Litalico Inc. · TSE:7366

Litalico — Q1 FY2024 Earnings Presentation

47 slides from Litalico's earnings presentation, Jul 30, 2024

Slide 2: 免責事項
免責事項 2 本資料に含まれる計画、見通し、戦略その他の将来に関する記述は、本資料作成日時点において当社が入手している情報および合理的であると判断している一定の前提に基づいており、さまざまなリスクおよび不確実性が内在しています。実際の業績などは、経営環境の変動などにより、当該記述と大きく異なる可能性があります。今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は本発表に含まれる見通し情報の更新・修正を行う義務を負うものではありません。 ©2024 LITALICO Inc.
Slide 3: 目次
目次 3 事業方針 …………………………………………………………… 4 連結決算概要 ……………………………………………………… 9 業績予想 …………………………………………………………… 14 事業報告 …………………………………………………………… 18 DDCN子会社化および資金調達 ………………………………… 30 参考資料 …………………………………………………………… 35 ©2024 LITALICO Inc.
Slide 6: 障害福祉領域の動向
事業方針障害福祉領域の動向 6 • 障害者雇用数は増加傾向、法定雇用率は2.5%。法定雇用率は今後段階的に2.7%まで上昇障害者雇用数法定雇用率（％）（単位:千人）精神障害者の雇用数が 2.9 直近13年で10倍 700 2.7 制度開始時点から法定雇用率は継続的 600 2.5 に上昇し続けている 500 2.3 400 2.1 300 1.9 200 1.7 100 1.5 0 1.3 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 身体障害知的障害精神障害出典：内閣府「障害者白書」出典
Slide 7: 障害福祉領域の動向利用者数・施設数
事業方針障害福祉領域の動向 7 障害福祉サービス利用者数・施設数の推移施設数利用者数 (単位：千施設) (単位：千人) 200 障害福祉サービス施設数（左） 1,400 障害福祉サービス利用者数（右） 160 1,200 1,000 120 800 80 600 400 40 200 0 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 出典：厚生労働省「社会福祉施設等調査」、国民健康保険団体連合会 ▶ 障害福祉サービスの利用者数と施設数は年々増加し、社会的なニーズが高まっている。それに伴い、障害福祉予算（国及び自治体予算
Slide 8: 障害のある方の一生をサポートする事業展開
事業方針障害のある方の一生をサポートする事業展開 8 ・プラットフォーム基盤とリアル事業所を活用し、人生の各ステージに合った個別最適なサービスを提供学び就職生活老後米国 BtoC • 早期発見・診断 • 社会参加 • 住まい、医療、 • 老後 • 教育と療育資産管理障害のある方の一生をサポートするサービス群 BtoB 障害のある方・福祉従事者・福祉事業者向けプラットフォームサービス群 ©2024 LITALICO Inc.
Slide 10: 損益計算書
連結決算概要損益計算書 10 IFRS （単位：百万円） FY2023 FY2024 前年比 Q1 Q1 売上収益 7,059 7,724 + 9.4% 営業利益 593 329 - 44.4% 親会社の所有者に 1,444 155 - 89.3% 帰属する四半期利益 ©2024 LITALICO Inc.
Slide 11: セグメント別損益計算書
連結決算概要セグメント別損益計算書 11 IFRS （単位：百万円） FY2023 FY2024 前年比 Q1 Q1 売上収益 2,584 3,074 + 19.0% 就労支援セグメント利益 864 1,139 + 31.8% 売上収益 2,141 1,980 - 7.5% 児童福祉セグメント利益 143 -310 - 売上収益 985 1,122 + 13.9% プラットフォームセグメント利益 420 405 - 3.5% 売上収益 1,349 1,548 + 14.7% その他セグメント利益 40 124 約3倍 ©2024 LITALICO Inc.
Slide 12: FY2024Q1 セグメント別概況
