Sekisui Chemical Co., Ltd. · TSE:4204
Sekisui Chemical — Q2 FY2021 Earnings Presentation
48 slides from Sekisui Chemical's earnings presentation, Oct 28, 2021
Slide 1: 2021年度第2四半期決算および経営計画進捗説明会
積水化学工業株式会社 2021年度(2022年3月期） 第2四半期 決算および経営計画進捗説明会 代表取締役社長 加藤 敬太 2021年10月28日
Slide 2: 2021年度上期実績 為替レート
2021年度上期実績 2020年度 2021年度 2021年度 為替レート 上期 上期 期初計画 ¥109/US$ ¥108/US$ ¥105/US$ 前提 ¥121/€ ¥130/€ ¥127/€ 実績 ¥107/US$ ¥110/US$ ‐ *期中平均 ¥121/€ ¥131/€ 1
Slide 3: 2021年度上期 損益概要
2021年度上期 損益概要 ∎COVID-19影響長期化、原材料高騰の影響拡大も全社で大幅増収、大幅営業増益 ∎営業利益および経常利益は見通し（7月）を超過 ∎航空機需要低迷長期化によりAerospace社のれん等を減損損失（495億円）計上 ∎中間配当は計画通り、1円増配となる24円を実施 2021年度 2020年度 2021年度 増減 上期見通し 差異 （億円） 上期実績 上期実績 （7月） 売上高 4,900 5,479 +579 5,483 ▲4 営業利益 224 355 +131 317 +39 経常利益 207 410 +203 332 +78 親会社株主に帰属する 130 ▲39
Slide 4: 2021年度上期 カンパニー別売上高・営業利益
2021年度上期 カンパニー別売上高・営業利益 ∎COVID-19影響長期化、想定以上の原材料高騰、半導体不足影響拡大も、高機能品拡販、 新築売上棟数増、売値改善および固定費抑制等により、各セグメントとも大幅営業増益、 見通し（7月）を上回る ・高機能P： 原料高騰、半導体不足影響拡大も、戦略3分野を中心に「数量・構成」増により大幅増収増益、営業利益見通し（7月）超過達成 ・住宅： 部材高騰影響も、受注好調、固定費抑制により増収増益、営業利益見通し（7月）超過達成 ・環境LL： 原料高騰拡大、国内非住宅需要回復遅れも、売値改善、重点拡大製品拡販、固定費抑制により営業増益、見通し（7月）超過達成
Slide 5: 2021年度上期（1Q、2Q別）カンパニー別売上高・営業利益
2021年度上期（1Q、2Q別） カンパニー別売上高・営業利益 ∎2Qは原材料高騰および半導体不足の影響拡大も、各セグメントとも増収増益確保 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 1Q実績 1Q実績 2Q実績 2Q実績 （億円） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 高機能P 620 25 839 104 771 67 862 89 住 宅 961 4 1,055 12 1,345 126 1,442 136 環境LL 448 0 442 4 514 25 519 28 メディカル 153 11 184 23 166 14 213 26 その
Slide 6: 2021年度上期 業績分析
2021年度上期 業績分析 ∎想定以上の原材料高騰を、「数量・構成」大幅増、「売値」改善、「固定費抑制」等によって カバーし、全社で大幅増収、大幅営業増益 ∎営業利益見通し（7月）を超過達成 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 +579億円 上期増減 見通し（7月） 0 +4 +221 +17 ▲99 +42 ▲93 +93 上期増減 0 +4 +232 +24 ▲118 +52 ▲65 +131 5,483億円 5,479億円 高機能P +128 住宅 +54 4,900億円 環境LL +21 メディカル +32 +131億円 35
Slide 7: Aerospace社概況と今後の展開
Aerospace社概況と今後の展開 ∎ 航空分野への本格参入を目的に買収（19年11月：544億円） ポートフォリオ改革・シナジー展開の加速 減損損失計上もポートフォリオ改革を進め、成長を目指す • CFRP成型技術をベースに、グローバル販売チャネルを活用した他用途 （メディカル、自動車分野）展開および地域開拓 航空機市場とAerospace社の状況 • 熱可塑性CFRPプリプレグ技術の活用による成型品生産性向上 現有事業 大手顧客主要機材の生産状況 新 今中期拡大 新規用途 規 時期/ 機材 生産状況 次中期探索 技 熱 787 生産レート14機／月 術 可 買収時 塑 自動車 （19年1
