Slide 1: 見通しに関する注意事項
（注）⾒通しに関する注意事項 本説明会・資料における当社グループの今後の計画・⾒通し・戦略等、将来に関する 記載は、当社が現時点において把握可能な情報をもとに判断したものであり、 2018年5⽉16⽇ これらは様々なリスクや不確実性が内在しております。 従って、経営環境の変化、未知のリスクの顕在化、およびその他様々な要因により、 実際の業績等の結果は⼤きく異なる可能性があることをご承知おき下さい。 なお、表⽰の数値は、億円未満を四捨五⼊しておりますので、個別数値と合計数値・ 増減額が⼀致しない場合があります。 http://www.kanematsu.co.jp/ Copyright (C)
Slide 2: 2018年3月期 決算概要
１. 2018年３⽉期 決算概要 Copyright (C) 2018 KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 2018年3月期 決算概要（P/L）
１－１．2018年3⽉期 決算概要（Ｐ／Ｌ） ✔ 増収増益、当期純利益（親会社の所有者に帰属）は 前期⽐＋83億円増加 17/3期 18/3期 （単位：億円） 前期対⽐ 実績 実績 収益 6,756 7,148 + 392 売上総利益 1,001 1,064 + 62 営業活動に係る利益 226 262 + 35 ⾦融収⽀・費⽤ △ 28 △ 17 + 11 持分法による投資損益 △ 20 16 + 36 税引前利益 179 260 + 82 親会社の所有者に帰属する当期純利益 80 163 + 83 Copyright (C) 2018 KANEMATSU CORPORATION. All
Slide 4: 2018年3月期 決算概要（セグメント利益）
１－２．2018年3⽉期 決算概要（セグメント利益） ✔ 電⼦・デバイス、鉄鋼・素材・プラントセグメントを中⼼に ＋35億円の増益 電⼦・デバイス ＜増収増益＞ セグメント営業活動に係る利益 ICTソリューション事業は、製造業、サービス業向けを 億円 中⼼に順調。モバイル事業は、携帯電話販売代理店⼦会 300 社の統合効果もあり順調。半導体製造装置事業は、中国 向け販売が拡⼤し前期⽐改善。 250 ⾷ 料 ＜増収減益＞ ⾷品事業は堅調に推移。畜産事業は年度後半減速。⾷糧 200 事業はほぼ横這い。 176 150 143 鉄鋼・素材・プラント ＜増収増益＞ 北⽶における油井管事業は、原油価格の
Slide 5: 2018年3月期 決算概要（財務状況）
１－３．2018年3⽉期 決算概要（財務状況） ✔ 利益剰余⾦の積み上げにより⾃⼰資本⽐率は上昇 ✔ ネットＤＥＲは0.5倍台と引き続き低⽔準を維持 ✔ ROEは15.1%と⼤幅に改善 17/3⽉末 18/3⽉末 17/3⽉末 18/3⽉末 （単位：億円） （単位：億円） 実績 実績 実績 実績 総資産 4,797 5,199 グロス有利⼦負債 1,338 1,373 ⾃⼰資本（※1） 1,004 1,160 ネット有利⼦負債 554 590 １株当たり⾃⼰資本 1,192円 1,378円 ネットDER（※4） 0.55倍 0.51倍 （※2） ⾃⼰資本⽐率（※3） 20.9% 22.3% R
Slide 6: 2019年3月期 見通し
2. 2019年３⽉期 ⾒通し Copyright (C) 2018 KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 6
Slide 7: 2019年3月期 見通し
２－１．2019年３⽉期 ⾒通し ✔ 増収増益の⾒通し 18/3⽉期 19/3⽉期 （単位：億円） 増減 実績 ⾒通し 収益 7,148 7,600 +452 営業活動に係る利益 262 300 +38 税引前利益 260 290 +30 親会社の所有者に 163 165 +2 帰属する当期純利益 Copyright (C) 2018 KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 7
Slide 8: 2019年3月期 見通し（セグメント利益）
２－2．2019年３⽉期 ⾒通し（セグメント利益） ✔ ⾷料セグメントは、飼料事業回復のため⼤幅増益を⾒込む ✔ 他のセグメントも堅調な推移を⾒込む 電⼦・デバイス 億円 セグメント営業活動に係る利益 ICTソリューション事業を中⼼に順調に推移する⾒通しだ 300 が、半導体部品・製造装置事業が市況の影響を受け前期⽐ 横ばいを⾒込む。 250 ⾷ 料 175 200 主に飼料事業の市況回復に伴い、前期⽐増益となる⾒通し。 176 150 鉄鋼・素材・プラント 100 40 原油市況の回復により、北⽶油井管事業が伸⻑の⾒込み。 21 50 50 ⾞両・航空 39 25 航空・宇宙事業、⾞両・⾞載
Slide 9: 2019年3月期 見通し（配当方針）
