Slide 1: Résultats 2009
« La confiance, le plus précieux des partenaires » Stan Wawrinka Ambassadeur de la BCV Résultats 2009 Conférence de presse Lausanne, le 25 février 2010 &f 1
Slide 2: Programme
Programme • La BCV en 2009 P. Kiener • Résultats financiers 2009 T. Paulsen • Perspectives P. Kiener 2
Slide 3: Messages clés
Messages clés Forte hausse des principaux volumes d’affaires Très bons résultats dans un environnement économique difficile Normalisation des résultats, fin des effets extraordinaires Nouvelle organisation en place 3
Slide 4: Chiffres clés 2009
Chiffres clés 2009 CHF mio (arrondi) Variation sur 2008 Revenus 976 +5% Bénéfice brut 470 +11% Bénéfice net 301 -16% Total du bilan 35’733 +1% Masse sous gestion 76’209 +14% 4
Slide 5: Evolution des principaux volumes d'affaires 2009
Evolution des principaux volumes d’affaires 2009 CHF mio (arrondi) Forte augmentation des affaires +1’487 +9% hypothécaires Augmentation des autres crédits +205 +4.1% hors Trade finance1 Stabilité de l’exposition au Trade -27 -1.0% finance1 Augmentation record de l'épargne +1’303 +15% Hausse des aut
Slide 6: Quelques aspects de la mission de la BCV dans un environnement difficile
Quelques aspects de la missions de la BCV dans un environnement économique difficile • Maintien de la politique de crédit; pas de « credit crunch » • CHF 100 millions d’exposition de crédits auprès de 2’500 micro-entreprises vaudoises • Accompagnement de quelques PME en difficulté • Réception de fon
Slide 7: Banque de détail
Banque de détail CHF mio (arrondi)1 2008 2009 • Très bon développement des volumes d’affaires 5′928 6′183 6′301 6′804 – hausse notable des hypothèques – important afflux de fonds de la +4.3% +8.0% clientèle • Revenus et bénéfice brut en Hypothèques Dépôts / épargne progression • Lancement de nouveau
Slide 8: Banque des entreprises
Banque des entreprises CHF mio (arrondi) 2008 2009 PME • Crédits hypothécaires en hausse 13′334 14′153 6’046 6′600 • Autres crédits stables • Pression continue sur les marges +6.1% +9.2% Grandes entreprises • Hausse des crédits et des dépôts notamment par l’acquisition de Crédits / Dépôts nouveaux c
Slide 9: Gestion de fortune
Gestion de fortune CHF mio (arrondi)1, 2 2008 2009 • Important afflux de fonds de la clientèle 4′524 58′377 3′987 50′530 • Très bonne performance de la politique de placement BCV +14% +16% • Revenus et bénéfice en léger retrait dans un contexte difficile Hypothèques Masse sous gestion • Recrutement
Slide 10: Trading
Trading CHF mio (arrondi) 2008 2009 • Désengagement complet de Valeur à risque (VaR 99%, 1j.) l’activité des dérivés actions au 8 31 décembre 2009 6 • Profil de risque fortement réduit. 4 Activités de négoce désormais 2 0.3 principalement basées sur des 0 flux clientèle 1/1/08 1/1/09 31/12/09 • Reve
Slide 11: Autres faits importants 2009
Autres faits importants 2009 • Nouvelle organisation mise en place avec notamment 4 divisions « front » et 1 nouvelle division focalisée sur la gestion des crédits • Arrivée de 3 nouveaux Directeurs généraux en 2009, Direction générale désormais au complet • 3 représentants au Conseil d’administrati
Slide 12: Bertrand Sager
Nouveau directeur général dès le 15.02.2010 Bertrand Sager • Directeur général • Responsable de la Division Gestion Crédit 12
Slide 13: Programme
Programme • La BCV en 2009 P. Kiener • Résultats financiers 2009 T. Paulsen • Perspectives P. Kiener 13
