Marusan Securities Co., Ltd. · TSE:8613
Marusan Securities — FY2018.3 Earnings Presentation
41 slides from Marusan Securities's earnings presentation, May 21, 2018
Slide 1: 2018年3月期 決算説明会
2018年3月期 決算説明会 2018年5月21日（月） 丸三証券株式会社 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的としたものではありません。 本資料は、2018年3月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますので ご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束するものではありません。 また今後、予告なしに変更されることがあります。
Slide 2: 目次
目次 第一部：連結決算の状況 ・ 決算サマリー 3 ・ トレーディング損益の内訳 7 ・ 決算の概要 4 ・ 販売費・一般管理費の内訳 8 ・ 純営業収益の内訳 5 ・ 貸借対照表 9 ・ 受入手数料の主な内訳 6 ・ 配当実績と今後の配当予定 10 第二部：経営目標と株式投信純増計画 ・ 経営目標 12 ・ 第二次 株式投信純増３ヵ年計画の振り返り 13-15 ・ 「グローバル・ロボティクス株式ファンド」の 販売・解約状況と残高推移 16 ・ 成果指標（ＫＰＩ） 17-18 ・ 第三次 株式投信純増３ヵ年計画 19 ・ リテール営業部門の人員推移 20 第三部：参考資料 ・ 業績の推移 22
Slide 3: 第一部：連結決算の状況
第一部： 連結決算の状況 2
Slide 4: 決算サマリー（2018年3月期）
決算サマリー（2018年3月期） 純営業収益は188億53百万円（前期比＋21.1％） □受入手数料は183億35百万円（同＋21.9％） • 市場売買代金の増加などにより、株式委託手数料が増加（同＋57.6％） • 投信残高の増加により、信託報酬（53億8百万円）は過去最高額を更新 □トレーディング損益は1億32百万円（同▲34.4％） 経常利益は34億11百万円（同＋236.9％） • 販売費・一般管理費は増加（同＋6.0％）したものの、受入手数料が大きく増加し、 経常利益は前期比＋236.9％の増益 親会社株主に帰属する当期純利益は23億65百万円（同＋196.7％） • 経常利益の増加
Slide 5: 決算の概要（連結）
決算の概要（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 2017年 増減率 3月期 3月期 増減率 2018年3月期 （%） 3月期 （%） ’18.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 営 業 収 益 15,697 18,985 21.0 4,144 4,361 4,420 5,522 4,681 ▲15.2 純 営 業 収 益 15,571 18,853 21.1 4,104 4,328 4,385 5,481 4,657 ▲15.0 販 売 費 ・ 14,913 15,813 6.0 3,740 3,900 3,865 4,089 3,958 ▲3.2 一 般 管
Slide 6: 純営業収益の内訳（連結）
純営業収益の内訳（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 2017年 増減率 2018年3月期 3月期 3月期 増減率 3月期 （%） （%） ’18.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 合 計 15,571 18,853 21.1 4,104 4,328 4,385 5,481 4,657 ▲15.0 受 入 15,035 18,335 21.9 3,986 4,221 4,266 5,354 4,492 ▲16.1 手 数 料 トレーディング 202 132 ▲34.4 34 21 29 30 51 65.6 損 益 金 融 333 385 15.5 83 8
Slide 7: 受入手数料の主な内訳（連結）
受入手数料の主な内訳（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 2017年 増減率 3月期 3月期 増減率 3月期 2018年3月期 （%） （%） ’18.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 合 計 15,035 18,335 21.9 3,986 4,221 4,266 5,354 4,492 ▲16.1 □株式委託手数料 市場売買代金の増加などにより 前期比増収 株 式 4,792 7,508 56.6 1,290 1,590 1,639 2,324 1,953 ▲16.0 委託手数料 4,713 7,430 57.6 1,268 1,581 1,596
Slide 8: トレーディング損益の内訳（連結）
トレーディング損益の内訳（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 2017年 3月期 3月期 3月期 2018年3月期 増減率 増減率 （%） （%） ’18.3期 3Q比 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 合 計 202 132 ▲34.4 34 21 29 30 51 65.6 □株式等トレーディング損益 株 式 等 0 0 112.2 0 0 0 0 0 ▲72.9 2012年4月に株式ディーリン グ業務から撤退 □債券等トレーディング損益 債 券 ・ 為 替 等 202 132 ▲34.4 34 21 29 30 51 65.6 外国債券の取扱高の減少 に伴い
