Soltec Power Holdings Sa · BME:SOL
Soltec Power Holdings Sa — FY2022 Earnings Presentation
37 slides from Soltec Power Holdings Sa's earnings presentation, Feb 28, 2023
Slide 1: Resultados Financieros 2022
2022 RESULTADOS FINANCIEROS 28 de febrero de 2023
Slide 2: Índice
01 2022 Hitos Clave 02 Indicadores Operativos 03 2022 Resultados Financieros 04 Guidance 2023 05 Conclusiones 06 Anexos RESULTADOS FINANCIEROS 2022 Índice
Slide 3: 2022 Hitos Clave
01 2022 Hitos Clave
Slide 4: Hitos Clave 2022
HITOS CLAVE 2022 INGRESOS RÉCORD 64% 568,2 Mn € 32,6 Mn € 13,1 Mn € +64% +64% (2022-2021) +€40Mn +€14 Mn€ +14 Mn 346,5 Mn € 4,7% MARGEN EBITDA (6,9 Mn €) SOLTEC INDUSTRIAL (1,2 Mn €) 2021 2022 2021 2022 2021 2022 372 MW ROTADOS INGRESOS EBITDA AJ. BENEFICIO NETO EN 2022 117 MW(1) 138 MW(2) NUEVA DIV
Slide 5: Guidance 2022: superando expectativas
GUIDANCE 2022 SUPERANDO EXPECTATIVAS SOLTEC POWER SOLTEC SOLTEC HOLDINGS INDUSTRIAL DESARROLLO 586,7 Mn € 372 MW 450-550 Mn € ACTIVOS ROTADOS 32,6 Mn € 15-20 Mn € 4,7% 7-11 Mn € 6,2 Mn € 2-3% GUIDANCE 2022 GUIDANCE 2022 GUIDANCE 2022 GUIDANCE 2022 EBITDA AJ. INGRESOS MARGEN EBITDA EBITDA AJ. 5
Slide 6: Indicadores Operativos
QO2 Indicadores Operativos
Slide 7: Track Record
TRACK RECORD La división industrial cuenta con un track record de +15,6 GW y un pipeline de 14,4 GW en Soltec Desarrollo SOLTEC INDUSTRIAL SOLTEC DESARROLLO Suministro global de seguidores solares Proyectos en desarrollo En Operación (1) GW anuales suministrados por Soltec 15,6 GW En Construcción (2
Slide 8: Soltec Industrial: Indicadores Operativos
SOLTEC INDUSTRIAL INDICADORES OPERATIVOS Backlog(1) 252 Mn € y Pipeline(2) 3.637 Mn € El Backlog incluye el suministro de seguidores y otros servicios de construcción DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA NA (3) 26% Backlog: €38 Mn Pipeline: €1.247 Mn Backlog: 1 Mn € BACKLOG Backlog: 65 Mn € Pipeline: 1.113 Mn
Slide 9: Soltec Industrial: Indicadores Operativos
SOLTEC INDUSTRIAL INDICADORES OPERATIVOS BACKLOG(1)(2) BACKLOG - DESGLOSE POR CLIENTE 1% Soltec Desarrollo Mn€ 13,3 Mn € 1.726 250 252 (5,3% del pipeline total) MW Mn € Mn € 1.231 (29%) 11 MW MW MW (0,9% del pipeline total) 2021 2022 Utilities, EPC y otrosclientes PIPELINE(1)(3) PIPELINE - DESGLOSE
Slide 10: Soltec Industrial: Desglose del pipeline por probabilidad
SOLTEC INDUSTRIAL INDICADORES OPERATIVOS DESGLOSE DEL PIPELINE POR PROBABILIDAD Probabilidad de ejecución de potenciales proyectos ▪ Probabilidad 100%: 1.653 Mn € Probabilidad ▪ Probabilidad 60-70%: 28 Mn € >50% ▪ Probabilidad 50%: 104 Mn € 1.785 Mn € ▪ Probabilidad <50%: 1.852 Mn € Estado Probabili
Slide 11: Soltec Industrial: Contratos firmados hasta diciembre 2022
SOLTEC INDUSTRIAL INDICADORES OPERATIVOS Contratos firmados hasta diciembre 2022 ACUERDO CON ENEL ACUERDO CON CANADIAN SOLAR Acuerdo con Endesa para implantar Acuerdo para el sumnistro de una fábrica de seguidores solares en seguidores solares en Brasil con una Teruel capacidad instalada de 738 MW -
Slide 12: Soltec Desarrollo: Indicadores Operativos
SOLTEC DESARROLLO INDICADORES OPERATIVOS Pipeline de 14,4 GW de Proyectos en Desarrollo en 8 países diferentes DISTRIBUCIÓN POR GRADO DE AVANCE(1) Op. Identificadas 53% DINAMARCA: 691 MW Backlog 5% ESPAÑA: 2.350 MW Fase Inicial Fase Avanzada RUMANIA: 298 MW 17% 24% EEUU: 100 MW DISTRIBUCIÓN POR PAÍS
Slide 13: Soltec Desarrollo: Indicadores Operativos
