Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507
Shikoku Electric Power — Q2 FY2015 Earnings Presentation
22 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, Oct 29, 2015
Slide 1: 2015年度 第2四半期決算 説明資料
2015年度 第2四半期決算 説明資料 (平成27年度) (4-9月) ２０１５年１０月２９日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．201５年度 第2四半期 連結決算の概要 １．電力需要 1 (平成2７年度) (4-9月) ２．電力供給 3 ３．収支概要 4 ４．セグメント情報 8 ５．キャッシュ・フロー 9 ６．財政状態 10 ７．利益配分（配当） 12 Ⅱ．201５年度 業績予想 13 (平成2７年度) 【参考】単独決算の概要 １．収支明細 14 ２．財政状態 16 All Rights Reserved © 2015 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.
Slide 3: Ⅰ．2015年度 第2四半期 連結決算の概要
Ⅰ．201５年度 第2四半期 連結決算の概要 (平成2７年度) (4-9月) １．電力需要 ２．電力供給 ３．収支概要 ４．セグメント情報 ５．キャッシュ・フロー ６．財政状態 ７．利益配分（配当） All Rights Reserved © 2015 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.
Slide 4: Ⅰ－１．電力需要①
Ⅰ－１．電力需要① 1 電力需要の内訳 (百万kWh) 2015年度 2014年度 前年差 伸び率 主な差異理由 第2四半期 第2四半期 電灯・電力 計 12,756 12,867 ▲ 111 ▲ 0.9% ・節電等による影響 ▲1億kWh程度 他 電 灯 4,131 4,177 ▲ 46 ▲ 1.1% 電 力 8,625 8,690 ▲ 65 ▲ 0.7% （うち 業務用電力） （2,983） （3,028） （▲ 45） （▲ 1.5%） （うち 大口電 力） （3,764） （3,752） （ 12） （ 0.3%） 融 通 等 835 518 317 61.1% 総販売電力量 13,5
Slide 5: Ⅰ－１．電力需要②
Ⅰ－１．電力需要② 2 電灯・電力需要の推移 (百万kWh) 2011年度 12年度 13年度 14年度 15年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 電 灯 4,619 4,481 4,482 4,177 4,131 電 力 9,591 9,231 9,104 8,690 8,625 （うち大口電力） （4,166） （3,970） （3,837） （3,752） （3,764） 計 14,210 13,712 13,586 12,867 12,756 対前年伸び率 2011年度 12年度 13年度 14年度 15年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期
Slide 6: Ⅰ－２．電力供給
Ⅰ－２．電力供給 3 発受電電力量の内訳 (百万kWh) 2015年度 2014年度 前年差 伸び率 備考 第2四半期 第2四半期 水 力 2,367 2,018 349 17.3% ・出水率 103.0% → 115.2% 原 子 力 - - - - ・伊方発電所の全号機が停止 66% 69% ▲3% 石 炭 7,502 8,160 ▲ 658 ▲ 8.1% 2015年度 第2四半期 前年差 9% 9% 0% 電力量 構成比 Ｌ Ｎ Ｇ 自社 火力 6,919 61% ▲ 1,188 火 1,039 1,029 10 1.0% 他社 火力 4,422 39% 632 25% 22% 3% 合
Slide 7: Ⅰ－３．収支概要：前年対比
Ⅰ－３．収支概要：前年対比 4 ○ 売上高は、電灯電力需要が減少したほか、燃料価格の低下に伴う燃調収入の減少はありましたが、再 生可能エネルギー固定価格買取制度（以下、「再エネ買取制度」という。）に基づく賦課金や費用負担 調整機関からの交付金の増加などにより、前年同期に比べ ４１億円増収の ３,２３１億円となりました。 ○ 営業費用は、再エネ買取制度に基づく費用負担調整機関への納付金や修繕費の増加などにより、前年 同期に比べ ７４億円増加の ３,０４４億円となりました。 なお、需給関連費（燃料費＋購入電力料）は、再エネ買取費用の増加や石炭火力発電所の定期検査に 伴う稼働減などによる増はありまし
Slide 8: 収支明細：前年対比
【収支明細：前年対比】 5 (億円) (差異理由：億円) 2015年度 2014年度 比 較 【電灯電力収入】 第2四半期 第2四半期 前年差 伸び率 ・再エネ買取制度に基づく賦課金の増（＋84） ・燃調収入の減（▲143） 電灯電力収入 2,429 2,525 ▲ 96 ▲ 3.8% 電 ・需要の減（▲30） 他 気 融 通 等 収 入 80 68 12 16.7% 売 事 そ の 他 収 入 366 232 134 57.4% 上 業 【その他収入】 高 小 計 2,876 2,826 50 1.8% ・再エネ買取制度に基づく費用負担調整機関からの 交付金の増（＋128） 他 その他事業
Slide 9: 経常利益(連結) 前年との差異内訳
【経常利益(連結) 前年との差異内訳】 6 (単位：億円) 経常利益 2014年度 2015年度 第2四半期 第2四半期 水力の増 電灯電力需要の減 他 石炭比率の低下 ▲15 ＋25 ▲30 修繕費の増 その他 ▲30 ＋28 197 需給関連収支 ▲２０ 175 All Rights Reserved © 2015 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.
