Cellnex Telecom S.a. · BME:CLNX
Cellnex Telecom — Shareholder Meeting (2021)
53 slides from Cellnex Telecom's shareholder meeting presentation, 2021
Slide 1: 2021 Annual Shareholders' Meeting
celnex” A021 Junta General \ \ de Accionistas Annual Shareholders’ Meeting ng a We keep on connecting. For you.
Slide 2: Bertrand Kan, Presidente
Bertrand Kan ) Presidente ~~ —_—
Slide 3: Agenda
may, Escenario global (2) Claves 2020 BB) Gobierno Corporativo (4) ) Creacién de valor y gestién responsable (5 / Evolucion estratégica de Cellnex ~
Slide 4: Escenario global
(1) , Escenario global
Slide 5: Impacto de la COVID-19 en la conectividad
Gobierno Creacién de valor y Evolucién estratégica We Escenario global \ claves 2020 \\ Corporative Ne gestion responsable \. deCelinex Impacto de la COVID-19 en la conectividad +50% trafico de datos en las redes méviles +70% llamadas de voz +50% trafico en videoconferencias +25% trafico en redes so
Slide 6: La respuesta de Cellnex
Gobierno Creacién de valor y Evolucién estratégica eS Escenario global \ Graves 2020 Corporativo AS gestion responsable de Celinex La respuesta de Cellnex ? 4x7 = Activaci6n de los planes de contingencia y continuidad Operacion de servicios criticos wn ) Redefinicién de los protocolos de seguridad y
Slide 7: Cellnex COVID-19 Relief Initiative
4 eS Escenario global \. claves 2020 Gobierno \\ Corporativo Creacién de valor y A gestion responsable Evolucién estratégica wm de Celinex Cellnex COVID-19 Relief Initiative Plan de 10M€E para responder a la emergencia y mitigar el impacto f > a ee CLINIC 4 of BAPS RUSE Hospital General Universitari
Slide 8: La recuperación de la crisis en Europa
Gobierno Se Escenario global \ claves 2020 X Corporativo Creacién de valor y Evolucién estratégica gestién responsable de Celinex La recuperacion de la crisis en Europa Descenso del PIB de la zona euro (%) oO — 7 : 4 8 2 Crisis de deuda Crisis financiera Covid-19 del euro global 2020 2011-13 2008-09
Slide 9: Claves 2020
(a) ES
Slide 10: Claves 2020
\ Gobierno Creacién de valor y Evolucién estratégica Escenario global \ Chaves 2020 \ Corporativo A gestion responsable We de Celinex +55% Ingresos 5 nuevos paises y SS +48.500 nuevos emplaz. 472% EBITDA | consolidacién en mg c. 16.000ME inversién mercados clave comprometida en +75% RLECE crecimient
Slide 11: Gobierno Corporativo
(3) , Gobierno Corporativo
Slide 12: Estructura accionarial JGA 2021
4 “ Gobierno \__ Escenario global Creacién de valor y \\ Corporativo Evolucién estratégica A gestion responsable \laves 2020 \\ de Celinex Estructura accionarial JGA 2021 Edizione 12,02 % GIC \ 7,03 % yi ADIA 5,10 % Canada Pension Plan 5,01 % = Criteria Le _— Wellington Management ee — 4,28% Otros a
Slide 13: Estructura del Consejo
y \\ Escenario global \\ claves 2020 eae Creacién de valor y Evolucién estratégica de Celinex gestién responsable le Estructura del Consejo Q, ie 7/0 ~ Consejeros Independientes (@ Ano Consejeras ——_ 40% ®) 7 Nacionalidades 70% Dominicales 2 Ejecutivo (CEO) Presidente 7 Independientes Comisi6n de Au
Slide 14: Cambios en el Consejo
Gobierno Creacién de valor y N Escenario global \ claves 2020 \\ corporative Ne gestion responsable Cambios en el Consejo Agosto 2020 @ Diciembre 2020 RENUNCIA NOMBRAMIENTO « Mamoun Jamai (D) ¢ Alexandra Reich (D) Evolucién estratégica de Celinex RENUNCIA © Franco Bernabé (D) - Presidente NOMBRAMIEN
Slide 15: Creación de valor y gestión responsable
(a) Creacion de valor y gestion responsable
