Hakuyosha Company,ltd. · TSE:9731

Hakuyosha Company,ltd — Investor Presentation (September 2021)

40 slides from Hakuyosha Company,ltd's investor presentation, Sep 12, 2021

  1. Slide 1: 個人投資家説明会資料

    個⼈投資家説明会資料 株式会社 ⽩洋舍 2021年9⽉12⽇（⽇） Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  2. Slide 2: 会社概要

    会社概要 【 商 号 】株式会社⽩洋舍 【 資本⾦ 】２４億１千万円 【 創 業 】１９０６年（明治３９年） 【 設 ⽴ 】１９２０年（⼤正9年）５⽉２⽇ 【 代表者 】代表取締役社⻑執⾏役員 松本 彰 【 本 社 】東京都⼤⽥区下丸⼦２丁⽬１１番８号 【事業内容】クリーニング事業、レンタル事業ほか 【株式上場】１９４９年５⽉１６⽇ 東証第⼀部（証券CD︓９７３１） 【関係会社】連結⼦会社１０社、持分法適⽤関連会社２社 Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  3. Slide 3: 沿革

    沿⾰ ・ 1906年（明治39年）3⽉︓創業者五⼗嵐健治、東京⽇本橋呉服町に「⽩洋舍」を開業 ・ 1907年（明治40年）7⽉︓東京⼤井に⽇本最初のドライクリーニング⼯場を開設 ・ 1920年（⼤正 9年）5⽉︓株式会社に改組、「⽩洋舍クリーニング㈱」と改称 ・ 1949年（昭和24年）5⽉︓東京証券取引所上場 ・ 1962年（昭和37年）2⽉︓リネンサプライ業務開始 ・ 1975年（昭和50年）2⽉︓ユニフォームレンタル業務開始 ・ 2006年（平成18年）3⽉︓創業100周年を迎える ・ 2014年（平成26年）7⽉︓本社を⼤⽥区下丸⼦に移転 ⇦新潮社出版 『⼣あり朝あり』表紙 Copyr

  4. Slide 4: 企業理念 経営理念

    企業理念 経営理念 ⼈々の清潔で、快適な⽣活空間づくりのために、 たゆまぬ技術⾰新と感動を与えるサービスを提供し、 社会に貢献します。 Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  5. Slide 5: 企業理念 基本精神

    企業理念 基本精神 奉仕の徹底 ⼀⼈代表 開拓者精神 「他⼈の益をはかり、他⼈をよろこばす、⼈⽣これにまさる愉快なことはありません。」 「普通の奉仕はだれでもやる。他にまねのできない徹底した奉仕をして、 他⼈さまをよろこばせよう。 お得意のために奉仕し、その利益をはかり、満⾜をあたえる ということは、当然のことであって、これほどよろこばしいことは ありません。」 「かゆいところに⼿の届くように、奉仕ができるならば、 客の満⾜はもちろん、⾃分としても愉快ではありませんか。 道楽といえばいえないこともないが、このような道楽は、 最も⾼尚で、意義のある道楽でしょう。」 創業者 五⼗嵐 健治 Copy

  6. Slide 6: 連結セグメント別売上構成

    連結セグメント別売上構成 ２０１０年１２⽉期 ２０２０年１２⽉期 ■その他 2.2% ■物品販売・その他 7.0% ■不動産 ■クリーニング ■不動産 ■クリーニング 1.2% 53.4% 1.3% 47.4% 売上⾼ 442億 391億 ■レンタル ■レンタル 43.2% 44.3% 注）セグメント構成⽐は、調整額（セグメント間消去及び全社費⽤配賦）控除前の数値により算出 ※2019年12⽉期第2四半期以降、「その他」に区分していた「物品販売」は独⽴したセグメントとして扱っております。 Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reser

  7. Slide 7: クリーニング事業 ホームクリーニング

    クリーニング事業 ホームクリーニング Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  8. Slide 8: クリーニング事業