Slide 9: 販売費・一般管理費の内訳（連結）
販売費・一般管理費の内訳（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 2017年 2018年3月期 増減率 3月期 3月期 増減率 3月期 （%） （%） ’18.3期 販売費・一般管理費合計 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 2018年3月期の販売費・一般管 理費は、主に人件費や事務費、 合 計 14,913 15,813 6.0 3,740 3,900 3,865 4,089 3,958 ▲3.2 取引関係費の増加により、 前期比6.0％増加し158億円 取引関係費 1,435 1,530 6.6 381 339 375 418 397 ▲5.1 □取引関係費
Slide 10: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） ’17.3期末 ’18.3期末 増減額 （単位：百万円） ’17.3期末 ’18.3期末 増減額 資産の部 負債の部 流動資産 74,897 76,253 1,356 流動負債 37,046 40,480 3,434 ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ 現金・預金 25,753 23,163 ▲2,589 信用取引負債 3,922 2,683 ▲1,239 預託金 25,090
Slide 11: 配当実績と今後の配当予定
配当実績と今後の配当予定 （単位：円/株） 中間配当 期末配当 合計 2017年3月期 3.0円 47.0円 50.0円 普通配当 3.0円 7.0円 10.0円 特別配当 － 中間配当 期末配当 40.0円 合計 40.0円 2018年3月期 20.0円 45.0円 ※ 65.0円 普通配当 5.0円 30.0円 35.0円 特別配当 15.0円 15.0円 30.0円 ※期末基準における配当は、各期終了後に開催される定時株主総会での決議を条件と致します 普通配当の方針について 連結配当性向 50％以上 今後の特別配当の予定 2019年3月期 20.0円 [中間10.0円 期末10.
Slide 12: 第二部：経営目標と株式投信純増計画
第二部： 経営目標と株式投信純増計画 11
Slide 13: 経営目標
経営目標 「お客様本位の業務運営への取組方針（2017年6月公表）」の実践 ・ 売買手数料依存の収益構造から脱し、残高連動報酬をベースにした 収益構造を確立すること ・ お客様に投資信託を通じてグローバルな資産運用をしていただくこと ・ 株式営業においては、アナリストレポートの活用などによる 「レポート営業」を実践すること 成果指標（ＫＰＩ） ① お客様の株式投信の平均保有期間の長期化 ・・・資産運用のコストパフォーマンスの向上（お客様にとって最善の利益の追求） ② 信託報酬の販売費・一般管理費カバー率の上昇 ・・・市況変動に左右されない、強固な収益基盤の確立 12
Slide 14: 第二次 株式投信純増３ヵ年計画の振り返り①
第二次 株式投信純増３ヵ年計画の振り返り① 第二次 株式投信純増３ヵ年計画 純増目標 実績 達成率 2015年4月～2018年3月 （億円） （億円） （%） ’15年4月 462 419 90.7 2018年3月末の株式投信残高を、純増により1兆円にする計画 ～’15年9月 1兆円 ’15年10月 ～’16年3月 462 84 18.4 ’16年4月 7,228億円 ～’16年9月 462 60 13.1 純増 ’16年10月 （462億円／半期） ～’17年3月 462 131 28.5 ’17年4月 ～’17年9月 462 180 39.0 ’17年10月 ～’18年3月 462 448
Slide 15: 第二次 株式投信純増３ヵ年計画の振り返り②
第二次 株式投信純増３ヵ年計画の振り返り② 当社株式投信残高の増減要因（億円） （億円） 10,000 純増 値上り 分配金 9,000 561 ▲1391 結果 8,000 1325 7,723 7,228 7,000 6,000 5,000 4,000 2015年3月末 2018年3月末 ※株式投信はノーロード投信等除く 14
Slide 16: 第二次 株式投信純増３ヵ年計画の振り返り③
第二次 株式投信純増３ヵ年計画の振り返り③ 国内株式投信全体と当社株式投信の比較 （2015年3月末 2018年3月末） 国内株式投信全体の残高 当社株式投信の残高 （兆円） （億円） （ノーロード投信等含む） 80 8,000 7,749億円 ＋7.1% 7,239億円 70 7,000 67兆3,827億円 64兆4,104億円 ▲4.4% 60 6,000 50 5,000 2015年3月末 2018年3月末 2015年3月末 2018年3月末 ※国内株式投信残高はＥＴＦ除く ※当社株式投信残高は外国籍投信含む 出所）投資信託協会、日本証券業協会 15
Slide 17: 「グローバル・ロボティクス株式ファンド」の販売・解約状況と残高推移
