Sios Corp · TSE:3744

Sios — FY2023 Earnings Presentation

40 slides from Sios's earnings presentation, Feb 8, 2024

  1. Slide 1: 2023年12月期 決算説明

    2023年12月期 決算説明 サイオス株式会社 （東証スタンダード市場:3744） 2024年２月８日 © SIOS Corp. All rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 2023年12月期 業績の振り返り 2. 2024年12月期 通期業績予想 3. 2024年12月期の成長戦略 4. 中期経営計画 5. Appendix © SIOS Corp. All rights Reserved.

  3. Slide 3: 1. 2023年12月期 業績の振り返り

    1. 2023年12月期 業績の振り返り © SIOS Corp. All rights Reserved.

  4. Slide 4: 2023年12月期 業績（連結）

    2023年12月期 業績（連結） （単位：百万円） 2022年12月期 2023年12月期 差額 前年同期比 売上高 14,420 15,889 ＋1,469 ＋10.2% 売上総利益 4,666 5,216 ＋549 ＋11.8％ 営業利益 △572 △208 ＋364 － 経常利益 △499 △15 ＋483 － 親会社株主に帰属 する当期純利益 △639 △18 ＋620 － EBITDA △469 △147 ＋322 － ROIC(年率換算) △25.1% △10.1% － － ※EBITDA・・・営業利益＋減価償却費＋のれん償却額 ※ROIC・・・税引後営業利益÷(株主資本＋有利子負

  5. Slide 5: 連結売上高

    連結売上高 （単位：百万円） 15,889 14,420 前年同期比 10.2%増 2022年度 2023年度 © SIOS Corp. All rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 連結営業利益・EBITDA及び研究開発費

    連結営業利益・EBITDA及び研究開発費 （単位：百万円） 838 839  営業利益は前年同期比 364百万円改善  EBITDAは前年同期比 322百万円改善 △208 △147 △469 △572  研究開発費は前年同期比 2022年度 2023年度 1百万円増加 営業利益 EBITDA 研究開発費 © SIOS Corp. All rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 貸借対照表（連結）

    貸借対照表（連結） （単位：百万円） 2022年12月31日 2023年12月31日 流動資産 負債合計 流動資産 負債合計 5,741 5,518 5,195 4,778 (内現預金 (内有利子 (内現預金 (内有利子 2,604) 負債181) 2,505) 負債222) 純資産合計 純資産合計 投資その他 634 1,243 投資その他 760 1,187 資産合計 負債純資産合計 資産合計 負債純資産合計 6,022 6,022 6,706 6,706  有形固定資産 112  有形固定資産 132  無形固定資産 79  無形固定資産 72  流動資産：受取手形、売掛金及び

  8. Slide 8: キャッシュ・フロー（連結）

    キャッシュ・フロー（連結） （単位：百万円） 188 28 39 △157 2,604 2,505 2022年12月末 営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び現金 2023年12月末 現金及び キャッシュ・ キャッシュ・ キャッシュ・ 同等物に係る 現金及び 現金同等物 フロー フロー フロー 換算差額 現金同等物 © SIOS Corp. All rights Reserved. 8

  9. Slide 9: キャッシュ・フロー変動要因

    キャッシュ・フロー変動要因 （単位：百万円） 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー 財務キャッシュフロー 金額 28百万円 188百万円 △157百万円 主な項目 (△)売上債権及び契約資産 (＋)差入保証金の回収による収入(△)配当金の支払 393百万円増加 49百万円 86百万円 (＋)仕入債務 (＋)デリバティブ取引による収入(△)長期借入金返済 150百万円増加 103百万円 66百万円 (＋)契約負債 (＋)投資事業組合からの分配 399百万円増加 97百万円 (△)前渡金 260百万円増加 (＋)未払消費税等 117百万円増加 © SIOS Corp. All rights

  10. Slide 10: オープンシステム基盤事業 売上高

    オープンシステム基盤事業 売上高 9,909百万円（前年同期比 13.7％増） （単位：百万円） 9,909  Red Hat, Inc.関連商品*は好調な増収 8,716  LifeKeeper*はオンプレミス*向けの復 調に加え、クラウド*向けも伸長したこ とから堅調な増収 2022年度 2023年度 ※「*」を付した用語については38頁に注釈を記載 © SIOS Corp. All rights Reserved. 10

  11. Slide 11: オープンシステム基盤事業 セグメント利益

    オープンシステム基盤事業 セグメント利益 90百万円（前年同期は13百万円の損失） （単位：百万円） オープンシステム基盤事業の売上高 90 が増収となったことにより増益 △ 13 2022年度 2023年度 © SIOS Corp. All rights Reserved. 11

