・・・・・ 37 1 Keep the Lifeline.
Slide 3: 1. 会社概要
1. 会社概要 Keep the Lifeline. 2
Slide 4: 会社概要
会社概要 商 号 株式会社協和日成 設 ⽴ 1948年（昭和23年）9月15日 所 在 地 〒104-0042 東京都中央区入船３-８-５ 資 本 ⾦ ５億９千万円 株 式 東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）＜コード:1981＞ 代 表 者 代表取締役社⻑ 川野 茂 従 業 員 数 768名（2021年3月31日現在） 売 上 高 344億円（2021年3月期） グループ会社 3社（2021年4月1日現在） 3 Keep the Lifeline.
Slide 5: 当社のあゆみ
当社のあゆみ 協和建興 1893 2002年 合併 株式会社協和日成 となる 1893年 1950年 榎本組発足 東京都指定水道 1969年 ⼯事店となる 東京電⼒管路 1926年 洞道⼯事指定 榎本組東京ガス取引開始 1952年 ⼯事店となる 協和建興株式会社 2002 と改称 1975年 1948年 東京店頭承認銘柄 榎本組、古屋組、村井組、 1954年 として東京証券市 大堀組の企業合同。 静岡営業所（現静岡支店） 場に登録 設置。翌1955年静岡ガス 2003年 2021年 協和管⼯事株式会社設⽴ 取引開始 北海道ガス ガイアテック株式会社 取引開始 の株式を取得し、 日成 2015年
Slide 6: 企業スローガン/企業理念/企業ビジョン
企業スローガン/企業理念/企業ビジョン 企業スローガン 私たちは常に進化する強い意志を持ち、 ⼼⼀つにして⼀流に向かい羽ばたき続けます。 企業理念 存在意義 経営姿勢 ⾏動規範 お客様から選ばれ 豊かな暮らしのために 羽ばたき続けるために 続けるために 企業ビジョン たゆまぬ研鑽を⾏い、優れた人間⼒と⾼い現場⼒でサービスを 提供する真の総合設備工事会社を目指します。 5 Keep the Lifeline.
Slide 7: クオリティマネジメント
クオリティマネジメント 「ライフラインを支える」という使命のもと、品質、安全、環境、コンプライアンスを 守ることを何よりも優先し、お客さまの信頼を築いていきたいと考えています。 品質管理 お客さまの満足が、私たちの喜びです。 安⼼・安全 安全第一主義で安心をお届けします。 環境への取組み 人に地球に、もっと優しく。 コンプライアンス 誠実で、風通しのよい企業に。 6 Keep the Lifeline.
Slide 8: 事業内容 ①ガス設備事業について 1/2
事業内容 ①ガス設備事業について 1/2 ガス設備事業 主な施⼯場所 ⼾建住宅 集合住宅 学校・福祉施設 商業施設 ガス設備工事 コンロ 点火試験 <⼾建イメージ> ＝ガスの配管 コンロ下（ガス栓） 給湯器 ガスメーター取り付け後 漏洩試験 ガス管土中埋設配管 7 Keep the Lifeline.
Slide 9: 事業内容 ①ガス設備事業について 2/2
事業内容 ①ガス設備事業について 2/2 ガス設備事業 主な施⼯場所 ⼾建住宅 集合住宅 学校・福祉施設 商業施設 太陽電池・燃料電池・ 暖房給湯・空調設備工事 蓄電池システム工事 ⼾建住宅から超⾼層住宅TES(TOKYO GAS ECO SYSTEM/ガス給湯暖房)⼯事。 省エネ機器、発電、蓄電および GHP（ガスヒートポンプエアコン）をはじめとした空調設備⼯事。 システム制御。住宅、⼩規模施 設の発電、蓄電池等のシステム エネファーム 床暖房（TES） 設計。災害時の停電対策に関す （家庭用燃料電池コージェネレーションシステム） る設備の提案・設計・施⼯・ メンテナンスまで。 乾太くん（ガ
Slide 10: 事業内容 ②建築設備事業について
事業内容 ②建築設備事業について 建築設備事業 主な施⼯場所 集合住宅 工場 学校・福祉施設 商業施設 ＜集合住宅における施工範囲＞ 洗濯パン 水回り・換気・空調など 設備工事全般 給水 シンク下 給湯 排水 キッチン 消火栓 空調 換気 消防 ガス設備 （当社ガス設備部が施⼯） 【その他の設備⼯事】 厨房設備⼯事、 ⼯場プラント⼯事 【メンテナンス】 集合住宅の給排水管 の耐用年数をアップ させる⼯事。 給水管 ⇒NPL-Ⅲ⼯法 浴室・洗面所・ 排水管 エアコン・室外機 トイレ ⇒DREAM⼯法 天井裏の配管 樹脂でコーティング 9 Keep the Lifeline.