「グローバル・ロボティクス株式ファンド」の 販売・解約状況と残高推移 販売・解約状況 残高と基準価額の推移 （2015年10月～2018年3月） （2015年10月～2018年3月） （億円） （億円） （億円） （円） 160 1,600 1,600 残高 17,000 1 , 331 億円 1 , 368 140 1,400 16,000 1,400 残高（左軸） 基準価額（右軸） 120 1,200 15,000 '18/3末 販売額 解約額 1,200 1 4 ,389 円 14,000 100 1,000 1,000 13,000 80 800 800 12,000 60 600 1
Slide 18: 成果指標（ＫＰＩ）① 平均保有期間の長期化
成果指標（ＫＰＩ）① お客様の株式投信の平均保有期間の長期化 （年） 国内株式投資信託全体と当社株式投資信託の平均保有期間の推移 （2014年3月末～2018年3月末） 5.1 5.0 3.9 4.0 3.4 3.0 2.8 2.9 2.9 2.1 2.6 2.0 2.2 1.9 当社株式投信 国内株式投信全体 1.0 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '18.3 ※平均保有期間は、平均残高（基準月の月末残高と1年前の月末残高の平均）を解約・償還額の年度合計で除して算出 出所）投資信託協会 17
Slide 19: 成果指標（ＫＰＩ）② 信託報酬の経費カバー率
成果指標（ＫＰＩ）② 信託報酬の販売費・一般管理費カバー率の上昇 （億円） 80 信託報酬額と信託報酬による経費カバー率推移（対面営業部門） 40% 35.7% 70 33.2% 33.2% 32.1% 35% 30.9% 過去最高 60 30% 52.9 50 46.8 47.1 25% 44.8 44.4 40 20% 30 15% 20 10% 10 5% 0 0% '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 投信の信託報酬額（左軸） 信託報酬による経費カバー率（右軸） 18
Slide 20: 第三次 株式投信純増３ヵ年計画
第三次 株式投信純増３ヵ年計画 （億円） 12,000 株式投信の残高推移（月末値） 対象期間 投信純増計画 10,000 2018年4月～2021年3月 8,000 7,723 7,228 7,120 6,473 6,415 6,600 第三次 純増計画 6,000 5,666 5,405 株式投信 1 純増計画 株式投信純増 * ７０億円/月 4,000 ～ ～ 2,0000 '11.3 '12.3 '13.3 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '18.3 '19.3 '20.3 '21.3 達成への取組 新規資金買付額推移（月平均） （億円） (2016.4～2018.3)
Slide 21: リテール営業部門の人員推移
リテール営業部門の人員推移 （単位：名） 1,000 証券貯蓄部門 866 一般営業部門 800 704 391 345 364 600 549 307 325 261 294 294 293 301 227 247 256 233 277 265 206 189 238 196 208 400 460 470 464 475 200 405 430 443 416 420 421 376 398 418 432 422 427 444 446 353 354 365 0 '98.3 '99.3 '00.3 '01.3 '02.3 '03.3 '04.3 '05.3 '06.3 '07.3 '
Slide 22: 第三部：参考資料
第三部： 参考資料 21
Slide 23: 業績の年度推移（連結）
業績の年度推移（連結） （単位：百万円） 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 営 業 収 益 17,667 23,175 20,255 18,177 15,697 18,985 純 営 業 収 益 17,567 23,085 20,147 18,075 15,571 18,853 販 売 費 ・ 14,623 15,666 15,239 15,328 14,913 15,813 一 般 管 理 費 営 業 利 益 2,944 7,419 4,908 2,746 657 3,039 経 常 利 益 3,201 7
Slide 24: 業績の四半期推移（連結）
業績の四半期推移（連結） （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 営業収益 5,308 4,341 4,703 3,823 3,880 3,662 4,010 4,144 4,361 4,420 5,522 4,681 純営業収益 5,277 4,316 4,680 3,801 3,858 3,635 3,972 4,104 4,328 4,385 5,481 4,657 販 売 費 ・ 3,982 3,815 3,819 3,712 3,773 3,709 3,690 3,740 3,90
Slide 25: 受入手数料の主な内訳 年度推移（連結）
受入手数料の主な内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 受 入 手 数 料 16,129 21,220 18,931 17,138 15,035 18,335 株 式 4,831 8,293 6,703 6,293 4,792 7,508 委 託 手 数 料 4,695 8,174 6,584 6,157 4,713 7,430 引 受 募 集 手 数 料 86 65 72 92 46 45 投 資 信 託 11,172 12,800 12,089 10,726 10,10
Slide 26: 受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結）