連結決算概要 FY2024Q1 セグメント別概況 12 • 売上77億円（前年同期比+9%）、営業利益3.3億円（前年同期比-44%）、四半期利益1.6億円連結業績（前年同期比-89%） • 米国DDCN社の子会社化に伴い、今年度Q1に約1.5億円のM&A費用が発生（今年度営業利益、四半期利益の押し下げ要因） • 前年度（FY2023）Q1に持分法適用関連会社Olive Unionの全株式を売却し10億円の売却益を金融収益に計上（前年度四半期利益の押し上げ要因） • 報酬改定のプラス効果もあり増収増益就労支援 • FY2024は20施設を開設予定（前年は16） • 就職者数は716人
Slide 13: 児童福祉セグメントが計画対比で弱い理由
連結決算概要児童福祉セグメントが計画対比で弱い理由 13 Q1の状況今後の見通し支援プログラムの変更により一部既存変更後の支援プログラムの評価は高く、利用者の退所が発生新規利用者の獲得は順調。施設稼働率は施設稼働率今後回復に向かう見込み施設稼働率が一時的に低下当初見込んでいた報酬加算が十分とれないオペレーションの改善と定着が進み課題内部オペなどオペレーション上の課題が散見は減少しつつあるレーション利用単価が一時的に低下 LITALICO ジュニア LITALICO ジュニア新支援プログラム（より長時間の支援）新支援プログラム（より長時間の支援）とニーズがマ
Slide 15: 通期連結予想（IFRS）
業績予想通期連結予想（IFRS） 15 【予想の前提】 • 就労支援20施設（前年16施設）、児童福祉21施設（前年18施設）と開設ペースを加速 • 報酬改定は就労支援にプラス影響、児童福祉にマイナス影響 • 児童福祉は報酬改定とその対応への費用が発生し、前年対比で減益の予想 • 前年同様、児童福祉は大半を上期中に開設するためH1に開設費用が集中する計画 • プラットフォーム事業の営業力を強化し契約事業所獲得ペースを加速 • 新たに連結子会社とした米国DDCN社についてはP16を参照 IFRS （単位：百万円） FY2023 FY2024 増減率実績業績予想 (昨年対比) 売上収益 29
Slide 16: DDCN社子会社化および新株予約権発行の影響
業績予想 DDCN社子会社化および新株予約権発行の影響 16 項目影響内容 ① M&A費用 • 約１.5億円の費用をQ1に計上済 ② DDCN社の連結開始時期 • DDCN社の７月実績を７月の連結実績として取り込み予定 • 現在精査中 ③ DDCN社の連結業績影響 • DDCN社の事業は順調に推移する見通し • 子会社化に伴う無形資産の償却額は未定 ④ 新株予約権発行に関する費用 • 事務費用等が発生。軽微 ▶ DDCN社の業績影響については現在精査中。連結業績予想に修正の必要があれば速やかに修正の予想を開示 ©2024 LITALICO Inc.
Slide 17: 財務サマリー
業績予想財務サマリー 17 • 12期連続の増収増益を計画売上収益営業利益（百万円）（百万円） 35,000 4,500 4,500 35,000 4,000 3,715 29,792 30,000 3,500 25,000 24,170 2,928 3,000 2,444 19,737 20,000 2,500 15,907 13,866 2,000 15,000 1,678 12,127 10,384 1,500 8,728 10,000 982 7,263 881 1,000 747 5,527 669 4,210 562 5,000 2,925 331 1,740 500 1
Slide 21: 就労支援
事業報告就労支援 21 • Q1は1施設を新規に開設 • 施設数: 144施設 (LW: 137, HG: 7) • Q1の就職者数は716人となり引き続き高水準で推移 • FY2024は20施設の開設を計画、新規開設ペースを高めていく方針 • 報酬改定の影響もあり、売上は25%の成長を予想 *LW=LITALICOワークス、 HG=ヒューマングロー就労支援事業の売上推移 LITALICOグループ施設展開（百万円） 14,000 13,200 東京都における施設ニーズ 5施設以上 LITALICOグループ25施設 12,000 1～4施設未進出エリア 10,000 10585 就労
Slide 23: 児童福祉
事業報告児童福祉 23 • Q1は1施設を新規に開設 • 施設数 160施設 (LJ: 147, U: 13)* • FY2024は21施設の開設を計画。新規開設ペースを高めていく方針 • 報酬改定とその対応への費用が発生し、（発達障害児教育） FY2024は対前年対比で減益の予想 * LJ=LITALICOジュニア、 U=unico 児童福祉事業の売上推移 LITALICOグループ施設展開（百万円） 12,000 東京都における 10,500 児童発達支援施設ニーズ 5施設以上 LITALICOグループ26施設 10,000 1～4施設 9553 未進出エリア 8,000 東京都の施