  12. Slide 12: アプリケーション事業 売上高

    アプリケーション事業 売上高 5,967百万円（前年同期比 4.8％増） （単位：百万円） 5,967  システム開発・構築支援はAPI*関連や 5,691 証券系業務システムの案件が増加した ことにより順調な増収  Gluegentシリーズ*は順調な増収  金融機関向け経営支援システム販売は 減収 2022年度 2023年度 © SIOS Corp. All rights Reserved. 12

  13. Slide 13: アプリケーション事業 セグメント利益

    アプリケーション事業 セグメント利益 △311百万円（前年同期は570百万円の損失） （単位：百万円） 人件費の増加及び新製品・サービス への投資増加があったものの、 増収により改善 △ 311 △ 570 2022年度 2023年度 © SIOS Corp. All rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 2. 2024年12月期 通期業績予想

    2. 2024年12月期 通期業績予想 © SIOS Corp. All rights Reserved.

  15. Slide 15: 2024年12月期 通期業績予想

    2024年12月期 通期業績予想 2期連続増収、営業利益の黒字化を見込む （単位：百万円） 2023年12月期 2024年12月期 差額 前年同期比 実績 業績予想 売上高 15,889 16,600 +710 +4.5% 営業利益 △208 250 +458 ー 経常利益 △15 330 +345 ー 親会社株主に帰属する 当期純利益 △18 220 +238 ー EBITDA △147 310 +457 ー ROIC △10.1% 11.6% ー ー © SIOS Corp. All rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 営業利益 増減要因

    営業利益 増減要因 増収による売上総利益の増加、研究開発投資の絞り込み等 販管費の減少により黒字化を見込む （単位：百万円） 710 74 250 △326 ０ △208 © SIOS Corp. All rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 3. 2024年12月期の成長戦略

    3. 2024年12月期の成長戦略 © SIOS Corp. All rights Reserved.

  18. Slide 18: 2024年12月期の成長戦略

    2024年12月期の成長戦略 SaaS*・サブスク*事業に引き続き注力しつつ、 未来を見据えて新たな領域を切り開く 1 SaaS・サブスク事業への継続投資 2 APIソリューション事業の拡大 3 生成AI*による事業強化 © SIOS Corp. All rights Reserved. 18

  19. Slide 19: Gluegentシリーズの実績

    Gluegentシリーズの実績 ARR成長に向けた各種施策の成果により順調に伸長 【Gluegent FlowおよびGluegent Gateの合計ARR（注）推移 】 （単位：百万円） 577 488 375 414 合計ARR 前年伸長率 +18.2％ 270 Gluegent Flow Gluegent Gate 前年伸長率 +22.2％ 前年伸長率 +16.7％ 2019.12 2020.12 2021.12 2022.12 2023.12 （注） ARR（Annual Recurring Revenue）＝月末におけるMRR（サブスクリプション契約等に基づき毎月繰り返し得られる収益の

  20. Slide 20: ARR成長に向けた施策

    ARR成長に向けた施策 ARRを成長させるためには、以下の①を増加させつつ、②を 抑制する施策が重要となる ＜ARRの計算式＞ ARR = MRR × 12ヶ月 ① ② MRR = 前月のMRR + New ＋ Upgrade － (Downgrade ＋ Churn) New ：新規顧客の獲得による増加分 Upgrade ：既存顧客の上位プランへのアップグレードによる増加分 Downgrade ：既存顧客の下位プランへのダウングレードによる減少分 Churn ：解約による減少分 © SIOS Corp. All rights Reserved. 20

  21. Slide 21: Gluegentシリーズの成長施策

    Gluegentシリーズの成長施策 Microsoft365との連携機能強化により ユーザーの業務効率化を実現 ① New＋Upgradeの増加策 Microsoft365との連携機能強化  新機能の実装によって、Excelを介して「Gluegent Flow」と基幹システム が自動連携できるようになり、ユーザーの業務を大幅に効率化 ② Downgrade＋Churnの抑止策 ユーザーが抱える課題を解決するための体制を構築  基幹システムとの連携作業をサポート  レクチャー会等を通じたフォローアップ © SIOS Corp. All rights Reserved. 21

  22. Slide 22: Gluegentシリーズの第三者評価

    Gluegentシリーズの第三者評価 これまでの取り組みが評価され、 多数のアワードを受賞  IT 製品のレビュープラットフォーム「ITreview」が2024年１月に発表した 「ITreview Grid Award 2024 Winter」ワークフローシステム部門において、 満足度が高い製品として３年連続で「High Performer」を受賞し、殿堂入り  その他、SaaS比較サイト（口コミサイト）でも高い評価を獲得 © SIOS Corp. All rights Reserved. 22

