Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2024年 3月期 第2四半期 決算説明会資料 株式会社エフピコ 2023年 11月1日 FP Corporation ・
Slide 2: 本資料取扱のご注意
本資料取扱 の ご注意 掲載する情報に関しまして、細心の注意を払っております。将来の予測等に関する情報は、現時点で入手可能な情報にもとづき、当社が判断し た予測であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、様々な要因の変化により実際の業績は、記述している将来見通しとは大 きく異なる結果となる可能性があります。 本資料に掲載する情報の、無断での引用や転載、複製は禁じられております。 FP Corporation ・
Slide 3: 目次
＝目次＝ ◆ 実績 及び 計画 専務取締役経理財務本部本部長 池上 功 ・・・・・ 4 ◆ 企業価値拡大 へ 向けて 代表取締役会長 兼 エフピコグループ代表 佐藤 守正 ・・・・・ 11 ◆ 添付資料 ・・・・・ 71 FP Corporation ・
Slide 4: 2024年3月期 第2四半期 決算概要
2024年 3月期 第2四半期 決算概要 専務取締役 経理財務本部本部長 池上 功 FP Corporation ・
Slide 5: 決算概要(2024年3月期 第2四半期累計 実績)
決算概要 （ 2024年 3月期 第2四半期累計 実績） 上期 実績 上期 計画 通期 期初計画 2023年3月期 2024年3月期 2024年3月期 2024年3月期 過去最高 単位：百万円 実績 構成比 実績 構成比 増減 前年比 数量 計画 構成比 計画比 計画 構成比 進捗率 売上高 トレー 19,785 19.3 20,640 19.0 ＋854 104.3% 98.3% 21,500 19.5 96.0% 43,600 19.7 47.3% 9期連続増収 弁当・惣菜 58,691 57.2 62,860 57.8 ＋4,169 107.1% 99.0% 64,100 58.3 98
Slide 6: 経常利益 利益増減 実績
経常利益 利益増減 実績 （ 2024年 3月期 第2四半期 累計） 単位：億円 2023年3月期 通期 173.3 上期 64.1 下期 109.2 期初 計画比 原料・電力価格 +28.3 +8.3 価格改定効果の維持 ※製品販売価格改定影響含む （1Q +13.5、2Q +14.8） 電力価格のピークアウト 販売活動 +1.0 （1Q ±0.0、2Q +1.0） -2.0 数量伸長の遅れ 上期 前期比 ＋8.2 生産 -10.0 合計 +6.3 （1Q -5.0、2Q -5.0） （1Q +2.7、2Q +5.5） 改善効果 +0.5 人件費・労務費 減価償却費 -8.9 -5.2 物流
Slide 7: 経常利益 利益増減 見通し
経常利益 利益増減 見通し（ 2024年 3月期 計画） 第2四半期時点 単位：億円 2023年3月期 通期 173.3 上期 64.1 下期 109.2 期初計画比 上期差異 下期見通し変更 通期 原料・電力価格 +31.0 +8.3 ＋2.7 +11.0 ※製品販売価格改定影響含む 価格改定効果の維持 再生PET原料の値下がり （上期 +28.3、下期 +2.7） 電力価格のピークアウト 電力価格のピークアウト 販売活動 +10.0 -2.0 数量伸長の遅れ -6.0 9月を境に対前年比 -8.0 （上期 +1.0、下期 +9.0） 数量増加トレンドへ 計画比で数量伸長に遅れ 前期比 生産
Slide 8: 設備投資・研究開発費
設備投資・研究開発費 （ 2024年 3月期 第2四半期累計 実績） 上期 実績 上期 計画 通期 計画 2023年3月期 2024年3月期 2024年3月期 2024年3月期 単位：百万円 実績 実績 増減 前年比 計画 計画比 計画 進捗率 有形固定資産 20,593 3,305 △17,287 16.1% 5,000 66.1% 12,500 26.4% 無形固定資産 276 174 △101 63.2% 200 87.2% 500 34.9% 設 備 投 資 20,869 3,479 △17,389 16.7% 5,200 66.9% 13,000 26.8% 減価償却費 7,027
Slide 9: 貸借対照表
貸借対照表 （ 2024年 3月期 第2四半期累計 実績） 前連結会計年度 当第２四半期連結会計期間 2023年3月期 2024年3月期 単位：百万円 2023/3/31 2023/9/30 増減 前年比 主な増減内訳 流動資産 101,413 104,866 ＋3,453 103.4% 受取手形及び売掛金 ＋5,891 固定資産 197,210 195,160 △2,049 99.0% 建物及び構築物(純額) △2,465 機械装置及び運搬具(純額) △1,879 のれん ＋1,507 資産合計 298,623 300,027 ＋1,403 100.5% 流動負債 83,883 86,616
Slide 10: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （ 2024年 3月期 第2四半期累計 実績） 上期 2023年3月期 2024年3月期 単位：百万円 実績 実績 主な内訳 税金等調整前四半期純利益 7,509 減価償却費 7,580 営業活動によるC/F 6,785 14,021 売上債権の増減額（△は増加） △ 5,877 仕入債務の増減額 2,732 投資活動によるC/F △ 19,615 △ 6,912 有形固定資産の取得 △ 7,064 フリーキャッシュフロー △ 12,829 7,109 長期借入れによる収入 3,000 長期借入金の返済 △ 7,441 財務活動によるC/F 22,468 △ 7,162 リ