SOLTEC DESARROLLO INDICADORES OPERATIVOS BACKLOG MW/Año UN PIPELINE BALANCEADO 722 743 44% EUROPA - 56% AMÉRICA 117 230 137 +3% BACKLOG 493 488 FASE FASE OPORT. PIPELINE MW EN EN RESTO AVAN. INICIAL IDENT. TOTAL… 2021 2022 OPERACIÓN CONSTRUC. En Operación Probabilidad >80% 50-80% 30-50% <30% - En Co
Slide 14: En operación en Brasil: Pedranópolis
EN OPERACIÓN EN BRASIL COD 2022 PEDRANÓPOLIS(1) DATOS CLAVE DEL PROYECTO Ubicación Sao Paulo (Brasil) Capacidad 112,5 MWp Energía Neta Generada 2.100 kWh/kWp P50 – Año 1 PERMISOS DE DESARROLLO CLAVE Control terreno Interconexión Certificados medioambientales Acuerdo Off-taker / PPA RTB COD Nov-2022
Slide 15: En construcción en Brasil: Araxá
EN CONSTRUCCIÓN EN BRASIL COD 2023 ARAXÁ(1) DATOS CLAVE DEL PROYECTO Ubicación Minas Gerais (Brasil) Capacidad 112,5 MWp Energía Neta Generada 2.100 kWh/kWp P50 – Año 1 PERMISOS DE DESARROLLO CLAVE Control terreno Interconexión Certificados medioambientales Acuerdo Off-taker / PPA RTB COD Feb- 2023
Slide 16: En operación en España: La Asomada
EN OPERACIÓN EN ESPAÑA COD 2022 LA ASOMADA(1) DATOS CLAVE DEL PROYECTO Ubicación Murcia (España) Capacidad 4,5 MWp Energía Neta Generada 2.075 kWh/kWp P50 – Año 1 PERMISOS DE DESARROLLO CLAVE Control terreno Interconexión Certificados medioambientales Acuerdo Off-taker / PPA RTB COD Feb-2022 Fecha d
Slide 17: En construcción en España: La Isla
EN CONSTRUCCIÓN EN ESPAÑA COD 2023 LA ISLA(1) DATOS CLAVE DEL PROYECTO Ubicación Cartagena, Murcia (España) Capacidad 4,5 MWp Energía Neta Generada 2.075 kWh/kWp P50 – Año 1 PERMISOS DE DESARROLLO CLAVE Control terreno Interconexión Certificados medioambientales RTB COD 2023 (1) Soltec Assets posee
Slide 18: En construcción en España: Los Valientes I y II
EN CONSTRUCCIÓN EN ESPAÑA COD 2023 LOS VALIENTES I y II(1) DATOS CLAVE DEL PROYECTO Ubicación Molina de Segura, Murcia (España) Capacidad 13,9 MWp Energía Neta Generada 2.067 /2.075 kWh/kWp P50 – Año 1 PERMISOS DE DESARROLLO CLAVE Control terreno Interconexión Certificados medioambientales RTB COD 2
Slide 19: En construcción en España: Totana IV
EN CONSTRUCCIÓN EN ESPAÑA COD 2024 TOTANA IV DATOS CLAVE DEL PROYECTO Ubicación Totana, Murcia (España) Capacidad 5,5 MWp Energía Neta Generada 2.065 kWh/kWp P50 – Año 1 PERMISOS DE DESARROLLO CLAVE Control terreno Interconexión Certificados medioambientales PPA Avg.(1) 54 EUR RTB Los Valientes Tota
Slide 20: Resultados Financieros 2022
03 2022 Resultados Financieros
Slide 21: Soltec Power Holdings: evolución 2022 y trimestral
SOLTEC POWER HOLDINGS(1) EVOLUCIÓN 2022 Y TRIMESTRAL 2022 VS. 2021 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (2022) Mn € 2022 2021 22 vs. 21 Mn € 1T 22 2T 22 3T 22 4T 22 Ingresos 568,2 346,5 +221,7 Ingresos 97,9 146,7 158,8 164,8 EBITDA Aj. 32,6 (6,9) +39,5 EBITDA Aj. (13,0) 7,9 13,6 24,2 Beneficio Neto 13,1 (1,2) +14,2
Slide 22: Soltec Industrial: evolución 2022 y trimestral
SOLTEC INDUSTRIAL EVOLUCIÓN 2022 Y TRIMESTRAL 2022 VS. 2021 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (2022) Mn € 2022 2021 22 vs. 21 Mn € 1T 22 2T 22 3T 22 4T 22 Ingresos 586,7 411,8 +174,9 Ingresos 117,1 148,6 157,8 163,3 EBITDA Aj. 27,3 (13,6) +40,9 EBITDA Aj. (7,5) 9,5 4,6 20,7 Margen EBITDA 4,7% (3,3%) Margen EBITD
Slide 23: Soltec Industrial: mejora de márgenes
SOLTEC INDUSTRIAL MEJORA DE MÁRGENES RECUPERACIÓN DE MARGENES COVID-19 y Medidas implementadas para mitigar la disrupciones de la inflación de costes, la crisis energética y lla cadena de suministro volatilidad en la logística internacional 223 158 163 149 117 101 13% 6% 60 3% 3% (2%) (6%) 28 Q1 Q2