    クリーニング事業 対象︓主に個⼈のお客さま 国内10⽀店、グループ会社2社 約500店舗 （直営店舗＋フランチャイズ店舗） 出典形態︓百貨店、ストア、駅ビル、⼯場付き店舗、路⾯店 国内約400の集配ルート網 ⾐類ケアの専⾨知識を持つ担当者「CLP(Clean Living Partner)」が お客さまのご⾃宅までお伺いし、クリーニング品をお預かり・お届け 専⽤のWEBページよりお申込み 全国どこからでも⽩洋舍のクリーニングをご利⽤可能 Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  9. Slide 9: クリーニング事業 総需要と当社シェア

    クリーニング事業 クリーニングの総需要 2,753億円（2020年） ・服装のカジュアル化 ピーク時8,170億円（1992年）から中⻑期的に減少傾向 ・家庭⽤洗濯機等の⾼機能化 ・外出⾃粛・テレワークの浸透 ⽩洋舍グループ売上⾼ 185億円（2020年） ブランド⼒・技術⼒を活かした⾼価格帯に強み クリーニング総需要額（左軸） 当社シェア（右軸） ローヤルクリーニング ⽐率 億円 ％ ％ 5500 5,296 7.5 50.0 ２０１６年３⽉ 「⾼級ブランドクリーニング」 5000 6.7 7.0 47.7 取扱開始 48.0 4500 6.5 4000 6.0 46.0 3500 5.5

  10. Slide 10: クリーニング事業 品質へのこだわり

    クリーニング事業 品質へのこだわり カウンタースタッフ 洗濯科学研究所 技術者資格制度 資格制度 CLP資格制度 業界唯⼀の ⾃社研究機関 ⼯場技術・接客技術に応じた独⾃の資格制度 Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  11. Slide 11: 大切な1着は白洋舍!

    ⼤切な1着は⽩洋舍︕ ⾼級ブランドのショップで ⽩洋舍を勧められた︕ Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  12. Slide 12: レンタル事業

    レンタル事業 リネンサプライ ユニフォームレンタル Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  13. Slide 13: レンタル事業

    レンタル事業 ・対象︓法⼈のお客さま ・ホテル客室リネン類（タオル・シーツ等）やユニフォームを企画・調達 ⇒修理等のメンテナンスを付けて⼀定の契約期間クリーニングおよびレンタルを⾏う レンタル 納品 契約 レンタル資材 お客さまのメリット 購⼊ ご要望・企画 ・イニシャルコストの抑制 お客さま ⽩洋舍 メーカー ・ご相談 ・運⽤・管理業務の削減 ・衛⽣的状態の確保 着⽤ 洗濯 回収 Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  14. Slide 14: レンタル事業（リネンサプライ）

    レンタル事業（リネンサプライ） ⾼級ホテル、外資系ラグジュアリーホテル、リゾート施設、レストラン、スパ、 主要顧客 ゴルフ場 等 取引商品 シーツ、デュベカバー、バスタオル、テーブルクロス、ナプキン 等 リネン連結売上⾼（左軸） ホテル稼働率（右軸） ％ 億円 80.0 130 60.0 100 70 東⽇本 40.0 新型 ⼤震災 コロナウイルス 感染拡⼤ 40 20.0 2008 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 年 ホテル稼働率︓全国の旅館・リゾート・ビジネス・シティホテルの平均値（出典︓観光庁「宿泊旅⾏統計調査」） 注）連結売上⾼は、グループ会社各

  15. Slide 15: レンタル事業（ユニフォームレンタル）

    レンタル事業（ユニフォームレンタル） 主要顧客 ⾷品⼯場、コンビニ、製造⼯場、レストラン、アミューズメント 等 取引商品 ⾷品⽩⾐、店舗ユニフォーム、作業着、エプロン、事務服、検診着 等 億円 ユニフォームレンタル連結売上⾼ 60 55 50 45 改正⾷品衛⽣法による 40 HACCP義務化 （⾷品衛⽣管理の世界標準） 35 ⽩洋舍 ⽩洋舍 ⾷品製造A社 横浜⼯場 明⽯⼯場 群⾺⼯場 浜松ノロウイルス 30 ISO22000 ISO22000 農薬混⼊事件 集団⾷中毒事件 認証取得 認証取得 25 20 2008 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 年 注