Slide 11: 企業価値拡大へ向けて
企業価値拡大へ向けて 代表取締役会長 兼 エフピコグループ代表 佐藤 守正
Slide 12: 目次
目次 ・ マーケットの状況 ・ エコ戦略 ・ 戦略投資/安定供給 ・ 成長戦略 12
Slide 13: マーケットの状況
マーケットの状況
Slide 14: 小売動向
小売動向 出所：一般社団法人日本スーパーマーケット協会（既存店、売上前年比） 出所：一般社団法人日本フランチャイズチェーン協会（既存店、前年比） スーパーマーケット ➢ 燃料費の高騰 水産 水産 ➢ 漁獲量の減少 畜産 惣菜 100％ 畜産 ➢ 精肉全般で相場高が継続 ➢ 買い上げ点数が維持され、 惣菜 一品単価が上昇 10月 11月 12月 10月 11月 12月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8
Slide 15: 原料価格の高騰
原料価格の高騰 2023年10月時点 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 86,100 81,400 1750 80,000 72,500 67,500 1550 70,000 60,700 1,290 1350 60,000 63,600 国産ナフサ50,000 44,800 47,700 1150 1,195 810 （円/KL） 40,000 950 25,000 975 1,010 ベンゼン 30,000 750 835 775 20,000 735 550 （＄/トン） 150 10,000 350 149 140 0 335 147 133 15
Slide 16: 価格改定
価格改定 2022年3月期 2023年3月期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 製 品第 価 見積提示 2022/4～ 格一 改次 完全実施 定 見積提示 2021/10/29発表 12/1出荷分より 10％以上 製 品第 価 2022/10～ 格二 見積提示 改次 完全実施 定 2022/4/28発表 6/1出荷分より 15％以上 16
Slide 17: 電力価格の高騰
電力価格の高騰 電力単価推移 30 25 20 ‘24/3期 約90億 15 ‘23/3期 85.6億 10 ‘22/3期 51.9億 5 ‘21/3期 44.1億 （電力料） 0 17
Slide 18: 製品販売数量の推移
製品販売数量の推移 トレー/弁当・惣菜 計 下期計画 （前年/前年同期比） 上期実績 98.8％（期初計画101.0％） 104.0％ 1Q 98.4％ 2Q 99.2％ 120.0 120.0 107.5％ 103.6％ 103.0％ 97.8％ 100.6％ 100.0 100.0 80.0 80.0 60.0 60.0 40.0 40.0 20.0 20.0 0.0 0.0 通期 通期 通期 通期 4月 5月 6月 7月 8月 9月 20/3期 20/3期 21/3期 21/3期 22/3期 22/3期 23/3期 23/3期 24/3期 24/3期 行動制限 18
Slide 19: PC/CKへの対応
プロセスセンター セントラルキッチン PC / CKへの対応 ①自動供給機 ②盛付け作業 ③ライン適性 ④テープ留め作業 ⑤ラベル適性 ⑥コンテナ収納アップ ⑥ コンテナ収納アップ ⑦ 輸送適性 コンテナに合わせた 1. 汁漏れ抑制 本体・蓋の密着性を高めて 汁漏れを抑制 サイズ展開で収納パック数アップ 1コンテナあたり 内嵌合仕様で 6パック 本体と蓋が密着！ UT28 （3パック×2段） ⑦輸送適性 2. ズレ抑制 枠機能で中身のズレを抑制 1コンテナあたり 12パック 山型の突起で 傾けてもズレにくい！ （4パック×3段） MSD穂高膳 ※標準クレートⅡ型深/内寸高さ126mmの場合 1
Slide 20: ユーザーのオペレーションコスト低減
ユーザーのオペレーションコスト低減 ツマ削減容器 出荷実績推移 Sステージ ツマ 80g 長角鉢TZ ツマ 0g 8月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 10月 11月 12月 10月 11月 12月 2020年 2021年 2022年 2023年 ① 盛付け時間の短縮 ② ツマ代の削減 ③ 食品ロスの削減 刺身の加工時間/日 ツマは別売りで対応 8MH → 6MH 月間約 800万円の削減 ※関西A社様事例(160店舗) 月間約 600
Slide 21: プラスチック使用量の削減
プラスチック使用量の削減 祝賀桶（上市済み） 氷河桶（10月末上市予定） 16サイズ展開 12サイズ展開 HIPS（非発泡）に比べて 新技術 約 60％軽量化 低発泡 新低発泡PSP 成形技術 HIPS PSPシート 特許出願済み 順次、シリーズ展開へ 2121
Slide 22: 容器包装リサイクル法 委託金の削減
容器包装リサイクル法 委託金の削減 1kgあたりの委託金の推移（小売） 2020年 2021年 2022年 2023年 （円/kg） 34 A：算定係数(小売) 0.51655 0.53304 0.52974 0.53799 31.20 32 30 B：委託単価(円/kg) 49.00 51.00 53.00 58.00 28.08 27.19 28 1kgあたりの委託金 25.47 27.19 28.08 31.20 25.47 (A×B) 26 前年比 ＜算定方法＞ 111.1％ 24 = 22 再商品化義務量(kg) 委託単価 容リ法委託金(円) 20 （年間使用量×算定係数） (円/k
Slide 23: 冷凍市場拡大