Slide 24: Soltec Industrial: ingresos 2022
SOLTEC INDUSTRIAL INGRESOS 2022 DESGLOSE DE INGRESOS DESGLOSE DE INGRESOS POR ACTIVIDAD POR GEOGRAFÍA Brasil Servicios de Norte (1) 20% Construcción América 26% 25% (2) APAC 2% Sumnistro Resto Otros (3) 74% Latam 5% 38% España 10% HITOS CLAVE • Suministro de seguidores: Fabricación y suministro de s
Slide 25: Soltec Desarrollo: evolución 2022 y trimestral
SOLTEC DESARROLLO EVOLUCIÓN 2022 Y TRIMESTRAL 2022 VS. 2021 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (2022) Mn € 2022 2021 22 vs. 21 Mn € 1T 22 2T 22 3T 22 4T 22 EBITDA Aj. 6,2 9,9 (5,5) EBITDA Aj. (1,5) (1,5) 8,2 1,0 HITOS CLAVE ROTACIÓN DE ACTIVOS EN 2022 • Soltec Desarrollo, desarrolla activos desde greenfield hasta
Slide 26: Deuda financiera neta a 31 de diciembre de 2022
DEUDA FINANCIERA NETA A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Mn € Deuda asignada a Deuda asignada a SOLTEC INDUSTRIAL Soltec Soltec PRÉSTAMO SINDICADO Industrial Desarrollo • Proyectos financiables: 80 Mn € 17.7 0.4 177.2 26.3 • Libre disposición: 10 Mn € 16.2 • Vencimiento: 11 Febrero 2024 150.9 • Garantías ban
Slide 27: Guidance 2023
04 Guidance 2023
Slide 28: Guidance 2023
GUIDANCE 2023 SOLTEC POWER HOLDINGS INDUSTRIAL EBITDA INGRESOS MG. EBITDA 45 Mn € 60 Mn € 600 700 6% 7% Mn € Mn € DESARROLLO 2023 EBITDA • La demanda fundamentalmente se materializará en la segunda mitad del año 25 Mn € 35 Mn € 2023 tras la publicación de los guidelines del IRA en EEUU, así como por
Slide 29: Conclusiones
05 Conclusiones
Slide 30: Integración de marca
INTEGRACIÓN DE MARCA COMPAÑÍA INTEGRADA TODO-EN-UNA 30
Slide 31: Conclusiones
CONCLUSIONES SUPERANDO FUERTE MÁRGENES DE EXPECTATIVAS EN DEMANDA DE EBITDA 2022 SEGUIDORES PROPUESTA DE VALOR Y MEJORA DE PENETRACIÓN AUMENTANDO MÁRGENES GLOBALMENTE RECORD REVENUES FOR INTEGRACIÓN SOLTEC INDUSTRIAL, VERTICAL GROWING 74%, IN A M&A CHALLENGING YEAR. DISTINTOS PROCESOS ABIERTOS GARAN
Slide 32: Anexos
06 Anexos
Slide 33: Cuenta de resultados consolidada
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA (000, €) FY 2022 FY 2021 Ingresos 568.196 346.514 Variación de existencias de productos terminados y en curso (4.552) 7.118 Otros ingresos de explotación 3.166 3.398 Trabajos realizados por el Grupo para su activo 50.825 72.173 Aprovisionamientos (375.075) (298.747)
Slide 34: Balance consolidado
BALANCE CONSOLIDADO ACTIVO (000, €) 31.12.22 31.12.21 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 31.12.22 31.12.21 ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Inmovilizado intangible 28.349 19.448 Capital y reservas Capital social 22.847 22.847 Propiedad. planta y equipo 160.041 92.176 Prima de emisión + reservas 133.690 136
Slide 35: Estado de flujos de efectivo consolidado
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO (€, 000) FY 2022 FY 2021 Resultado del ejercicio antes de impuestos 18.079 (5.506) Ajustes al resultado 14.289 (14.171) Cambios en el capital corriente (1.867) 39.140 Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (7.625) (2.339) Flujos de efectiv
Slide 36: Disclaimer
DISCLAIMER Este documento ha sido elaborado por Soltec Power Holdings, S.A. (“Soltec”) únicamente para su uso durante la presentación de resultados correspondientes al periodo de doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2022. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado p
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