Slide 16: La acción CLNX y el mercado
4 Gobierno Creacién de valor y Evolucién estratégica \C escenario global \ Chaves 2020 \\ Corporative 160 120 100 80 60 Ne gestion responsable de Celinex La acci6n CLNX y el mercado 31.12.2020 749,10 :437% Cellnex | 44,59 26.03.21 | +24,8% IBEX 35 26.03.21 8.498,2 -11% Ene-20 Mar-20 Jun-20 — CLNX —
Slide 17: Plan Director RSC 2016-2020: principales logros
Escenario global Claves 2020 Plan Director RSC 2016 - 2020 Principales logros \ de los objetivos \ estratégicos N cubiertos Acuerdos para | promover el talento STEM joven y femenino 90% Gobierno Corporativo 100% Emisiones Directas (alcance 1) compensadas a nivel de grupo 44% de mujeres en las nuevas
Slide 18: Plan Director ESG 2021-2025
Escenario global Claves 2020 Plan Director ESG 2021-2025 Principales objetivos * 100% — consumo procedente de | energia verde en 2025 (40% en 2021) “40-50% mujeres del total de consejeros no ejecutivos Gobierno Corporativo 33% minimo de mujeres en posiciones de liderazgo (desde el 24%) 100% de conse
Slide 19: Progreso en los índices ESG
Gobierno Creaci6n de valor y Escenario global \ Graves 2020 \\ Corporativo gesti6n responsable Evolucién estratégica de Celinex Progreso en los indices ESG CQ Bee Elig indexes & SUSTAINALYTICS FTSE4Good 100 RB 100 5 +20' OO ——— 75 —————— 3 === 25 63 1 50 0 2017 2020 2017 2020 2017 2020 — CelInex — M
Slide 20: Evolución estratégica de Cellnex
(5 , Evolucion estratégica de Cellnex
Slide 21: Un proyecto en evolución
Creacién de valor Evolucién estratégica Gobierno y \ Escenario global \Celaves 2020 \Corporativo Ne gestion responsable \ de Celinex Un proyecto en evolucién
Slide 22: Resumen del 2020
4 Gobierno Creacién de valor y Evolucién estratégica N Escenario global \ claves 2020 \\ Corporative Ne gestion responsable \ de ‘callne Resumen del 2020 Creacion sostenida de valor para todos nuestros stakeholders Un buen ejercicio en un escenario dificil
Slide 23: Tobias Martinez, CEO
Tobias Martinez ; CEO
Slide 24: Agenda CEO
(1) ) Indicadores y magnitudes clave 2020 — Q) 2020, crecimiento sostenido (3) ) La TowerCo “aumentada” (4) ) Los valores de Cellnex ~
Slide 25: Indicadores y magnitudes clave 2020
(a) _ Indicadores y magnitudes clave 2020
Slide 26: Solidez de los indicadores
y Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de \ magnit. clave 2020 \ crecimiento sostenido \_“aumentada” \ ceiinex Solidez de los indicadores Ingresos (M€) EBITDA (M€) RLFCF (M€)
Slide 27: Solidez de los indicadores
Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de \C magni. clave 2020 \C crecimiento sostenido \_“aumentada” \ ceiinex Solidez de los indicadores Ventas bajo contrato (Backlog) - Puntos de Presencia (PoPs) - Total PoPs - Crecimiento organico Miles de millones €
Slide 28: 2020 Resumen cuenta de resultados
Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de \\ magnit. clave 2020 \\ crecimiento sostenido \_“aumentada” \\ celinex 2020 Resumen cuenta de resultados (c. 16.000ME invertidos o comprometidos en Infraestructuras de difusién audiovisual 235 227 7 Servicios de Infraestructura de Telecomunicaciones 699
Slide 29: Ingresos por línea de negocio
4 Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de \C magni. clave 2020 \ crecimiento sostenido \_“aumentada” \ ceiinex Ingresos por linea de negocio 10% sx 14% Ret By 1.608ME 799 difusién audiovisual Servicios de 2020 Servicios de Infraestructuras de Infraestructuras de telecomunicaciones (TIS) telecom
Slide 30: EBITDA por país
