Slide 1: FACEME & AI 訊連科技 2026年第一季法人說明會
FACEME & AI 訊連科技 (5203.TW) 2026年第一季法人說明會 The Innovative Solution Provider for CREATE & PLAY of Digital Media and Facial Recognition & AI 2026年4月29日 1
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報及同時發佈之相關訊息包含財務、市場暨產品業務等預測性資訊。本公司未來實際 發生的營運結果及財務狀況可能與這些預測性資訊所明示或暗示的預估有所差異，其原因 可能來自於各種本公司所不能掌控的風險。這些預估及展望的訊息，反應本公司截至目前 為止對於未來的看法，本公司並不負責隨時提醒或更新。 2
Slide 3: 議程
議程 ◆ 2026年第一季財務表現 ◆ 營運概況 ◆ 玩美移動私有化提案說明 ◆ 實施庫藏股 3
Slide 4: 2026年第一季財務表現
2026年第一季財務表現 (未經會計師查核) 4
Slide 5: 2026年第一季財務摘要
2026年第一季財務摘要 • 營收 NT$5.85 億，年增 2.4% • 營業利益 NT$0.79 億，年增 16.8% • 淨利 NT$1.06 億，年增 3.6% • 每股盈餘 EPS: NT$1.34 • 訊連科技董事會於 2026/3/26 決議 2025 年度股利分派，擬配發每股現金股利 NT$3.6，現金股利 配發率為 99.2% (2025年每股盈餘 NT$3.63)，此決議尚待股東會通過 5
Slide 6: 2026年第一季合併損益表
2026年第一季合併損益表 新台幣仟元 2026 Q1 % 2025 Q4 % QoQ 2025 Q1 % YoY 營業收入 585,334 100.0% 653,143 100.0% -10.4% 571,525 100.0% 2.4% 營業成本 (90,690) -15.5% (108,156) -16.6% -16.1% (91,133) -15.9% -0.5% 營業毛利 494,644 84.5% 544,987 83.4% -9.2% 480,392 84.1% 3.0% 研究費用 (182,048) -31.1% (181,302) -27.8% 0.4% (175,534) -
Slide 7: 依產品線分類之營收貢獻度
依產品線分類之營收貢獻度 營收單位： 新台幣仟元 2026 Q1 2025 Q4 2025 Q1 產品線分類 % % QoQ % YoY 營收 營收 營收 Create B2C 447,477 76.5% 490,277 75.0% -8.7% 415,205 72.6% 7.8% Computer Vision 30,030 5.1% 33,754 5.2% -11.0% 35,936 6.3% -16.4% PC-OEM/ODD 107,827 18.4% 129,112 19.8% -16.5% 120,384 21.1% -10.4% TOTAL 585,334 100.0% 653,
Slide 8: 2026 Q1各產品線營收比重趨勢
2026 Q1各產品線營收比重趨勢 Create B2C 營收持續成長，占2026年第一季總營收比例達 76.5% 2022-2026 Q1 營收占比 (%) NT$571.5M NT$585.3M NT$492.1M +2.4% 18.4% 21.1% NT$430.7M 5.1% NT$381.4M 23.2% 6.3% 29.8% 4.7% 32.9% 5.4% 3.6% 81.6% 72.6% 76.5% 72.1% 64.8% 63.5% 2022-Q1 2023-Q1 2024-Q1 2025-Q1 2026-Q1 Create B2C Computer Vision PC-OEM
Slide 9: 三個產品線2026 Q1個別營收趨勢
三個產品線2026 Q1個別營收趨勢 單位: 新台幣仟元 Create B2C 營收年增 7.8% 達新台 Computer Vision 營收年減 16.4% PC-OEM & ODD 營收年減 10.4% 至 幣 4.47 億元，佔總營收 76.5% 至新台幣 0.30 億元，佔總營收 5.1% 新台幣 1.08 億元，佔總營收 18.4% +7.8% 447,477 415,205 354,670 278,986 242,212 -10.4% 125,472 128,454 -16.4% 114,077 120,384 107,827 35,936 30,030 23,250 23,36
Slide 10: 營運概況
營運概況 10
Slide 11: 營運概況與展望
營運概況與展望 • Digital Media 產品成果與持續進展 • 以 AI 提升營運效率與生產力 • FaceMe 業務發展 11
Slide 12: Digital Media 產品成果與持續進展