Slide 10: 業績の推移
【業績の推移】 7 （億円） （億円） 600 3,231 3,300 3,190 売上高 500 2,996 2,985 売上高 3,000 (再エネ収益※控除後) 400 2,740 2,918 営業損益 305 2,836 300 267 2,700 経常損益 2,746 2,718 219 197 200 186 175 親会社株主に帰属する純損益 160 123 109 2,400 ※再エネ収益は、再エネ買取 100 制度に基づく賦課金と交付金 0 2,100 ▲ 42 ▲32 ▲ 100 ▲67 1,800 ▲150 ▲ 200 ▲ 166 ▲196 ▲ 300 1,500 201
Slide 11: Ⅰ－４．セグメント情報
Ⅰ－４．セグメント情報 8 【収支】 ○ 電気事業は、需給関連収支の悪化や修繕費の増加などから、営業利益は ５２億円減益の １３４億円と なりました。 ○ 情報通信事業は、売上高・営業費用ともに前年並みとなったため、営業利益は １６億円となりました。 ○ その他事業は、建設・エンジニアリング事業の売上増などから ２６億円の増収となり、営業利益は ２２億円増益の ３５億円となりました。 (億円) ＜参考＞設備投資額 (億円) 2015年度 2014年度 前年差 2015年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 売上高 3,231 3,190 41 電気事業 287 連 結 営業利益 186 21
Slide 12: Ⅰ－５．キャッシュ・フロー
Ⅰ－５．キャッシュ・フロー 9 (注)プラスは収入、▲は支出 (億円) 2015年度 2014年度 前年差 第2四半期 第2四半期 経 常 利 益 175 197 減 価 償 却 費 317 324 営 業 キャッシュ･フロー そ の 他 ▲ 292 ▲ 238 計 201 283 ▲ 82 設 備 投 資 ▲ 356 ▲ 263 投 資 投 融 資 ▲ 2 47 キャッシュ･フロー 計 ▲ 358 ▲ 215 ▲ 143 フリー･キャッシュ･フロー ▲ 157 67 ▲ 224 社 債 ･ 借入 金増 減額 89 ▲ 11 配 当 金 支 払 額 ▲ 41 - 財 務 キャッシュ･フロー 自
Slide 13: Ⅰ－６．財政状態
Ⅰ－６．財政状態 10 (億円) 2015年度 2014年度末 増 減 主な増減理由 第2四半期末 資 産 13,884 14,011 ▲127 設備投資 318 ( う ち 事 業 用 資 産 ) (8,300) (8,325) (▲ 25) ・ 減価償却など （▲343） ▲ 343 ( う ち 手 元 資 金 ) ( 195) ( 305) (▲109) 負 債 10,818 11,002 ▲184 ( う ち 社 債 ･ 借 入 金 ) (7,207) (7,118) ( 89) ( う ち 買 掛 金 等 ) (3,610) (3,884) (▲274) ・買掛金、未払金の減など ・
Slide 14: 資本構成の推移
【資本構成の推移】 11 （億円） （％） 30,000 30 引当金等 28 社債・借入金 自己資本 ※ 25,000 26 23.7% 自己資本比率 24 22.1% 21.5% ※自己資本＝純資産 20,000 20.6% 20.6% 22 －少数株主持分 20 15,000 13,751 13,854 13,972 14,011 13,884 18 3,659 3,727 3,887 3,614 16 3,768 10,000 14 12 6,718 7,346 7,374 7,118 7,207 5,000 10 8 3,265 2,849 2,871 3,006 3,063 0 6
Slide 15: Ⅰ－７．利益配分（配当）
Ⅰ－７．利益配分（配当） 12 ○ 当社は、安定的な配当の実施を株主還元の基本とし、業績水準や財務状況、中長期的な事業環境など を総合的に勘案して判断することとしています。 ○ 201５年度の中間配当については、通期の業績を見通すことが困難であるため、見送ることといたし ました。 １株当たり配当金 2014年度 2015年度 (平成26年度) (平成27年度) 中 間 配 当 0円 0円 期 末 配 当 20円 未定 １株当たり配当金の推移 (円) 70 60 60 期末配当 60 中間配当 50 50 50 50 50 35 30 40 25 25 25 25 30 20 20 25 25
Slide 16: Ⅱ．2015年度 業績予想
