Nippon Aqua Co., Ltd. · TSE:1429
Nippon Aqua — Q1 2024 Earnings Presentation
45 slides from Nippon Aqua's earnings presentation, May 10, 2024
Slide 1: 2024年12月期 第１四半期 決算説明会資料
2024年12月期 第１四半期 決算説明会資料 2024年5月10日 株式会社 日本アクア 証券コード 1429
Slide 2: 決算ハイライト
2024年12月期 第１四半期 ・減収減益ながら期初予想を上回る進捗 決算ハイライト ・戸建部門：断熱等級５（ZEH水準）が標準化 ・建築物部門：通期予想に対する約75%の受注を確保 売上高 売上総利益 経常利益 6,272百万円 1,447百万円 453百万円 YoY △1.5% YoY △0.7% YoY △29.3% 2
Slide 3: 業績予想に対する進捗
2024年12月期 第１四半期 業績予想に対する進捗 （単位：百万円） 13,556 ２Q累計予想 960 ２Q累計予想 6,272 （20.2%） 453 （14.6%） 売上高 経常利益 31,005 3,100 通期予想 通期予想 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 売上高 １Q 4,808 4,889 5,101 5,697 6,368 通期 21,366 21,872 23,903 25,670 28,341 進捗率 22.5% 22.4% 21.3% 22.2% 22.5% 経常利益 １Q 357 443 171 464 641 通期 1,909
Slide 4: 第１四半期の取り組みと今後の見通し
2024年12月期 第１四半期の取り組みと今後の見通し 第１四半期 売上高 62.7 億円 第２四半期 第３四半期 第４四半期 経常利益 4.5 億円 売上高 約 73 億円 売上高 約 82 億円 売上高 約 92 億円 戸建部門 ・アクアフォーム、アクアフォームLITEの ・施工体制の整備を背景としたウレタン施工業者からシェア奪取（施工棟数を5%増加） 熱伝導率が変わり断熱性能が向上 ・主力２製品の断熱性能向上を背景とした他の断熱施工からのシェア奪取 ・重点ビルダーからの受注棟数増加中 ・上位等級（等級６以上）と高機密性能の組み合わせで差別化 ・気密測定サービス標準化を推進 ・気密測定サー
Slide 5: Agenda
01 2023年12月期 決算概要 01 2024年12月期 第１四半期 決算概要 02 市場環境 Agenda 03 日本アクアの取り組み 04 Appendix 5
Slide 6: 売上高
2024年12月期 第１四半期 売上高 （単位：百万円） 6,368 6,272 +16 +9 +76 +36 △235 前年同期比 △95百万円 △1.5% 戸建 建築物 防水 原料 副資材 機械 その他 FY_予 FY 31,005 28,341 Q4 8,176 Q3 6M_予 7,006 13,556 Q2 6,789 Q1 Q1 6,368 6,272 2023 2024 2023 2024 6
Slide 7: 売上総利益
2024年12月期 第１四半期 売上総利益 （単位：百万円） 前年同期比 △10百万円 △0.7% 売上総利益率 22.9% 23.1% 1,457 1,447 +24 +11 +4 △142 +92 防水 原料 副資材 戸建 建築物 機械 品目別売上総利益 その他 FY2023 Q1 Q2 Q3 Q4 FY2024 Q1 売上総利益 1,457 1,666 1,734 2,066 1,447 戸建 876 866 922 1,019 733 建築物 361 450 540 610 454 防水 △21 △12 △1 0 2 原料販売 63 82 89 107 74 機械・副資材・その他 17
Slide 8: 経常利益
2024年12月期 第１四半期 経常利益 （単位：百万円） 前年同期比 △188百万円 △29.3% 経常利益率 10.1% 7.2% ・人件費の増加：人員増及び給与等の増額 ・2024年第１四半期より認定施工店報奨金を引当計上（原則として外注費） 641 △10 △172 売上 販管費 総利益 主な販管費 の増加 453 の減少 FY2023 Q1 Q2 Q3 Q4 FY2024 Q1 △5 営業外 売上総利益 1,457 1,666 1,734 2,066 1,447 損益 販売費及び一般管理費 829 913 915 1,383 1,002 の減少 人件費 488 542 537 827