Digital Media 產品成果與持續進展 1. 所有主要 Digital Media 產品建置 AI Agent 功能 2. 持續投資 AI PC 功能，在 AI PC 上成為領先品牌 3. 持續耕耘商業用戶，推出新產品 MyEdit.Business 4. 以生成式AI 輔助產品生成各國在地化文字介面與圖像風格，拓展更多國家市場 5. 以生成式AI 自動大量產出數以千計設計素材 (Sticker, Collage)，提高產品吸引力 12
Slide 13: 所有主要 Digital Media 產品建置 AI Agent 功能
1. 所有主要 Digital Media 產品建置 AI Agent 功能 • PowerDirector PC: AI Video Storytelling, AI Video Quick Actions (AI Video Advisor) • PowerDirector app: AI Video Storytelling • PhotoDirector PC: AI Agent, Edit-by-Chat, AI Photo Quick Actions • Promeo PC: AI Marketing Advisor, AI Advisor, AI Video Ad Studio,
Slide 14: 持續投資 AI PC 功能，在 AI PC 上成為領先品牌
2. 持續投資 AI PC 功能，在 AI PC 上成為領先品牌 • 持續投資 AI PC 上 edge AI 的功能，期待在 AI PC 市場擴大後成為市場領先品牌 • PowerDirector PC: AI Video Frame Interpolation, AI Library Search 等 17項 AI 功能 • PhotoDirector PC: Image Upscaler, Image Quick Actions 等 11項 AI 功能 • Promeo PC: AI Marketing Advisor, AI Marketing Post 等 11項 AI 功能 • 訊
Slide 15: Google 釋出 Gemma 4 對 AI PC 是個大福音
Google 釋出 Gemma 4 對 AI PC 是個大福音 https://deepmind.google/models/gemma/gemma-4/ 15
Slide 16: 持續耕耘商業用戶，推出新產品 MyEdit.Business
3. 持續耕耘商業用戶，推出新產品 MyEdit.Business 商用版一站式線上 AI 行銷設計工具，提供電子商務、社群媒體行銷及數位廣告等解決方案 自動化電商素材設計 AI 商品/模特兒專業攝影 多平台圖像影片生成 16
Slide 17: GenAI 助力拓展更多國家市場
4. GenAI 助力拓展更多國家市場 PhotoDirector App – Mexico 利用 AI 高效產出符合不同國家需求的視覺內容， 除進行 文字介面的翻譯外，也確保模特兒、風格與縮圖更符合 該國家市場偏好 PhotoDirector App – US PhotoDirector App – Thailand 17
Slide 18: GenAI 助力拓展更多國家市場
4. GenAI 助力拓展更多國家市場 利用 AI 高效產出符合不同國家需求的視覺內容， 除進行文字介面的翻譯外， 也確保模特兒、風格與縮圖更符合該國家市場偏好 PowerDirector App 啟動介面 & App Store 介紹頁面 Brazil Mexico Thailand 18
Slide 19: GenAI 自動大量產出設計素材 (Sticker)
5. GenAI 自動大量產出數以千計設計素材 (Sticker) – Mother’s Day 19
Slide 20: GenAI 自動大量產出設計素材 (Collage)
5. GenAI 自動大量產出數以千計設計素材 (Collage) – Mother’s Day 20
Slide 21: 以 AI 提升營運效率與生產力
以 AI 提升營運效率與生產力 • 全面導入 AI 於作業流程中，既提高產出品質也降低營運成本 • RD 部門: 程式開發 • QA 部門: 軟體測試 • 人資部門: 招募處理自動化 • 客服部門: 自動回覆客戶問題，提升客戶滿意度 • 財務部門: 單據自動分類、審核 21
Slide 22: FaceMe 業務發展
FaceMe 業務發展 • 持續強化活體偵測與防偽冒功能，提升產品競爭力 • 與威盛電子推出具防偽功能門禁裝置，鎖定高安全性需求場域，如智 慧建築、企業總部、高科技廠房 • 持續提升各類偽冒攻擊偵測與阻擋能力，並整合與支援更多相機模組 • 持續拓展國際商機，參加美國 ISC West、韓國 SECON 等 商展 22
Slide 23: 第二季營收展望
第二季營收展望 • 由於以下兩因素，第二季營收預期呈現年對年負成長 • Google “AI Mode” Search 功能影響 PC 及 App 產品 SEO 流量，年對年呈現明顯下滑現象 • 記憶體價格高漲，影響 PC 整體出貨量 23
Slide 24: 玩美移動私有化提案說明
I Ft 8) A) A Cie SR at BA
Slide 25: 訊連子公司對玩美移動發出初步且不具約束力之私有化提案