冷凍市場拡大 ユーザーで続々と導入実験スタート 冷凍商品に期待される4つの可能性 オペレーション変革 ロス改善 旬のコントロール 来店から外販へ 開店までに売り場づくりが間に合う チャンスロス・廃棄ロス等 旬を閉じ込めて年間で美味しさを実現 閉店後の時間で売上確保 2022年 冷凍食品 国内生産金額（家庭用）推移 4,061億円 社会背景 450,000 400,000 2012年 350,000 2,688億円 300,000 250,000 2022年売れたものランキング 冷凍技術 冷凍 200,000 セカンド冷凍庫 の進化 自動販売機 150,000 100,000 50,000 0
Slide 24: 冷凍包装資材
規格品だからすぐに始められる 冷凍包装資材 エコOPET マルチFP 耐寒PPi-タルク 耐寒性 冷凍時でも割れにくい 耐熱性・耐寒性 -40℃～+110℃対応 強度 耐寒PPと同等 最 環境配慮 『 エコマーク 』『 ペットボトル 断熱性 加熱直後に手で持っても 環境配慮 耐寒PPと比較し 適 リサイクル品 』 を刻印 熱くない プラスチック使用量削減 な 素 材 三方袋 規格品上市 トップシール対応 最 適 フラットな容器形状 な バケット適性 包 熱 装 シ ー 形 ル 態 7サイズ上市 24
Slide 25: 冷凍惣菜
スーパーマーケット 冷凍惣菜 SMでの開発が続々スタート ナショナルブランド NBメーカー 従来の冷凍食品 SMのPC/CK 2023年春頃 2023年秋頃 での実験スタート 取り組み易い生鮮から着手 惣菜の開発スタート オリジナリティが出せる フードロス削減 温めて食べる出来立て感 各地で冷凍惣菜の販売スタート 耐寒PPi-タルク出荷実績 中四国ユーザー様 近畿ユーザー様 2022年4月 2023年9月 25
Slide 26: 中食市場の拡大
中食市場の拡大 出典：一般財団法人 日本惣菜協会「2023年版惣菜白書」 中食市場規模推移 （単位：億円） 惣菜マーケット の拡大 中食市場 内食市場 104,652 約10.5兆円 （2022年） 75,804 テイクアウト デリバリーの定着 外食市場 約36.4兆円 （2021年） 約16.9兆円 （2021年） 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2025 26
Slide 27: 包装資材のECサイト「PackMarket」
新たなる販路拡大 包装資材のECサイト「PackMarket」 1.2億円 45000 160,000 販売実績 40000 販売実績・会員登録数 140,000 月間売上 約 会員登録数 登録 約14,600アイテム 35000 120,000 30000 うち、製品 約9,100アイテム 100,000 25000 2020年4月 80,000 20000 緊急事態宣言 （2023年9月末時点） 1回目 60,000 15000 2019年10月 軽減税率 40,000 WEBマーケティング 10000 20,000 広告・SEO対策 5000 0 0 7月 8月 9月 1月 2月 3月
Slide 28: エコ戦略
TENA i
Slide 29: エフピコ方式のリサイクル
エフピコ方式のリサイクル 洗浄・乾燥 回収 引取 引取・再生 消費者 スーパーマーケット等 包材問屋 エフピコ 食卓 販売 配送 生産 歴史 回収拠点数 容器包装から 紙包装へ変更 10,600拠点 1980年 広島ゴミ問題 1990年 米国 マクドナルド不買運動 1990年 エフピコ方式のリサイクル開始 約 （2023年9月末時点） 1992年 「エコトレー」の販売開始 1995年 容器包装リサイクル法制定 1997年 京都議定書 福山市・大阪市 2008年 透明容器のリサイクル開始 からスタート 6店舗 2011年 PETボトルのリサイクル開始 2012年 「エコAPET」の販売開始 （導
Slide 30: エコ製品の販売実績
エコ製品の販売実績 エコ製品 売上推移 2023年3月期 エコ製品売上 2016年 OPETエコ化 724億円 2012年 エコAPET上市 製品全体のエコ化率 枚数ベース 1992年 エコトレー上市 46％ PET製品エコ化率 100％ 2012年3月期 エコ製品売上 166億円 製品全体のエコ化率23％ PET製品エコ化率0％ 30 '92/3 '95/3 '00/3 '05/3 '10/3 '15/3 '20/3 '23/3
Slide 31: プラスチック資源の回収
プラスチック資源の回収 ※枚数・本数は、標準的なグラム数にて換算 PSP：4ｇ、透明容器：10ｇ、PETボトル：25ｇ 回収重量 ’19/3実績 ’20/3実績 ’21/3実績 ’22/3実績 ’23/3実績 容器 (PSP・透明容器) 回収ルート スーパーマーケット店頭 8,700t 9,200t 10,000t 10,300t 10,400t 指定法人ルート (約18億枚) (約20億枚) (約21億枚) (約22億枚) (約22億枚) PETボトル 回収ルート 指定法人ルート 67,000t 73,500t 75,000t 73,000t 81,000t スーパーマーケット店頭 (約27
Slide 32: 気候変動対応
気候変動対応 エコ製品によるCO2排出量の削減 0 エコトレー CO2排出削減貢献量推移 CO2排出量 （単位：トン） -30％ 0 ‘23/3期 0 17万トン ‘19/3期 エコAPET 0 13.5万トン 0 '19/3期 '20/3期 ’21/3期 '22/3期 ’23/3期 エコOPET エコトレー トレーtoトレー 発泡 発泡 消 エチル スチレン ポリスチレン 問 スーパー 原油 ナフサ 分解油 ベンゼン スチロール スチロール 費 ベンゼン モノマー 樹脂 屋 マーケット シート トレー 者 エチレン エコAPET ボトルto透明容器 スーパー エチレン エチレン マーケット店
