Slide 1: 参考データ集 連結子会社および持分法適用関連会社
参考データ集 国際石油開発帝石株式会社 2013年(平成25年)11月8日 連結子会社および持分法適用関連会社 連結子会社 61社 主な連結子会社 国（地域）名 出資比率 ステージ 決算期 ジャパン石油開発 アラブ首長国連邦 100% 生産中 3月（仮決算） ナトゥナ石油 インドネシア 100% 生産中 3月 サウル石油 チモール海・共同開発地域 100% 生産中 12月 INPEX Ichthys Pty Ltd オーストラリア 100% 開発中 3月（仮決算） インペックス南西カスピ海石油 アゼルバイジャン 51% 生産中 3月（仮決算） インペックス北カスピ海石油 カザフスタン 45%
Slide 2: セグメント情報 / LPG売上高
セグメント情報 2014年3月期第2四半期(2013年4月1日～2013年9月30日） （単位：百万円） 調整額 連結財務 アジア・ ユーラシア 中東・ 日本 米州 計 諸表計上 オセアニア （欧州・NIS諸国） アフリカ (注1) 額（注2) 売上高 52,099 238,430 54,106 300,879 4,961 650,478 － 650,478 セグメント利益 又は損失（△） 6,340 117,026 26,258 203,715 △4,145 349,195 △4,961 344,234 (注)1 セグメント利益の調整額△4,961百万円は、セグメント間取引消去113百万円及
Slide 3: 利払い・償却・探鉱費前利益（EBIDAX）
利払い・償却・探鉱費前利益（EBIDAX） （百万円） 13年3月期第2四半期 14年3月期第2四半期 増減 備考 (2012年4月-9月) (2013年4月-9月) 純利益 111,382 80,080 △31,301 P/L 少数株主利益 4,152 207 △3,944 P/L 減価償却相当額 55,652 58,241 2,589 C/F コンセッション契約及び販管費に係 減価償却費 25,968 23,958 △2,009 る減価償却費 のれん償却額 3,380 3,380 - C/F 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 26,304 30,903 4,598 C/F PS契約に係る
Slide 4: 2014年3月期 販売量・投資額（予想）
2014年3月期 販売量・投資額（予想） 【参考】 2014年3月期予想 5月10日時点 11月7日時点 増減 第2四半期累計実績 原油 （千バレル）1 83,744 82,507 △1,237 40,578 天然ガス （百万cf）2 318,915 324,304 5,389 159,671 販売量 うち海外分 251,589 258,290 6,701 130,276 67,326 66,014 △1,312 29,395 うち国内分 (1,804百万m3) (1,769百万m3) (△35百万m3) (788百万m3) LPG （千バレル）3 2,211 2,881 670 1,462
Slide 5: プロジェクト参考データ 探鉱実績
プロジェクト参考データ 探鉱実績(2013年9月末時点)* 日本 インド 新潟中越陸域（震探） KG-DWN-2004/6鉱区（1） 島根・山口沖（震探） 米国 エジプト ウォーカー・リッジ95鉱区（1） サウス・オクトーバー鉱区（1） インドネシア スリナム アンゴラ 南東マハカム鉱区（1） ブロック31鉱区（震探） カビンダ北鉱区（1） ベラウ鉱区（1） マセラ鉱区（1） ブラジル マハカム沖鉱区（震探） BM-ES-23鉱区（1） ベトナム 05-1b / 05-1c鉱区（1） オーストラリア ウルグアイ モザンビーク WA-35-L鉱区 （震探) Area 15鉱区（震探） Area
Slide 6: 主な生産・開発プロジェクト
主な生産・開発プロジェクト カナダ シェールガスプロジェクト (ホーンリバー、コルドバおよびリアード) サハリン Ⅰ ジョスリン オイルサンドプロジェクト 北カスピ海沖鉱区 (カシャガン油田等) ACG油田 米国メキシコ湾浅海海域鉱区 南長岡ガス田 米国メキシコ湾ルシウス油田 ADMA鉱区 南ナトゥナ海 B鉱区 コパ・マコヤ鉱区､ グアリコ オリエンタル マハカム沖鉱区 コンゴ民主共和国 鉱区 沖合鉱区 セブク鉱区(ルビーガス田） ベラウ鉱区（タングー・ユニット） アバディLNGプロジェクト WA-35-L鉱区 （ヴァンゴッホ油田） JPDA03-12鉱区（バユ・ウンダン油ガス田） アンゴラ共