Slide 14: Compte de résultats
Compte de résultats CHF mio (arrondi) 2009 2008 Variation Total des produits 976 928 +48 +5% Charges -506 -505 +1 +0% d'exploitation Bénéfice brut 470 423 +47 +11% Amortissements -79 -77 +2 +3% Correctifs de valeurs, provisions, pertes -18 -16 +2 +12% Produits extraordinaires 17 130 -113 -87% Charge
Slide 15: Revenus
Revenus CHF mio (arrondi) 976 +5% 928 Résultat d’intérêts stable malgré la 508 +1% hausse des volumes d’affaires, Intérêts 504 conséquence de la gestion prudente des liquidités Baisse des commissions de gestion Commis- 329 -3% 340 Hausse des commissions de crédit sions Négoce 99 +166% Rebond du résu
Slide 16: Charges d'exploitation
Charges d’exploitation CHF mio (arrondi) 505 506 0% Autres Maîtrise des coûts charges 194 189 -3% d’exploitation d’exploitation Hausse modérée des charges Personnel 311 316 +2% de personnel 2008 2009 16
Slide 17: Nombre de collaborateurs
Nombre de collaborateurs Equivalents plein temps, au 31.12 1′914 1′939 Filiales 149 149 Recrutement de collaborateurs Maison-mère 1′765 1′790 dans le cadre de la stratégie 2008 2009 17
Slide 18: Correctifs de valeurs, provisions et pertes et produits extraordinaires
« Correctifs de valeurs, provisions et pertes » et « Produits extraordinaires » CHF mio (arrondi), 2009 Constitution nette de Nouvelles provisions pour provisions Dissolutions risques crédits Divers -9 +8 -1 Extrait du compte de résultats: Amortissements -79 -63 +54 Correctifs de valeurs, -18 provis
Slide 19: Evolution du bilan: actifs
Evolution du bilan: actifs CHF mia (arrondi), au 31.12 35.2 35.7 +1% Liquidité 0.6 1.5 +133% Augmentation de la liquidité à la BNS en réduction des créances Créances sur 5.5 -29% sur les banques 7.7 les banques 5.5 - Créances sur 5.6 la clientèle 18.8 +9% Forte augmentation des Créances 17.3 créance
Slide 20: Evolution du bilan: passifs
Evolution du bilan: passifs CHF mia (arrondi), au 31.12 35.2 35.7 +1% 2.3 2.1 -11% Banques Augmentation significative de +15% l’épargne l’épargne Epargne 8.5 9.8 • afflux de nouveaux fonds • recherche de produits de placement plus traditionnels Autres dépôts 13.7 14.1 +3% Emprunts 5.9 5.6 -5% Passif
Slide 21: Hausse de la masse sous gestion
Hausse de la masse sous gestion CHF mia (arrondi), au 31.12 76.2 +14% 4.6 +11% 66.8 Piguet 4.2 Hausse importante de la masse sous gestion de CHF 9.4 milliards Apport net d’argent frais de CHF 71.6 +14% 3.1 milliards Maison-mère 62.6 2008 2009 21
Slide 22: Résultats par secteur d'activités
Résultats par secteur d'activités CHF mio (arrondi)1 Bénéfice brut Bénéfice net 2008 2009 Variation 2008 2009 Variation Banque de 104 111 +5.9% 40 46 +15% détail Banque des 229 249 +8.6% 109 126 +15.9% entreprises Gestion de 241 231 -4.0% 146 143 -1.8% fortune Trading 9 26 +189% 13 19 +47% 22 ¹ Chif
Slide 23: Ratios clés
Ratios clés 2005 2006 2007 2008 2009 Crédits compromis/ exposition crédit 7.0% 4.6% 2.6% 2.2% 1.9% Qualité et Dépôts clientèle/ structure créances clientèle 83% 85% 93% 97% 98% du bilan Marge d’intérêts 1.40% 1.39% 1.53% 1.51% 1.45% Taux d’adéquation FINMA* 196% 199% 179% 180% 176% Fonds propres* Ra
Slide 24: Poursuite de la politique de dividende et de gestion des fonds propres
Poursuite de la politique de dividende et de gestion des fonds propres 2008 2009 Dividende ordinaire CHF 20 CHF 21 CHF 181 mio de l’exercice par action par action Optimisation des CHF 10 CHF 10 CHF 86 mio fonds propres par action1 par action1 Proposition à l’Assemblée générale 2010 1 Par rembourseme
