Land Business Co., Ltd. · TSE:8944

Land Business — FY2017 Earnings Presentation

28 slides from Land Business's earnings presentation, Nov 14, 2017

  1. Slide 1: 2017年9月期 決算説明資料

    2017年 2017年9月期 決算説明資料 2017年 2017年11月 11月14日 14日 株式会社ランドビジネス （東証1 （東証1部 8944） 8944） http://www.lbca.co.jp Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  2. Slide 2: INDEX

    INDEX Ａ．経営成績 ・・・・・・・・・・・・ Ｐ 2 Ｂ．財務状況 ・・・・・・・・・・・・ Ｐ 7 Ｃ．事業概要 ・・・・・・・・・・・・ Ｐ15 Ｄ．業績予想と事業戦略 ・・・・・・・・・・・・ P18 Ｅ．参考資料 ・・・・・・・・・・・・ P26 Land Business co.,ltd. 1 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  3. Slide 3: A．経営成績

    A．経営成績 2 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  4. Slide 4: 2017年9月期 ハイライト

    Ａ．経営成績 2017年9月期 ハイライト 【営業活動の状況】 ◇レジデンス「ソサエティ」順調に稼働 ９月末空室率２. ９月末空室率２.７％（戸数比） ◇賃貸ビルも好調に推移 ９月末空室率０. ９月末空室率０.２％（面積比） ◇借入金の長期固定化継続 ◇建物の経済的耐用 ◇建物の経済的耐用年数の増加 の経済的耐用年数の増加 3 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  5. Slide 5: 2017年9月期 決算の概要

    Ａ．経営成績 2017年 2017年9月期 決算の概要 （単位：百万円） ２０１６年９月期 ２０１７年９月期 前年比 金額 百分比 金額 百分比 売上高 ４,６０３ 100.0％ 100.0％ ４,６９１ 100.0％ 100.0％ +1.9％ +1.9％ 期初予想 ４,５００ 100.0％ 100.0％ ４,５００ 100.0％ 100.0％ 売上総利益 １,７５３ 38.1％ 38.1％ １,９９６ 42.6％ 42.6％ +13.8％ +13.8％ 営業利益 ９３０ 20.2％ 20.2％ １,１２６ 24.0％ 24.0％ +21.1％ +21.1％ 経常利益 ３８７ 8.4％ 8.4

  6. Slide 6: セグメント別の売上高

    Ａ．経営成績 セグメント別の売上高 （単位：百万円） 投資その他事業 6,000 賃貸事業 4,951 賃貸売上 4,950 166 159 4,603 4,691 5,000 4,372 425 409 4,897 4,907 95 4,000 4,300 4,351 4,208 3,000 4,785 4,791 4,277 4,178 4,282 2,000 1,000 0 '13/9 '14/9 '15/9 '16/9 '17/9 5 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  7. Slide 7: セグメント別の売上総利益

    Ａ．経営成績 セグメント別の売上総利益 （単位：百万円） 投資その他事業 3,000 賃貸事業 減価償却費 2,500 2,105 賃貸総利益 2,088 1,732 1,996 1,982 1,815 1,954 2,000 1,753 107 1,796 1,681 -164 96 28 28 1,500 1,998 1,896 1,787 1,899 1,725 1,000 1,069 1,109 867 863 769 500 0 '13/9 '14/9 '15/9 '16/9 '17/9 6 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All r

  8. Slide 8: B．財務状況

    B．財務状況 7 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  9. Slide 9: 貸借対照表

    Ｂ．財務状況 貸借対照表 （単位：百万円） ２０１６年９月３０日 ２０１７年９月３０日 増減 前期末 百分比 当期末 百分比 現預金 ９,２２７ １７．７％ １０, １０,７９１ ２０．１％ +１,５６４ 販売用不動産（仕掛含む） 販売用不動産 １,５２４ ２．９％ ３４３ ０．６％ -１,１８１ 固定資産（有形＋無形） 固定資産 ４０, ４０,７３０ ７７．９％ ４１, ４１,６８８ ７７．６％ +９５８ その他資産 ８０５ １．５％ ８７４ １．６％ +７０ 資産合計 ５２, ５２,２８６ １００．０％ ５３, ５３,６９８ １００．０％ +１,４１１ 有利子負債（１年以内返済） ２,９０

  10. Slide 10: キャッシュフロー計算書

    Ｂ．財務状況 キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2016年 2016年9月期 ２０１７年９月期 前期 当期 前期比 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,138 1,362 +224 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,835 △250 +1,585 財務活動によるキャッシュ・フロー 636 457 △179 現金及び現金同等物の増加額 △61 1,569 +1,630 現金及び現金同等物の期首残高 9,253 9,192 △61 現金及び現金同等物の期末残高 9,192 10,761 +1,569 9 Copyright © 2017 Land Business co., ltd