Slide 33: CO2削減ポスター
CO2削減ポスター イオングループ様 ポスター掲示例 2016年2月期 2023年2月期 全国掲示事例 7年間でCO2削減 約 6,690店舗 (2023年9月末時点) ＋約5,194t 33
Slide 34: 太陽光発電によるCO2削減効果拡大
太陽光発電によるCO2削減効果拡大 2020年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 3月 10月 3月 太陽光発電設備 関東リサイクル工場向け 稼働開始 中部リサイクル工場向け 稼働開始 福山リサイクル工場向け 稼働開始予定 CO2削減効果 30％ 33％ 34.3％ 37％ 34
Slide 35: お店を発着点とした「ストアtoストア」
お店を発着点とした「ストアtoストア」 お店で使用した食品トレー・ペットボトルは そのお店で資源として回収し、 食品トレー・透明容器に再生して、 またそのお店で積極的に使用する スーパーマーケット エフピコ トレーtoトレー 店舗で回収・販売 リサイクル・容器製造 ボトルto透明容器 35
Slide 36: ユーザーにおける資源回収の強化
ユーザーにおける資源回収の強化 各社環境方針（抜粋） 関東A社 発泡トレー店舗回収量：2020年度比1店舗当たり10倍 関東B社 資源リサイクルの強化：透明トレー回収開始、ペットボトル回収強化 東北C社 事業者責任として、容器包装の 100％回収を目指す 中四国D社 食品トレーの回収量を2019年度比で50％増加 2023年10月30日 リリース エブリイと水平リサイクルを 中国シジシー 共同記者会見 (15社 249店舗加盟) 促進するための協働を開始 2022年11月29日実施 （2024年6月期目標） 使用済みトレー回収量 回収量 (トレー・ペットボトル) エコ製品の使用による 142t
Slide 37: フレスタ様における実績
中国シジシー加盟店 フレスタ様における実績 トレー回収量 ペットボトル回収量 CO2削減量 0.0 180.0 250.0 160.0 0.0 200.0 140.0 0.0 前年同期比 前年同期比 前年同期比 120.0 116.9％ 198.8％ 186.7％ 0.0 150.0 100.0 0.0 80.0 100.0 0.0 60.0 0.0 40.0 50.0 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0 2022年度 上期 2023年度 上期 2022年度 上期 2023年度 上期 2022年度 上期 2023年度 上期 37
Slide 38: リサイクル工場累計見学者数50万人突破
リサイクル工場累計見学者数50万人突破 2023年10月 累計見学者数50万人突破 記念式典を開催 福山市立御幸小学校5年生の皆様 株式会社魚力の皆様 1990年 受け入れ開始 年間2万人超の来場 コロナ禍 1990年 2023年 1990年 2023年 38
Slide 39: ポリスチレンの完全循環に向けて
ポリスチレンの完全循環に向けて カラートレーtoトレー カラートレーtoトレー トレーtoトレー ス ス エ チ Ｐ Ｐ ー ▼ ▼ ▼ チ ▼ ナ 分 ベ ル レ Ｐ Ｓ パ 原 フ 解 ン ベ ン Ｓ Ｐ Ｓ 問 ー 消 ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ 油 ゼ Ｐ マ 費 ▼ サ 油 ン モ 樹 シ 屋 ン ゼ ノ 容 ー 者 脂 溶 ー ケ ン マ 器 ▼ ▼ ▼ ー 解 ト ッ ▼ ▼ 分 ト エチレン 離 マテリアルリサイクル ケミカルリサイクル (研究中) カラートレーの 溶解分離リサイクル (研究中) マテリアルリサイクル 溶解分離リサイクル（2024年目標） ケミカルリサイクル（202
Slide 40: バイオマスプラスチック製品
素材の多様化① バイオマスプラスチック製品 バイオHIPS バイオPPF バイオHIPS ・ バイオPPF 2020年6月上市 植物由来原料 25％使用 / 日本バイオプラスチック協会 認定登録 40
Slide 41: 紙製品
素材の多様化② 紙製品 紙トレー サイズ追加 NEW A13-27 A12-27 A17-27 A20-27 + 2023年2月上市 A15-27 23-23(25) 紙丼シリーズ 紙弁当容器（竹紙） 寿司容器（竹紙） 米国スーパーマーケットにて採用決定 国内でも規格品として上市 41 （本体） （蓋）
Slide 42: ダイバーシティー経営
能力を最大限に活かすダイバーシティー経営 選別 使用済み食品トレー 透明容器 製造 食品トレー容器の成形、 組立加工、検品、包装 職域拡大への挑戦 エフピコグループ内の一般工場、物流の現場 特例子会社(エフピコダックス) ・ 就労継続支援A型事業所(エフピコ愛パック) 障がい者雇用に関する評価 エフピコグループ 2023年3月時点 ■2019年1月 （厚労省） 「H30年度 障害者活躍企業」認証 障がい者雇用人数 ：365名 （エフピコダックス㈱) ■2023年9月 （東洋経済新報社） 障がい者雇用率換算数：620.5名 「障害者雇用率ランキング」 2位 障がい者雇用率 ：12.5％ ■202
Slide 43: お客様の障がい者雇用をサポート
お客様の障がい者雇用をサポート エフピコのサポートで お取引様を中心に 52事業所760名 の雇用が生まれました 2023年3月末時点 精肉の下味付け 農産品の加工 青果の検品・計量 惣菜加工 コンテナ洗浄 タオルの洗濯 海産物選別 古紙減容 43
Slide 44: エフピコ環境基金