訊連子公司對玩美移動發出初步且不具約束力之取得全部股 份並私有化提案 1. 2026年3月18日，訊連科技之 BVI 子公司 CyberLink BVI 與張華禎女士及關聯方合作，正式向玩美移 動（Perfect Corp.）提出無拘束力收購邀約，目標是透過股權轉換投資後取得玩美移動全部股份後讓 公司下市。 2. 該提案預計以每股 $1.95 美元 的價格收購除收購方外其他所有玩美移動股票。 3. 這項提案目前還在初步階段，沒有法律約束力，後續仍需經過訊連科技就本交易案踐行相關董事會 及/或股東會程序。 4. 最終交易案除須經過訊連科技董事會及/或股東會通過外，尚須經玩美移動獨立特別委員會及董
Slide 26: 私有化交易之策略原由
私有化交易之策略原由 將玩美移動轉型為私有的提議，主要基於以下結構性與策略性因素： 1. 市值與流動性：玩美移動於 2022 年 10 月 31 日透過與 SPAC 合併形式在美上市， 由於美國資本市場 偏好大型股，而玩美移動作為一家低於兩億美元市值軟體公司，其在吸引法人關注及維持健康交易 流動性方面面臨重大挑戰。 訊連科技與收購方認為公開市場已不再能為這類靈活且專業的科技公司 提供理想的估值或環境。 2. 因應 AI 變革的策略靈活性：生成式人工智慧（Generative AI）的快速演進正從根本上改變 SaaS 市場 的乘數估值。 私有化能賦予「策略自由」，讓公司得以重新調整商業模式並投入
Slide 27: 估值與溢價決定
估值與溢價決定 收購價格係透過對當前市場等因素嚴謹量化分析而得出 1. 基準分析：團隊分析了過去 24 個月內，美國資本市場超過 100 件類似的「私有化」交易案例。 觀察 到的 30 交易日成交量加權平均價（VWAP）平均溢價為 34.8%。 2. 收購細節：我們提出的每股 1.95 美元價格，較近 30 交易日成交量加權平均價（VWAP）溢價 35.4%， 屬市場平均水準。 3. 程序公平性：本交易訊連需取得價格合理性意見書並經法定程序通過後方可進行簽約。玩美移動則 需受特別委員會（Special Committee）監督與協商，亦需取得價格合理性意見書並經法定程序通過 後方可進行簽約。
Slide 28: 對訊連科技之財務影響
對訊連科技之財務影響 若提議按目前預計架構獲得通過 1. 會計處理：訊連科技取得玩美移動的控股地位後，將依據將依據 IFRS 準則編制合併之財務報告。 2. 營收/損益整合：訊連科技取得對玩美移動控股地位後，玩美移動的營收與費用將合併於訊連科技之 財報中，損益則按訊連科技的持股比例權益法認列。 3. 資產負債表完整性：此交易不會動用訊連科技的現金儲備，亦無需舉債。 交易資金將運用玩美移動 現有的帳上現金。 4. 由於收購方與玩美移動之特別委員會的協商仍在進行中，交易如完成，完整的財務指引將於簽署正 式協議後提供。 28
Slide 29: 對訊連科技之策略效益
對訊連科技之策略效益 1. 掌握增值潛力：隨著玩美移動調整商業模式成功，訊連科技將受益於長期價值創造與綜效。 • 治理簡化：玩美移動私有化消除了美國上市有帶來的監管負擔，進而優化企業效率和靈活策略。 • 長期願景 : 玩美移動已是一家以全球美妝與時尚產業首屈一指的 SaaS 及 App 公司，目標是再發展成該產業之 AI 驅動服務平台，以在生成式 AI 時代取得領先地位。 2. 生態系統綜效：此交易有利於訊連科技與玩美移動在軟體生態系統間進行更深層的技術與產品綜效 (Synergy)合作，以最佳化資源開發與利用。 29
Slide 30: 提案通過之可能性評估
提案通過之可能性評估 1. 收購方目前持有超過 53% 的股權，以及超過 81% 的總投票權。 2. 鑒於所提供的溢價及投票權集中度，據玩美移動管理層之客觀評估，有信心在取得特別委員會支持 後，取得股東過半同意通過。 30
Slide 31: 實施庫藏股
實施庫藏股 31
Slide 32: 實施庫藏股政策
實施庫藏股政策 本公司擬自集中交易市場買回本公司股份，相關事項說明如下： • 買回股份目的：註銷股份，維護公司信用及股東權益。 • 買回股份種類：普通股。 • 預定買回期間：2026/04/30～2026/06/29 • 預定買回數量：2,000 仟股 • 買回區間價格：每股新台幣 45 元至 90 元之間，惟當公司股價低於所定買回區間價格下限時，仍將繼續執行買 回公司股份。 • 買回方式：自集中交易市場買回。 32
Slide 33: 總結
總結 • 2026 年第一季營收年增 2.4%，成長動能趨緩，惟營業費用控管良好，營業利益年增 16.8% • 展望第二季，預期營收會呈現年對年負成長 • 利用 AI 強化產品競爭力以及提升營運效率，對未來長期展望保持樂觀 • 公司將以股東長期價值最大化為核心，推進玩美移動私有化提案 33
Slide 34: Thank You!
For more information about CyberLink: www.CyberLink.com For IR inquiries, suggestions and comments: investor@cyberlink.com Thank You! 34