Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q2 2015 Earnings Presentation
24 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Jul 14, 2015
Slide 1: Sparebanken Øst – Regnskap per 2. kvartal 2015
Sparebanken Øst Regnskap per 2. kvartal 2015 14. juli 2015
Slide 2: Presenters and attendees
Sparebanken Øst Cort Adelers gate 20, Oslo - 14. juli 2015 Hovedtall og strategi: Pål Strand, adm. direktør Regnskap og likviditet: Kjell Engen, viseadm. direktør Regional utvikling: Frode Lindbeck, business controller Andre til stede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommunikasjonsdirektør H
Slide 3: Kapitalsituasjon
Kapitalsituasjon Per 30.06.2015 16,08 % Ren kjernekapital (inkl. 50 % av resultat hiå) 20% 0,48% 0,59% • Meget godt kapitalisert per i dag 18% Overskudd Tier 1 og 0,73% 0,77% 16,08% Tier 2 kapital • Mål om 14 % ren kjerne som gjelder 16% 15,49% fra 01.07.2016 Bufferkapital (ren 13,94% kjerne) 13,48%
Slide 4: Egenkapitalrentabilitet
Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 11,48 % Egenkapitalrentabilitet 20,0 % 18,91% 16,72% 15,0 % 12,73% 13,16% 11,48% 10,0 % • Egenkapitalrentabilitet som forventet 5,0 % 0,0 % Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 • Langsiktig mål for avkastning EKR (hiå) på egenkapitalen er 10 % 35,0 % 30,26
Slide 5: Rentenetto
Rentenetto Hittil i år og per kvartal 1,72 % Rentenetto hittil i år 2,0 % Hittil i år 1,87% • Redusert rentenetto som 1,5 % 1,83% 1,81% 1,75% 1,72% forventet 1,0 % 0,5 % • Fortsatt rentenetto på et høyt nivå 0,0 % Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Kvartalsvis 1,73% 1,73% 1,75% MNOK 2,0 % 1,81% 1,70% 150
Slide 6: Kostnader
Kostnader Hittil i år 0,82 % Kostnader i % av gj.snitt forvaltningskap. 1,0 % 0,88% 0,87% 0,88% 0,89% 0,82% 0,8 % 0,6 % 0,48% 0,48% 0,48% 0,52% 0,46% • Fortsatt meget god 0,4 % 0,35% 0,33% 0,34% 0,31% 0,31% kostnadskontroll 0,2 % 0,0 % Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Personal Andre dr.kostn. Sum dr.ko
Slide 7: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling -1,4 % 12 mnd. netto utlånsvekst 35.000 20,0 % 30.000 15,0 % Næring • Lavere vekst som forutsatt og 25.000 10,0 % AS Financiering forventet 20.000 15.000 5,0 % 10.000 Privat • Forventer stabilt utlånsvolum 0,0 % 5.000 ut året. Vurderer markeds- Vekst 12 mnd 0 -5,0 % brutto situasjone
Slide 8: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover ❶ Press på rentenetto • Meget sterk økning i konkurransen om boliglån og næringslån som følge av solid Vi har en gradvis oppfyllelse av økonomisk kapitalkrav i finanssektoren og/eller tapte markeds- plattform, vi er andeler frittstående og ❷ Fortsatt meget god selvstendige og vi h
Slide 9: Resultatregnskap (tall i MNOK)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 300615 300614 311214 300615 300614 Netto rente- og kredittprov.inntekter 291,9 302,4 606,9 1,72 1,87 Utbytte og andre inntekter av VP 1,3 7,3 7,3 0,01 0,05 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 38,3 40,1 81,6 0,23 0,25 Prov.kostn. og kostn. fra 19,6 21,8 43,7 0,12 0,13
Slide 10: Endring resultat fra Q2 14 – Q2 15
Endring resultat fra Q2 14 – Q2 15 (konsern) 250,0 8,3 2,5 1,5 0,6 0,0 0,0 200,0 27,2 1,0 6,0 161,9 10,5 155,8 150,0 29,5 100,0 50,0 0,0 10
Slide 11: Underliggende bankdrift
Underliggende bankdrift (konsern) 2/14 3/14 4/14 1/15 2/15 Rentenetto 150,7 151,8 152,7 149,1 142,8 Andre driftsinnt. (nto) 21,0 19,2 20,7 15,3 16,3 Personalkostnader 33,7 43,1 43,0 44,5 33,7 Andre driftskostnader 32,9 30,8 37,5 31,2 30,1 Res.ord.virksomhet før tap 105,1 97,1 92,9 88,7 95,3 Overskud
Slide 12: Eiendeler (tall i MNOK) konsern
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 300615 300614 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 595,3 615,0 -3,2% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 4,1 483,8 -99,2% Utlån til og fordringer på kunder 27.719,8 28.123,3 -1,4% - Individuelle nedskrivninger 94,4 100,4 -6,0% - Nedskrivninger på gr