4 Nee eet «Re we EBITDA por pais 53% 25% te: os3 «eof 686ME | 40% 1.182M€ 2019 @ 2020 22% 28% ry tT ~~
Slide 31: 2020 Inversiones ejecutadas en el año
Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de \\ magnit, clave 2020 \ crecimiento sostenido \_“aumentada” NR 2020 Inversiones ejecutadas en el afho S2M€ Capex de _ Mantenimiento 705ME€ Capex de expansién Nuevos despliegues (BTS) 559ME Renegociacién contratos de arrendamiento 46Mé Eficiencias energéti
Slide 32: Estructura financiera
Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de magnit. clave 2020 crecimiento sostenido \_ “aumentada” \ celinex ¢ Deuda neta: c.4.900ME (exciuyendo pasivos por arrendamiento) Est ru ct ura fi nan rel) ra * Vencimiento medio de la deuda dispuesta: 6,5 afios ¢ Vencimiento medio deuda dispuesta y no dis
Slide 33: 2020, crecimiento sostenido
2020 (2) crecimiento sostenido
Slide 34: Crecimiento sostenido. Principales operaciones 2020
Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de magnit. clave 2020 crecimiento sostenido “aumentada” Cellnex Crecimiento sostenido. Principales operaciones 2020 Inversiones comprometidas 2020: 16.000M€ Metrocall c.11.400M€ c.1.000M€ Desarrollo Participación Adquisición Adquisición Adquisición Cierre de
Slide 35: Crecimiento sostenido. Principales operaciones 2021
y Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de magnit. clave 2020 \ crecimiento sostenido ND “aumentada” AS Cellnex Crecimiento sostenido. Principales operaciones 2021 Inversiones comprometidas 2021 (hasta la fecha): 9.00OM€ 2.200me) Polkomtel Integracién 3.150 emplaz. é ‘ Adquisici6n 7.000 emplaz.
Slide 36: Consolidación de una plataforma paneuropea
Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de \ magnit. clave 2020 \ crecimiento sostenido \‘aumentada” Re Cellnex Consolidacién de una plataforma paneuropea > 128.000 Marzo 2021 emplaz. (*) 26.740 5.876 i emplaz. @) emplaz. a 24.549 emplaz. e@ 20.390 4.900 emplaz. emplaz. a = se IAT am 24 , + c. 7.0
Slide 37: Perspectivas financieras
1 Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de \__ magnit. clave 2020 \ crecimiento sostenido —\_“aumentada” \ Gelinex Perspectivas financieras 2014 Actual 2020 Proyeccién 2021 Proyeccién 2025 (1) . . _ 4.100 — 4.300 Ingresos (ME) 436 x4 1.608 x15 2.405 — 2.445 (CAGR 20-25 +21%) f 3.300 — 3.500 EBIT
Slide 38: Evolución desde la OPV
Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de \\ magrit. clave 2020 \ crecimiento sostenido —\__“aumentada” \ celinex Evoluci6n desde la OPV 31.12.2014 - 31.12.2020 Ingresos EBITDA“) RLFCF Inversiones +269% +393% | | +304% | |-.37.000M€ Ejecutadas y comprometidas hasta 2027 Sélidos resultados Un proy
Slide 39: Acceso flexible a la financiación
Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de magnit. clave 2020 \\ crecimiento sostenido “aumentada” Cellnex Acceso flexible a la financiacion Capital Ampliacion de capital Agosto 2020 4.000M€ Ampliacién de capital 2021 Prevista tras la JGA’21 Hasta 7.000M€E Para cubrir un portafolio de 18.000M€ (50
Slide 40: La TowerCo "aumentada"
(3) , La TowerCo “aumentada”
Slide 41: La TowerCo "aumentada"
, Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de magnit. clave 2020 \ crecimiento sostenido \\ ‘aumentads” Re Cellnex La TowerCo "aumentada" Infraestructura basica ------------------> TowerCo "aumentada" Facilita la mutualizacion del 5G Abierta a todos los operadores, sobre la base de la neutralidad d
Slide 42: La TowerCo "aumentada": ¿Por qué ahora?