  11. Slide 11: 総資産・有利子負債残高・自己資本比率

    Ｂ．財務状況 総資産・有利子負債残高・自己資本比率 その他資産 販売用不動産 自己資本比率 （単位：百万円） 固定資産 有利子負債 70% 自己資本比率 60,000 54,848 53,459 53,698 60% 51,471 52,286 49,305 6,919 50,000 11,666 13,608 10,130 10,032 7,103 2,801 50% 1,442 1,524 343 40,000 2,650 1,140 34,855 40% 30,207 34.6% 35.7% 35.3% 35.2% 30,000 30,038 30,681 30% 31.7% 27,85

  12. Slide 12: Portfolio 一覧表

    Ｂ．財務状況 Portfolio 一覧表 （２０１7 （２０１7年９月末現在） （単位：百万円） 所在 物件数 種類 帳簿価格 2016年 2016年9月末時点 前期末比 東京都心5 東京都心5区 既存：オフィスビル・賃貸住宅等 １７, １７,２９１ １７, １７,６３０ -339 （千代田、中央、 20 開発：オフィスビル 港、新宿、渋谷） ４１. ４１.２％ ４１. ４１.８％ その他東京都 25 既存：オフィスビル・賃貸住宅 １９, １９,１０２ １８, １８,８７４ +228 ４５. ４５.５％ ４４. ４４.７％ その他首都圏 6 既存：オフィスビル・賃貸住宅 ３,９９８ ４,０５８

  13. Slide 13: 地域別Portfolioの内訳

    Ｂ．財務状況 地域別Portfolio 地域別Portfolioの内訳 Portfolioの内訳 （２０１7 （２０１7年９月末現在） 件 簿価（百万円） 構成比 地域別（素地を含む） 数 千代田区 ５ ６，１９２ １４．８％ 地域別構成比 中央区 ４ ３，４２８ ８．２％ （簿価ベース。素地を含む） 港区 ５ ３，３６０ ８．０％ 東京都心５区 3.8% 渋谷区 ４ ３，２１３ ７．７％ 9.5% 新宿区 ２ １，０９８ ２．６％ 計 ２０ １７，２９１ ４１．２％ 品川・大田区 ３ ３，６９８ ８．８％ 41.2% 世田谷・目黒・文京区 １１ ７，８４６ １８．７％ その他東京都 杉並・中

  14. Slide 14: 用途別Portfolioの内訳

    Ｂ．財務状況 用途別Portfolio 用途別Portfolioの内訳 Portfolioの内訳 （２０１7 （２０１7年９月末現在） 用途別構成比 用途別 件数 簿価（百万円） 構成比（％） （簿価ベース。素地を含む） 0.0% 事務所ビル 22 20,465 48.8% 商業ビル 4 2,743 6.5% 41.0% 48.8% ホテル 1 1,568 3.7% レジデンス 25 17,183 41.0% その他 0 5 0.0% 3.7% 6.5% 事務所ビル 商業ビル 合計 52 41,964 100.0% ホテル レジデンス その他 13 Copyright © 2017 Land

  15. Slide 15: 賃貸物件稼動別Portfolioの内訳

    Ｂ．財務状況 賃貸物件稼動別Portfolio 賃貸物件稼動別Portfolioの内訳 Portfolioの内訳 （２０１7 （２０１7年９月末現在） 地域別（素地を含む） 件 賃貸面積 稼動中 建設中 計画中 計（坪） 坪） (坪） （坪） 坪） (坪） 稼動別構成比 千代田区 ５ 2,671 1,915 756 （面積ベース） 中央区 ４ 1,479 1,479 3.1% 東京都心５区 港区 ５ 1,376 1,169 207 1.1% 渋谷区 ４ 1,540 1,540 新宿区 ２ 460 460 計 ２０ 7,526 6,563 207 756 品川・大田区 ３ 1,855 1,855

  16. Slide 16: C．事業概要

    C．事業概要 15 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  17. Slide 17: 全天候型ビジネスモデル（１）

    Ｃ．事業概要 全天候型ビジネスモデル（１） 卓越したデザイン力 付加価値 の 源 泉 賃 貸 事 業 賃貸利益 ストック 優良資産をストック ビジネス （売却前） 賃 貸 利 益 不 動 産 投 資 事 業 投 資 利 益 （一棟売り賃貸マンション事業） （売却） フ ロ ー ビジネス 開 発 分 譲 事 業 分 譲 利 益 （ヒット＆アウェイで対応） 16 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  18. Slide 18: 全天候型ビジネスモデル（２）

    Ｃ．事業概要 全天候型ビジネスモデル（２） 「知恵」と「匠の技」で情報を活かす 安定性 機動性 ビル・住宅を中心に 臨機応変、スピード 守りのストック戦略 フローの戦略 高速回転 高利回り 自己資本の充実とキャッシュフローのバランス 17 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  19. Slide 19: D．業績予想と事業戦略

    D．業績予想と事業戦略 18 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  20. Slide 20: 今期の事業戦略

