Slide 1: Réunion de présentation des résultats annuels
Maison indépendante de parfums et cosmétiques Réunion de présentation des résultats annuels 3 mai 2018
Slide 2: Le Groupe Bogart
JACQUES BOGART PARIS LE GROUPE BOGART = Za WwW O ) ite UJ A Y »
Slide 3: Chiffres clés
CHIFFRES CLES CREATION CA 2017 EBITDA 2017 1975 128,0 M€ 15,1 M€ 3 9 MARQUES UNE DISTRIBUTION UN RESEAU DE PARFUMS, DANS 12 000 DISTRIBUTION EN COSMETIQUES ET POINTS DE VENTE PROPRE DE 160 MODE (1) DANS 90 PAYS BOUTIQUES (1) 7 en propre et 2 sous licence
Slide 4: Un positionnement quasi unique de fabricant-distributeur
UN POSITIONNEMENT QUASI UNIQUE DE FABRICANT-DISTRIBUTEUR UNE STRATÉGIE ENCLENCHÉE DÈS 2004 DES MARQUES PRESTIGIEUSES DANS PLUSIEURS UNIVERS PARFUMS COSMETIQUE MODE 4 Licences Licences UN RESEAU DE DISTRIBUTION DE 157 BOUTIQUES EN PROPRE #1er réseau sélectif en Israël #5ème réseau sélectif en Allemag
Slide 5: Un solide réseau de distribution à l'international
UN SOLIDE RESEAU DE DISTRIBUTION A l’INTERNATIONAL Répartition géographique du CA 2017 de l’activité Diffusion par zones • Les boutiques en propre (Retail) (HORS BOUTIQUES) ▪ Une marque APRIL bien implantée en France et en Israël – Un réseau solide en Allemagne Europe (HC Parfumerie) (hors France) 2
Slide 6: Faits marquants 2017
FAITS MARQUANTS 2017
Slide 7: Faits marquants 2017 - Activité Diffusion
FAITS MARQUANTS 2017 ACTIVITE DIFFUSION
Slide 8: Jacques Bogart
JACQUES BOGART En 2017 ✓ 1ère marque du portefeuille Groupe ✓ Ligne Silver Scent Consolidation au Brésil et lancement du nouveau parfum Silver Scent Midnight 8 ✓ Ligne One Man show Forte progression de la ligne One Man Show Gold qui devient un nouveau pilier de la marque L’Élégance résolument mascul
Slide 9: Ted Lapidus
TED LAPIDUS En 2017 ✓ 2ème marque du portefeuille Groupe ✓ Un certain essoufflement sur les lignes traditionnelles au Moyen-Orient et au Brésil, deux marchés plus difficiles en 2017 9 ✓ Réussite du nouveau parfum féminin ORISSIMA ✓ Le développement de la marque passera par le lancement d’un nouveau
Slide 10: Collection Carven
COLLECTION CARVEN En 2017 ✓ Une année sans lancement majeur sur les lignes classiques ✓ Lancement de la ligne COLLECTION (7 parfums de niche) en septembre 2017 qui a été un vrai succès dans une 10 distribution limitée (250 parfumeries). Ce lancement contribue à renforcer la visibilité de Carven en p
Slide 11: Renforcement de la visibilité des collections Carven
RENFORCEMENT DE LA VISIBILITÉ DES COLLECTIONS CARVEN Nouveauté 2017 : création de mobilier commercial CARVEN pour les boutiques 11 *Source : NPD
Slide 12: Méthode Jeanne Piaubert & Stendhal
METHODE JEANNE PIAUBERT & STENDHAL En 2017 Lancement de 6 Lancement de 5 nouveaux produits : nouveaux produits : PUR LUXE Soin de jour 1er 12 INTENSE ECLAT Soin de geste 50ml, RECETTE jour 50ml, INTENSE ECLAT MERVEILLEUSE Soin Masque 75ml, BELLY LIFT coaching senior ultra nuit 100ml, NOURILYS Masque
Slide 13: Succès de notre marque distributeur dans notre réseau April
SUCCES DE NOTRE MARQUE DISTRIBUTEUR DANS NOTRE RESEAU APRIL ✓ Lancement en 2017 d’une gamme make-up en juillet et masques en octobre avec au total sur l’année : ▪ 172 produits de maquillage ▪ 3 masques 13 ✓ Ouverture de la distribution de la marque en dehors du réseau (Passion Beauté ; Phoenicia ; M