Slide 11: 事業内容 ③ガス導管事業について
事業内容 ③ガス導管事業について ガス導管事業 主な施⼯場所 地中 ガス導管工事 ガス管の漏洩防⽌と耐震化︓ 土中の水分で腐食せず、地震に強い柔軟性 のあるポリエチレン管に入れ替える⼯事 ポリエチレン管は ひっぱりに強く、地震に強い 大口径導管溶接工事 導管分岐部工事 ※ガス導管が届いていないお客様の敷地まで導管を 埋設する⼯事である”ガス管の延伸”もおこなう。 ＜ガスが届くまで＞ 工場 メンテナンス ガバナ ガバナ LNG基地 【ガス導管修理工事】 （整圧器） （整圧器） ガスの本管・支管に関わる修理⼯事 【ガス漏れ緊急出動】 ガスの本管・支管に発生するガス漏れに関わる 高圧導管 中圧導管
Slide 12: 事業内容 ④電設・土木事業について
事業内容 ④電設・土木事業について 電設・土木事業 主な施⼯場所 地中 ゴルフ場 マンホール 上水道⼯事、 電設工事・メンテナンス 地中建設工事 ⼀般土木工事 道路舗装⼯事 など 地中送電線（ケーブル）を 通すための管路埋設⼯事、 およびマンホールの地中建設⼯事、 点検・補修⼯事。 管路地中 ＜電気が届くまで＞ 埋設工事 上水道入替工事 道路舗装工事 送電線 ⻘四角内の送電線のうち、 配電線 地中送電線の管路が 中間 当社の受注範囲 ビル・工場 変電所 ゴルフ場の散水設備、 イリゲーション工事 クラブハウスの設備⼯事 超高圧 一次 発電所 変電所 変電所 配電用 ビル・工場 変電所 大規模 鉄
Slide 13: 当社の強み ①確かな技術力
当社の強み ①確かな技術⼒ 建物内のガス設備工事 都市の地中に張り巡らされたガス導管工事 70年以上の歴史の中で培われた技術⼒ あらゆる視点から人々の生活を支える多機能的な事業を展開 給排水 空調設備 電路洞道 水道⼯事 衛生設備 ⼯事 ⼯事 ⼯事 これからもさらに機能を拡充し、 真の総合設備工事会社を目指して研鑽を続けます 12 Keep the Lifeline.
Slide 14: 強み ①確かな技術力 2/2
強み ①確かな技術⼒ 2/2 さらなる技術⼒を育むために・・・ 協力会社との連携強化 各種講習の実施 公的資格の取得推奨 ●ヒアリングや技術⼒の評価等の実施 ●大和研修センターでの研修 ●資格取得奨励⾦制度 ●通信教育講座での教育機会 ＜公的資格取得者数＞ 2020/3末 協⼒会加入数 233社 ※ 382名 大和研修センター ポリエチレン 10名増 施⼯班数 作業員数 管融着 2021/3末 405班 1,554名 392名 鋳鉄管穿孔 ※公的資格には管⼯事施⼯管理技⼠、 ※協⼒会加入数︓2021年2月9日現在 土⽊施⼯管理技⼠、建築施⼯管理技⼠ 等を含む 13 Keep the Lifel
Slide 15: 当社の強み ②様々なガス会社からの高い信頼
当社の強み ②様々なガス会社からの高い信頼 東京ガス 需要家件数︓約11,950千件 (2019年度) 北海道ガス 需要家件数︓約589千件 (2020年度) 京葉ガス 需要家件数︓約1,016千件 (2020年度) 静岡ガス 武州ガス 需要家件数︓約320千件 (2019年度) 需要家件数︓約222千件 (2019年度) 小田原ガス 需要家件数︓約36千件 (2019年度) 昭島ガス 需要家件数︓約33千件 (2020年度) など ※需要家件数︓ガスメーターの取付件数（出典︓各社ウェブサイト） 14 Keep the Lifeline.
