Holland Colours Nv · EURONEXT:HOLCO
Holland Colours Nv — Shareholder Meeting (July 2014)
31 slides from Holland Colours Nv's shareholder meeting presentation, Jul 10, 2014
Slide 1: Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Algemene Vergadering van Aandeelhouders Apeldoorn, 10 juli 2014
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Opening 2. A. Verslag van de directie over het boekjaar 2013/2014 B. Update strategieprogramma “HolcoMORE” 3. A. Implementatie van het bezoldingsbeleid in het boekjaar 2013/2014 B. Vaststelling van de jaarrekening 2013/2014 (ter stemming) 4. Reserverings- en dividendbeleid 5. A. Vaststelli
Slide 3: Boekjaar 2013/2014 was een gemengd jaar
Boekjaar 2013/2014 was een gemengd jaar: fractionele omzetstijging, negatieve valuta-effecten, sterk hoger nettoresultaat. Omzet Bedrijfsresultaat Nettoresultaat 70,0 6,0 4,0 1,6 5,5 0,2 65,0 3,5 0,1 5,0 60,0 3,0 4,5 55,0 66,0 4,0 2,5 5,4 3,5 65,9 (+0,1%) 3,5 4,9 (+10,4%) (+21,0%) 50,0 2,0 2,9 3,0 4
Slide 4: Verdeling omzet en bedrijfsresultaat over divisies
Verdeling omzet en bedrijfsresultaat 2013/2014 over divisies vergelijkbaar met vorig boekjaar. Omzet 2013/14 Bedrijfsresultaat 2013/14 (in euro) (in euro) 9,4 0,5 (14%) (9%) 1,5 Europa (28%) Europa 1,3 Americas Americas (24%) 35,5 Azië Azië 21,1 (54%) Overig (32%) 2,1 (39%) 4
Slide 5: Omzetgroei in Europa, omzetdaling in Azië, Americas stabiel
Omzetgroei in Europa, omzetdaling in Azië, Americas stabiel. 70,0 200,0 185,5 10,2 9,4 60,0 180,0 7,7 9,1 170,9 15,7 5,5 50,0 21,1 21,1 160,0 19,1 18,7 40,0 134,4 134,4 140,0 30,0 119,1 116,1 120,0 35,5 34,6 20,0 33,7 33,4 29,8 100,0 100,0 10,0 - 80,0 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2009/10
Slide 6: Fractionele omzetstijging, positief volume-effect
Fractionele omzetstijging, positief volume-effect. Omzet focusmarkten en specialties 70,0 12,5 12,8 60,0 11,5 10,5 50,0 8,4 40,0 30,0 53,1 53,5 50,0 49,7 42,6 20,0 10,0 - 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2013/2014: • volumegroei +3%, • prijs- en productmixeffecten negatief -/-1%, en • valuta-
Slide 7: Positieve omzetontwikkeling in de focusmarkten
Positieve omzetontwikkeling in de focusmarkten. -7% -5% -3% -1% 1% 3% 5% 7% Bouw & Constructie 2% Verpakkingen 2% Siliconen & Elastomeren 6% Specialties -1% Valuta-effect -2% • B&C: lichte volumestijging. Daling in Europa, groei in Americas. • Verpakkingen: hogere volumes. Groei in Europa en Azië, d
Slide 8: Sterke stijging van de nettowinst
Sterke stijging van de nettowinst. 4.500 4.000 • procentuele stijging van 523 - 40 de brutomarge (47,2% vs 3.500 1.012 144 - 3.000 21 - 45,7%). 2.500 2.000 • hogere bedrijfslasten 3.536 (€ 25,8 miljoen vs € 25,2 1.500 2.922 1.000 miljoen). 500 • Lagere - financieringslasten. Margegroei vanwege omzet
Slide 9: Investeringen toegenomen. Hoger dan de afschrijvingen
Investeringen toegenomen. Hoger dan de afschrijvingen. 3,0 2,5 2,0 1,5 2,6 2,4 2,4 2,2 2,0 1,0 1,9 1,5 1,0 0,5 0,7 0,5 - 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 Afschrijvingen Investeringen 2013/2014: • investeringen hoger dan de afschrijvingen. • o.a. vanwege investeringsactiviteiten tav PT Holco I
Slide 10: Toename kasstroom. Lager werkkapitaal