Slide 14: Faits marquants 2017 - Activité Boutiques
FAITS MARQUANTS 2017 ACTIVITE BOUTIQUES
Slide 15: Une belle année pour l'enseigne April en France et en Israël
UNE BELLE ANNEE POUR L’ENSEIGNE APRIL EN FRANCE ET EN ISRAEL FRANCE ✓ Une stratégie de mix pays qui porte ses fruits ✓ Une surperformance du marché : 33 Croissance de +6,9% du chiffre d’affaires du réseau April à boutiques Panier moyen : périmètre constant alors que les deux marchés de 69,7€ (2017)
Slide 16: La réussite de l'intégration du réseau HC Parfumerie en Allemagne
LA REUSSITE DE L’INTEGRATION DU RÉSEAU DE BOUTIQUES HC PARFUMERIE EN ALLEMAGNE ALLEMAGNE Panier moyen : 87 45,8€ (2017) boutiques vs. 44,3€ (2016) 16 Une volonté d’augmenter progressivement les ventes ✓ Intégration réussie et visible dans l’amélioration de la rentabilité du des marques en propre dan
Slide 17: Un modèle d'intégration verticale vertueux
UN MODELE D’INTEGRATION VERTICALE VERTUEUX Capacité à cibler et intégrer très rapidement un COURBE D’EXPERIENCE DU METIER DE FABRICANT ET réseau (HC Parfumerie : Impact positif en chiffre DISTRIBUTEUR d’affaires et rentabilité dès la 1ère année) Bénéficier de meilleurs marges avec les CAPACITE A DEV
Slide 18: Résultats annuels 2017
RESULTATS ANNUELS 2017
Slide 19: Une excellente année pour le Groupe
UNE EXCELLENTE ANNÉE POUR LE GROUPE 1 Un chiffre d’affaires en croissance à deux chiffres grâce au succès du modèle d’intégration verticale Un résultat opérationnel de 16,3 M€ (+49,5%). Une croissance sur les deux 19 2 pôles d’activité malgré le repli de l’activité Diffusion. Ceci s’explique par les
Slide 20: Croissance à deux chiffres des revenus portée par l'activité Boutiques
CROISSANCE A DEUX CHIFFRES DES REVENUS PORTEE PAR LA BONNE DYNAMIQUE DE L’ACTIVITE BOUTIQUES En M€ DIFFUSION : -11,9% +22,4% 129,5 • Activité en repli dû à un effet de base exigeant compte tenu d’une année de lancements soutenus 1,5 en 2016 et un contexte de marché difficile au Moyen-Orient et au Br
Slide 21: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT RÉSUMÉ DU COMPTE DE RÉSULTAT Une solide croissance des indicateurs EN MILLIONS D'EUROS – COMPTES AUDITÉS 2016 2017 Variation financiers du groupe ✓ Chiffre d’affaires : +23% portée par CHIFFRE D'AFFAIRES 104,2 128,0 +22,8% l’activité boutiques dont DIFFUSION* 41,9 36,9 -11,9% 91,1
Slide 22: Détail du résultat opérationnel par activité
DETAIL DU RESULTAT OPERATIONNEL PAR ACTIVITE En M€ +45,9% 16,3 0,9 2017 10,9 • Progression du résultat opérationnel de 0,9 l’activité Diffusion dans un contexte de repli 8,7 d’activité (-11,9%) sous l’effet des actions menées sur l’optimisation des filiales et la maîtrise 22 des dépenses d’exploitat
Slide 23: Une structure financière solide
UNE STRUCTURE FINANCIERE SOLIDE Actif Passif En M€ - Comptes audités 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2017 Ecarts d'acquisition . 29,2 29,2 74,2 80,7 Capitaux propres Autres actifs non courant . 25,7 24,4 33,7 25,2 Dettes fin. à plus d'1 an Total Actif non courant . 54,9 53,6 3,5 3,0 Autres pa
Slide 24: Un free cashflows de 17 M€
UN FREE CASHFLOWS DE 17M€ TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE SIMPLIFIÉ DONNÉES EN M€ – COMPTES AUDITÉS 2016 2017 Capacité d’autofinancement des sociétés intégrées 8,8 14,0 Variation du besoin en fonds de roulement (8,2) 3,8 FLUX GÉNÉRÉS PAR L’ACTIVITÉ 0,6 17,8 ✓ Très nette amélioration du BFR (poste clie