Slide 9: 戸建部門
2024年12月期 第１四半期 前年同期比 戸建部門 （単位：百万円） ・施工単価（１棟当たり）は約4%上昇 ・上昇要因は断熱等級５（ZEH水準）の標準化および上位等級の広がり ・施工棟数は約11%減少 ・減少要因は市場低迷に伴う既存取引先の発注数の減少 ・第２四半期以降にシェア拡大施策の成果が具現化 FY_予 3,221 FY 14,408 2,985 13,798 前年同期比 △235百万円 △7.3% Q4 3,780 売上総利益率 27.2% 24.6% Q3 6M_予 3,509 6,255 Q2 3,287 Q1 Q1 3,221 2,985 2023 2024 2023 2024
Slide 10: 建築物部門
2024年12月期 第１四半期 前年同期比 建築物部門 （単位：百万円） ・施工単価（平米当たり）は約9%上昇 ・上昇要因はアクアフォームNEO施工の厚み増しと価格改定など ・施工面積は約8%減少 ・減少要因は前年度計上の大型工事の反動減 ・第２四半期以降に複数の大規模アクアモエンNEO工事が開始 FY_予 10,394 1,912 1,929 FY 前年同期比 +16百万円 +0.8% 8,267 売上総利益率 18.9% 23.6% Q4 2,350 6M_予 Q3 4,367 2,068 Q2 1,936 Q1 Q1 1,912 1,929 2023 2024 2023 2024 10
Slide 11: 防水部門
2024年12月期 第１四半期 前年同期比 防水部門 （単位：百万円） ・戸建住宅向け（ベランダ施工） 戸建部門との連携で既存工法からの切り替えが拡大中 ・非住宅 アスベスト含有建材を使用した建築物の老朽化対策を積極提案 136 126 前年同期比 +9百万円 +7.8% 非住宅 FY_予 695 非住宅 売上総利益率 （黒字化） 2.2% FY 489 Q4 139 6M_予 Q3 284 100 戸建住宅 戸建住宅 Q2 122 2023 2024 Q2 Q1 Q1 126 136 FY2023 Q1 Q2 Q3 Q4 FY2024 Q1 2023 2024 防水部門売上高 126 122
Slide 12: 原料販売・副資材・機械・その他
2024年12月期 第１四半期 FY 原料販売 3,869 FY_予 3,271 副資材・機械 FY_予 Q4 1,266 その他 FY 1,916 2,235 Q3 817 6M_予 1,599 Q4 638 6M_予 1,040 Q3 510 Q2 1,015 Q2 428 Q1 337 Q1 414 Q1 770 Q1 807 2023 2024 2023 2024 前年同期比 +76百万円 +22.8% 前年同期比 +36百万円 +4.8% 売上総利益率 18.7% 18.1% 売上総利益率 23.0% 22.5% 原料販売 副資材・機械・その他 ・建築物向け原料販売が好調 ・施工人員
Slide 13: 業績概要
2024年12月期 第１四半期 業績概要 （単位：百万円、%） 2023年12月期 2024年12月期 前年同期比 2024年業績予想 1Q累計 1Q累計 金額 比率 （％） 2Q累計 通期 売上高 6,368 6,272 △95 △1.5 13,556 31,005 戸建 3,221 2,985 △235 △7.3 6,255 14,408 建築物 1,912 1,929 +16 +0.8 4,376 10,394 防水 126 136 +9 +7.8 284 695 原料販売 337 414 +76 +22.8 1,040 2,235 副資材・機械・その他 770 807 +36 +4.8
Slide 14: 貸借対照表
2024年12月期 第１四半期 貸借対照表（単位：百万円） 2023年 2024年 2023年 2024年 12月31日 3月31日 12月31日 3月31日 資産の部 負債の部 流動資産 流動負債 現金及び預金 2,033 1,889 買掛金 6,453 5,273 受取手形、売掛金及び契約資産 6,397 5,975 短期借入金 2,400 4,300 電子記録債権 1,098 949 流動負債合計 10,927 10,642 棚卸資産 2,209 2,494 固定負債 未収入金 3,648 3,121 固定負債合計 159 145 流動資産合計 15,472 14,516 負債合計 11
Slide 15: Agenda
01 2023年12月期 決算概要 01 2024年12月期 第１四半期 決算概要 02 市場環境 Agenda 03 日本アクアの取り組み 04 Appendix 15