エフピコ環境基金 1990年 「エフピコ方式のリサイクル」をスタート 2020年3月 「エフピコ環境基金」を創設 これからの社会的課題の解決をテーマに活動する団体への助成 助成実績 2021年3月期： 10団体 2022年3月期： 14団体 2023年3月期： 14団体 2024年3月期： 22団体 助成先団体の活動（一部紹介） エフピコグループ社員もボランティアとして参加 宮島ネットワーク（広島県） 湘南クリーンエイドフォーラム（神奈川県） ＜活動内容＞ ＜活動内容＞ 宮島と周辺の海洋環境の 神奈川のビーチクリーン活動を 維持と生態系の保全 ワンボイス化プロジェクト 44
Slide 45: 外部評価機関によるESG評価
外部評価機関によるESG評価（2023年10月時点） ✓ 気候変動: Ratings ✓ 2023年のレーティングで 2022年度 A-評価 （2021年度 B評価） Low Riskを維持 ✓ 2019年より ✓ 2021年より 5年連続選定 3年連続選定 Index ✓ 2019年より ✓ 2017年より 5年連続選定 7年連続選定 45
Slide 46: 戦略投資/安定供給
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Slide 47: 戦略投資
戦略投資 （単位：億円） 償却前経常利益 298 308 設備投資額 233 233 233 202 210 194 125 124 150 140 122 130 90 '10/3期 '11/3期 '12/3期 '13/3期 '14/3期 '15/3期 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '20/3期 '21/3期 '22/3期 '23/3期 '24/3期計画 年間約200億円の投資水準 世界初の素材開発 生産・リサイクル強化 物流網強化 人への投資 2010年 マルチFP製品 上市 2012年 関東八千代工場 2012年 中部ピッキング 2014年 総合研究所・人材開発
Slide 48: 関西新拠点
関西新拠点（関西工場・関西ハブセンター） 物流・生産能力 ３割移行 ✓ 配送距離の短縮 ✓ 2024年問題の対応 兵庫県小野市 （ドライバー不足+時間外労働の上限規制） 広島県福山市 ✓ 横持削減 さらなる安定供給体制へ 2022年9月 産業団地内の別区画を追加取得 稼働時期：2023年1月 （土地取得額：940百万円、敷地面積：29,136.58 ㎡） 投資額：266億70百万円 延床面積：79,883.65㎡ 2024年9月 使用済み容器の選別センターを開設予定 48
Slide 49: 全国をカバーする物流ネットワーク
全国をカバーする物流ネットワーク 半径100kmで主要都市を含む 全人口の85％をカバーする 北海道 ネットワークが完成 東北 中部 関西 関東 八王子 東海 九州 福山 49
Slide 50: サプライチェーン・マネジメントシステム
サプライチェーン・マネジメントシステム（SCM） 営業 安全・安心な食生活を支える 安定供給 販売計画 AI ✓ 約10,000アイテムの品揃え SCM ✓ 適切な在庫水準を維持 在庫移動計画 生産計画 在庫データ 金型移動 ✓ AI活用による 販売予測の精度向上・効率化 物流 工場 50
Slide 51: 安定供給－欠品件数の推移
安定供給－欠品件数の推移 25 年末 GW お盆 20 2016年9月～ 15 10 5 0 25 20 2017年9月～ 15 10 5 0 25 20 2018年9月～ 15 10 5 0 25 20 2019年9月～ 15 10 5 0 25 20 2020年9月～ 15 10 5 0 25 20 2021年9月～ 15 10 5 0 25 20 2022年9月～ 15 10 5 0 25 3年1か月 欠品ほぼゼロ 更新中 20 2023年9月～ 15 10 5 0 51
Slide 52: SCMによる適正在庫の維持
SCMによる適正在庫の維持 数量の伸長に対する在庫コントロール 資産効率改善 2023年3月期 （2014年3月期比） 133.9％ 30,000 2.20 2.00 25,000 1.80 販売枚数 20,000 1.60 1.62 1.56 1.50 1.40 15,000 1.20 KPI 在庫回転月数※ （か月） 10,000 1.00 0.80 5,000 0.60 0.40 0 2014/3期 2014/3期 2023/3期 2024/3期 2023/3期 2024/3期計画 計画 ※在庫回転月数：翌月の販売に対して何か月分の在庫を持っているかを表す 52
Slide 53: 物流費上昇を抑制する取り組み
物流費上昇を抑制する取り組み 自社便比率 2023年9月 97.7％ (才数/台) 1台あたりの積載効率 111.0％ 2024年3月期上期 2016年3月期上期比 ‘24年3月期 1,467 1,466 1,467 ‘23年3月期 1,453 ‘22年3月期 1,440 1,443 ‘21年3月期 ‘20年3月期 ‘19年3月期 ’18年3月期 ‘17年3月期 1,329 1,325 1,338 ‘16年3月期 1,315 1,302 1,300 1,302 1,296 1,313 1,292 1,270 1,216 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3
Slide 54: 積載効率向上への取り組み
積載効率向上への取り組み 1ケースでも多く載せる 地道な取り組み ①荷台の計測・積込才数検討 ②実際に積込 ④マスタ登録・検証 ③積込後チェック 54
Slide 55: 物流品質