Slide 8: 市況見通し
2021年度 下期修正計画および 通期修正計画 2020年度 2021年度 2021度 為替レート 下期 下期修正計画 期初計画 ¥105/US$ ¥110/US$ ¥105/US$ 前提 ¥126/€ ¥129/€ ¥127/€ 実績 ¥105US$ ‐ ‐ *期中平均 ¥126/€ 7
Slide 9: 市況見通し
市況見通し ∎自動車需要は期初前提を下回る。スマホ市況は安定的に推移。原料は更に高騰する見通し グローバル自動車生産台数 *前年同期比 住宅・集客 *19年度同期比。※〔 〕内は21年度期初想定 半導体不足影響拡大により下期も前提を下回る見通し。4Qより 展示場来店は上期はCOVID-19影響受けるも、下期より徐々に回復。 緩やかに回復を見込む WEB集客は引き続き堅調に推移 161% 167% 資料請求 136% 147% (WEB等) 180% 104% 109% 集客 160% 160% 85% 90% 全体 〔106%〕 19年度 〔105%〕 140% 72% 73% 展示場 148
Slide 10: 2021年度下期修正計画 カンパニー別売上高・営業利益
2021年度下期修正計画 カンパニー別売上高・営業利益 ∎一段の原材料高騰・半導体不足影響長期化リスクを、売値改善、高機能品拡販による構成改善、 CRおよび固定費抑制により跳ね返し、ほぼ期初計画通り大幅増益を狙う ・高機能P： 更なる原料高騰影響を売値改善、CRで最小化。高機能品拡販により増益を継続し、期初計画（4月）を上方修正 ・住宅： 部材高騰影響拡大も、売上棟数増、コスト削減で跳ね返し、大幅増収増益を狙う ・環境LL： 引き続き売値改善、重点拡大製品拡販および海外売上増に注力し、増収増益見通し ・メディカル： 引き続き検査需要の回復、および新規原薬拡販により、期初計画（4月）通り年度最高
Slide 11: 2021年度下期修正計画 業績分析
2021年度下期修正計画 業績分析 ∎一段の原材料高騰影響を、売値改善、CRで最小化。半導体不足影響長期化も、新築売上 棟数増、高機能品拡販による構成改善を進め、大幅増益を継続 ∎ほぼ期初計画（4月）通りの営業利益を見込む 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ +411億円 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 下期増減 計画（4月） 0 +1 +151 ▲4 ▲30 +22 ▲46 +95 下期増減 6,076億円 0 +15 +177 +57 ▲139 +30 ▲42 +97 5,929億円 修正計画 5.665億円 高機能P +28 高機能P ▲79 住宅 +83 住
Slide 12: 2021年度通期修正計画 カンパニー別売上高・営業利益
2021年度通期修正計画 カンパニー別売上高・営業利益 ∎各セグメントとも大幅増収増益。全社売上高、営業利益を上方修正 ∎長期ビジョン2030へ「仕込み」強化を継続 2020年度 2021年度 2021年度 増減 差異 実績 修正計画 計画(4月) （億円） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 高機能P 3,099 289 3,494 420 +395 +131 3,333 380 +161 +40 住 宅 4,853 305 5,250 370 +397 +65 5,250 370 0 0 環境LL 2,046 113 2,116 150
Slide 13: 2021年度通期 修正計画概要
2021年度通期 修正計画概要 ∎大幅増収、営業利益・経常利益は大幅増益。売上高・営業利益・経常利益を期初計画（4月）から 上方修正。19年度水準を超える見通し ∎最終利益は、Aerospace社減損損失計上により下方修正も、政策保有株式縮減が進み減益幅は 最小限に留まる ∎収益力を一層強化し、中期計画「 Drive2022 」の達成に向け、道筋をつける ∎配当は2円増配の49円を計画（12期連続増配） 2020年度 2021年度 2021年度 （億円） 増減 差異 実績 修正計画 計画（4月） 売上高 10,566 11,555 +989 11,326 +229 営業利益 673 900 +
Slide 14: Intentionally Blank
Intentionally Blank SEKISUI