Slide 16: 市場環境：2030年度温室効果ガス削減目標
市場環境 住宅 5.5% 344万KL 脱炭素社会に向けた 2030年度 住宅・建築物 温室効果ガス削減目標 建築物 8.7% 46％減 546万KL 2030年度46％削減目標 ・原油換算で6,240万KLの削減 （2013年比） うち住宅 6,240万KL （原油換算） ・新築住宅における省エネルギー性能の向上 253万KL ・既存住宅の断熱改修 91万KL うち建築物 ・新築建築物における省エネルギー性能の向上 403万KL ・既存建築物の省エネルギー化及び改修 143万KL 出所：国土交通省「脱炭素社会に向けた住宅・建築物の省エネ対策等のあり方検討会」 をもとに当社作成 16
Slide 17: ZEHとは
市場環境 ZEHとは ゼッチ：ネット・ゼロ・エネルギーハウス 住宅部門の省エネ性能の向上の具体 策として、ZEHの普及がある。 0 ZEHとは、住宅で使う一次エネル ギーの年間消費量を概ねゼロにする ものであり、断熱、省エネ、創エネ の組み合わせで実現。 － + + = 建築物においてはZEB（ゼブ）と呼 断熱 省エネ 創エネ ばれるZEH同様の取り組みが進めら れている。 一次エネルギー消費量 17
Slide 18: 2030年に目指すべき住宅・建築物の姿
市場環境 義務基準をZEH水準まで引き上げ 断熱等性能等級５*（６地域のUA値＝0.60） BEI＝0.8* 2030年に目指すべき *断熱等性能等級はP21、BEIはP20をご参照ください。 住宅・建築物の姿 義務基準をZEB水準まで引き上げ 中大規模は用途に応じてBEI＝0.6/0.7 小規模はBEI＝0.8 新築の住宅・建築物 ZEH、ZEB水準の省エネ性能を確保 融資や税制による支援 省エネ性能表示の施行 新築の戸建住宅 60%において太陽光発電設備を導入 地方自治体による推進 機器や建材の性能向上 出所：国土交通省「脱炭素社会に向けた住宅・建築物の省エネ対策等のあり方検討会」 をもと
Slide 19: 省エネ性能表示制度
市場環境 省エネ性能表示制度 住宅・建築物のゼロ・エネルギー化 のために必要なのは、誰もが「省エ ネ性能で建物を選べる」ようにする こと。 2024 年4 月から住宅・建築物を販 売・賃貸する事業者に、省エネ性能 ラベルの表示が努力義務となる。 19
Slide 20: 一次エネルギー消費量等級
最高等級 誘導基準* 等級 1 等級 ３ 等級 4 等級 5 等級 6 建築物の 既存のみ 誘導水準 BEI BEI BEI BEI BEI 1.10以下 1.00以下 0.90以下 0.80以下 0.70以下 市場環境 一次エネルギー消費量等級 ZEH ZEB 用途で異なる 設計一次エネルギー消費量 （省エネ手法を考慮したエネルギー消費量） エネルギー BEI＝ 基準一次エネルギー消費量 消費性能とは （標準的な仕様を採用した場合のエネルギー消費量） *誘導基準とは 省エネ性能の向上の促進を誘導すべき基準で、省エネ性能向上計画の認定に当たって適合しなければならな いエネルギー消費性能とされて
Slide 21: 断熱性能とは
誘導基準 最高等級 等級 1 等級 2 等級 3 等級 4 等級 5 等級 6 等級 7 ６地域 UA値 UA値 UA値 UA値 UA値 UA値 （東京他） 1.67 1.54 0.87 0.60 0.46 0.26 ６地域 ηAC値 ηAC値 ηAC値 ηAC値 ηAC値 （東京他） 3.8 2.8 2.8 2.8 2.8 HEAT20 HEAT20 市場環境 ZEH G2 G3 断熱性能とは 断熱等性能等級 外皮平均熱貫流率 冷房期の平均日射熱取得率 UA値＝ × ηAC値＝ ユーエー （建物からの熱の逃げやすさ） イータエーシー （建物への日射熱の入りやすさ） 出所：国土交通省「住宅の品
Slide 22: 断熱地域区分と断熱等性能等級
市場環境 断熱地域区分と （単位：UA値） 断熱等性能等級 １地域 ２地域 ３地域 ４地域 ５地域 ６地域 ７地域 ８地域 夕張 札幌 盛岡 会津若松 水戸 東京 熊本 沖縄 外皮性能レベル 断熱等級 戸建住宅の断熱等性能等級（以下、 0.26 ７ 断熱等級）の上位化およびZEHの普 及が当社に与える影響。 アクアフォームNEO 付加断熱が 0.40 断熱等級の基準は全国統一されたも 必要な場合もあり 0.46 0.42 のではなく、気候などにより地域が ６ 区分されている。（各地域について 0.43 0.50 は代表都市を参考） 東京、名古屋、大阪、横浜、神戸な 0.60 （ZEH水準） ど