  16. Slide 16: 海外拠点

    海外拠点 恒隆⽩洋舍有限公司 ⽩洋舍インターナショナル （持分法適⽤関連会社） ダステックスホノルル （連結⼦会社） 事業内容 事業内容 クリーニング事業 クリーニング・レンタル事業 店舗数 店舗数 ２４店舗 １３ルート ⽇本 ９店舗 ２ルート 設⽴ 設⽴ １９６５年６⽉ ⾹港 ハワイ １９７０年３⽉ *店舗数、ルート数は2021年8⽉現在 ※ロッカーシステムを導⼊ Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  17. Slide 17: 足元の企業環境

    ⾜元の企業環境 ・2021年 年明け間もなく緊急事態宣⾔が発出 ・コロナの感染拡⼤収まらず、緊急事態宣⾔と蔓延防⽌等重点措置が 断続的に発出 リネン ホテルの客室稼働率・宴会需要に回復⾒られず サプライ ユニフォーム 飲⾷店・コンビニ・テーマパークなどの時短や レンタル 休業が継続 外出⾃粛やテレワークでビジネスウェアや クリーニング おしゃれ着に集品回復⾒られず Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  18. Slide 18: 連結P/L

    連結P/L （⾦額単位︓百万円） 2021年12⽉期 2020年12⽉期 第2四半期 前期⽐ 主な増減要因 第2四半期 業績 業績 増減 増減率 売上⾼ 20,362 17,204 △ 3,158 △15.5% 外出⾃粛・在宅勤務の普及に うち クリーニング 9,372 8,598 △ 774 △8.3% よる需要減少等 緊急事態宣⾔発令による うち レンタル 9,541 7,522 △ 2,019 △21.2% ホテル稼働率の低下等 うち 不動産 383 354 △ 29 △7.6% 営業利益 △ 2,046 △ 1,831 215 10.5% うち クリーニング △ 742 △ 330 4

  19. Slide 19: 連結P/L（補足）

    連結P/L（補⾜） （⾦額単位︓百万円） 2020年12 2021年12⽉期 ⽉期 第2四半期 第2四半期 前期⽐ 決算期 備考 業績 業績 増減 増減率 連結売上⾼ 20,362 17,204 △3,158 △15.5% 12⽉ うち⽩洋舍本体 14,573 13,878 △695 △4.8% 12⽉ 1~6⽉実績 うち連結⼦会社9社 7,084 4,400 △2,684 △37.9% 9⽉ 10~3⽉実績 合計 連結経常利益 △2,020 △1,539 481 23.8% 12⽉ うち ⽩洋舍本体 △1,768 △923 845 47.8% 12⽉ 1~6⽉実績 うち連結⼦会社9社 △25

  20. Slide 20: 営業損益増減要因概算（白洋舍単体）

    営業損益増減要因概算（⽩洋舍単体） 営業損益（⽩洋舎単体） 2019年実績⽐▲985百万円 ⇒ 売上⾼▲3,835百万円－ 営業費⽤▲2,850百万円 ⽔道光熱費その他 クリーニング ・資材費 店舗運営費 ・賃借料 外注 作業費 リネン サプライ ⼈件費 ﾕﾆﾌｫｰﾑ レンタル その他 （単位︓百万円） ＊⼈件費︓ 従業員給与、派遣費⽤、法定福利費、福利厚⽣費の合計 Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  21. Slide 21: 連結B/S