Slide 16: 当社の強み ③幅広い顧客チャネル
当社の強み ③幅広い顧客チャネル 東京建物（株） 東京都 三菱地所レジデンス（株） など 渋⾕区 など 学校法人 大和ハウス工業（株） 社会福祉法人 など （株）⻑⾕工コーポレーション など 官公庁 デベロッパー 味の素 川崎事業所 東芝 京浜事業所/ 公益法人 ゼネコン （株）ヤマト 浜川崎事業所 など 櫻井工業（株） など 工場 サブコン 様々な顧客と地道に 信頼関係を築く 積水ハウス（株） ミサワホーム（株） ハウス など 電⼒ メーカー パワー 東京電⼒パワーグリッド（株） ゴルフ場 東京電設サービス（株） など ビルダー エンド 地場建設会社 ユーザー （株）オープンハウス・ディベロ
Slide 17: 2. 2021年3月決算について
2. 2021年3月決算について Keep the Lifeline. 16
Slide 18: 損益計算書（要約）
損益計算書（要約） 2021年3月期は前期比微減収大幅増益 前期比 2020/3 2021/3 （百万円） （⾦額） （％） 売上⾼ 34,947 34,485 ▲462 ▲1.3 営業利益 1,183 1,407 224 18.9 経常利益 1,312 1,588 276 21.0 当期純利益 908 1,739 831 91.5 【参考】 期初手持⼯事⾼ 16,300 16,431 131 0.8 【セグメント別売上高】（百万円） ※合計は外部顧客に対する売上⾼の調整額を含む ガス設備 建築設備 ガス導管 電設・土⽊ 合計※ 2020/3 13,535 4,092 15,633 1,615
Slide 19: 決算のポイント 売上高
決算のポイント 売上高 事業環境 施策による売上⾼増加 前期比+1,887百万円 ガス設備事業 建築設備事業 前期比+300百万円 前期比+1,190百万円 他エリアにおける営業強化によるガス設備 前期からの大型繰越案件を含む給排水衛生 ⼯事、TES（暖房・給湯設備）⼯事の増加 設備⼯事の増加 GHPメンテナンス事業の推進 コロナ禍における自粛が発生したリノベー ション要員によるGHP⼯事の推進 ガス導管事業 電設土木事業 前期比+240百万円 前期比+140百万円 東京ガス、北海道ガスの設備投資計画に伴 東京電⼒パワーグリットにおける管路埋設 う受注が堅調 ⼯事の受注が堅調 18 Keep
Slide 20: 決算のポイント 売上高
決算のポイント 売上高 導管維持管理事業の移転（会社分割） による売上減少 前期比▲1,125百万円 2020年4月1日 導管維持管理事業（設備保 導管維持管理事業 安関連事業および導管保安関連事業の⼀部） ガス設備事業 メトロ点検 を東京ガスパイプネットワーク(株)へ移転 不使用灯外管漏洩検査 ガス導管事業 漏洩検査 他⼯事巡回点検 新型コロナウイルス感染症による影響額 売上高▲1,218百万円 ガス設備事業 建築設備事業 電設土木事業 ▲550百万円 ▲390百万円 ▲250百万円 ⼾建住宅の着⼯延期 個人宅での作業を伴う ゴルフ場における来場 リノベーション⼯事の 者減に伴う計画⼯事の
Slide 21: 決算のポイント 利益面
決算のポイント 利益⾯ （百万円） 【主なポイント】 ガス導管維持管理事業の移転および働き⽅改⾰の推進による労務費、経費の減少 20 Keep the Lifeline.
