Academedia Ab · OMXSTO:ACAD
Academedia Ab — Q4 2008 Earnings Presentation
30 slides from Academedia Ab's earnings presentation, Feb 12, 2009
Slide 1: Sveriges största utbildningsföretag har bildats
Sveriges största utbildningsföretag har bildats Presentation av bokslutskommuniké 2008 Marcus Strömberg, VD AcadeMedia 090212 Sidan 1
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Kort introduktion till företaget 2. Viktiga händelser och förändringar 3. 2008 proforma 4. Bokslutskommuniké 5. Marknadsutveckling 6. Integrationsarbetet 7. Appendix - ekonomi Appendix – översikt av verksamhet AcadeMedia Sidan 2
Slide 3: Detta är nya AcadeMedia
Detta är nya AcadeMedia • Sveriges största utbildningsföretag • Verksamhet i hela det allmänna utbildningsväsendet , från förskolan till högskolan • Över 20 000 deltagare i över 70 skolor och verksamheter • Tio tydliga och starka utbildningsvarumärken • Stark tillväxt och god utvecklingspotential •
Slide 4: Viktiga händelser under året
Viktiga händelser under året • Samgåendet mellan AcadeMedia och Anew Learning slutfördes i oktober 2008 • Fastställd proforma-tillväxt om över 20% i gymnasieverksamheten • Startade 10 enheter hösten 2008, två integrationsförvärv • I kvartal fyra ökande omsättningen till 509 mkr • Kostnader av engång
Slide 5: Proforma 2008 och harmonisering av redovisningsprinciper
Proforma 2008 och harmonisering av redovisningsprinciper Sidan 5
Slide 6: Viktiga förutsättningar i samband med samgåendet
Viktiga förutsättningar i samband med samgåendet • Redovisningen bygger på ett s k omvänt förvärv • alla jämförelsedata i redovisningen utgår ifrån Anew Learning (det förvärvade bolaget ) • En harmonisering av redovisningsprinciperna har skett, vilket innebär en förändrad variation mellan kvartalen
Slide 7: Harmonisering av redovisningsprinciper
Harmonisering av redovisningsprinciper • Eftersom sommarmånaden har en lägre aktivitet flyttas intäkterna till framförvarande 11 månader • Ersättningen likvidmässigt kommer dock månadsvis • Semesterlönen till lärare (ferielönen) skuldförs under året och bokas bort under sommaren • Uppstartskostnader
Slide 8: Hur påverkar harmoniseringen av redovisningsprinciper resultatet
Hur påverkar Harmoniseringen av redovisningsprinciper resultatet • När bolaget växer flyttas en större del av resultatet framåt inom läsåret • En större del av resultatet kommer under första halvåret • Uppstartskostnaderna ökar under hösten AcadeMedia Sidan 8
Slide 9: Proforma 2008 inkl engångskostnader
Proforma 2008 inkl engångskostnader 2008 2008 2008 2008 2008 Jan - Mars April - Juni Juli - Sept Sept - Dec Jan - Dec Alla belopp i Mkr Nettoomsättning 407,5 454,6 378,1 508,9 1 749,1 Rörelseresultat före avskrivningar 52,2 60,4 23,3 36,4 172,3 Rörelseresultat efter avskrivningar 43,4 51,3 14,2 25,5
Slide 10: Bokslutskommuniké 2008
Bokslutskommuniké 2008 Sidan 10
Slide 11: 2008 Helår
2008 Helår Nettoomsättningen ökade till 1 312,6 mkr (841,4) Rörelseresultatet ökade till 94,6 mkr (69,8) Rörelsemarginalen minskade till 7,2 % (8,3 %) Resultat efter finansnetto ökade till 89,0 mkr (71,7) Resultat efter skattekostnad ökade till 81,4 mkr (50,7) Resultat per aktie ökade till 10,51 kr
Slide 12: 2008 kvartal 4
2008 kvartal 4 Nettoomsättningen ökade till 508,9 mkr (253,6) Rörelseresultatet ökade till 25,5 mkr (18,2) Rörelsemarginalen minskade till 5,0 % (7,2 %) Resultat efter finansnetto ökade till 19,1 mkr (18,4) Resultat efter skatt ökade till 29,5 mkr (12,3) Resultat per aktie ökade till 2,45 kr (1,95)
Slide 13: 2008 kvartalsutveckling
2008 kvartalsutveckling 2007 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2008 mkr Q1 Q2 Q3 Q4 Helår Q1 Q2 Q3 Q4 Helår Intäkter 198 349 209 800 179 617 253 635 841 401 259 791 301 193 242 706 508 908 1 312 598 Rörelsekostnader -173 104 -184 275 -162 727 -229 979 -750 085 -227 812 -261 339 -226 777 -472 4
Slide 14: Resultatpåverkan under kvartal 4
Resultatpåverkan under kvartal 4 • Engångskostnader • Bortbokning av gamla aktiverade uppstartskostnader 2,5 • Personal, lokaler, konsultkostnader 5 • Verksamhetsrelaterade kostnader • Minskad marginal från distansverksamheten 5 • Avbrutna affärer i privat verksamhet 2 • Uppstartskostnader inför hös