Slide 25: プラットフォーム事業
事業報告プラットフォーム事業 25 • 利用者/従事者向けのマッチングメディア、施設向けDX支援のSaaS事業を展開 • 現在は障害福祉、学校・保育園、介護領域にてサービスを展開 • 提供プロダクトを順次拡充、より高付加価値のサービスを展開 • 施設運営情報など、あらゆるデータの集約・活用を通じて業界全体の品質向上に貢献障害福祉施設（国内18万件）請求・運営支援教育研修支援ファクタリング集客支援採用支援学校・保育園（国内7万件）介護施設（国内30万件）教材研修支援計画作成システム請求・運営支援 ©2024 LITALICO Inc.
Slide 26: プラットフォーム事業
事業報告プラットフォーム事業 26 • 先行投資として行っていた営業人員増強の効果により、 FY2024 の売上は+26%と成長が加速する予想 • Q1の3か月間で営業人員を50%増員 • Q1末の契約事業所数は27,300施設。新規の獲得は順調だが、民事再生手続きを申し立てた大口契約先の解約が発生プラットフォーム事業の定額課金契約事業所数プラットフォーム事業の売上推移（百万円） 30,000 4,800 プラスワンソリューションズ 5,000 25,000 をグループ化 4,000 20,000 3817 福祉ソフトを 3,000 15,000 グループ化 3197 2,000 1
Slide 28: その他
事業報告その他 28 • 昨年同期比で15%増収 • M&Aも活発に実施売上推移福祉サービスの受給者証がなくても利用できる発達障害児童向けの教室。（百万円）短期集中型で手厚い指導を行うモデル (パーソナルコース) にて展開。FY2024は２施設開設予定 7,000 6,500 6,000 ゲーム作りやロボット製作を通じて子どもの創造性を伸ばす児童向け 5838 プログラミング教育を教室とオンライン 5,000 にて展開 4,000 一人ひとりちがう興味や課題に合わせた 3535 3,000 情報提供及びライフプラン設計を支援するオンラインセミナーや面談を展開 2611 2,00
Slide 29: 新サービスグループホーム「LITALICOレジデンス」を開始
新サービスグループホーム「LITALICOレジデンス」を開始 29 • 重度障害者向けグループホーム「LITALICOレジデンス井の頭公園」を25年4月に開設予定 • 特に重度障害者向けのグループホームは都市部において数が不足。背景に、建物や十分な支援ノウハウを有するスタッフの確保が困難なことなどグループホームとは LITALICOレジデンスの仕組み • 障害者総合支援法で定められた障害者福祉サービス国民健康保険物件オーナー団体連合会 • 障害のある方が、個々に作成されたケアプランに沿って常駐する世話人や生活支援員から介助やサ報酬償還賃貸ポートを受けて共同生活を営む住宅
Slide 31: DDCN社の子会社化
DDCN＆資金調達 DDCN社の子会社化 31 LITALICOの米国における展開方針・日本同様に、当事者と家族に向けた包括的なB-Cサービスを展開する方針・この度、2024年6月に米国ネブラスカ州の強度行動障害者向けに有数の支援実績を有するサービスプロバイダーであるDDCN社を子会社化 • 「障害のない社会をつくる」という • 2015年創業、強度行動障害者向けビジョン住宅及びサポートサービスをネブラスカ州にて提供 • 2005年創業、現在全国300施設以上で就労や児童の学びの支援を提供 • グループホーム17棟 • 障害福祉業界向け • 同州大手で豊富な支援実績を有する Sa
Slide 32: DDCN社の概要
DDCN＆資金調達 DDCN社の概要 32 ・ネブラスカ州大手の強度行動障害者向けサービス提供者として年々成長・長期的な支援が必要な方が多く、安定的なB-to-Cサービスを運営・DDCN社が提供する強度行動障害者向け住宅及びサポートサービス領域へのネブラスカ州内の支出は米国平均を上回るペースで拡大会社概要業績推移 (百万ドル) Developmental Disability 30 売上高会社名 Center of Nebraska, LLC 25 営業利益（DDCN社） 26.0 20 営業利益本社所在地米国ネブラスカ州、オマハ 19.2 (除くコロナ補助金) 15 9.3
Slide 33: 資金調達の概要
DDCN＆資金調達資金調達の概要 33 ・DDCN社子会社化に関連して今回エクイティ・ファイナンスによる資金調達を実行・本新株予約権は公募増資とは異なり、各行使価額は基準株価よりも高く設定されており、株価が上昇した場合のみ3年間に渡り3段階の行使価格で調達が実現するスキーム・希薄化を最低限にしつつ、株価上昇局面での調達を実現する為に新株予約権型を選択行使価額固定型新株予約権公募増資調達金額: 最大約60億円（行使次第で変動）一定（発行時に確定）現状株価から条件決定まで行使・発行価額：現状株価からプレミアム水準で固定 vs. 変動、ディスカウント発行割当先: 第三者割当（