Slide 15: 高機能プラスチックス カンパニー
高機能プラスチックス カンパニープレジデント カンパニー 清水 郁輔 14
Slide 16: 2021年度 上期総括・下期見通し 高機能プラスチックス
2021年度 上期総括・下期見通し 高機能 プラスチックス ∎上期は想定以上の原料高騰、半導体不足影響拡大も、「数量・構成」増により大幅増収増益 ∎下期は更なる原料高騰影響を売値改善、CRで最小化。戦略3分野を中心とした高機能品拡販 により増益継続の見通し ∎航空機需要低迷長期化によりAerospace社のれん等を減損損失（495億円）計上 業績推移 営業利益率 15.9% 14.5% 13.5% 12.8% 12.3% 11.6% 11.4% 12.7% 10.7% 6.6% 1,660 1,713 1,700 1,708 1,793 （億円） 1,533 1,604 1,620 1,701
Slide 17: 2021年度上期 業績分析 高機能プラスチックス
2021年度上期 業績分析 高機能 プラスチックス ∎想定以上の原料高騰、半導体不足影響拡大も、戦略3分野を中心とした「数量・構成」増により 大幅増収増益を達成。上方修正した見通し（7月）を超過し、ほぼ19年度並の営業利益水準に復活 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 +310億円 見通し（7月） 0 ▲3 +119 +11 ▲63 +41 ▲19 +88 上期増減 0 ▲2 +128 +17 ▲77 +48 ▲13 +102 1,707億円 1,701億円 エレクトロニクス +25 モビリティ +65 1,391億円 住インフラ材
Slide 18: 2021年度下期修正計画 業績分析 高機能プラスチックス
2021年度下期修正計画 業績分析 高機能 プラスチックス ∎期初想定を大幅に上回る原料高騰影響を、「売値改善」、「CR」等で最小化。高機能品拡販、 固定費抑制、および為替影響により増益見通し ∎中期計画達成に向け、成長への仕込み強化 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 +85億円 計画（4月） 0 ▲1 +31 ▲14 ▲15 +13 +6 +21 下期増減 1,793億円 修正計画 0 +10 +28 +28 ▲79 +21 +21 +29 1,708億円 1,712億円 エレクトロニクス +5 Aerospace社 モビリティ
Slide 19: 戦略3分野・コスト革新
戦略3分野・コスト革新 高機能 プラスチックス ∎戦略3分野とも年度増収見通し。原料高騰影響を、売値改善。エレクトロニクス分野および 住インフラ材分野は順調に推移。モビリティ分野は高機能品拡販により増収確保 モビリティ 戦略3分野の売上高推移と進捗状況 • 2Q以降、半導体不足影響が急拡大も、上期は計画を上回る。 エレクトロニクス • 下期も半導体不足影響継続を見込むも、HUD膜を中心に高機能膜 拡販により増収確保の見通し（HUD膜110％超※販売量ベース） • 上期：ほぼ計画通り進捗し増収増益確保。パネル稼働好調 • Aerospace社：合理化／値上げ、PF変革による新規増分獲得 により液
Slide 20: 成長エンジン 戦略3分野の成長施策
成長エンジン 高機能 プラスチックス ∎戦略3分野とも持続的成長に向けた施策展開を強化。次期成長領域の育成にも注力 戦略3分野の成長施策と進捗状況 エレクトロニクス ～非液晶分野注力 モビリティ ～高機能中間膜拡大 • 半導体向け工程材は順調に拡大。次世代高性能品開発加速 • HUD膜高成長を継続。EV化の潮流をとらえ、遮熱等、中間膜の • 半導体不足影響等により放熱材料成長鈍化 機能複合化を推進 193% 非液晶向け 高機能膜 108% 117% 103% 109% 109% 売上比率 販売量 59% 59% 対前年伸長率 57% 53% 53% 57% 中間膜 通常膜 売上高 販売量 (億
Slide 21: SEKISUI
SEKISUI AYINI=—PFLVF Uk tH #3 Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 22: 2021年度 上期総括・下期見通し 住宅
2021年度 上期総括・下期見通し 住宅 ∎上期は部材高騰も、受注好調・コスト削減により営業利益計画（7月）達成 ∎下期は部材高騰の影響拡大も、売上棟数増、コスト削減で跳ね返し、大幅増収増益を狙う 4月公表の計画 新築受注棟数 *%は何れも前年同期比 通期108％ (上期108% 下期108%） 業績推移 通期修正計画109% 98% 111% 営業利益率 87% 90% 98% 106% 7.9% 8.4% 8.1% 7.3% 7.0% 7.2% 7.5% 6.9% 5.6% 5.9% 19 20 21 19 20 21 年度 年度 年度 年度 年度 年度 2,752 2,534 2,469