Toename kasstroom. Lager werkkapitaal. 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 14,8 13,6 12,6 11,7 6,0 6,6 10,4 6,3 4,0 3,0 2,0 2,5 1,6 - 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 Netto werkkapitaal Operationale kasstroom 2013/2014: • operationele kasstroom gestegen. • netto kasstroom € 2,3 miljoen positief • werkkap
Slide 11: Aan alle bankconvenanten is voldaan. Verbeterde solvabiliteit
Aan alle bankconvenanten is voldaan. Verbeterde solvabiliteit. 2,5 70,0% 64,5% 61,3% 60,0% 55,3% 54,9% 2,0 50,9% 50,0% 1,5 40,0% 30,0% 2,0 1,0 1,8 20,0% 1,2 0,5 0,8 0,6 10,0% - 0,0% 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 Totale schuld/EBITDA Solvabiliteit in % • Total Debt / EBITDA ratio verbeterde
Slide 12: Europa: omzetstijging, margetoename
Europa: omzetstijging, margetoename, stijging bedrijfslasten, toename bedrijfsresultaat. Omzet Bedrijfsresultaat 38,0 1,6 36,0 1,4 34,0 1,2 32,0 1,0 30,0 0,8 28,0 1,5 34,6 35,5 0,6 26,0 1,0 0,4 24,0 22,0 0,2 20,0 - 2012/13 2013/14 2012/13 2013/14 Omzet Bedrijfsresultaat • geringe omzetstijging: B&C
Slide 13: Americas: omzet hoger in USD, lager in euro
Americas: omzet hoger in USD, lager in euro. Negatieve valuta- effecten. Hogere bedrijfslasten. Lager bedrijfsresultaat. Omzet Bedrijfsresultaat 30,0 3,5 25,0 3,0 2,5 20,0 2,0 28,3 15,0 27,0 3,1 1,5 2,8 21,1 21,1 2,4 10,0 2,1 1,0 5,0 0,5 - - 2012/13 2013/14 2012/13 2013/14 Bedrijfsresultaat in USD O
Slide 14: Azië: lagere omzet, hogere marge
Azië: lagere omzet. Negatieve koersinvloed. Hogere marge. Hogere bedrijfslasten. Lager bedrijfsresultaat. Omzet Bedrijfsresultaat 14,0 2,5 12,0 2,0 10,0 1,5 8,0 13,1 12,6 6,0 2,0 10,2 1,0 1,7 9,4 1,6 4,0 1,2 0,5 2,0 - - 2012/13 2013/14 2012/13 2013/14 Bedrijfsresultaat in USD Omzet in USD Omzet in e
Slide 15: Conclusies 2013/2014
Conclusies 2013/2014. • Aanhoudend moeilijke economische omstandigheden; • Sterk hogere nettowinst bij een fractioneel hogere omzet; • Omzetgroei in Europa en (in USD) in Americas, omzetdaling in Azië; • Omzetgroei in elk van de focusmarkten, met fractioneel lagere omzet in Specialties; • Alle divis
Slide 16: Enkele uitdagingen voor 2014/2015
Enkele uitdagingen voor 2014/2015. • Aanhoudend economische onzekerheid, • realiseren van verdere volumegroei, • verbeteren van de winstgevendheid van China en Holco Indo Jaya, • verdere invulling geven aan HolcoMORE strategieprogramma, en • vergroten van onze innovatieve slagkracht. • Holland Colou
Slide 17: Agenda
Agenda 1. Opening 2. A. Verslag van de directie over het boekjaar 2013/2014 B. Update strategieprogramma “HolcoMORE” 3. A. Implementatie van het bezoldingsbeleid in het boekjaar 2013/2014 B. Vaststelling van de jaarrekening 2013/2014 (ter stemming) 4. Reserverings- en dividendbeleid 5. A. Vaststelli
Slide 18: Strategie update - proces
Strategie update - proces Strategie 2012/ Evaluatie Ambities programma 2013 proces 2018 HolcoMORE Start 12 2013/ “Future of our Beliefs & HolcoMORE 2014 past” Behaviours projecten 18
Slide 19: Strategie update – ambities 2018
Strategie update – ambities 2018 Financiële ambities Realisatie Resultaat / 2013/2014 trend Gemiddelde netto-omzetgroei 2% 1,2 tweecijferig Bedrijfsresultaat als % van de netto 8% omzet > 10% 18% Return on Investment (ROI) > 15% Operationeel werkkapitaal als % van de 21% netto-omzet <20% 1 = HolcoMO
Slide 20: Strategie update – ambities 2018 (vervolg)