Slide 23: 気密性能に関する規定の広がり
市場環境 気密性能に関する 規定の広がり 家全体の隙間面積 （cm2） C値＝ 延べ床面積 （m2） C値は低いほど気密性が高い。 アクアフォームシリーズ 2009年の省エネ法改正によりC値≦5.0という基準が撤廃され、 自己接着性＋機械吹付け＝隙間がない 現在は「高気密」を定義する明確な基準は存在しない。 しかしながら、地方自治体による省エネ住宅施策（補助金交 付の要件）において規定される例が増加中。 札幌 山形 宮城 長野 東京 横浜 鳥取 北九州 札幌版 やまがた みやすま 信州健康 東京ゼロエミ よこはま とっとり kitaQ ZEH 次世代住宅 省エネ健康住宅 健康省エネ住宅 ゼロエ
Slide 24: 首都圏の再開発・地方の半導体工場
市場環境 首都圏の再開発 ラピダス 地方の半導体工場 札幌 +12.3% 都市名の比率は2023年度基準地価の上昇率 2024年以降の半導体関連の大型設備投資 （当社の受注をお約束するものではありません） キオクシア 仙台 +7.4% JSMC 全国各地で都市再開発が加速 TDSC SUMCO 三大都市圏や地方４市は特に顕著 福岡 ルネサス +9.1% 国策としての先端分野への投資 マイクロン 大阪圏 製造設備の国内回帰 京セラ 広島 +1.8% ローム 東京圏 +2.3% キオクシア +3.1% 半導体工場の建設に合わせた ソニー 名古屋圏 周辺地域のインフラ、商業施設、 TSMC +2.6
Slide 25: Agenda
01 2023年12月期 決算概要 01 2024年12月期 第１四半期 決算概要 02 市場環境 Agenda 03 日本アクアの取り組み 04 Appendix 25
Slide 26: 主力２製品の熱伝導率が変わり断熱性能が向上
取り組み 主力２製品の熱伝導率が 0.036 変わり断熱性能が向上 0.033 W/mK アクアフォーム U値=0.383（85mm吹付で計算） 同じ厚みでさらに高い断熱性能を実現 熱伝導率の改善（断熱性能向上）とは 熱の伝わりやすを数値で表したものを、熱伝導率という。 熱伝 0.038 導率は、物質の厚さが１ｍで両面の温度差が1℃のとき、1㎡あ たりにどれくらいの熱量（W）が伝わるかを示しており、単位 はW/(mK)【ワット毎メートル毎ケルビン】で表される。 0.036 W/mK アクアフォーム U値=0.423（85mm吹付で計算） U値（熱貫流率）の簡易的な求め方（UA値は各部位のU値の
Slide 27: 断熱性能等級による仕様への影響
取り組み 断熱性能等級による仕様への影響 東京都など６地域 断熱等級４ 断熱等級５ 断熱等級６ 4 省エネ基準 5 ZEH水準 6 東京ゼロエミ住宅等 アクアフォームLITE アクアフォームLITE アクアフォーム* アクアフォーム アクアフォームNEO 金属 複層 Low-E 金属・樹脂 複層 Low-E 金属・樹脂 三層 Low-E（２枚） 断熱玄関ドア 断熱玄関ドア 断熱玄関ドア 断熱等級が上位化すると断熱材だけでな 当社の試算では東京都など６地域におけ 東京ゼロエミ住宅等（等級６）になると く、ドアやサッシの断熱性能も高める必 る標準的な戸建住宅の場合、ZEH水準 アクアフォームあるい
Slide 28: 不燃断熱材の販売金額
7.5倍 取り組み FY_予 6.9倍 不燃断熱材の販売金額 （2020年12月期を1とした場合の倍率） 2024年度の不燃断熱材施工は 下半期に集中する見込みです。 Q4 4.1倍 不燃断熱材とは？ Q3 国土交通大臣認定の不燃性能を有した高性能断熱材 2.6倍 6M_予 火災リスクをなくしたいという建築現場の要望から生まれ、 建設現場での溶接や鉄骨溶断、溶接の火花等に高い対炎性能を発揮 Q2 Q1 Q1 2020 2021 2022 2023 2024 28
Slide 29: 原料価格の感応度
取り組み 150.0 147.2 (Nov 2023) (Oct 2022) 149.7 (Mar 2024) 原料価格の感応度 193.2 123.8 (Feb 2023) (Jun 2015) 米ドル月中平均 170.5 （単位：円） 103.9 106.1 (Mar 2024) 101.3 103.7 (Jan 2014) (Mar 2018) (Aug 2016) (Jan 2021) 113.4 112.0 141.3 100.0 (Apr 2015) (Jan 2020) (Sep 2023) (Jan 2014) 100 原料購入単価（平均） 83,988 2014年1月＝100