Slide 15: Etablerings- och tillväxtplan
Etablerings- och tillväxtplan • Fullt utbyggda enheter fungerar väl • Många enheter under uppbyggnad • Många nystarter planeras till hösten 2009 • Ökat fokus på ansökningar och nystarter inom för- & grundskola • Uppstartskostnader finns för år 0 – 1 AcadeMedia Sidan 15
Slide 16: Marknaden – vår syn på utvecklingen
Marknaden – vår syn på utvecklingen Sidan 16
Slide 17: Utbildningsområdet i Sverige
Utbildningsområdet i Sverige Totalt värde: ca 200 miljarder kronor AcadeMedia Sidan 17
Slide 18: Marknadstrender
Marknadstrender • Ökade volymer väntas inom vuxenutbildning • Goda möjligheter inom för & grundskola • Förändringar inom elevkullarna • Stort etableringstryck av friskolor men betydligt färre nya tillstånd inom gymnasieskolan • Fokus på kvalitet, oberoende utvärderare • Ökande konkurrens inom gymnas
Slide 19: Områdets möjligheter och risker
Områdets möjligheter och risker • Eftersom en stor del av bolagets intäkter kommer från det offentliga området påverkas bolaget av politiska beslut • Dialog pågår om utdelning kontra kvalitet - kommer fortsätta fram till valet • Bolaget är mycket aktivt i dialogen med beslutsfattare och intressenter
Slide 20: Nya AcadeMedia - integrationsarbetet
Nya AcadeMedia - integrationsarbetet Sidan 20
Slide 21: Samgåendets tre faser
Samgåendets tre faser Analys & kartläggning Nyläge Ny struktur Oktober-december Januari-april Maj - • Framtagande av nyläge • Verkställande av Huvudaktiviteter • Integrationsprojektet – se separat synergier • Genomförande av beskrivning samordningsaktiviteter • Lansering av ny • Säkra befintlig orga
Slide 22: Strategisk plattform
Strategisk plattform Vision Vad vi vill uppnå Mål 2015 Strategier Mål 2012 Mål 2009 Vägen Hur vi ska ta oss dit Strategierna Nuläget Vårt fundament Sidan 22
Slide 23: Status integrationsarbetet
Status integrationsarbetet • Nyckelpersoner till koncernledningen rekryterade • Synergier finns inom ekonomi, IT, lokaler, inköp, marknadsföring • Plan för tillväxt inom för- och grundskola • Fokus på lönsam tillväxt • Ledarforum – en nyckelaktivitet • Strategisk plattform AcadeMedia Sidan 23
Slide 24: AcadeMedia - FRAMTIDEN
AcadeMedia - FRAMTIDEN • God organisk tillväxtkraft • Många tillstånd borgar för fortsatt tillväxt • Fortsatta förvärvsmöjligheter • Flera nya koncept under lansering • Visa att vi kan växa med lönsamhet • Goda marknadsmöjligheter inom vuxenutbildningen AcadeMedia Sidan 24
Slide 25: Appendix siffror
Appendix siffror: Sidan 25
Slide 26: Resultaträkning – kvartal fyra
Resultaträkning – kvartal fyra KONCERNEN Okt-Dec Okt-Dec Alla belopp i mkr 2008 2007 Nettoomsättning 508,9 253,6 Rörelseresultat 25,5 18,2 Resultat efter finansiella poster 19,1 18,4 Periodens Resultat 29,5 12,3 Resultat/aktie före och efter utspädning (SEK) 2,45 1,95 Genomsnittligt antal aktier tus
Slide 27: Resultaträkning – helår 2008
Resultaträkning – helår 2008 KONCERNEN Jan-Dec Jan-Dec Alla belopp i Mkr. 2008 2007 Nettoomsättning 1 312,6 841,4 Rörelseresultat 94,6 69,8 Resultat efter finansiella poster 89,0 71,7 Periodens Resultat 81,4 50,7 Resultat/aktie före och efter utspädning (SEK) 10,51 8,04 Genomsnittligt antal aktier t
Slide 28: Balansräkning
Balansräkning KONCERNEN 31 Dec 31 Dec Alla belopp i mkr. 2008 2007 Immateriella anläggn. Tillgångar 814,6 188,0 Materiella anläggn. Tillgångar 90,0 39,8 Finansiella tillgångar 3,4 5,0 Uppskjuten skattefordran 80,5 0,0 Omsättnings tillgångar 221,7 110,2 Likvida medel 83,5 73,0 Tillgångar 1 293,7 416,
Slide 29: Kassaflöde – kvartal fyra
Kassaflöde – kvartal fyra KONCERNEN Okt-Dec Okt-Dec Alla belopp i mkr 2008 2007 Från löpande verksamhet 104,5 -11,7 Från investeringsverksamhet -11,3 -17,9 Från finansieringsverksamhet -9,7 47,4 Förändring likvida medel 83,5 17,8 AcadeMedia Sidan 29
Slide 30: Kassaflöde – helår
Kassaflöde – helår KONCERNEN Jan-Dec Jan-Dec Alla belopp i mkr 2008 2007 Från löpande verksamhet 170,4 76,1 Från investeringsverksamhet -98,9 -153,5 Från finansieringsverksamhet -61,0 143,4 Förändring likvida medel 10,5 66,0 AcadeMedia Sidan 30