Slide 34: FAQ（よくある質問と回答）
DDCN＆資金調達 FAQ（よくある質問と回答） 34 質問回答 • 強度行動障害領域は米国で支援が拡大 • 長期的な支援が必要な方が多く、安定的なサービスを運営 ① DDCN社を選んだ理由 • 創業者が残って経営を継続 • 事業規模や利益水準に対して適正な買収価格 • 同領域の知見を獲得し、日本へのフィードバック ② DDCN社の経営体制 • 創業者に加え、LITALICOの取締役２名が経営に参加 • ネブラスカ州の利用者拡大を推進 ③ DDCN社の成長戦略 • 現在展開しているオマハからドミナント展開で徐々に拡大（拡大余地はまだまだ大きい） • 米国においても日本同様に、当事者と家族に
Slide 36: 当事者向けサービス施設数の推移
参考情報当事者向けサービス施設数の推移 36 • FY2024に合計400施設を超える予定 500 450 434 390 400 91 338 350 88 300 83 262 250 231 180 210 43 159 200 186 39 173 35 128 26 140 23 113 150 116 21 100 93 92 20 84 86 100 73 60 57 18 43 143 163 39 13 30 127 50 5 22 106 15 82 92 4 59 66 74 38 44 53 34 37 0 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Slide 37: 就労支援事業の中期施設開設計画
参考情報就労支援事業の中期施設開設計画 37 • 過去4年間で新規開設数はFY2019の「8」からFY2023の「16」と2倍に伸長 • 今後4年間も社会的需要に応えるため、FY2023の「16」から毎年開設数を伸ばし、4年後に「32」施設の新規開設を計画 247 250 215 32 新規開設 200 187 28 163 24 150 143 20 127 16 106 14 LITALICO 208 100 92 ワークス 82 14 180 74 10 156 66 8 136 59 8 53 7 120 44 6 106 50 34 37 38 9 92 1 6 74 82 3
Slide 38: 児童福祉事業の中期施設開設計画
参考情報児童福祉事業の中期施設開設計画 38 • 過去4年間で新規開設数はFY2019の「7」からFY2023の「18」と2.6倍に伸長 • 今後4年間も社会的需要に応えるため、FY2023の「18」から毎年開設数を伸ばし、4年後に「36」 350 施設の新規開設を計画 300 271 250 235 36 新規開設 205 30 200 180 25 159 21 150 18 128 113 222 LITALICO 15 100 192 ジュニア 93 13 100 84 86 7 167 2 7 146 60 24 128 43 17 113 50 93 100 30 84 86 2
Slide 39: LITALICOの優位性
参考情報就労支援事業、児童福祉事業におけるLITALICOの優位性 39 強い採用力・育成力 • 全社で年間1,000名以上を採用（応募者数は約3万人） • 継続的なスキルアップ、教育の仕組み • 低い退職率で多くのベテラン社員（2024年3月期LITALICOグループ退職率9.4%）豊富な施設開発経験 • 過去に300施設以上を開設。過去の新規開設施設はすべて早期に単月黒字化 • 物件捜索など施設開設専門チームを設置効率的な施設運営体制 • マーケティングや請求等のオペレーションを本部に集約 • 独自開発のシステム群による業務サポート、品質管理 • グループ全体としてIT事業や生活支援
Slide 40: 報酬改定の影響
参考情報報酬改定の影響 40 就労支援児童福祉 • 就労移行支援サービスの基本報酬 • 支援時間に応じた段階的な基本報酬の主な改定見直し（単価上昇）導入（時間区分制の導入）内容 • 就職者を多く出している施設ほど • 実務経験年数が加算要件として新たに基本報酬単価は高い上昇率追加（厳格化） • 基本報酬単価の上昇を踏まえ、事業拡大 • 時間区分制に対応した支援への移行ペースを加速 • 支援プログラムの時間を延長 LITALICO • 施設開設ペースの加速化 • お迎えサービスの導入の対応 • 利用者増への取り組みを拡充 • 理学療法士等の専門家配置の見直し、実務経験が長
Slide 41: LITALICOの周辺環境（１）