Slide 23: 2021年度上期 業績分析 住宅
2021年度上期 業績分析 住宅 ∎工程遅れや部材高騰の影響を、コスト削減でカバーし、営業利益見通し（7月）を達成 • 住宅： 部材高騰影響を、建売を中心とした売上増とコスト削減でカバーし増益確保 • リフォーム： COVID-19影響継続も、売上増により大幅増益 • その他： まちづくり事業が収益貢献。不動産事業は順調に伸長 事業別売上高 営業利益増減要因分析 売上 限界利益 ﾘﾌｫｰﾑ ﾘﾌｫｰﾑ その他 その他 住宅 リフォーム その他 要因 要因 固定費 限界利益 固定費 限界利益 固定費 合計 見通し +192億円 （7月） +34 ▲13 ▲15 +19 ▲12 +6 ▲6 +15
Slide 24: 2021年度下期修正計画 業績分析 住宅
2021年度下期修正計画 業績分析 住宅 ∎部材高騰の影響拡大も、スマートハウスを中心とした売上増、コスト削減で大幅増収増益を狙う • 住宅： 上期受注好調を背景に、売上棟数増。土地戦略（分譲・建売）の推進により収益力強化 • リフォーム： COVID-19影響残るも、定期診断の拡充、重点商材の拡販により増収増益 • その他： まちづくり事業拡大加速。新規4プロジェクト販売開始 事業別売上高 営業利益増減要因分析 住宅 リフォーム その他 売上 限界利益 ﾘﾌｫｰﾑ ﾘﾌｫｰﾑ その他 その他 要因 要因 固定費 限界利益 固定費 限界利益 固定費 合計 +206億円 計画 +37 +4 ▲7
Slide 25: 新築住宅受注
新築住宅受注 住宅 ∎50周年記念プロジェクトを推進力に、3つの成長施策（営業戦力、商品戦略、土地戦略）を進化 ∎下期は19年度を超える受注確保を図る 集客推移・受注棟数実績 上期受注実績・下期修正計画 *%は前年同期比 集客 建築種別受注棟数 4月公表の計画 新築受注棟数の推移 下期：108% *%は前年同期比 21上 21下 167% 資料請求 通期修正計画109% 161% (WEB等) 147% 建替 109% 98% 136% 〔106%〕 新築*1 106% 107% 98% 111% 106% 104% 〔105%〕 109% 集客 戸 90% 98% 90% 全体 建 87%
Slide 26: ストック（リフォーム・不動産）、まちづくり
ストック（リフォーム・不動産）、まちづくり 住宅 ∎リフォーム受注は定期診断等の各施策強化により、19年度を超える受注確保 【ストック】リフォーム *%は前年同期比 【ストック】不動産 商材別受注高 （億円） リフォームとの協業を強化 定期診断の拡充（量・質・スピード） 上98% 上115% 営業 下110% • 【50周年】買取再販「Beハイム」拡大 ミュージアムの展開拡大 下92% 上84% 体制 下100% 950 （20年度末：12ヶ所→21年度末：25ヶ所） 920 販売体制強化と在庫確保に注力 （95%） 845 （112%） （92%） • 賃貸リフォームの受注拡大 57 蓄電池
Slide 27: 環境・ライフライン カンパニー
環境・ライフライン カンパニープレジデント カンパニー 平居 義幸 26
Slide 28: 2021年度 上期総括・下期見通し 環境・ライフライン
2021年度 上期総括・下期見通し 環境・ ライフライン ∎上期は原料高騰、国内非住宅需要回復遅れも、売値改善、重点拡大製品拡販、固定費抑制 により増益を達成 ∎下期は一定の市況改善を見込み、引き続き売値改善、重点拡大製品拡販*および海外売上増 に注力し、期初計画（4月）通り増収増益見通し *重点拡大製品：高付加価値、かつ市場成長・代替が見込める製品 業績推移 7.9% 8.3% 8.1% 8.0% 10.2% 4.3% 3.9% 4.8% 2.6% 3.3% 営業利益率 （億円） 1,272 1,282 1,241 1,121 1,110 1,132 1,155 1,084 売上 962 9
Slide 29: 2021年度上期 業績分析 環境・ライフライン