    連結B/S （⾦額単位︓百万円） 2021年12⽉期 2020年12⽉期 前期⽐ 期末実績 第2四半期 実績 増減 増減率 流動資産 11,156 10,734 △ 422 △3.8% 固定資産 23,699 23,035 △ 664 △2.8% 総資産 34,856 33,769 △ 1,087 △3.1% 流動負債 14,272 10,681 △ 3,591 △25.2% 固定負債 14,525 17,095 2,570 17.7% 負債合計 28,798 27,777 △ 1,021 △3.5% 負債・純資産合計 6,057 5,992 △ 65 △1.1% Copyrights (C)

  22. Slide 22: 業績推移（連結）

    業績推移（連結） ・震災以降、⾼品質路線による差別化、レンタル事業の市場拡⼤等を背景にV字回復 ・コロナ禍での売上減少に対しては⼯場の⽣産調整等による経費抑制対応 ・アフターコロナに向け拠点の統廃合やデジタル化等、構造改⾰を推進 ⾃⼰資本・⾃⼰資本⽐率・⾃⼰資本利益率の推移 連結売上⾼・連結経常利益の推移 億円 億円 ％ 550 20.0 8.9 20.2 27.0 130 16.5 530 17.0 510 110 489 0.0 490 7.0 90 8.1 470 -3.0 -20.0 68 450 70 57 -13.0 430 -44.4 -40.0 50 410 ⾃⼰資本（左軸）

  23. Slide 23: 通期業績見通し（連結）

    通期業績⾒通し（連結） （⾦額単位︓百万円） 2021年12⽉期連結業績予想 2020年12⽉期 前期⽐ 通期連結実績 通期予想 増減 増減率 売上⾼ 39,146 34,900 △ 4,246 △10.8% 営業利益 △ 4,742 △ 3,400 1,342 28.3% 経常利益 △ 4,439 △ 3,100 1,339 30.2% 親会社株主に帰属 する当期純利益 △ 3,159 △ 1,500 1,659 52.5% Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  24. Slide 24: 中期経営計画（2021年〜2023年）Together 2023

    中期経営計画（2021年〜2023年） Together 2023 –成⻑軌道への回帰– 経営基盤を再構築し、 「⼈々の清潔で快適な⽣活空間づくり」への 更なる貢献を果たす Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  25. Slide 25: 基本戦略

    基本戦略 １．構造改⾰の加速化及び新たな成⻑領域の創出 ・クリーニング事業の構造改⾰（不採算店舗閉鎖・ 拠点再編等による固定費削減） ・ユニフォームレンタル事業の業容拡⼤（営業・⽣産両⾯で経営資源を優先配分） ・デジタル化の推進による業務効率の改善 ２．「奉仕の徹底」が可能な強い職場づくり ・⼈員配置の適正化（事業部間の⼈材交流、成⻑領域へ要員シフト） ・ダイバーシティ推進（⼥性CLPや管理職、シニア層活⽤、障碍者雇⽤継続） ・テレワーク環境の整備等働き⽅の改⾰の推進 ３．毀損した⾃⼰資本の着実なる回復 ・⾃⼰資本⽐率の20％台回復 ・不動産事業による収益貢献 ４．最適な企業統治実現による企業

  26. Slide 26: 足元の企業環境

    ⾜元の企業環境 リネンサプライ ホテルの客室稼働率・宴会需要に回復⾒られず ユニフォーム 飲⾷店・コンビニ・テーマパークなどの時短や休業が継続 レンタル 外出⾃粛やテレワークでビジネスウェアやおしゃれ着に集品 クリーニング 回復⾒られず ワクチン接種の拡がり 治療薬の実⽤化の動き 来年以降 まずは国内から、その後海外から 観光やレジャー等を⽬的とした移動や宿泊の本格化 市場の回復 Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  27. Slide 27: 事業環境

    事業環境 ・そもそも国の観光⽴国化に伴う成⻑領域 ・コロナ禍にあっても開業するホテル、 リネンサプライ 開業予定のホテルも多い ・⽩洋舍もいくつものホテルを新規受注 ユニフォーム HACCP（⾷品衛⽣管理の国際標準）の義務化 レンタル ⇒⾷品関連企業等の需要拡⼤ ・⾐類のクリーニング市場は縮⼩傾向 クリーニング ・With/Afterコロナにおけるニューノーマルの 中で⼗分な需要回復は望めない Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  28. Slide 28: レンタル事業 戦略