Slide 30: 施工力の推移
工務社員数 取り組み （日本アクア） 技能実習生には技能実習法に基づく一時帰国があります。 237 施工力の推移 220 196 日本アクアに人が集まる理由 技能実習生 168 156 77 50 84 40 57 高待遇・好条件 完全土日休み プライム上場会社 育成担当部署 工務社員 146 128 99 136 160 2020 2021 2022 2023 Mar 職住近接 若手が多い 2024 30
Slide 31: 今後もプライム上場企業として持続的成長の実現を目指します
今後もプライム上場企業として 持続的成長の実現を目指します。 31
Slide 32: Agenda
01 2023年12月期 決算概要 01 2024年12月期 第１四半期 決算概要 02 市場環境 Agenda 03 日本アクアの取り組み 04 Appendix 32
Slide 33: 会社概要
会社名 株式会社日本アクア （Nippon Aqua Co., Ltd.） 会社概要 本店所在地 東京都港区港南２丁目16ー２ 太陽生命品川ビル20階 設立年月日 2004年11月29日 事業内容 建築断熱用硬質ウレタンフォームの開発・製造・販売・施工 経営理念 住宅省エネルギー関連部材の開発・製造・販売 人と地球に優しい住環境を創ることで社会に貢献 役員 代表取締役社長 中村 文隆 ビジョン 専務取締役 村上 友香 我々は、断熱技術の革新によりエネルギー総需要を削減し、 取締役 永田 和久 地球温暖化防止対策と同時に、人々の健康で快適な生活を 実現するために存在している。 取締役 藤井 豪二
Slide 34: 商品展開
アクアフォーム （戸建向け） 商品展開 アクアフォームLITE （戸建向け） ２液性ポリウレタンを軸に展開 ポリオール 主剤となる水酸基を持つ有機化合物。 ポリオールの分子構造や分子量など アクアフォームNEO を変更することで、ウレタンの硬さ （建築物、戸建向け） や柔軟性などの物性を調整する。 イソシアネート ポリオール イソシアネート NCO基を含む有機化合物。 撹拌などによってポリオールと反応 しウレタン結合を形成。 ポリアミン 発泡 複数のアミン基を持つ有機化合物。 アクアモエンNEO イソシアネートと反応することで 不燃断熱材（建築物向け） アクアハジクン（ポリウレア樹脂） を形成
Slide 35: 沿革
沿革 2004 2013 2018 2022 アクアフォーム 現社長・中村文隆が戸建 東京証券取引所 東京証券取引所 東京証券取引所 住宅向け断熱材の施工・ マザーズ市場に上場 市場第一部に変更 プライム市場に移行 販売を目的に当社を設立 2012 2016 2020 2023 アクアフォーム建築物用 アクアブロー アクアハジクン アクアバリア 建築物向け ウレタン端材をリサイクル 超速硬化防水材 防火コート 断熱材市場へ参入 ブローイング断熱材の商品化 防水市場へ参入 低価格、高粘着性、速乾性 2014 2019 2021 テクニカルセンター 不燃断熱材 アクアフォームLITE 製品開発を強
Slide 36: 原料開発から施工・リサイクルまで
全国販売ネットワーク 原料開発・品質管理 原料開発から 日本全国28拠点 調達先の多様化、原料備蓄倉庫 施工・リサイクルまで 唯一無二のビジネスモデル リサイクル・ブローイング 商品製造 環境省・広域認定取得事業者 ファブレスメーカー リサイクル工場4か所 施工品質管理 全国施工ネットワーク 作業の安全と施工品質の確保 自社工務＋認定施工店 36
Slide 37: ビジネススキーム
ビジネススキーム リサイクル（アクアブローとして販売） ウレタン端材の回収 施工販売 戸建・建築物・防水 断熱材の工事は当社が一括して請け負い 自社及び認定施工店で施工 ハウスビルダー 商品販売 自社施工 ゼネコン、商社他 副資材等販売 工事発注 工事委託 施工 （外注） 素原料メーカー 認定施工店 素原料仕入 商品販売 機械販売他 原料は有償支給 産業資材 商品販売 仕入 メーカー 産業資材販売 吹付機械メーカー ウレタン断熱 建築資材OEM先 商品販売 施工会社 原料販売 37
Slide 38: 認定施工店とは
認定施工店とは 業務委託 完全歩合制 吹付機械（施工機材）の購入 （２トントラックが必要） 営業不要 ロイヤリティなし 施工レベルに応じた 加盟金、保証金はありません 工事物件を紹介 原料を有償支給 技術研修 原料を支給し施工金額から 育成専門部署が 差し引くことで資金負担を軽減 基礎から実践まで幅広くサポート 38