Slide 7: 生産開始スケジュール / 国内天然ガス事業
生産開始スケジュール（2/2） オーストラリア、チモール海 プレリュード インドネシア 共同石油開発地域 オーストラリア 2022 イクシス アバディ インドネシア オーストラリア 2021 コニストン 2020 オーストラリア 米州 2019 キタン チモール海共同石油開発地域（JPDA） ジョスリン カナダ サウスブルット インドネシア 2018 ルビー インドネシア リアード 2017 カナダ サウスマハカム インドネシア 2016 コルドバ カナダ 中東・アフリカ ルシウス USA バワルガス インドネシア 2015 ウムルル アラブ首長国連邦 2014 ナスル アラブ首長国連邦 カシ
Slide 8: 国内天然ガス価格 / マハカム沖鉱区
国内天然ガス価格 単位あたりの価格の比較 140 原油CIF LNG-CIF LSA-RIM 当社ガス平均価格 120 ・各指標価格の単価換算方法： 経済産業省「総合エネルギー統計」の基準に基づき、 原油 38.20MJ/L、A 重油 39.10MJ/L、LNG 54.50MJ/kgとして、 100 それぞれ41.8605MJ当たりの単価に換算。 ・各指標価格については経費を含まない。 （原油；精製コスト他、A 重油；輸送費他、LNG ；貯蔵/気化/輸送コスト他） 価格[円／41.8605MJ] 80 60 40 20 - 99/4 00/4 01/4 02/4 03/4 04/4 05/4
Slide 9: セブク鉱区（ルビーガス田） / 南ナトゥナ海B鉱区
セブク鉱区(ルビーガス田） 南マカッサル石油 肥料工場 ボンタンＬＮＧプラント アタカ油田 サンタンターミナル トゥヌガス田 – 当社権益比率: 15% （オペレーター：PEARLOIL (Mubadala)） スニパ・ターミナル バリクパパン ペチコガス田 – PS契約： 2027年まで カリマンタン島 – 2008年7月、インドネシア政府よりルビーガス田の サウスマハカムガス田群 開発計画が承認 – 2010年8月、オペレーターであるPearl Energyと締 結した権益譲渡契約のインドネシア政府承認を取 セブク鉱区 スラウェシ島 得(当社15%権益取得) – 2011年6月、開発移行決
Slide 10: ベラウ鉱区 / バユ・ウンダン
ベラウ鉱区（タングーLNGプロジェクト） MI Berau B.V./MIベラウジャパン 西パプア州 （インドネシア） –MI Berau/MIベラウジャパン*: 三菱商事とのJV(当社44%、三菱商事56%） *MIベラウジャパンはｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発に約16.5%出資 –権益比率： •MI Berau： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 16.3% •ｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 8.56% （オペレーター：BP） –生産量* ベラウ鉱区 •コンデンセート： 日量約6千バレル •天然ガス：日量約11.1億立方フィート カイマナ –PS契約: 2035年まで –生産計画：年間
Slide 11: キタン油田 / ヴァンゴッホ油田ほか
キタン油田(JPDA06-105鉱区) インペックスチモールシー – 当社権益比率: 35% チモール海 共同石油開発地域 （オペレーター: Eni） – PS契約： 2035年4月まで(キタン油田) – 2008年5月、キタン油田商業発見宣言 JPDA06-105鉱区 – 2010年4月、キタン油田の最終開発計 キタン油田 画に対し共同管轄当局の承認取得 – 2011年10月、生産開始 バユ・ウンダン ガス・コンデンセート田 ガス田 油田 – 生産量*：原油：日量約1.2万バレル 50 km * 2013年9月平均日産量 20 ヴァンゴッホ油田、コニストンユニット及びラベンスワース油田 アル
Slide 12: イクシスLNGプロジェクト(1/6)(2/6)