物流品質 指定時間にお届けする精度 受付でドライバーに聞き込み ・納品時の交通・待機の状況 ・納品順番などの要望 到着計画時間 ±15分以内 チームで配送順を再検討 86％ ・納品に同行し状況確認 ・営業部へ相談 クレーム削減 （出荷ミス、ピッキングミス、誤配送など） 16.8 14.1 ケース 出荷 2.2 ピッキング 出荷 11.0 9.9 1.3 5.3 0.71 4.4 2.5 2.2 1.1 ppm 0.54 0.32 0.40 0.34 0.36 0.23 ppm '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '15/3
Slide 56: 自動化設備導入による省人・省力化
人への投資①自動化設備導入による省人・省力化 自動化による効果 ✓ 単純なモノの移動の省人化 ✓ 就労環境の改善 ✓ 重労働の軽作業化 ✓ 職域の拡大 ✓ 頻度の高い作業の省人化 ✓ 付加価値業務への人員振替 生産部門 物流部門 ■AGV（無人搬送車） 33台 （’23/3期） ■AGF（無人搬送フォークリフト） 6台 （’23/3期） ■ソーター 5センターに導入 56
Slide 57: 人への投資②働く環境整備
人への投資②働く環境整備 単身寮PicoHouse 障がい者グループホーム 5号館 20戸 140戸 完成時期：2022年9月 完成時期：2020年4月 所在地：兵庫県小野市 所在地：広島県福山市 PicoHouse1~5号館 総戸数 473戸 「ホーム・COパール」 女性活躍推進 健康経営の推進 2023年3月 1. 2022年以降に採用する総合職の女性比率30％以上を目指す 「健康経営優良法人(大規模法人部門)」に2年連続認定 2. 2026年までに女性管理職を50人にする（うち課長職以上を5人以上） 3. 2025年3月末までに男性の育児休業の取得率を50％以上にする 57
Slide 58: 人への投資③生産・物流部門の待遇改善
人への投資③生産・物流部門の待遇改善 2019年3月期 ✓ 退職金制度の拡充 2021年3月期 ✓ 給与水準向上（深夜労働手当等の改定） 2024年3月期 人材の確保・定着に向けて ✓ 製造・物流会社における ✓ 給与水準平均10.7％の大幅な改定 離職者数が38名減少 ✓ 初任給の引き上げ （2023/3期 128名 → 2024/3期 90名） ※自己都合のみ、4～10月給与締めまでの実績 ✓ 休日日数の増加 ✓ ワークライフバランスの充実 58
Slide 59: 成長戦略
BM Ee RH
Slide 60: 成長戦略
成長戦略 長期目標 売上 3,000億円 経常利益 300億円 3,000 商品 ’24/3計画 売上 2,213億円 +600億 包装資材全般 2,500 経常利益 180億円 製品 新市場(デリバリー・給食・冷凍など) +400億 シェア増 2,000 リサイクルおよび代替素材の研究開発 紙・パルプモールド 1,500 売上高 ケミカルリサイクル バイオマスプラスチック 1,000 (植物由来) 500 Ｍ＆Ａの検討 0 '03/3期 '06/3期 '09/3期 '12/3期 '15/3期 '18/3期 '24/3期計画 長期目標 ※2022年3月期より収益認識会計基準変更、2021年3月
Slide 61: 製品拡大への取り組み
製品拡大への取り組み 売り場提案力／オリジナル製品／新製品の継続的なリリース 300,000 12.0 売上（百万円） 経常利益率（％） 10.3％ エコ製品の拡大 250,000 10.0 9.1％ 221,300 ✓ 溶解分離リサイクル、ケミカルリサイクルの社会実装 211,285 200,000 8.0 ✓ PS再生原料の倍増によるエコ製品の拡大 ✓ 原料価格変動に強い価格構造 8.2％ 8.1％ 161,121 150,000 6.0 6.2％ 軽量化製品の拡販 100,000 4.0 ✓ 低発泡PSPの新シート×成形技術 ✓ プラスチック使用量を削減したアイテムの拡大 50,000
Slide 62: LSSPI社 持分法適用関連会社化
LSSPI社 持分法適用関連会社化 企業名 Lee Soon Seng Plastic Industries Sdn. Bhd. 簡易食品容器等の製造・販売。マレーシア最大手。 参考）SCGM Bhd．2022年4月期業績 売上高：8,740百万円、当期利益：948百万円 事業内容 OPS(フードパック) PP(カップ) PET(カップ) 従業員数 488名(2022年9月時点) 取得価額 取得総額：約167億円（当社取得額：約67億円） 株主 三井物産 60％（海外経営ノウハウ・販売拡大） (持株比率) エフピコ 40％（生産性の向上） 株式取得日 2022年8月31日 持分法適用関連会社化
Slide 63: LSSPI社 取り組み状況
LSSPI社 取り組み状況 Step1 3か年計画 「2倍の生産性へ」 ・エフピコのノウハウによって、成形スピードアップ ミャンマー ・自動化、省人化の推進 ラオス ベトナム タイ Step2 カンボジア フィリピン マレーシア・シンガポールで 圧倒的シェア獲得 マレーシア LSSPI社 ★ シンガポール Step3 インドネシア さらに拡大が期待される 東南アジア市場の礎へ 63
Slide 64: アペックス グループ会社化①
アペックス グループ会社化① 企業名 株式会社アペックス 設立 1974年２月８日 代表取締役社長 村井 章平 代表者 亀澤 徹 ※2023/9/29付 就任 (元エフピコインターパック取締役) 事業内容 各種包装資材卸売など 九州地区における容器シェア第2位の 2018年11月 株式取得 食品包装資材ディーラー 議決権所有割合 20％ （持分法適用関連会社化） 2023年9月 株式追加取得 エフピコグループとして 議決権所有割合 100％ 新たなステージへ 64
Slide 65: アペックス グループ会社化②
アペックス グループ会社化② エフピコグループのインフラ ① ディーラー向け基幹システム （全国のディーラー6社導入済み、1社導入中） ② DC、PC等の物流インフラ 包装資材のECサイト ③ 「パックマーケット」 エフピコ上田 ● エフピコインターパック ● ● ● アペックス エフピコイシダ ● エフピコ商事の ④ 商品マーチャンダイジング力 ★ ● ● エフピコグループのインフラを活用することで アペックスの競争力を強化 65