参考情報 LITALICOの周辺環境（１） 41 • 障害者数は増加傾向、また特別支援学級や通級に通う児童数も増加障害児・者数発達障害児童の数発達障害関連ニーズ※のある特別支援学級・通級に通う児童数障害児・者数全児童数発達障害児童数 14,000 (単位:千人) (単位:千人) 直近で約1,160万人 10,500 12,000 350 300 10,000 10,000 250 6,148 8,000 4,193 9,500 200 3,924 6,000 3,233 9,000 150 1,082 1,094 4,000 3,327 741 547 100 329 8,500
Slide 42: LITALICOの周辺環境（２）
参考情報 LITALICOの周辺環境（２） 42 • 障害福祉サービス及び近接業界（医療、介護等）の市場規模は年々増加している障害福祉サービス等予算の推移障害福祉サービス利用者数・施設数の推移 *サービス費用全体の内、地方自治体及び自己負担分を除いた国の負担分施設数利用者数 (単位：千人) 200,000 1,400 障害福祉サービス等予算は 180,000 2,000 増加しており、 160,000 1,200 直近で約2兆円*に 140,000 1,600 1,000 120,000 800 1,200 100,000 80,000 600 800 施設数も増加トレンドが続き、 6
Slide 43: 公費事業の仕組み
参考情報公費事業の仕組み 43 • 1回利用ごとの単価が設定されており、1割が自己負担、残りの9割が公費負担となっている。 LITALICOワークスの報酬単価就労移行支援事業利用者1名あたり、定員20名報酬償還支払：9割 1年目：約8,800円/回（LITALICOが利用者に 2年目：約8,800円～10,000円/回代わり請求） 3年目：約12,000円/回 ※定着者実績により年度ごとに報酬単価が変動国民健康保険団体連合会就労定着支援事業利用者1名あたり、定員定めなし約20,000円～30,000円/月 LITALICOジュニアの報酬単価児童発達支援事業利用者1名あ
Slide 44: 各施設の報酬単価の決定方法
参考情報各施設の報酬単価の決定方法 44 各施設の報酬単価の決定方法就労移行支援事業の事例成果に基づく報酬体系就労移行支援事業の基本報酬単価 C. 就労定着率 D. 報酬単位行政が設定した特定の KPI （就職者数、等） 5割以上 1,210 によって測定されるサービスの品質と成果に基づいて報酬単価が決定 4割以上5割未満 1,020 3割以上4割未満 879 *報酬構造やKPIは各サービスごと異なります … … （1単位 = 約10円）施設ごとの報酬算定計算方法法人単位では無く、各施設ごとの算定 • 測定期間：過去2年間の合計 • KPI：就職者数、6か月以上の定着率 •
Slide 45: 米国障害福祉領域の動向
参考情報米国障害福祉領域の動向 45 ・米国における身体、知的、発達障害のある方や介護・自立支援を必要とする方は2022年のセンサス統計では約45百万人・知的発達障害者向けサービス領域の支出においても増加傾向であり、2021年では約800億ドル米国障害者数と人口比米国知的発達障害者向け(IDD)サービスの公費支出 (百万人) (%) (百万ドル) 45 障害者数 13.5 80,000 人口比(%) 13.0 60,000 40 12.5 約4.6倍 40,000 12.0 35 20,000 11.5 0 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 46: 米国の障害福祉制度の仕組みとDDCNの位置づけ
参考情報米国の障害福祉制度の仕組みとDDCNの位置づけ 46 行政保険監査拠出 Medicaid Commercial Private 連邦政府州政府 Medicare （民間、企業等）（個人）（公費）認定・監査支払いサービス申請・報告プロバイダー請求その他プロバイダーサービス提供障害者 ▶ DDCNで利用されているサービスはすべて公費 ©2024 LITALICO Inc.
Slide 47: ファクトシート
参考情報ファクトシート 47 就労支援を通じた就職者数児童福祉の利用者数 LITALICOワンダーの利用者数 • 2024年6月末： 716名 • 2024年6月末： 9,202名 • 2024年6月末： 4,865名セグメント別の人員数 NPSスコア※ （2024年3月末） • 就労支援： 1,264名 • LITALICOワークス： 14.0 NPS: Net Promoter Score • 児童福祉： 1,731名 • LITALICOジュニア： 33.8 顧客ロイヤルティを測る指標 • プラットフォーム： 332名 ※LITALICOのサービス全般に対しての全施設平均値［-1