Strategie update – ambities 2018 (vervolg) Stakeholder ambities Realisatie Resultaat / 2013/2014 trend 0 Geen ongevallen (met verzuim) 9% Innovatie-index > 10% Winst per aandeel gemiddelde groei > 18% 10% 20
Slide 21: Strategie update – duurzaamheid
Strategie update – duurzaamheid • Materialiteitsmatrix opgesteld. • Rapportage in jaarverslag uitgebreid o.b.v. prioriteitstelling. • Momenteel wordt gewerkt aan rapportage conform GRI-4. • Doelstellingen vastgelegd: – Energie - jaarlijkse reductie 0,15MJ/kg product – CO2 - jaarlijkse reductie 2% –
Slide 22: Strategie update - samenvattend
Strategie update - samenvattend • 2012/13 - ontwikkelen richting en ambities • 2013/14 - start uitrol projecten • 2014/15 - verder voortbouwen op gestarte projecten 22
Slide 23: Agenda
Agenda 1. Opening 2. A. Verslag van de directie over het boekjaar 2013/2014 B. Update strategieprogramma “HolcoMORE” 3. A. Implementatie van het bezoldingsbeleid in het boekjaar 2013/2014 B. Vaststelling van de jaarrekening 2013/2014 (ter stemming) 4. Reserverings- en dividendbeleid 5. A. Vaststelli
Slide 24: Dividendbeleid – jaarlijks beoordeeld
Dividendbeleid – jaarlijks beoordeeld • Geen vast percentage van de winst, maar jaarlijkse toetsing aan de hand van de huidige- en voorziene financiële positie van de onderneming • Met de volgende factoren wordt rekening gehouden: o Toekomstige financieringsbehoefte, waarbij o.a. werkkapitaal en inv
Slide 25: Agenda
Agenda 1. Opening 2. A. Verslag van de directie over het boekjaar 2013/2014 B. Update strategieprogramma “HolcoMORE” 3. A. Implementatie van het bezoldingsbeleid in het boekjaar 2013/2014 B. Vaststelling van de jaarrekening 2013/2014 (ter stemming) 4. Reserverings- en dividendbeleid 5. A. Vaststelli
Slide 26: Dividendvoorstel
Dividendvoorstel • Het nettoresultaat per aandeel bedraagt € 4,12 ten opzichte van € 3,40 vorig jaar. • Aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders wordt voorgesteld om een dividend van € 2,12 per aandeel uit te keren, in contanten (2012/2013: € 1,75). 26
Slide 27: Agenda
Agenda 1. Opening 2. A. Verslag van de directie over het boekjaar 2013/2014 B. Update strategieprogramma “HolcoMORE” 3. A. Implementatie van het bezoldingsbeleid in het boekjaar 2013/2014 B. Vaststelling van de jaarrekening 2013/2014 (ter stemming) 4. Reserverings- en dividendbeleid 5. A. Vaststelli
Slide 28: (Her)Benoeming commissarissen
(Her)Benoeming commissarissen • De Raad van Commissarissen heeft een evenwichtig rooster van aftreden opgesteld. • Ingevolge dit rooster zal de heer Kemper in deze jaarvergadering aftreden. Hij heeft zich beschikbaar gesteld voor herbenoeming. • Voorgesteld wordt om de heer Kemper te herbenoemen (to
Slide 29: Agenda
Agenda 1. Opening 2. A. Verslag van de directie over het boekjaar 2013/2014 B. Update strategieprogramma “HolcoMORE” 3. A. Implementatie van het bezoldingsbeleid in het boekjaar 2013/2014 B. Vaststelling van de jaarrekening 2013/2014 (ter stemming) 4. Reserverings- en dividendbeleid 5. A. Vaststelli
Slide 30: Benoeming externe accountant
Benoeming externe accountant • Ingevolge wetgeving is het Holland Colours NV niet meer toegestaan dezelfde organisatie als extern accountant en als (fiscaal) adviseur te benoemen. • Derhalve is het afgelopen boekjaar een tender uitgezet voor zowel fiscale advisering & compliance als voor de externe
Slide 31: Holland Colours
HOLLAND COLOURS 31