2021年度上期 業績分析 環境・ ライフライン ∎原料高騰、COVID-19影響長期化による非住宅需要回復遅れ、工事物件遅延影響を、売値改善、 重点拡大製品拡販、海外売上増、および固定費抑制により、営業利益見通し（7月）を超過達成 • 国内： 原料高騰、COVID-19影響長期化により中小非住宅改修、工事物件遅延影響も、住宅向け需要は回復基調。 重点拡大製品は伸長 • 海外：航空機向け需要は回復ペース遅い。半導体関連需要拡大継続 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量・ 売上高（国内） 売上高（海外） 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 ▲1億円 見通し (7月） 0 +1
Slide 30: 2021年度下期修正計画 業績分析 環境・ライフライン
2021年度下期修正計画 業績分析 環境・ ライフライン ∎期初想定以上の原料高騰も、売値改善によるスプレッド確保、一定の市況改善を見込み、 重点拡大製品拡販、海外売上増、固定費抑制でカバーして、下期最高益達成の見通し • 国内：更なる売値改善によるスプレッド確保。重点拡大製品の大幅伸長 • 海外：半導体関連需要拡大により、プラント向け管材堅調。米国シート事業は医療向けなど非航空機用途拡大。 FFU物件遅延影響あるも受注は拡大 売上高 営業利益増減要因分析 売上高（国内） 売上高（海外） 連結 数量・ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 +71億円 計画 （4月） 0 0 +3
Slide 31: 戦略3分野・構造改革等
戦略3分野・構造改革等 環境・ ライフライン ∎戦略3分野とも年度増収（実質）を見込む 戦略3分野の売上高推移等 機能材料 • シート：航空機向け需要緩やかに回復途上。医療など非航空機分野拡大は順調に進捗 配管・インフラ • FFU（枕木用途）：物件遅延、海上運賃高騰影響も、欧州を中心に受注は堅調。米豪 • 上期：公共は堅調。住宅需要中心に回復基調。プラントは 回復遅れも復調の兆し。欧州生産拠点新設は計画通り（22年度下期稼働開始予定） 堅調継続 • 高機能成型品（クリーン容器等）は順調に拡大 • 下期：非住宅需要も徐々に回復。重点拡大製品を中心に 増収見通し 事業譲渡影響 ▲53億 （億円）
Slide 32: 成長戦略（重点拡大製品、海外）
成長戦略（重点拡大製品、海外） 環境・ ライフライン 重点拡大製品の拡販 製品例 重点拡大製品売上高（国内） • 各分野とも順調に推移。下期も大幅伸長を計画 気候変動対応 省人化・易施工 気候変動対応 成長分野 配管・インフラ 配管・インフラ 建築・住環境 機能材料 20% 20% 売上高に 16% 17% 占める比率 236 （億円） 210 41 156 34 166 特殊設計された原 40 機能材料 39 33 高い流下や空気連 耐震型高性能ポリエ サイフォン式雨水排水 料使用による、ク 32 建築・住環境 行の低減という特徴 チレン管。柔軟・軽量 システム。配管口径を リーン性能。多層
Slide 33: メディカル事業
取締役 専務執行役員 メディカル事業 経営戦略部長 上脇 太 32
Slide 34: 2021年度 上期総括・下期見通し メディカル
2021年度 上期総括・下期見通し メディカル ∎上期は、国内外検査需要の順調な回復を背景に大幅増収増益。上期最高益達成 ∎下期も、引き続き検査需要の回復、および新規原薬拡販により、期初計画（4月）通り 年度営業利益100億円を達成し、最高益更新を目指す 業績推移 13.7% 14.5% 14.2% 12.9% 12.9% 12.5% 12.3% 11.9% 営業利益率 11.1% 7.8% 431 （億円） 383 404 397 346 342 365 343 売上 322 319 営業利益 44 50 44 52 44 48 45 49 51 25 2017年度 2017年度 2018年
Slide 35: 2021年度上期 業績分析 メディカル
2021年度上期 業績分析 メディカル ∎国内外検査需要の順調な回復により営業利益見通し（7月）を超過達成 ∎医療事業は見通し（7月）通り着地 売上高 営業利益増減要因分析 新規 検査 検査 為替 連結等 国内 海外 医療他 固定費 合計 +78億円 見通し (7月） +7 0 +14 +15 +1 ▲18 +19 397億円 上期増減 +6 0 +17 +14 +1 ▲13 +24 374億円 319億円 欧米+12 労務費▲5 中国+1 償却費▲1 経費等▲7 +24億円 49億円 25億円 2020年度 2021年度 上期 上期 2020年度 2021年度 2021年度 上期 上期見通し
Slide 36: 2021年度下期修正計画 業績分析 メディカル