受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 受 入 手 数 料 5,008 4,108 4,426 3,595 3,674 3,517 3,857 3,986 4,221 4,266 5,354 4,492 株 式 2,046 1,559 1,582 1,104 1,173 1,009 1,319 1,290 1,590 1,639 2,324 1,953 委 託 手 数 料 2,029 1,541 1,496 1,088 1,155 996 1,293
Slide 27: トレーディング損益の内訳 年度推移（連結）
トレーディング損益の内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 1,127 1,320 726 429 202 132 株 式 等 ▲0 0 0 0 0 0 債 券 ・ 為 替 等 1,127 1,320 726 429 202 132 債 券 等 984 1,169 601 316 144 41 内 外国債券 852 1,081 546 259 111 37 為 替 等 142 151 124 112 57 90 ※内 外国債券は、外国債券
Slide 28: トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結）
トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q トレーディング損益 151 64 124 89 90 37 39 34 21 29 30 51 株 式 等 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 債 券 ・ 為 替 等 151 64 124 89 90 37 39 34 21 29 30 51 債 券 等 114 41 79 81 83 22 21 17 9 8 14 8 内 外国債券 103 29 67 57 73 9 14 13 11 8 1
Slide 29: 自己資本規制比率の推移
自己資本規制比率の推移 （単位：％） 年度 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 推移 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本 規制比率 686.5 701.9 708.1 710.0 682.6 603.2 （単位：％） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 四半期 推移 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 自己資本 726.8 721.0 735.7 710.0 742.1 739.3 729.8 682.6 673.3 650.3 647.2 603.2 規制比率 ※自己資本規制比率は
Slide 30: 預り資産の推移
預り資産の推移 （単位：億円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 合 計 21,794 19,375 20,384 18,767 17,601 17,957 19,662 19,748 20,526 21,212 22,427 21,329 株 式 11,329 10,145 10,867 9,750 9,040 9,418 10,267 10,287 10,760 11,146 11,741 11,342 投 信 9,160 8,130 8,433 7,984 7,534 7,578 8,353 8,
Slide 31: 投資信託・外国債券の販売状況
投資信託・外国債券の販売状況 （単位：億円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 株 式 投 信 622 502 597 526 540 548 529 574 510 496 629 406 外 国 債 券 26 － 1 26 38 － 0 0 － － － 0 内 新発債 26 － － 26 38 － － － － － － － 内 既発債 0 － 1 0 － － 0 0 － － － 0 ※株式投信はノーロード投信等除く 30
Slide 32: 株式委託売買代金の状況
株式委託売買代金の状況 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 二 市 場 個人代金 78.4 79.0 60.5 60.5 56.9 54.9 61.2 59.6 63.3 63.5 81.2 76.7 （ 兆 円 ） 当 社 株 式 委託売買代金 6,240 5,227 4,607 3,746 3,647 3,296 4,407 4,074 4,535 4,577 6,244 5,506 （ 億 円 ） シ ェ ア 0.80 0.66 0.76 0.62 0.64 0.60 0.72 0.68 0.72
Slide 33: 配当金の推移
配当金の推移 （単位：円/株） ‘06年 ‘07年 ‘08年 ‘09年 ‘10年 ‘11年 ‘12年 ‘13年 ‘14年 ‘15年 ‘16年 ‘17年 ‘18年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 普 通 60.0 20.0 15.0 7.5 5.0 5.0 5.0 13.5 55.0 45.0 30.0 10.0 35.0 配 当 中 間 － 10.0 10.0 5.0 2.5 2.5 2.5 2.5 30.0 15.0 15.0 3.0 5.0 ※ 期 末 60.0 10.0 5.0 2.5 2.5 2.5 2.5 11.