    レンタル事業 戦略 【リネンサプライ】 ・収益率を意識した新規取引先の拡⼤ ・グループ総体での⽣産体制効率化 【ユニフォームレンタル】 ・HACCPを背景とした⾷品関連等での新規取引先の拡⼤ ・クリーニング部⾨からの⼈材シフトによる営業体制強化 ・地域戦略、クリーニング事業との融合による業容拡⼤ Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  29. Slide 29: レンタル事業（リネンサプライ）戦略

    レンタル事業（リネンサプライ） 戦略 新規取引先の拡⼤ グループ間の効率的な⽣産供給体制の構築 北海道 北海道リネンサプライ㈱ （連結⼦会社） 名古屋 ⽩洋舍栄リネンサプライ㈱ （連結⼦会社） ⾸都圏・東北 ・リネンサプライ 千葉事業所 ⽣産拠点間で需要・⽣産能⼒に基づき ・リネンサプライ 近畿 相模事業所 機動的に⽣産調整を⾏うなど、 共同リネンサプライ㈱ ・共同リネンサプライ㈱ グループ⽣産設備をフル活⽤し、 ⼤阪⽀店 東京⽀店 ランニングコスト削減、⽣産性を向上 （連結⼦会社） （連結⼦会社） Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights

  30. Slide 30: レンタル事業（ユニフォームレンタル）戦略

    レンタル事業（ユニフォームレンタル） 戦略 営業体制を強化し、⾷品分野等での新規取引先の拡⼤ HACCP（⾷品衛⽣管理の世界標準）義務化 ISO22000認証取得⼯場 HACCPのシステム管理取り⼊れ ◆加熱 殺菌⼯程 ◆⼆次汚染・交差汚染防⽌ ◆異物混⼊対策等 Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  31. Slide 31: 新規受注件数及び年商（過去7年間累計）

    新規受注件数及び年商（過去7年間累計） （⾦額単位︓百万円） リネンサプライ事業 ユニフォームレンタル事業 2,000 150 1,500 600 504 117 500 1,500 100 1,000 400 1,000 1,956 300 50 500 1,091 200 500 23 75 100 259 0 182 0 0 0 2015 16 17 18 19 20 21 2015 16 17 18 19 20 21 年商（左軸） 件数（右軸） 年商（左軸） 件数（右軸） Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  32. Slide 32: クリーニング事業 戦略

    クリーニング事業 戦略 • 構造改⾰による事業収益⼒の改善 • チャネルシフトによる収益性の改善 ⇒店舗から収益性の⾼い「ルート（集配）」「ネット宅配」 へのチャネルシフト • ⾮⾐類・⾮クリーニング、⽣活スタイルの変化に応じた 新サービスの展開 • デジタルマーケティングの推進によるクリーニング需要の 創造 Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  33. Slide 33: クリーニング事業 戦略 事業構造改革の加速化

    クリーニング事業 戦略 事業構造改⾰の加速化による事業収益⼒の改善 不採算店舗閉鎖・拠点再編等による固定費の圧縮を推進 ⽀店・⼯場の統廃合 店舗数の推移 ・東京東⼯場縮⼩（18/1） 707 695 ・横浜⼯場閉鎖（19/2） 700 ・広島⼯場縮⼩（19/12） 638 595 ・東京東⽀店・千葉⽀店統合 515 （20/1） 477 ・⼤宮⼯場閉鎖（20/11） 500 ・神⼾⼯場閉鎖（20/11） ・⻄⼯場縮⼩（20/12） ・横浜⽀店・湘南⽀店統合（21/1） 300 ・⼤阪⽀店・京都⽀店統合（21/1） 2016 2017 2018 2019 2020 2021.6 Copyrigh