  23. Slide 23: Gluegentシリーズの成長施策

    Gluegentシリーズの成長施策 ゼロトラスト*を前提に、企業グループだけでなく サプライチェーンも含めた効率的なID管理を実現 ① New＋Upgradeの増加策 統合ID管理機能の実装  ワークフローの申請や人事データの更新等 によって、自動的にID情報の追加・削除が 可能  企業グループだけでなく、サプライチェー ンを含む関係者のIDを一元的に管理 ② Downgrade＋Churnの抑止策 導入前のコンサルティングから導入後の課題に対するサポートまで、 継続的に顧客を支援できるカスタマーサクセス体制を構築 © SIOS Corp. All rights Reserved. 23

  24. Slide 24: LifeKeeperのサブスク強化

    LifeKeeperのサブスク強化 【サブスクリプションによる売上推移（海外） 】 2023年度 前年伸長率 +22.6％  サブスクリプションの海外売上 CAGR +55.8％ は引き続き伸長  国内でもサブスクリプション販 売を強化  顧客が自身の契約内容や オプション情報を簡単に確認 できるよう「マイページ」を 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 開発し提供開始 累計 累計 累計 累計 累計 © SIOS Corp. All rights Reserved. 24

  25. Slide 25: INDIGO NOTE・YourDesk

    テレワークやフリーアドレス 精神科病院のDXを支援する に対応した座席管理・行動記録を クラウド電子カルテシステム 実現するシステム  内閣に医療DX推進本部が設置される等、 【YourDeskの売上推移 】 国内では医療のDX・医療情報の有効利 用を推進するための取り組みが活発に 前年伸長率 464.9% なっている  これを踏まえ、現行の「INDIGO 各種施策が功を奏し、 NOTE Version1.0」の提供を停止し、 売上が順調に伸長 従来の電子カルテシステムとは 全く異なる次世代システムとして、 「INDIGO NOTE Version2.0」の 開発に着手 © SIOS Co

  26. Slide 26: APIソリューション事業

    APIソリューション事業 APIとは、異なるソフトウェアやアプリケーション間で機能を共有する ための仕組み 【API活用事例】  企業はAPIにより相互のデータ API を共有し合うことで、新たな 地図アプリ サービスを立ち上げることが API できる 企業  APIを相互活用する経済圏 「APIエコノミー」は拡大して API いる 決済アプリ © SIOS Corp. All rights Reserved. 26

  27. Slide 27: APIソリューション事業の取り組み

    APIソリューション事業の取り組み API関連技術のブラッシュアップを継続しつつ 幅広いニーズに応えられる体制を構築  「多くのシステムがAPIで繋がり、動作する」という未来を予見し、 2017年からAPIソリューション事業を開始  以来、API関連技術をブラッシュアップすべく、人材を採用・育成 しながら、多くの先進技術を採用したアプリケーションの設計、開発 を行ってきた  今後は、システム開発事業会社、コンサルティング事業会社、クラウド 事業会社とのパートナーシップを強化するとともに、人材の更なる増強 により、幅広いニーズに応えられる体制の構築を目指す © SIOS Corp. All

  28. Slide 28: APIソリューション事業モデル

    APIソリューション事業モデル APIの基盤構築に特化した専門チームが、豊富なナレッジに基づき、 設計から開発、運用、顧客サポートまで一貫したサービスを提供 【ワンストップAPIソリューション】 STEP 1 STEP 2 STEP 3 STEP 4 パートナー・ ビジネスモデル 開発・テスト ユーザーへの 運用支援 の検討支援 支援 利用促進支援 © SIOS Corp. All rights Reserved. 28

  29. Slide 29: APIソリューション事業の実績

    APIソリューション事業の実績 【APIソリューション事業の売上推移】 2023年度 前年伸長率 +40.3％ CAGR +48.9％ APIエコノミー領域の高い技術力 により、活況な市場のニーズを 獲得し、売上は大きな伸長を継続 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 累計 累計 累計 累計 累計 © SIOS Corp. All rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 生成AIによる事業強化

    生成AIによる事業強化 生成AIの積極利用により 生産性・効率性の向上と価値創造に繋げる 1 生成AIコンサルティングサービスの提供開始 2 生成AIの社内導入による業務効率化 既存製品・サービスにおける 3 生成AIの活用推進 © SIOS Corp. All rights Reserved. 30

  31. Slide 31: 生成AIコンサルティングサービス

    生成AIコンサルティングサービス 「Azure OpenAI Service*」の コンサルティングサービスを提供開始 導入プラン PoC支援 設計・開発支援 運用支援 作成支援 要望のヒアリング PoC環境構築 トレーニング 運用シナリオ策定 継続的な タスクの洗い出し 技術調査 開発環境構築 チューニング支援 スケジュール策定 Azureセキュリティ PoC評価支援 運用に関するQA 支援 設定支援 「Azure OpenAI Service」の導入・利用に当たり、ノウハウ不足等の課題に直面する ユーザーに対して、導入プランの作成支援から運用支援まで一貫したコンサルティング サービスを提供

  32. Slide 32: 4. 中期経営計画

    4. 中期経営計画 © SIOS Corp. All rights Reserved.