２－3．2019年３⽉期 ⾒通し（配当⽅針） ✔ 総還元性向25〜30％のレンジにて、安定的かつ継続的な配当を実施 ✔ 2014年3⽉期から安定的に配当を継続し、今期は年間50円の配当を予定 (円) ％ 12.0 株式併合後 35.0 株式併合後 中間配当 48円配当 50円配当 31.4 30.0 10.0 期末配当 23.5 25.5 25.0 24.8 8.0 5.0 配当性向 20.0 6.1 6.0 14.7 15.0 3.0 4.0 10.7 2.5 10.0 1.5 5.0 2.0 1.5 3.5 5.0 3.0 2.5 2.5 1.5 0.0 0.0 14/3期 15/3期 1
Slide 10: Appendix
Appendix Copyright (C) 2018 KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 10
Slide 11: 連結経常利益の推移（78/3期〜）
▲ 50 ▲ 100 50 0 100 150 200 250 300 350 最⾼益 億円 78/3期 79/3期 80/3期 81/3期 の開始 82/3期 連結報告制度 83/3期 84/3期 85/3期 86/3期 87/3期 88/3期 湾岸戦争勃発 *17/3期以降は税前利益を記載 89/3期 Copyright (C) 2018 KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 90/3期 91/3期 92/3期 93/3期 94/3期 95/3期 96/3期 97/3期 98/3期 構造改⾰計画 99/3期 00/3期 01/3期 02/3
Slide 12: 連結当期利益の推移（00/3期〜）
Appendix１－２．連結当期利益の推移（00／3⽉期〜） 億円 250 最後の保有権益の売却 190 VISION-130 200 173 165 163 繰延税⾦資産計上 150 115 94 100 80 50 0 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 ▲ 50 財務体質の健全化を進めた結果、 含み損を⼀掃し、当期利益は安定して推移 ▲ 100 ▲ 150 リーマンショック 繰延税⾦資産
Slide 13: 自己資本と自己資本比率の推移
Appendix１－３．⾃⼰資本と⾃⼰資本⽐率の推移 億円 1,200 25.0% ⾃⼰資本 ⾃⼰資本⽐率（右軸） 1,160 21.2% 20.9% 22.3% ※ ⾃⼰資本は、資本の「親会社に帰属する持分」 1,000 19.6% 1,004 20.0% 933 16.7% 901 800 15.0% 717 600 13.7% 9.1% 9.8% 545 10.0% 8.5% 400 7.3% 330 390 456 6.0% 331 289 5.0% 5.9% 249 200 0 0.0% 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期
Slide 14: 有利子負債とネットDERの推移
Appendix１－４．有利⼦負債とネットＤＥＲの推移 億円 倍 2,500 10.0 グロス有利⼦負債 9.0 2,136 ネット有利⼦負債 2,000 1,931 8.0 ネットＤＥＲ（右軸） 1,736 7.0 1,608 1,469 1,500 5.4 1,419 6.0 1,361 1,352 1,338 1,373 5.0 1,346 3.8 1,000 1,094 4.0 3.2 1,046 900 864 2.3 3.0 680 676 500 590 2.0 554 471 1.6 1.0 0.9 0.8 0.5 0.6 0 0.5 0.0 09/3期 10/3期 11/3期
Slide 15: 兼松グループの事業概要
Appendix２．兼松グループの事業概要 セグメント 主要な事業 主要取扱商品 主要グループ会社 電⼦・デバイス 半導体部品・製造装置 半導体・液晶パネルおよび製造装置、電⼦モジュール・部材 兼松エレクトロニクス 電⼦機器・電⼦材料 プリンタおよび関連機器、リチウムイオン電池制御⽤モジュール 兼松コミュニケーションズ ICTソリューション・モバイル 情報・通信関連機器およびサービス、携帯通信端末、 兼松サステック モバイルインターネットシステム・サービス 兼松アドバンスド・マテリアルズ セキュリティ機器 防犯カメラ、レコーダー等各種セキュリティ機器 ⾷料 ⾷品 ⽸詰・冷凍・ドライフルーツ、コ
Slide 16: 主要連結子会社の状況（収益・営業活動に係る利益）