2021年度下期修正計画 業績分析 メディカル ∎検査需要回復継続を背景に、国内外検査事業拡大を見込む。米国での感染症検査需要減も、 中国での血液凝固試薬が拡大、新規原薬拡販も寄与し、大幅増収増益見通し ∎年度最高益更新を目指す 売上高 営業利益増減要因分析 新規 検査 検査 為替 連結等 国内 海外 医療他 固定費 合計 +27億円 計画（4月） +2 0 +3 +6 +12 ▲13 +11 426億円 431億円 下期増減 +5 0 +3 0 +12 ▲13 +6 404億円 修正計画 欧米▲7 労務費▲11 中国+6 償却費▲2 経費0 45億円 +6億円 51億円 2020年度 202
Slide 37: 事業別の状況 メディカル
事業別の状況 メディカル ∎堅調な検査需要に加え、新規原薬も収益貢献。積極投資による成長加速 事業別売上高推移と進捗状況 検査海外 検査国内 • 上期：市況回復。COVID-19検査需要が堅調に推移。中国での • 上期：市況回復。感染症（RSウイルス）検査需要拡大 血液凝固試薬拡大 • 下期：市況回復継続。生化・免疫領域拡大継続 • 下期：一定のCOVID-19検査需要を見込む。引き続き、中国での 血液凝固試薬拡販加速 （億円） （億円） 145 165 188 188 189 142 143 122 136 142 138 137 19年度 19年度 20年度 20年度 21年度 21年度下
Slide 38: SCKISUI
SCKISUI 2021 #2 a MH Copyright© SEKISU! CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 39: 連結対象会社数と増減影響
連結対象会社数と増減影響 連結対象会社数 2021年3月末 2021年9月末 増減 連結会社 161社 159社 増加 0社 減少 2社*1 持分法会社 8社 8社 増加 0社 減少 0社 *1 Muhan Co., Ltd.、積水集成衛浴(瀋陽)有限公司 連結会社増減等による影響等 2021年度上期 (前年比） 増減 売上高 ▲54億円 九州セキスイ商事インフラテック（株）*2 一部事業譲渡*3、 PT.SEKISUI TECHNO MOLDING INDONESIA*4等 営業利益 0億円 *2 2021年4月 積水ヒノマルより社名変更 *3 2020年度第2四半期中に一部事業譲渡 *4
Slide 40: 損益概要
損益概要 2020年度上期 2021年度上期 増減 （億円） 売上高 4,900 5,479 +579 売上総利益 1,519 1,699 +181 売上総利益率 31.0% 31.0% 0% 販売費および一般管理費 1,295 1,344 +50 営業利益 224 355 +131 持分法投資損益 10 15 +5 その他営業外損益 ▲28 39 +67 株式売却益 +221 経常利益 207 410 +203 特別利益 - 221 +221 Aerospace社 特別損失 12 507 +494 減損損失 +495 税引前利益 194 124 ▲70 のれん +374 法人税等 57 15
Slide 41: 貸借対照表 -資産-
貸借対照表 -資産- 2021年 棚卸資産（B/S科目） 増減 9月末 建売住宅（製品） 282 +9 造成済土地（分譲土地） 566 ▲22 2021年 2021年 増減 造成中土地（仕掛品） 121 ▲23 （億円） 3月末 9月末 工事中住宅（仕掛品） 281 +48 現金及び預金 875 1,361 +486 部材等（原材料） 42 +7 住宅計 1,292 +18 売上債権 1,706 1,572 ▲134 非住宅計（製品等） 1,046 +91 棚卸資産計 2,338 +109 棚卸資産 2,229 2,338 +109 その他流動資産 246 338 +92 有形固定資産 3,5
Slide 42: 貸借対照表 -負債･純資産-
貸借対照表 -負債･純資産- （億円） 2021年3月末 2021年9月末 増減 当期純利益 無利子負債 3,176 3,318 +142 ▲39 有利子負債 1,382 1,319 ▲63 配当金支払 (ネット有利子負債) (507) (▲42) (▲549) ▲108 負債合計 4,558 4,636 +79 自己株式消却 資本金等 2,090 2,090 0 ▲81 利益剰余金 4,411 4,177 ▲234 消却 +81 自己株式 ▲434 ▲407 +27 取得 ▲56 有価証券評価差額金 508 353 ▲154 非支配株主持分 273 262 ▲11 その他純資産 96 95