Slide 22: 貸借対照表（要約）
貸借対照表（要約） （百万円） 2020/3 2021/3 前期比 【主なポイント】 資産の部 流動資産 現⾦預⾦ +1,239百万円 流動資産 15,634 17,417 1,783 完成⼯事未収入⾦ +392百万円 固定資産 8,696 8,688 ▲7 未成⼯事支出⾦ ▲182百万円 有形固定資産 5,489 5,585 95 無形固定資産 27 27 ±0 流動負債 投資その他の資産 3,179 3,076 ▲103 ⼯事未払⾦ +280百万円 資産合計 24,330 26,106 1,775 未払法人税等 +264百万円 負債の部 賞与引当⾦ ▲154百万円 流動負債 8,119 8
Slide 23: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 【主なポイント】 （百万円） 2020/3 2021/3 前期比 営業活動によるキャッシュフロー（前期比） 期⾸現⾦および 税引前当期純利益 +1,146百万円 現⾦同等物の残⾼ 6,973 6,792 ▲181 20/3は退職給付信託を設定 +600百万円 事業譲渡益 ▲894百万円 営業活動による キャッシュフロー 767 1,149 382 売上債権・仕入債務 ▲262百万円 投資活動による 投資活動によるキャッシュフロー（前期比） キャッシュフロー ▲495 615 1,110 事業譲渡による収入 +790百万円 20/3は投資有価証券を取得 +581百万円 財
Slide 24: 3. 中期経営計画「エボリューションプラン21」の進捗状況
3. 中期経営計画「エボリューションプラン21」 の進捗状況 <2019年度〜2021年度> Keep the Lifeline. 23
Slide 25: 中期経営計画（損益）
中期経営計画（損益） 企業の総合的な収益⼒を⽰す指標として、売上⾼経常利益率を重視。 目標とする経営指標 ３.０％以上の安定的な達成を目指す。 2021/3 2022/3 2019/3 2020/3 実績 中計 業績予想 中計 （百万円） 額 中計比 額 2019/3比 額 2019/3比 売上⾼ 34,374 34,947 34,680 34,485 ▲195 ▲0.6% 35,160 786 2.3％ 34,670 296 0.9％ 経常利益 1,103 1,312 1,130 1,588 458 40.5% 1,158 55 5.0％ 1,280 177 16.0％ 経常利益率 3.2%
Slide 26: 戦略の方向性
戦略の方向性 事業環境 経営課題 課題解決に向けたポイント 収益減少要因 ●電⼒・ガス⼩売自 顧客基盤を拡大し、特定顧客への過度の依存体質を脱却 真の総合設備⼯事会社 由化による競争激化 ●機能縦割り組織から顧客軸を中心の多機能化 への早期転換 ●ワンストップ体制の構築 ●新設住宅着⼯⼾数 （全社的多機能化） ●周辺事業（IoT対応含む）やストック事業の創出 の減少 中期経営計画 諸々の環境変化による収益減少を打ち返しつつ、 「エボリューション プラン21」 目標 真の総合設備工事会社としての体制・基盤を作り <2019年度〜2021年度> 上げる。 25 Keep the Lifeline.
Slide 27: 当社の目指す「真の総合設備工事会社」とは
当社の目指す「真の総合設備工事会社」とは 設備⼯事は、機能ごとに別会社に発注されることが多い ガス工事ができる強みを生かし、設備⼯事の⼀括受注・施⼯を目指す 当社既存事業 集合住宅 TES・ 給排水 ガス設備 空調 換気 電気 通信 ・施設 機器設置 衛生設備 協和日成 TES・ 目指す姿 ⼾建住宅 ガス設備 空調 換気 給排水 電気 通信 外構 機器設置 衛生設備 大手設備 集合住宅 ガス設備・TES⼯事は 給排水 工事会社 空調 換気 電気 ・施設 ガス⼯事会社へ発注 衛生設備 ⼀括受注・施工のメリット 顧客メリット︓発注先における1社あたりの管理コスト（購買管理、現場管理など）を低減 当
Slide 28: 中期経営計画（成長戦略）の概要
中期経営計画（成⻑戦略）の概要 ◆主な取り組み １ 総合設備⼀括受注体制と施工体制の確⽴ 2 新規事業領域への参⼊可能性・実現性調査 既存事業領域における受注拡大/ 3 ストック事業への参⼊と施工体制の整備 27 Keep the Lifeline.