Slide 39: 売上高推移
売上高推移 （単位：10億円） 31.0 28.3 上場来年平均成長率 11.2% 25.6 19.4 9.8 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 39
Slide 40: 業績推移
業績推移 （単位：百万円） 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 業績推移 売上高 5,475 6,488 9,825 13,020 14,046 15,608 18,052 19,417 21,366 21,872 23,903 25,670 28,341 売上総利益 1,686 1,904 2,444 2,856 3,137 4,027 4,305 3,891 5,403 5,310 4,739 5,784 6,924 売上総利益率 30.8% 29.3% 24.9% 21.9% 22.3% 25.
Slide 41: その他の主要な指標
その他の主要な指標 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 資産、負債及び資本 純資産額 715 1,080 5,103 5,529 5,590 6,663 5,508 5,885 6,843 7,638 7,951 7,966 9,304 自己資本利益率 （ROE） 94.0% 40.6% 16.6% 10.0% 2.5% 16.0% 15.5% 8.6% 20.0% 18.5% 12.2% 19.5% 23.2% 総資産額 1,993 2,787 7,982 9,138 11,254 12,596 1
Slide 42: 四半期売上高推移
四半期売上高推移 （単位：10億円） 8.1 7.4 7.0 6.8 Q1 Q2 Q3 Q4 6.7 6.4 6.5 6.3 6.3 6.2 5.9 6.0 5.8 5.6 5.6 5.3 5.3 5.0 5.1 5.0 5.1 4.7 4.6 4.8 4.8 4.5 4.6 4.3 4.1 4.0 4.1 3.8 3.9 3.5 3.6 3.4 3.6 3.2 3.0 3.0 3.1 3.1 2.5 2.1 2.1 1.7 1.8 1.4 1.1 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 42
Slide 43: 四半期経常利益推移
四半期経常利益推移 （単位：百万円） 824 758 737 727 699 691 Q1 Q2 Q3 Q4 641 626 591 571 562 501 473 464 472 443 453 413 418 421 383 390 357 357 363 331 334 340 316 311 302 283 275 266 244 237 211 176 171 163 141 150 130 109 106 74 82 70 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 (64) 43
Slide 44: 新設住宅着工戸数（前年同期比）
新設住宅着工戸数 （前年同期比） 総戸数 当社の戸建部門は、注文住宅 の施工が多いため、持家との 親和性が高くなります。 0％ マンションは、総戸数に含ま れておりますが、当社では建 築物部門に計上しています。 △10％ △12.8％ （Mar 2024） 持家 △12.9％ （Mar 2024） △17.3％ △18.7％ （Nov 2023） （Oct 2022） 1月 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 1月 2022 2023 2024 出所：国土交通省（建築着工統計調査報告） 44
Slide 45: お問い合わせ先・免責事項
お問い合わせ先 管理本部 経営企画部（担当：小室） 03-5463-1117 m.komuro@n-aqua.com 免責事項及び将来見通しに関する注意事項 本資料は、株式会社日本アクアの財務情報・経営情報等に関する情報提供を目的と 本資料には、当社の計画など将来に関する記述が含まれております。これらの将来 したものであり、一切の投資勧誘又はそれに類似する行為を目的とするものではあ に関する記述は、作成時点において入手可能な情報に基づいており、様々なリスク りません。実際の投資に際しては、ご自身の判断と責任において投資判断を行って や不確実性が内在しています。従って、実際の業績等は様々な要因に