13 Ⅱ．2015年度 業績予想 (平成27年度) ○ 通期の連結売上高予想については、本年４月に公表した数値から変更ありません。 ○ 通期の損益予想については、伊方発電所3号機の再稼働時期を見通すことが困難であることなど から、未定としています。 ○ 期末配当については、先行きの業績を見通すことが困難であるため、引き続き未定といたしますが、 当社は、株主還元の基本方針である「安定的な配当の実施」の実現を目指して事業経営を進めており、 こうした状況も踏まえ、今後、予想が可能となった時点で、速やかにお知らせいたします。 売上高予想 (億円) 2015年度予想 2014年度実績 前年差 伸び率 (
Slide 17: 【参考】単独決算の概要
【参考】単独決算の概要 All Rights Reserved © 2015 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.
Slide 18: １．収支明細【単独】
１．収支明細 【単独】 14 (億円) 2015年度 2014年度 比 較 (差異理由：億円) 第2四半期 第2四半期 前年差 伸び率 電 灯 電 力 収 入 2,429 2,525 ▲ 96 ▲ 3.8% 【電灯電力収入】 ・燃調収入の減（▲143） (うち再エネ賦課金) (163) ( 79) ( 84) (106.9%) ・需要の減（▲30） 他 売 融 通 等 収 入 80 68 12 16.7% 上 高 そ の 他 収 入 438 307 131 42.6% 【需給関連費 （燃料費＋購入電力料）】 ▲20 (うち再エネ交付金) (321) (193) (128) ( 66.6%) ・
Slide 19: 業績の推移【単独】
【業績の推移】 【単独】 15 （億円） 2,948 （億円） 2,901 700 3,000 2,767 2,684 売上高 600 2,498 売上高 2,630 2,500 (再エネ収益※控除後) 500 2,535 2,476 2,464 営業損益 400 経常損益 2,000 純損益 300 277 247 192 191 ※再エネ収益は、再エネ買取 200 1,500 152 151 157 制度に基づく賦課金と交付金 128 103 100 1,000 0 ▲38 ▲ 100 ▲74 ▲88 500 ▲ 200 ▲160 ▲206 ▲223 ▲ 300 0 2011年度 12年度
Slide 20: ２．財政状態【単独】
2．財政状態 【単独】 16 (億円) 2015年度 2014年度末 増 減 主な増減理由 第2四半期末 資 産 13,294 13,386 ▲ 92 設備投資 279 ( う ち 事 業 用 資 産 ) (7,627) (7,644) (▲ 17) ・ 減価償却など ▲ 296 ( う ち 手 元 資 金 ) ( 185) ( 294) (▲ 109) 負 債 10,474 10,620 ▲ 146 ( う ち 社 債 ・ 借 入 金 ) (7,159) (7,070) ( 89) ( う ち 買 掛 金 等 ) (3,315) (3,550) (▲ 235) ・買掛金、未払金の減など ・配
Slide 21: 資本構成の推移【単独】
【資本構成の推移】 【単独】 17 （億円） （％） 30,000 28 引当金等 26 社債・借入金 25,000 24 自己資本 21.6% 21.2% 20.7% 22 自己資本比率 20.1% 20,000 18.0% 20 18 15,000 13,131 13,187 13,344 13,386 13,294 16 3,610 3,485 3,328 3,551 3,316 14 10,000 12 6,691 7,324 7,331 7,070 7,159 5,000 10 8 2,830 2,378 2,685 2,765 2,819 0 6 2011年度末 12年度末 13年
Slide 22: おことわり
おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手 可能な情報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれていま す。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合が ありうることをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情 勢、エネルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、 急速な為替や燃料価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2015 YONDEN S
Shikoku Electric Power Company — Q2 FY2015 Earnings Presentation on 6ix