Slide 66: キャッシュ創出
キャッシュ創出 平均236億円（直近8年間）の営業キャッシュフローを創出 350 営業キャッシュフロー 318 （億円） 300 278 259 255 250 231 208 201 200 150 140 100 50 0 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 ■主な内訳 （億円） 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 税金等調整前当期純利益 138 156 132 144 160 181 165 169 減価償
Slide 67: 財務戦略
財務戦略 ●営業キャッシュフローは、将来の成長や安定供給に向けた設備投資や M&A、株主還元に充当 ●財務安全性を考慮しつつ、借入金を活用 金額は3年間累計（2021/3期～2023/3期） 設備投資 営業CF 736億円 750億円 主な投資 ●中部ハブセンター ●中部第一工場 ●関西工場・ハブセンター M&A 82億円 積水ヒノマル LSSPI 純有利子負債の増加 株主還元 197億円 150億円 67
Slide 68: 設備投資・M&A
設備投資・M&A 直近3年間の設備投資・M&Aの推移 今後の方向性 377億円 ●設備投資は年平均200億円を目途に継続 LSSPI 69億円 ●溶解分離リサイクル・ケミカルリサイクル 207億円 ➤エコ製品の拡大 積水ヒノマル 13億円 308億円 ●技術のアップデート 233億円 ➤原反技術と金型を含む成形技術の深化 194億円 による製品の更なる軽量化 ➤自動化を含む生産性の改善 2021/3期 2022/3期 2023/3期 設備投資 M&A ●M&A 安定 生産能力の増強、物流ネットワークの整備 ➤製品ラインアップ・サービスの拡充 供給 ●関西工場・ハブセンター ➤当社グループの様々
Slide 69: 株主還元
株主還元 ●配当金は、連結配当性向30％を目途に継続的かつ安定的に実施 ➤EPSを高めることで増配を図る ●自己株式の取得は、財務の健全性を維持しつつ、戦略投資や株価水準等を勘案し、 機動的・柔軟な還元を検討 160.00 147.80 EPS（1株当たり純利益）（円） 144.27 140.87 136.96 140.00 1株当たり配当（円） 130.36 132.43 配当性向 119.75 120.00 111.01 112.27 40.0% 36.5% 100.00 33.8% 34.3% 33.4% 32.6% 30.2% 31.1% 80.00 30.1% 30％ 30.0% 6
Slide 70: 企業価値拡大に向けて
企業価値拡大に向けて 「もっとも高品質で環境に配慮した製品を」 「どこよりも競争力のある価格で」 「必要なときに確実にお届けする」 マーケティング 製品 開発力 IT システム お客様にとっての 販売力 価値を創造し続ける リサイクル エフピコのバリューチェーン 生産 SCM 物流 技術力 安定供給 ネットワーク 70
Slide 71: 添付資料
SPT PY
Slide 72: 用語解説
用語解説 PS ポリスチレン PET ポリエチレンテレフタレート PP ポリプロピレン エコトレー スーパーで店頭回収された発泡PS容器と工場内端材を原料とするリサイクル発泡PS容器（1992年販売開始） スーパーで店頭回収されたPET 透明容器・ PETボトル及び工場内端材を原料とする エコAPET容器 リサイクルPET透明容器（2012年販売開始） 耐熱温度＋60℃ エコAPET容器と同じ原料を使用する二軸延伸PET（OPET）シートから エコOPET容器 成形したリサイクルOPET透明容器（2016年販売開始） 耐油性に優れ、透明度も高くOPS容器と同等の耐熱性を実現 耐熱温度+80℃
Slide 73: 世界初の素材・シート
世界初の素材・シート PP：ポリプロピレン PS：ポリスチレン PSP：発泡PS ☆ 耐熱性がある：＋110℃ PPi-タルク ☆ 成形性が良い ☆ 耐油性に優れる ☆ 原材料比率が低い ☆ 強度を保ちながら ☆ 軽量化が可能 ★ 発泡が難く、軽量化しにくい プラスチック使用量削減 ☆ 断熱性が高い ★ コシ強度が低い ★ 耐寒性に劣る ★ 耐熱性が低い：＋80℃ ★ 透明性が出難い ★ 耐油性に劣る 新透明PP MFP：マルチFP ：発泡PS ☆ 耐熱性がある：＋110℃ ☆ 耐油性に優れる PSP ☆ 成形性が良い PP （発泡） ☆ 原材料比率が低い ☆ 透明性がOPSと同等 ☆ 断熱性
Slide 74: 業績推移①
業績推移① ※2022年3月期より収益認識会計基準変更、2021年3月期のみ遡及適用 （百万円） 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 売上高 170,292 172,858 173,580 181,171 186,349 187,509 195,700 211,285 営業利益 13,248 15,176 12,884 13,949 15,507 18,763 15,884 16,703 経常利益 14,027 15,742 13,548 14,861 16,274 19,381 16,703 17,3
Slide 75: 業績推移②