Slide 43: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー 2020年度上期 2021年度上期 （億円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 220 562 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲286 207 財務活動によるキャッシュ・フロー 130 ▲257 現金及び現金同等物の増減額 72 509 現金及び現金同等物の期末残高 821 1,276 フリーキャッシュ・フロー ＝営業活動CF＋投資活動CF－配当金支払 ▲183 647 2020年度上期 フリーCF 2021年度上期 フリーCF 償却等 設備等 投資 定期預金 償却等 設備等 投資 定期預金 調整後 運転 税金 取得 有価証券 預入 配当金 調整後 運転 税金 取得
Slide 44: 減価償却費・資本的支出・EBITDA
減価償却費・資本的支出・EBITDA 減価償却費*1 のれん等償却費*2 資本的支出 EBITDA*3 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 年度 年度 増減 年度 年度 増減 年度 年度 増減 年度 年度 増減 （億円） 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 住 宅 48 48 0 - - - 67 65 ▲2 178 196 +19 環境ＬＬ 42 43 +2 - - - 100 50 ▲49 67 75 +9 高機能P 88 84 ▲3 23 23 0 87 86 ▲1 202 300 +98 メディカル 18 20 +2 9 9 ▲1
Slide 45: 減価償却費・資本的支出・研究開発費
減価償却費・資本的支出・研究開発費 2021年度 （億円） 2020年度 増減 修正計画 減価償却費 429 446 +17 のれん等償却費 64 44 ▲20 資本的支出 553 580 +27 EBITDA 1,166 1,390 +224 （過去最高） 研究開発費 351 380 +29 減価償却費・資本的支出・研究開発費推移 （億円） 減価償却費 のれん等償却費 資本的支出 EBITDA 研究開発費 1,377 1,373 1,332 1,390 1,166 736 667 535 553 580 370 374 388 406 371 429 446 380 352 351 32 4
Slide 46: スライドに記載されている見込、計画、見通しなど歴史的事実でないものは、 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいて作成されております。 従って、実際の業績は、様々な重要な要素の変化により大きく異なる結果になりうる ことを…
スライドに記載されている見込、計画、見通しなど歴史的事実でないものは、 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいて作成されております。 従って、実際の業績は、様々な重要な要素の変化により大きく異なる結果になりうる ことを、ご承知おきください。 * 本資料の億円表記の数値に関しては、億円未満を四捨五入で表示しています。
Slide 47: 住宅カンパニー実績・計画について 1. 住宅事業の主要データ
住宅カンパニー実績・計画について 1. 住宅事業の主要データ 2021年度 2020年度 上期 下期計画 通期計画 上期 下期 通期 売上高 (億円) 2,498 2,752 5,250 2,306 2,546 4,853 住宅 1,716 1,883 3,598 1,612 1,753 3,365 リフォーム 459 497 956 415 462 876 連結 その他 324 373 696 280 332 612 不動産 247 267 514 234 244 477 住生活サービス 38 42 80 37 41 78 まちづくり 28 48 76 1 38 39 海外 6 10 16
Slide 48: 住宅カンパニー実績・計画について 2. 受注状況等
住宅カンパニー実績・計画について 2. 受注状況等 2021年度 2020年度 2019年度 (百万円) 上期 下期計画 通期計画 上期 下期 通期 上期 下期 通期 期初受注残 184,800 192,500 - 205,400 194,500 - 219,500 217,320 - 新築・ 伸び率 ▲10% ▲1% - ▲6% ▲11% - +6% +2% - 新規受注 200,607 210,052 410,659 175,319 190,806 366,125 203,590 193,472 397,062 リフォーム 伸び率 +14% +10% +12% ▲14% ▲1% ▲8% ▲