Appendix３．主要連結⼦会社の状況（収益・営業活動に係る利益） (単位:億円) 事業 持ち分 17/3⽉期 18/3⽉期 営業活動に係る 営業活動に係る 内容 ⽐率 収益 収益 利益 利益 兼松エレクトロニクス ICTソリューション 58.28% 642 82 622 100 兼松コミュニケーションズ モバイル 100.00% 1,041 41 1,320 59 兼松サステック セキュリティ機器等 52.89% 122 9 126 10 兼松新東亜⾷品 ⾷品・畜⽔産 100.00% 256 4 280 3 兼松アグリテック 飼料酪農 100.00% 123 2 114 3 兼松トレーディ
Slide 17: グループ会社の状況
Appendix４．グループ会社の状況 グループ会社の⿊字・⾚字会社数 17/3⽉期 18/3⽉期 （単位：社） 連結⼦会社 持分法適⽤ 連結⼦会社 持分法適⽤ 前期対⽐ 合計 合計 国内 海外 国内 海外 国内 海外 国内 海外 ⿊字会社 39 35 10 14 98 35 34 12 10 91 ▲7 （⿊字⽐率） 93% 76% 77% 88% 84% 83% 74% 92% 77% 80% － ⾚字会社 3 11 3 2 19 7 12 1 3 23 ＋4 合 計 42 46 13 16 117 42 46 13 13 114 ▲3 グループ会社の⿊字・⾚字額 17/3⽉期 18/3⽉
Slide 18: 連結セグメント利益ブレイクダウン
Appendix５．連結セグメント利益ブレイクダウン セグメント営業活動に係る利益 ⾒通し 19/3⽉期 18/3⽉期 増減 （単位：億円） ⾒通し ICTソリューション 100 100 0 モバイル 59 60 1 保守的に前期横這いを⾒込む。 その他 17 15 ▲2 電⼦・デバイス部⾨ 176 175 -1 ⾷品・畜産 13 17 4 飼料酪農・穀物 5 23 18 その他 3 0 ▲3 市況回復により⼤幅増益を ⾷料部⾨ 21 40 19 ⾒込む。 ⼯作機械・産業機械 13 16 3 海外 9 14 5 エネルギー・化学品 他 17 20 3 鉄鋼・素材・プラント部⾨ 39 50 11
Slide 19: セグメント情報（電子・デバイス）
Appendix６－１． セグメント情報（電⼦・デバイス） 19/3⽉期 (単位:億円) 17/3⽉期 18/3⽉期 前期対⽐ 増減率 ⾒通し 収益 2,543 2,633 2,700 ＋ 67 2.5% 営業活動に係る利益 143 176 175 ▲1 -0.6% 営業活動に係る利益 18/3⽉期 実績 億円 180 ICTソリューション事業は、製造業、サービス業 160 向けを中⼼に順調。モバイル事業は、携帯電話販売 140 代理店⼦会社の統合効果もあり順調。 半導体製造装置事業は、中国向け販売が拡⼤し 120 前期⽐改善。 100 80 19/3⽉期 ⾒通し 60 ICTソリューション事
Slide 20: セグメント情報（食料）
Appendix６－２． セグメント情報（⾷料） 19/3⽉期 (単位:億円) 17/3⽉期 18/3⽉期 前期対⽐ 増減率 ⾒通し 収益 2,278 2,313 2,600 ＋ 287 12.4% 営業活動に係る利益 25 21 40 ＋ 19 90.5% 億円 営業活動に係る利益 18/3⽉期 実績 45 40 ⾷品事業は堅調に推移。畜産事業は年度後半減速。 ⾷糧事業はほぼ横這い。 35 30 25 19/3⽉期 ⾒通し 20 主に飼料事業の市況回復に伴い、前期⽐増益となる 15 ⾒通し。 10 5 0 17/3期 18/3期 19/3期 ⾒通し Copyright (C) 2018 KA
Slide 21: セグメント情報（鉄鋼・素材・プラント）
Appendix６－３． セグメント情報（鉄鋼・素材・プラント） 19/3⽉期 (単位:億円) 17/3⽉期 18/3⽉期 前期対⽐ 増減率 ⾒通し 収益 1,312 1,531 1,600 ＋ 69 4.5% 営業活動に係る利益 28 39 50 ＋ 11 28.2% 営業活動に係る利益 18/3⽉期 実績 億円 60 北⽶における油井管事業は、原油価格の上昇を背景 に⼤きく改善。機能性化学品事業やプラント事業も 50 堅調に推移。 40 30 19/3⽉期 ⾒通し 20 原油市況の回復により、北⽶油井管事業が伸⻑の ⾒込み。 10 － 17/3期 18/3期 19/3期 ⾒通し Copyr
Slide 22: セグメント情報（車両・航空）
Appendix６－４． セグメント情報（⾞両・航空） 19/3⽉期 (単位:億円) 17/3⽉期 18/3⽉期 前期対⽐ 増減率 ⾒通し 収益 504 545 600 ＋ 55 10.1% 営業活動に係る利益 22 25 25 ＋0 0.0% 営業活動に係る利益 18/3⽉期 実績 億円 30 ⾞両・⾞載部品事業は、中近東向け輸出が順調に 推移。航空・宇宙事業も、宇宙関連や航空機部品 25 取引を中⼼に堅調に推移。 20 15 19/3⽉期 ⾒通し 10 航空・宇宙事業、⾞両・⾞載部品事業ともに堅調に 推移する⾒込み。 5 － 17/3期 18/3期 19/3期 ⾒通し Copyright