Slide 25: Stratégie & perspectives
STRATEGIE & PERSPECTIVES
Slide 26: Une roadmap soutenue pour une année 2018 attendue en croissance
UNE ROADMAP SOUTENUE POUR UNE ANNEE 2018 ATTENDUE EN CROISSANCE 2018 JAN FEV MAR AVR MAI JUI JUIL AOUT SEPT OCT NOV DEC ✓ ONE MAN SHOW EMERALD NOUVEAU PARFUM PARFUM POKER FACE NOUVEAU PARFUM 26 ✓ DANS MA BULLE (DEPUIS LE 5 MARS) NOUVEAU PARFUM LA COLLECTION REFONTE DE LA MARQUE – 5 NOUVEAUX PRODUITS
Slide 27: Lancement Carven Dans ma bulle
LANCEMENT CARVEN DANS MA BULLE
Slide 28: Carven - Dans ma bulle
CARVEN - DANS MA BULLE DÉPLOIEMENT INTERNATIONAL Europe, Asie & Etats-Unis 28 8 NOUVEAUX MARCHES AU S1 2018 500 nouveaux points de ventes dont 4 nouveaux pays européens (Hollande, Pologne, Autriche et Slovaquie ) et de nouveaux territoires (Emirats Arabes Unis, Afrique du Sud, Australie, Singapour)
Slide 29: Carven - Dans ma bulle
GROUPE BOGART CARVEN - DANS MA BULLE |
Slide 30: Stratégie Retail
Stendhal STRATEGIE RETAIL
Slide 31: Stratégie Retail 2018
STRATEGIE RETAIL 2018 FRANCE ALLEMAGNE Refonte du site e-commerce Poursuivre la stratégie d’expansion Objectif cible 2019 : de boutiques atteindre un niveau de ventes en ligne semblable à celle du marché (6% du CA) 31 ISRAËL Poursuivre la croissance des Finaliser les travaux de rénovation des boutiq
Slide 32: Conclusion
Zz O Y) > —l O Z O O wos
Slide 33: 2017, le succès de notre modèle d'intégration verticale
CONCLUSION 2017, LE SUCCES DE NOTRE MODELE D’INTEGRATION VERTICALE ✓ Confirmation de la dynamique vertueuse d’intégration du réseau en propre à la suite de l'acquisition du réseau de boutiques en Allemagne 2018, RETOUR DE LA CROISSANCE DE L’ACTIVITE DIFFUSION ET POURSUITE DE LA STRATEGIE D’EXPANSION
Slide 34: Des objectifs clairs et ambitieux pour les prochaines années
DES OBJECTIFS CLAIRS ET AMBITIEUX POUR LES PROCHAINES ANNEES 01 POURSUIVRE UNE DYNAMIQUE FORTE DE LANCEMENT DANS NOS MARQUES 02 ACCELERER LE CHANGEMENT DE DIMENSION DE CARVEN 34 DOUBLER LA TAILLE DU RESEAU A HORIZON 2-3 ANS 03 SAISIR LES OPPORTUNITÉS D’EXTENSION DE NOTRE RÉSEAU DE DISTRIBUTION EN PR
Slide 35: Merci pour votre attention - Questions / Réponses
MERCI POUR VOTRE ATTENTION QUESTIONS / RÉPONSES
Slide 36: Annexes
GROUPE BOGART FA iat FR FA ra FA =F | i) J ANNEXES
Slide 37: Principales raisons d'être actionnaire
PRINCIPALES RAISONS D’ÊTRE ACTIONNAIRE 01 UN GROUPE FAMILIAL SOLIDE AVEC DES MARQUES PRESTIGIEUSES 02 UNE ORGANISATION STRUCTURÉE ET DIMENSIONNÉE MAÎTRISANT L’ENSEMBLE DE LA CHAÎNE DE MÉTIER 37 03 UN DOUBLE MÉTIER FABRICANT ET DISTRIBUTEUR, FORT LEVIER DE CRÉATION DE VALEUR POUR LES MARQUES EN PROPR
Slide 38: Carnet boursier
CARNET BOURSIER COURS DE BOURSE ACTIONNARIAT JACQUES BOGART SA 12% Dernier cours : 8,70 € (clôture du 01/05/2018) Nombre de titre : 15 675 021 Capitalisation : 136,37 M€ (au 01/05/2018) Code ISIN : FR0012872141 31% Mnémo : JBOG 57% Marché : Euronext Paris - Compartiment B 38 Eligible PEA, PEA-PME NO
Slide 39: 40 ans d'histoire
40 ANS D’HISTOIRE 2016 Rachat de 87 boutiques en Allemagne Acquisition 2015 CARVEN (parfums Rachat de 23 boutiques et cosmétiques) par April Levée de fonds par placement privé 2010 39 2008 Rachat des parts de Jacques Konckier par David Konckier Acquisitions Acquisition 2004 Institut Ted Lapidus Lanc