Slide 34: 株主総還元性向（上場来累計）
株主総還元性向（上場来累計） ～上場来の累計総還元性向は、８１％の水準～ （億円） 800 総還元性向 90% 累計最終損益（左軸） ８１％ 700 80% 累計配当金＋累計自己株消却額（左軸） 707 70% 600 総還元性向（上場来累計） （右軸） 60% 500 配当金 508 571 50% 自己株消却 62 400 40% 300 30% 200 20% 100 10% 0 0% '86.9 '87.9 '88.9 '89.3 '90.3 '91.3 '92.3 '93.3 '94.3 '95.3 '96.3 '97.3 '98.3 '99.3 '00.3 '01.3 '02.3
Slide 35: 当社取扱い投資信託の変遷（国内株式投信）
当社取扱い投資信託の変遷 （国内株式投信） 郵政相場・ アジア新興国の リーマンショック ブラジル金融取引税 アベノミクス相場・ 中国経済の急成長 成長 金利の超低下 ブラジルレアル下落 米国経済の回復 西暦 '03年 '04年 '05年 '06年 '07年 '08年 '09年 '10年 '11年 '12年 '13年 '14年 '15年 '16年 '17年 '18年 利 回 り 重 視 成 長 重 視 インカム＆ ＤＩＡＭ 日本厳選 フィデリティ キャッシュ 新興企業日本株 中小型株 日本配当成長 601億円 270億円 839億円（2013/12） 536億円（2018/1） （2005/9
Slide 36: 当社取扱い投資信託の変遷（外国株式投信）
当社取扱い投資信託の変遷 （外国株式投信） 郵政相場・ アジア新興国の リーマンショック ブラジル金融取引税 アベノミクス相場・ 中国経済の急成長 成長 金利の超低下 ブラジルレアル下落 米国経済の回復 西暦 '03年 '04年 '05年 '06年 '07年 '08年 '09年 '10年 '11年 '12年 '13年 '14年 '15年 '16年 '17年 '18年 中国成長期待 ア ジ ア 新 興 国 株 式 米 国 株 式 中国株投信 ＪＰＭ グ ロ ー バ ル 株 式 ＨＳＢＣ （単） 北米高配当 中国クオリティ 215億円 317億円 成長株 グローバル （2004/3） （2010/
Slide 37: 当社取扱い投資信託の変遷（外債投信）
当社取扱い投資信託の変遷 （外債投信） 郵政相場・ アジア新興国の リーマンショック ブラジル金融取引税 アベノミクス相場・ 中国経済の急成長 成長 金利の超低下 ブラジルレアル下落 米国経済の回復 西暦 '03年 '04年 '05年 '06年 '07年 '08年 '09年 '10年 '11年 '12年 '13年 '14年 '15年 '16年 '17年 '18年 先 進 国 国 債 現地通貨建て新興国国債 米ドル建て新興国国債 インカム獲得方法の多様化 2006/3～ 2008/11～ 2011/2～ ダイワ海外 ブラジル ＰＩＭＣＯ インカム ＰＩＭＣＯ ソブリン ボンド ※ ニューワールド
Slide 38: ＮＩＳＡについて
ＮＩＳＡについて ＮＩＳＡ口座数 （単位：口座） 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 57,438 57,832 58,105 58,583 58,730 58,906 59,205 60,132 稼動口座数 （受渡日ベース） （単位：口座） 累計稼動 口座 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 口座数 稼動率 2016年 12,822 5,216 3,834 4,034 25,906 44.6% 2017年 11,925 5,592 4,595 3,859 2
Slide 39: 従業員数と平均年齢の推移
従業員数と平均年齢の推移 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 従業員数 1,094 1,053 1,033 1,006 1,097 1,074 1,047 1,026 1,144 1,110 1,100 1,066 （ 名 ） 平均年齢 33.5 33.8 34.2 34.4 33.6 33.9 34.3 34.8 33.6 33.9 34.2 34.5 （ 歳 ） ※従業員数は単独ベース、各期末人員。 ※執行役員、歩合外務員及び臨時従業員を除く 38
Slide 40: 店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～
店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～ 東北・北陸 3店舗 2018年3月末時点 会津支店 新潟支店 全30拠点 （インターネット事業所１含む） 上越支店 関東 5店舗 日光支店 太田支店 中国 3店舗 伊勢崎支店 岡山支店 広島支店 館林支店 沼田支店 呉支店 都内・首都圏 11店舗 本店・本店営業部 新宿支店 九州 2店舗 池袋支店 福岡支店 三ノ輪支店 北九州支店 二子玉川支店 千葉支店 野田支店 中部 2店舗 横浜支店 近畿 3店舗 名古屋支店 秩父支店 京都支店 一宮支店 日吉営業所 大阪支店 大泉学園営業所 川西支店 39
Slide 41: 問合わせ先
◇問合わせ先 丸三証券株式会社 企画部 TEL:03-3238-2301 FAX:03-3238-2225 http://www.marusan-sec.co.jp/ 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的とし たものではありません。 本資料は、2018年3月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・ 誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は資料作成時点 の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束するも