Slide 29: 中期経営計画（成長戦略）の進捗 1/3
中期経営計画（成⻑戦略）の進捗 1/3 主な取り組み １ 総合設備⼀括受注体制と施工体制の確⽴ 【⼀括受注実績】 【集合住宅】 STEP1 ●集合住宅のTES⼯事をガス設備事業から 2019/3 2021/3 建築設備事業に移管 既存顧客からの 610百万円 1,075百万円 総合的な受注 【⼾建住宅】 【給排水売上実績（神奈川エリア）】 ガス工事 TES工事 ●神奈川エリアにおける監督教育、協⼒会社の 多能⼯化 2019/3 2021/3 給排水衛生設備工事 ●ガス＋給排水衛生設備の神奈川エリア以外 250百万円 312百万円 でのニーズ調査を実施 【集合住宅】 STEP2 ●資格、施⼯実績
Slide 30: 中期経営計画（成長戦略）の進捗 2/3
中期経営計画（成⻑戦略）の進捗 2/3 主な取り組み ２ 新規事業領域への参⼊可能性・実現性調査 【受注実績】 2021/3 2020/3 環境商材×HEMS（IoT事業） 参⼊ 11件 17百万円 創エネ設備 省エネ設備 快適設備 ※当社従来取扱品 エネイース エネファーム 太陽光発電＋蓄電池 （家庭⽤燃料電池 コージェネレーションシステム） ミルエコmini ・再生エネルギーの利用 ・太陽光発電量の⾒える化 PC、タブレット、スマホで売買電⼒ 量、太陽光発電量、蓄電池の電気の エコジョーズ 「⾒える化」、電化製品や照明塔の （ガス給湯） 宅外からの制御が可能 エコワン （TES“暖房給湯”
Slide 31: 中期経営計画（成長戦略）の進捗 3/3
中期経営計画（成⻑戦略）の進捗 3/3 主な取り組み 既存事業領域における受注拡大/ ３ ストック事業への参⼊と施工体制の整備 【受注実績】 ●京葉ガス関連、武州ガスからの 他エリアにおけるガス設備工事、 2019/3 受注が拡大 2021/3 集合住宅給湯・暖房工事の受注 ●⼩田原ガス、厚⽊ガスからの 拡大 145百万円 305百万円 受注が堅調 GHPメンテナンス事業 2021/3 GHPメンテナンス事業の取り組みとは・・・ 東京ガスと交渉して国⽴市、国分寺市等のエリアの移管を計画 メンテナンス 2019/10〜 獲得台数 5,150台 メンテナンスエリアを獲得することで、 その顧客へのリ
Slide 32: 4. 2022年3月期業績見通し
4. 2022年3月期業績⾒通し Keep the Lifeline. 31
Slide 33: 事業環境の見通し
事業環境の⾒通し 【ガス設備事業】 （百万円） （百万円） 期初手持工事 売上高 4,000 15,000 リフォーム・リノベーション市場は 堅調に推移し、リフォームに伴う機 10,837 11,340 器販売も引き続き堅調 3,000 2,629 11,000 2,532 2,000 7,000 東京都公⽴学校屋内体育施設空調設 置支援事業に伴うGHP⼯事が引き続 き堅調 1,000 3,000 2021/3 2022/3 2021/3 2022/3 （予想） 【建築設備事業】 （百万円） （百万円） 期初手持工事 売上高 6,000 6,000 顧客企業の各⼯場における設備投資、 5,22
Slide 34: 事業環境の見通し
事業環境の⾒通し 【ガス導管事業】 （百万円） 期初手持工事 （百万円） 売上高 9,000 18,000 各ガス事業者の設備投資計画に伴う受 8,425 17,467 17,420 注は引き続き堅調 8,016 8,000 17,000 「電⼒・ガス⼩売り自由化」の進展に 伴う事業者間の競争激化による設備投 7,000 16,000 資計画に伴う⼯事発注⽅式の変更が懸 念 6,000 15,000 2021/3 2022/3 2021/3 2022/3 （予想） 【電設・土木事業】 （百万円） （百万円） 売上高 東京電⼒パワーグリット(株)の設備投 期初手持工事 900 1,800 資計画
Slide 35: 損益の見通し
損益の⾒通し 2022/3 前期比 2021/3 （百万円） 業績予想 （⾦額） （％） 売上⾼ 34,485 34,670 185 0.5 営業利益 1,407 1,140 ▲267 ▲19.0 経常利益 1,588 1,280 ▲308 ▲19.4 当期純利益 1,739 890 ▲849 ▲48.8 【参考】 期初手持⼯事⾼ 16,431 16,178 ▲253 ▲1.5 コロナ禍の影響の緩和に伴い、営業関連経費が前期より膨らむ⾒込み。 デジタル関連機材の取得を予定しており、今年度は⼀時的に利益が落ち込む⾒通し。 34 Keep the Lifeline.