Indicadores y , 2020 La TowerCo Los valores de \___ magnit. clave 2020 \__ crecimiento sostenido \\ “aumentada’” A Celinex La TowerCo “aumentada” éPor qué ahora? La comparticién de los servicios RAN es ya una realidad, especialmente Cellnex cuenta ya con los entre los operadores, pero puede conocimi
Slide 43: Los valores de Cellnex
/ Los valores de 4) cell Cellnex
Slide 44: Nuestro conjunto de valores
4 | Indicadores y 2020 La TowerCo Los valores de \ magnit. clave 2020 \. crecimiento sostenido \‘aumentada” \\ cetinex Nuestro conjunto de valores §2 ) Cultura empresarial Alianzas a largo plazo con nuestros clientes La neutralidad y la independencia como herramientas para favorecer la competencia L
Slide 45: Jaime Velazquez, Secretario
Jaime Velazquez ; Secretario ~~ —_—
Slide 46: Cumplimiento del Código de Buen Gobierno
Cumplimiento del Cédigo de Buen Gobierno A 31 de diciembre se cumplia parcialmente con las siguientes recomendaciones = Recomendacién 4: = Recomendaciones 53, 54 y 55: Politica de comunicaci6n de informacidn econdmico- Supervision del cumplimiento de las politicas y reglas en financiera, no financie
Slide 47: Cumplimiento del Código de Buen Gobierno
Cumplimiento del Cédigo de Buen Gobierno A 31 de diciembre se cumplia parcialmente con las siguientes recomendaciones = Recomendacién 59: Componentes variables de la remuneraci6n sujetos a comprobaci6n suficiente y clausula malus. - La Sociedad cumple con la comprobaci6n suficiente, sin embargo ha d
Slide 48: Cumplimiento del Código de Buen Gobierno
Cumplimiento del Cédigo de Buen Gobierno A la fecha de esta Junta General no se cumple con 3 recomendaciones: = Recomendaci6n 16: = Recomendaci6n 48: Proporcionalidad representacién Consejeros dominicales Separacién Comisi6n Nombramientos y Retribuciones. sobre el total de Consejeros no ejecutivos -
Slide 49: Revisión del Gobierno Corporativo de la Sociedad
Revision del Gobierno Corporativo de la Sociedad 7) Cambios en la composicién del Consejo y Comisiones = Recomendaci6n 14: Aprobacién de una politica que = Recomendacién 15: Composicién equilibrada: mayoria favorezca la composicién apropiada del Consejo de de consejeros externos y promocién de conse
Slide 50: Revisión del Gobierno Corporativo de la Sociedad
Revision del Gobierno Corporativo de la Sociedad = Recomendacién 12: El Consejo debe trabajar en defensa del interés social - Se incluye en la Politica de Composicién del Consejo criterios basados en los principios de neutralidad e independencia. = El Proyecto de transposicién de la directiva 828/17
Slide 51: Revisión del Gobierno Corporativo de la Sociedad
Revision del Gobierno Corporativo de la Sociedad @ 7) Nueva Junta telematica = Recomendaci6én 7: Contar con mecanismos que posibiliten la asistencia telematica de los accionistas a las Juntas - Seincorpora tanto en los Estatutos como en el Reglamento de la Junta. - Asimismo, en casos excepcionales s
Slide 52: Propuesta de acuerdos
7 Propuesta de acuerdos / \ Cuentas anuales e Informe de Gestién 2020 1. Aprobacién cuentas individuales y consolidadas (informaci6n financiera) Aprobacién informacion no financiera Aprobacién de la propuesta aplicacién de resultado Aprobacion de la gestién del Consejo de Administraci6n Remuneraci6é
Slide 53: Nueva Consejera: Alexandra Reich
Nueva Consejera Alexandra Reich © Alexandra Reich cuenta con 20 afios de experiencia en la industria de las telecomunicaciones, tras iniciar su carrera profesional en la banca de inversién. Actualmente es miembro del Consejo de Administracidn de la compajiia holandesa Delta Fiber. Ha sido senior adv