業績推移② ※2022年3月期より収益認識会計基準変更、2021年3月期のみ遡及適用 （百万円） ROE 売上高 221,300 ROA 売上高経常利益率 211,285 195,700 187,509 181,171 186,349 11.5% 172,858 173,580 170,292 10.6% 10.0% 9.4% 10.3% 8.9% 9.1% 8.8% 8.5% 9.1% 8.7% 8.5% 8.2% 8.2% 8.2% 8.1% 7.8% 5.1% 5.0% 4.6% 4.4% 4.4% 4.0% 4.0% 4.1% 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/
Slide 76: 経常利益 増減要因 推移
経常利益 増減要因 推移 単位：億円 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3計画 '03/3 '04/3 '05/3 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 前期 経常利益 63.1 28.6 33.6 36.3 66.5 81.2 64.5 92.9 122.2 134.7 149.5 151.2 100.5 101.1 66.3 74
Slide 77: 設備投資 推移
設備投資 推移 '24年3月期 '03年3月期 '04年3月期 '05年3月期 '06年3月期 '07年3月期 '08年3月期 '09年3月期 '10年3月期 '11年3月期 '12年3月期 '13年3月期 '14年3月期 '15年3月期 '16年3月期 '17年3月期 '18年3月期 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 計画 山形工場 下館第二工場 太洋興業日本 容器 総合研究所 生 産 中部第二工場 工場 設備 関東エコペット工場 中部エコペット工場 関西工場・関西ハブセンター 九州第二工場 北海道工場増設 関東八千代工 自動化 中部第一工場 オ
Slide 78: 食品容器マーケットの推移
食品容器マーケットの推移 食品メーカー スーパーマーケット コンビニエンスストア （中食向け） 冷凍食品 エフピコグループ テイクアウト 売上高 デリバリー 病院・介護施設 M&A エコ・軽量化製品 エコトレー オリジナル製品 人手不足 食品ロス 蓋付トレー 原料高騰 少子高齢化 カラートレー 業界再編 白トレー 環境意識 1960年代 1970年代 1980年代 1990年代 2000年代 2010年代 2020年代 78
Slide 79: 全国を網羅する生産・物流拠点
全国を網羅する生産・物流拠点 各エリアで 生産・配送が可能 ●北海道工場 半径100kmで主要都市を含む ●北海道配送センター/ピッキングセンター ●北海道減容センター 全人口の85％をカバーするネットワークが完成 ●新潟ピッキングセンター エフピコの製造・物流・リサイクルネットワーク ●中部工場/中部エコペット工場 ● 生産工場 20拠点 富山工場 ● 配送・ハブセンター 09拠点 ●山形工場 ●中部ハブセンター/ピッキングセンター ● ピッキングセンター 10拠点 ●中部リサイクル工場/中部PETリサイクル工場 ●東北配送センター/ピッキングセンター 岐阜選別センター/松本選別センター/金
Slide 80: 海洋プラスチック問題 世界と日本の動向
海洋プラスチック問題 世界と日本の動向 世界の動向 日本の動向 2017年 中国 廃棄物輸入規制をＷＴＯに通知 2018年 Ｇ7 海洋プラスチック憲章 2019年 環境省 プラスチック資源循環戦略 （マイルストーン抜粋） ・2030年までに容器包装の6割をリユース・リサイクル ・2035年までに使用済みプラスチックを100％ リユース・リサイクルなどにより有効利用 ・2030年までにバイオプラスチックを約200万トン導入 2021年 バーゼル条約改正 プラスチックに係る資源循環の促進等に関する法律 一部の廃プラスチックが輸出規制の対象に （概要抜粋） <規制対象外となるプラスチックの具体例>
Slide 81: 環境省 プラスチック資源循環戦略
環境省 プラスチック資源循環戦略 環境省 カナダ・シャルルボアG7サミット プラスチック資源循環戦略 「海洋プラスチック憲章」 「マイルストーン」 代替品が環境に与える影響の全体像を考慮し、使い捨てプラの 消費者はじめ国民各界各層の理解と連携協働の促進により、 不必要な使用を最大限に削除する。 リデュース 代替品が環境に与える影響を考慮しつつ、2030年までに、ワンウェイ のプラスチック（容器包装等）をこれまでの努力も含め累積で25％ 排出抑制するよう目指します。 2030年までに100％のプラスチックが、再使用可能、リサイクル可能 2025年までにプラスチック製容器包装・製品のデザインを、容
Slide 82: 関連省庁・団体との連携
関連省庁・団体との連携 関連省庁・団体の活動 エフピコの参加状況 ●プラスチック資源循環戦略 ○業界団体として小委員会に参加 ・・・2019年6月のG20で、日本の「プラスチック資源循環戦略」をアピール 環境省 ●プラスチック・スマート ○キャンペーンHPにて ・・・“プラスチックとの賢い付き合い方”を全国的に推進し、国内外に発信 「トレーtoトレー」「ボトルtoトレー」の取組を掲載 経済 ●クリーン・オーシャン・マテリアル・アライアンス ○技術部会 副部長会社としてアライアンスに参加 ・・・廃棄物の適正管理、プラスチック製品の３Ｒの取組など 産業省 海洋プラスチック問題の解決に向けたイノベー
Slide 83: 施設見学のご案内
施設見学のご案内 【随時受付】経営企画室：03-5325-7756 最新鋭の 生産 物流 リサイクル をご覧いただけます 中部 JR東海 岐阜羽島駅～20分 関東 JR東日本 古河駅～30分 生産 物流 リサイクル 生産 物流 リサイクル 自動化設備 福山 JR西日本 福山駅～30分 関西 JR西日本 新神戸駅～60分 姫路駅～45分 生産 物流 リサイクル 生産 物流 83