Slide 36: 2022年3月期 主な施策
2022年3月期 主な施策 成⻑戦略 2022/3目標 総合設備⼀括受注体制と ⼾建住宅における総合設備⼀括受注の拡大 給排水工事売上 610百万円 施工体制の確⽴ • ガス+給排水衛生設備⼯事の拡大 • 電気⼯事の推進 新規事業領域への 環境商材（エネイース、蓄電池）の友好顧客への エネイース受注件数 60件 参⼊可能性・実現性調査 更なる拡販 ＧＨＰメンテ対象顧客のリピート案件の受注拡大 メンテ台数 9,000台 既存事業領域における メンテ売上 200百万円 リピート売上 600百万円 受注拡大・ストック事業への 参⼊と施工体制の整備 他エリアのガス事業者とのガス設備工事
Slide 37: 株主還元
株主還元 【1株当たり配当⾦】（円） 60.00 35 配当性向（％） 26.5 30.4 31.0 50.00 28 25.7 19.9 40.00 21 30.00 30.00 24.00 24.00 14 20.00 20.00 17.00 7 10.00 0 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 （予想） （予想） ※ 2018/3の配当⾦には記念配当５円が含まれています。 2021/3予想では、当期純利益の増益分に特別利益894百万円（ガス導管維持管理業務移管に伴う対価）が含まれます。特別利益を除い た場合の配当性向は30.9％です。 配当方針 （20
Slide 38: 5. ご参考資料
5. ご参考資料 Keep the Lifeline. 37
Slide 39: 当社のあゆみ 〜11か年業績推移〜
当社のあゆみ 〜11か年業績推移〜 売上高 経常利益 経常利益率（％） （百万円） （左軸） （右軸） （百万円） 40,000 4,000 35,526 35,649 34,947 34,358 34,393 34,049 34,374 34,485 32,144 30,300 30,000 28,776 3,000 4.6 4.1 4.0 3.8 3.9 3.2 3.1 3.2 3.8 2.6 3.1 20,000 2,000 1,588 1,392 1,434 1,350 1,312 1,333 1,057 1,103 981 996 10,000 1,000 759 0 0 2011/
Slide 40: 現在の事業所体制
現在の事業所体制 首都圏を中心に、 北海道 本社 1 静岡や北海道にも 拠点を設けています 支店 8 営業所 9 出張所 1 静岡 事業所 5 ⼯材センター GHPメンテセンター 2 39 Keep the Lifeline.
Slide 41: QPマネジメントシステム
QPマネジメントシステム 【主な仕組み】 業務フローの作成・⾒直し 顧客不満足情報に基づくリスクの特定 事業所監査 CS情報・施⼯状況・顧客検査結果・自主検査結 果・事業所監査等に基づく分析 品質マネジメント会議（社⻑を委員⻑とする品 質に関する全社的会議） パートナーシップ巡回（役員・安全衛生協⼒会 による巡回） 等 40 Keep the Lifeline.
Slide 42: ご注意事項
ご注意事項 本説明資料に記載されている将来の業績に関する⾒通しは、当社が現時点 で入手可能な情報に基づいており、この中には潜在的なリスクや不確定要 素も含まれております。 従いまして、実際の業績は、事業を取り巻く経済環境、需要動向等によ り、本資料における業績⾒通しと大きく異なる可能性があることをご承知 おきください。 本資料に関するお問い合わせ先 株式会社協和日成 企画室 電話 ︓03-6328-5662 メール︓ir@kyowa-nissei.co.jp ※ 本資料の著作権は当社に帰属します。無断転載、転用を禁⽌いたします。 41 Keep the Lifeline.