LITALICO — Q1 FY2024 Earnings Presentation on 6ix

Litalico — Q1 FY2024 Earnings Presentation

Slide 1: 2025年3月期第1四半期 決算説明資料

Slide 2: 免責事項

Slide 3: 目次

Slide 4: 事業方針 Growth Strategy

Slide 5: ビジョン紹介

Slide 6: 障害福祉領域の動向

Slide 7: 障害福祉領域の動向 利用者数・施設数

Slide 8: 障害のある方の一生をサポートする事業展開

Slide 9: 連結決算概要 Consolidated Financial Results

Slide 10: 損益計算書

Slide 11: セグメント別損益計算書

Slide 12: FY2024Q1 セグメント別概況

Slide 13: 児童福祉セグメントが計画対比で弱い理由

Slide 14: 業績予想 Financial Forecast

Slide 15: 通期連結予想（IFRS）

Slide 16: DDCN社子会社化および新株予約権発行の影響

Slide 17: 財務サマリー

Slide 18: 事業報告 Business Results

Slide 19: LITALICOの事業セグメント

Slide 20: LITALICOの事業セグメント

Slide 21: 就労支援

Slide 22: LITALICOの事業セグメント

Slide 23: 児童福祉

Slide 24: LITALICOの事業セグメント

Slide 25: プラットフォーム事業

Slide 26: プラットフォーム事業

Slide 27: LITALICOの事業セグメント

Slide 28: その他

Slide 29: 新サービス グループホーム「LITALICOレジデンス」を開始

Slide 30: DDCN子会社化および資金調達

Slide 31: DDCN社の子会社化

Slide 32: DDCN社の概要

Slide 33: 資金調達の概要

Slide 34: FAQ（よくある質問と回答）

Slide 35: 参考資料 Reference Material

Slide 36: 当事者向けサービス 施設数の推移

Slide 37: 就労支援事業の中期施設開設計画

Slide 38: 児童福祉事業の中期施設開設計画

Slide 39: LITALICOの優位性

Slide 40: 報酬改定の影響

Slide 41: LITALICOの周辺環境（１）

Slide 42: LITALICOの周辺環境（２）

Slide 43: 公費事業の仕組み

Slide 44: 各施設の報酬単価の決定方法

Slide 45: 米国障害福祉領域の動向

Slide 46: 米国の障害福祉制度の仕組みとDDCNの位置づけ

Slide 47: ファクトシート

Slide 1: 2025年3月期第1四半期決算説明資料

Slide 7: 障害福祉領域の動向利用者数・施設数

Slide 29: 新サービスグループホーム「LITALICOレジデンス」を開始

Slide 36: 当事者向けサービス施設数の推移