  33. Slide 33: 中期経営計画

    中期経営計画 SaaS事業の拡大・強化に加え、新規事業領域への取り組みにより、 利益成長と資本収益性の向上を図る 2026年にかけて、資本コストを大幅に上回る水準まで資本収益性を高めることを 目標としています。 （単位：百万円） 2023 2024 2025 2026 EBITDA △147 310 610 880 ROIC △10.1% 11.6% 21.3% 24.3% ※現時点での当社グループの資本コスト（WACC）は７～９％の水準と認識しています。 © SIOS Corp. All rights Reserved. 33

  34. Slide 34: 資本コストを踏まえた企業価値向上への認識

    資本コストを踏まえた企業価値向上への認識 当社グループでは、2019年から経営指標にROICを掲げています。2022年の業績 悪化を受け、当期は収益基盤の改善に尽力いたしました。それにより、2024年に おいてROICは資本コストを上回る水準まで回復し、2025年以降は資本収益性の 更なる改善を見込んでいます。 今後とも資本コストや株価を意識した経営を実践し、株主や投資家をはじめとす るステークホルダーの期待に応えられるよう、企業価値向上に努めてまいります。 当社の資本コストは 7～9％の水準であると認識 ROIC 資本コスト（WACC）（注） （注） WACCとは、借入にかかる負債コストと株

  35. Slide 35: 2023年12月期および次期の配当

    2023年12月期および次期の配当 第26期 第27期 第28期 2022年12月期 2023年12月期 2024年12月期 （前期実績） （当期） （次期予想） 年間配当 10円 ５円 10円 当期配当 （2023年12月期） １株当たり５円の配当 次期配当予想 ５円増配となる （2024年12月期） １株当たり10円の配当を予定 © SIOS Corp. All rights Reserved. 35

  36. Slide 36: 5. Appendix

    5. Appendix © SIOS Corp. All rights Reserved.

  37. Slide 37: サイオス株式会社について

    サイオス株式会社について SIOS is Innovative Open Solutions サイオスは、Linuxに代表されるオープンソースソフト 本社 東京都港区南麻布2-12-3 サイオスビル ウェアを活用したシステムインテグレーションを原点 資本金 1,481百万円 とし、ソフトウェア製品及びSaaSを提供するテクノロ ジー企業群を子会社に持つ、東証スタンダード市場の 設立 1997年5月23日 持株会社です。 「世界中の人々のために、不可能を可能に。」 社員数 連結550名（2023年12月31日現在） をグループミッションに、イノベーションによって 人々の課題を解決し、より良い社会

  38. Slide 38: 用語集

    用語集 頁 用語 説明 オープンソースソフトウェア＆サービス・プロバイダーRed Hat, Inc.が開発するオープン 10 Red Hat, Inc.関連商品 ソースの製品。 本番稼働のサーバーとは別に同じ環境の予備サーバーを待機させ、万が一の障害の際には 10 LifeKeeper 自動的に予備サーバーに業務を引き継がせる役割を担うソフトウェア。 10 オンプレミス 利用者がサーバーやソフトウェア等を保有し、運用する形態。 利用者がサーバーやソフトウェア等を保有せず、ネットワーク経由でサービスを利用する 10 クラウド 形態。 12 API 異なるソフトウェアやアプリケーション間で情報・機

  39. Slide 39: ご留意事項・お問い合わせ

    ご留意事項 業績予想につきましては、現在入手している情報に基づいた当社の判断であり、不確定要素 を含んでおります。実際の業績は、様々な要素により業績見通しとは異なる結果となり得る ことをご承知おき下さい。実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社の事業領域を 取り巻く経済情勢、市場の動向などが含まれております。 但し、業績に影響を与え得る要素は、これらに限定されるものではありません。 本件に関するお問い合わせ サイオス株式会社 IR担当 Tel：03-6401-5125（直通） Webによる場合はこちらからお問い合わせください https://mk.sios.com/SIOS_Inquir

  40. Slide 40: e® SIOS

    e® SIOS

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