Slide 13: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån 600 2,0 % 1,8 % 500 1,6 % 1,4 % AS Financiering 400 1,2 % Næring 300 1,0 % 0,8 % Privat 200 0,6 % Mislighold/tapsutsatt i 0,4 % % av brutto utlån 100 0,2 % 0 0,0 % Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 13
Slide 14: Engasjementsstørrelse og LTV
Engasjementsstørrelse og LTV Næring Lån med pant i bolig (privatkunder) 70% 25% 65% 20% 60% 61,1 % 60,2 % 60,0 % 61,2 % 61,1 % 55% 55,3 % 55,2 % 55,2 % 55,8 % 56,2 % 15% 50% 10% 45% 47,6 % 47,6 % 46,3 % 45,8 % 46,5 % 5% 40% 0% 35% 30% Morbank SpøB Konsern 25% 20% Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Privat
Slide 15: Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) 300615 300614 Endr.% konsern Gjeld til kredittinstitusjoner 181,9 342,4 -46,9% Innskudd fra kunder 13.682,0 12.856,6 +6,4% Finansielle derivater 40,9 36,1 +13,3% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 15.678,6 18.016,0 -13,0% Andre forpliktelser 147,8 191,2 -
Slide 16: Nøkkeltall egenkapitalbevis
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q2 15 2014 2013 2012 2011 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk 1) 38,79% 41,44% 43,28% 44,98% 46,04% Bokført egenkapital pr. bevis kr 2) 52,72 54,81 52,29 46,22 42,49 Utbytte kr - 5,00 3,00 3,00 2,00 Omløpshastighet (omsatt /uts
Slide 17: Innskudd
Innskudd Innskuddsdekning konsern Innskuddsdekning morbank Innskudd 12 mnd. vekst mrd. kroner 100 14,000 9% 90 8% 12,000 80 75,8 7,9 % 73,4 71,7 72,8 6,8 % 7% 70,7 70 10,000 6,4 % 6% 5,0 % 60 8,000 prosent 5% 50 49,6 4,5 % 4% 45,8 46,1 46,7 47,1 6,000 40 3% 30 4,000 2% 20 2,000 10 1% 0 0,000 0% Q2-1
Slide 18: Markedsfunding
Markedsfunding 3,5 Fondsobl. Gjennomsnittlig løpetid 4,0 3,0 Gjeld til kr.inst. 2,5 3,8 OmF Fixed 2,0 3,6 mrd. kroner OmF FRN År 1,5 3,4 1,0 Senior Fixed 0,5 3,2 Senior FRN 0,0 3,0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022+ Ansvarlig obl. Forfall markedsfunding Volum Løpetid 1,5 10 5 Gjeld til kr. ins
Slide 19: Likviditetsstyring
Likviditetsstyring Sektorfordeling Likviditetsportefølje 6.000 120 Likviditetsindikator 115 5.000 110 prosent 4.000 105 3.000 100 Mill NOK 2.000 95 90 1.000 0 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Stat + Cash NB Statsgaranterte Kommuner Ansvarlig lån OmF Finans Mrd. kr. Industri Kraft Handel og tjenester 4,5 Likviditet
Slide 20: Regionalt nettverk 2/15 (region øst)
Regionalt nettverk 2/15 (region øst) • Avtakende vekst i regionen for hjemmeindustri, økning bygg/anlegg og eksportindustri. Betydelig fall for oljeleverandørene • Stabile forventninger om vekst for industri og tjenesteyting, avtakende i varehandel og fortsatt betydelig fall hos oljeleverandørindust
Slide 21: Utvikling i vår region
Utvikling i vår region • Boligpriser sterkt opp på Østlandet – Årsvekst Drammen +10,1 %, Oslo +11,1 %, Norge +8,1 % • Arbeidsledighet – Buskerud +2 % siste år, totalt 2,9 % – Oslo uendret siste år, totalt 3,5 % (høyest i Norge) – Norge +9 %, totalt 2,8 % – Sterk økning for ingeniører og ikt-fag (31
Slide 22: De 20 største egenkapitalbeviseierne
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne per 30.06.2015 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP Pensjon 2.037.218 9,83 Sparebankstiftelsen DNB 308.320 1,49 Directmarketing Invest AS 999.500 4,82 Hustadlitt AS 270.666 1,31 Pareto AS 677.070 3,27 Profond AS 269.741 1,30 Storetind AS 600.000 2,89 J
Slide 23: SPOG
Appendiks 2: SPOG 23 Kilde: Oslo Børs
Slide 24: Sparebanken Øst contact details
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 3301 Hokksund www.oest.no firmapost@oest.no Adm. dir. Pål Strand Viseadm. dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no 14. juli 2015