    Ｄ．業績予想と事業戦略 今期の事業戦略 ■ 所有ビルの更なるリーシング推進 ⇒引き続き高稼働率の維持、行き届いた建物管理と 既存テナントへのフォロー ■レジデンス「ソサエティ」シリーズのリーシング推進 ⇒未改修住戸のリニューアル、新規募集 ■ 安定した賃貸収益物件を取得し、保有 ■ 一棟売り賃貸マンション事業 ⇒駒沢の建築・賃貸募集・販売 19 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  21. Slide 21: 2018年9月期の業績予想

    Ｄ．業績予想と事業戦略 2018年 2018年9月期の業績予想 （単位：百万円） ２０１７／９期 ２０１８／９期 前期比 実績 百分比 予想 百分比 売上高 ４,６９１ 100.0％ 100.0％ ４,６７０ 100.0％ 100.0％ -0.4％ 0.4％ 売上総利益 １,９９６ 42.6％ 42.6％ １,９１０ 40.9％ 40.9％ -4.3％ 4.3％ 営業利益 １,１２６ 24.0％ 24.0％ ９６０ 20.6％ 20.6％ -14.8％ 14.8％ 経常利益 ５５９ 11.9％ 11.9％ ４６０ 9.9％ 9.9％ -17.8％ 17.8％ 当期純利益 ４９６ 10.6％ 1

  22. Slide 22: セグメント別の売上高

    Ｄ．業績予想と事業戦略 セグメント別の売上高 （単位：百万円） 投資その他事業 7,000 賃貸事業 賃貸売上 6,000 4,950 159 4,603 4,691 4,670 5,000 4,372 425 409 290 4,907 95 4,000 4,300 4,351 4,390 4,208 3,000 4,791 4,277 4,178 4,282 4,380 2,000 1,000 0 '14/9 '15/9 '16/9 '17/9 '18/9(予) 21 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  23. Slide 23: セグメント別の売上総利益

    Ｄ．業績予想と事業戦略 セグメント別の売上総利益 投資その他事業 （単位：百万円） 賃貸事業 2,500 減価償却費 賃貸総利益 1,732 1,996 1,982 1,815 1,954 1,910 2,000 1,753 1,880 1,796 1,681 -164 96 40 28 28 1,500 1,896 1,787 1,725 1,899 1,870 1,000 1,109 867 863 769 830 500 0 '14/9 '15/9 '16/9 '17/9 '18/9(予) 22 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All r

  24. Slide 24: プロジェクト一覧（１：ビルリビルド）

    プロジェクト一覧（１：ビルリビルド） 23 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  25. Slide 25: プロジェクト一覧（２：レジデンスリビルド）

    プロジェクト一覧（２：レジデンスリビルド） プロジェクト一覧（２：レジデンスリビルド） 24 Copyright © 2017 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  26. Slide 26: 当資料取扱上のご注意

    今後ともよろしくお願いいたします。 当資料取扱上のご注意 本資料に記載された内容は、2017 本資料に記載された内容は、2017年 2017年11月 11月14日現在において一般的に認識されてい 14日現在において一般的に認識されてい る経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成さ れておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性が あります。 投資に際しての最終的なご判断は、お客様ご自身がなされるようお願いいたします。 ＩＲに関するお問合せ先 株式会社ランドビジネス 経営企画室 ＴＥＬ:03 ＴＥＬ:03- :03-3595- 3595-1

  27. Slide 27: 会社概要

    Ｅ．参考資料 会社概要 会社名：株式会社ランドビジネス 代表者：代表取締役社長 井出 豊 所在地：東京都千代田区霞が関三丁目2番5号 霞が関ビルディング 設立：1985年2月13日 資本金：49億69百万円（2017年9月末） 従業員数：20名（2017年9月末現在） 決算期：9月 上場：東証一部（証券コード：8944） 株式の状況（2017年9月末）：発行済み株式数26,780,800株、株主数：3,777人 株主：亀井正通（28.7％）、亀井綾子（16.4％） 主要取引銀行：三井住友銀行、三菱東京UFJ銀行、あおぞら銀行、関西アーバン銀行、横浜銀行等 事業内容：①賃貸事業 ②投資その他事業

  28. Slide 28: 沿革

    Ｅ．参考資料 沿革 1985年2月 総合不動産業を目的として東京都杉並区に当社設立。 1985年8月 東京都渋谷区に本社を移転。 1985年12月 宅地建物取引業免許を取得し、コンサルタント事業(※設計建築事業)を開始。 1988年4月 一級建築士事務所登録を行い、設計監理事業(※設計建築事業)を開始。 1992年4月 特定建設業の登録を行い建築事業(※設計建築事業)を開始。 1994年1月 東京都港区に本社を移転。 アセットマネジメント業務受託事業(※賃貸事業)を本格的に開始。 1996年6月 東京都千代田区に本社を移転。 2001年5月 不動産賃貸事業(※賃貸事業)を開始。 2001年8月

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