Slide 25: Montant total versé au Canton
Montant total versé au Canton à la suite de l'exercice 2008 et 2009 2008 2009 Dividende ordinaire sur les actions 115 mio 121 mio1 Réduction de la valeur nominale 58 mio 58 mio1 Montant versé au Canton 173 mio 179 mio Impôts cantonaux et communaux 74 mio 63 mio Montant total 247 mio 242 mio 1 Propos
Slide 26: Rendement de l'action BCV
Rendement de l’action BCV Rendement total pour l’actionnaire1, période du 01.01.09 au 22.02.10 160 Source: Thomson Datastream 55% 150 140 130 28% 27% 120 110 100 90 80 70 60 J F M A M J J A S O N D J F Banque cantonale vaudoise Secteur bancaire SPI 1 Performance boursière de la période aditionnée de
Slide 27: Programme
Programme • La BCV en 2009 P. Kiener • Résultats financiers 2009 T. Paulsen • Perspectives P. Kiener 27
Slide 28: Priorité BCV pour 2010 – 2011 selon stratégie
Priorité BCV pour 2010 – 2011 selon stratégie1 Continuer le développement Reprise et conquête de différencié des métiers du partsmarché de marché portefeuille d’affaires Amélioration de la rentabilité Gestion du profil de risque Poursuivre la mise en œuvre des chantiers d’amélioration Efficacité com
Slide 29: Priorités stratégiques des principaux métiers
Priorités stratégiques des principaux métiers Reprendre des parts Retail banking de marché dans le Canton PME Croître fortement Private banking onshore dans le Canton Conquérir des parts Asset management / de marché en Suisse Gestion institutionnelle Améliorer la Trade finance rentabilité et gérer l
Slide 30: Un important programme d'amélioration opérationnel: BCVPlus
Un important programme d’amélioration opérationnel: BCVPlus 2009 2013 Chantier 2 Mise en place de la Chantier 3 nouvelle • Efficacité organisation Chantier 4 • Service clientèle … • Simplification Un travail de fond sur la durée 30
Slide 31: Evolution économique - observations clés
Evolution économique - observations clés • Monde multipolaire – Croissance soutenue dans les pays émergents avec risque de surchauffe Monde – Incertitude sur la vigueur de la reprise en Europe et aux USA malgré les stimuli • Incertitude sur le timing et l’ampleur du resserrement des politiques monét
Slide 32: Suisse: taux d'intérêts
Suisse: taux d’intérêts 4.00 70 Source: Thomson Datastream • Taux courts: stabilité 3.50 65 attendue sur les 6 prochains mois, 3.00 60 légère montée dans un horizon de 6 à 12 2.50 55 mois 2.00 50 1.50 45 • Taux longs: possible anticipation de la 1.00 40 reprise par les marchés financiers au 0.50 35
Slide 33: Perspectives pour la BCV
Perspectives pour la BCV • Revenus dans la continuité de l’année 2009 • Coûts sous contrôle BCV confiante dans sa capacité bénéficiaire en • Incertitude sur le coût du risque 2010 dépendant de la reprise économique pour les entreprises et les particuliers 33
Slide 34: Calendrier 2010
Calendrier 2010 • 29 avril Assemblée générale et Marche des affaires du premier trimestre • 19 août Résultats semestriels • 11 nov. Marche des affaires du troisième trimestre 34
Slide 35: Disclaimer
Disclaimer Absence d’offre et de recommandation. Ce document a été élaboré dans un but exclusivement informatif et ne constitue ni un appel d’offre ni une offre d’achat ou de vente, ni une recommandation personnalisée d’investissement. Nous vous proposons de prendre contact avec vos conseillers pour