  34. Slide 34: クリーンリビングパートナー（CLP）制度

    クリーンリビングパートナー（CLP）制度 企業理念・ビジョン 【⼈材育成機能】 【理念・ビジョン・戦略推進機能】 戦略・⽅針・⽬標 【⽣産性アップ・モチベーションアップ機能】 求められる⼈材像 ＝ 成果・パフォーマンス ＋育成テーマ 測定・判定 【CLPランク制度】 【CLP評価制度】 【育成制度】 ランク別定義 ・ランク評価項⽬・基準 ・フィードバック制度 ・特別昇給制度 ・OJT制度（指導所⻑制度含む） ・育成・試験制度 連動 連動 連動 【処遇制度】 ・成果⼿当 ・CLPランク制度 ・ランク昇給（降級）制度 業務改善・ルート再編等による⽣産性向上 Copyrights (C) 2021

  35. Slide 35: クリーニング事業 戦略 総合パートナー

    クリーニング事業 戦略 クリーンリビングに関する総合パートナーとして、 お客さま⼀⼈⼀⼈に合わせたサービスを提供 【これから】 ・クリーニング ・ハウスクリーニング （エアコン、キッチン、浴室、洗⾯所…） ・洗濯代⾏ ・買い物代⾏ ・商品販売 ・その他 住宅リフォーム 買い取りサービス 植栽・剪定 パソコンサポート ・・・など Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  36. Slide 36: クリーニング事業 戦略 デジタル強化

    クリーニング事業 戦略 デジタル（チャネル・マーケティング）の強化 2021年4⽉ デジタルマーケティング強化 らくらく宅配便リニューアル 顧客情報 POS情報 ⾏動情報 ・専⽤会員サイト ・申込⇒ データ統合・分析 決済までweb完結 ・お届けまでの ⽇数短縮 マーケティングオートメーション ・送料の⾒直し SMS eメール SNS広告 リアルDM Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  37. Slide 37: クリーニング事業 戦略 デジタルと他チャネルの組み合わせ

    クリーニング事業 戦略 デジタルと他のサービスチャネルの組み合わせ ⇒新たな価値・市場の創造 ネット宅配 店舗 専⽤アプリ CLP お客さまそれぞれのライフスタイルに合わせて⽩洋舍を上⼿にご利⽤いただく Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

  38. Slide 38: 株主還元

    株主還元 【基本⽅針】 業績に対応して、安定的に配当することを基本としつつ、設備投資等⻑期的な 事業展開に必要となる内部留保の充実にも努める 120.0 配当⾦額 および 配当性向 の推移（連結） 円 70 120.0 特別配当 87.4 100.0 60 記念配当 10 10 10 80.0 50 普通配当 45.1 60.0 63.6 配当性向 40 28.0 40.0 30 無配 20.0 50 50 50 50 50 40 50 50 50 50 50 50 50 50 20 0.0 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 年 2016

  39. Slide 39: 株主優待制度

    株主優待制度 ①〜③から1つを選択 ①クリーニング無料券・優待券 100株以上 100株ごとにクリーニング3割引券1枚・200株ごとにクリーニング無料券1枚贈呈 30,000株以上 100株ごとにクリーニング3割引券1枚・500株ごとにクリーニング割引券1枚贈呈 ②QUOカード 社会貢献型「Kids Smile QUOカード」 100株以上1,000株未満 500円 カード1枚につき50円が、東⽇本⼤震災 1,000株以上5,000株未満 1,000円 被災地の⼦どもたちを笑顔にするための 活動に寄付されます。 5,000株以上 2,000円 ③社会貢献活動への寄付 「緑の募⾦」 100株以上

  40. Slide 40: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました 【本資料に関する問合せ先】 株式会社⽩洋舍 広報・IR室 （０３-５７３２-５１１１） ※ 本資料に記載されている事業戦略および業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している 情報および合理的であると判断する⼀定の仮定に基づいており、その将来における実現を当社として約 束するものではありません。 また、実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 Copyrights (C) 2021 Hakuyosha Japan. All rights reserved

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