イクシスLNGプロジェクト(1/6) – 2012年1月13日、最終投資決定(FID)を発表 – 2016年末までに生産開始予定 WA‐44‐L WA‐44‐L(Prelude FLNG) JPDA03‐12/13 JPDA03‐13 – 生産量： LNG 年間840万トン（日本のLNG年間輸入 (Prelude FLNG) Shell 82.5% AC/P36 Shell 72.5% INPEX 17.5% KOGAS 10.0% INPEX 17.5% INPEX 50% AC/P36 Murphy 50% WA‐343‐P INPEX 50% Murphy 50% ダーウィン Darwi
Slide 13: イクシスLNGプロジェクト(3/6)(4/6)
イクシスLNGプロジェクト(3/6) イクシスLNGプロジェクトの開発コンセプト LNG、LPG、 コンデンセート 沖合生産貯油・出荷施設 (FPSO) 沖合生産・処理施設 コンデンセート (CPF) 陸上ガス液化プラント(Darwin) 出荷用タン カー フレキシブル ライザー 上流事業 下流事業 ガス輸送パイプライン （GEP） フローライン 海底生産システム (SPS) 24 イクシスLNGプロジェクト(4/6) 現在、作業が進んでいる主なプロジェクト拠点 アバディーン （英） SPSエンジニアリング 青島 レイデン（蘭） LNGプラントモジュール建造 URFエンジニアリング コジェ・オ
Slide 14: イクシスLNGプロジェクト(5/6)(6/6)
イクシスLNGプロジェクト(5/6) 陸上ガス液化プラント 建設作業員用宿泊サイト サイトでの杭打ち作業 （ダーウィンにて） （ダーウィンにて） 陸上ガス液化プラント用 モジュールの建造 （中国にて） 26 イクシスLNGプロジェクト（6/6） プロジェクトの特徴・強み -ガスに加えてｺﾝﾃﾞﾝｾｰﾄ・LPGが豊富 -TOTALとの協力体制 -FEED期間延長による十分な準備期間 - コスト超過リスクへの対応 ＋ （安定的な経済性の確保） → 十分なエンジニアリング → コスト見積の精度向上 - 遅延リスクへの対応 -信頼性の高いEPCコントラクター契約済 - 着実なプロジェクト遂行へ -高い
Slide 15: アバディLNGプロジェクト / プレリュードFLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト タニンバル諸島 2012年11月に海底生産施設の基本設計 (FEED)作業開始。2013年1月にFLNGのFEED サムラキ インドネシア 作業開始。 アラフラ海 東チモール マセラ鉱区 環境社会影響評価(AMDAL)の手続き中 -2013年中にAMDALレポートを完成させ、環境省 アバディ ガス田 よりAMDALの最終承認を取得予定 チモール海共同 石油開発地域 Shellとの戦略的パートナリング オーストラリア -Shellによる技術・人的支援の有効活用 生産分与契約に基づき10%の参加権益をイン ドネシア政府の指定するインドネシア企業に譲 ダー
Slide 16: ACG油田 / カシャガン油田ほか
ACG油田 インペックス南西カスピ海石油 50km – 当社権益比率: 10.9644%（オペレーター： カスピ海 BP） アゼルバイジャン バクー – 生産量*: 日量約63.1万バレル ＡＣＧ鉱区 – PS契約: 2024年まで – チラグ油田1997年生産開始 グナシリ油田 – フェーズ1： アゼリ油田中央部2005年2月 チラグ油田 カザフスタン に生産開始 ロシア アゼリ油田 アラル海 – フェーズ2： アゼリ油田西部2005年12月 ウズベキスタン グルジア カスピ海 に生産開始、アゼリ油田東部2006年10月 アルメニア アゼルバイジャン トルクメニスタン に生産開始 500km
Slide 17: BTCパイプラインプロジェクト / ADMA鉱区
BTC（BakuTbilisiCeyhan）パイプラインプロジェクト INPEX BTC Pipeline, Ltd. ロシア – 当社権益比率:2.5%（オペレーター：BP） 黒海 グルジア トビリシ – 2002年10月、当社、参加権益2.5%取得 カスピ海 – 2006年6月、ジェイハンターミナルから原 バクー BTCパイプライン アルメニア 油出荷開始 アゼルバイジャン – 2009年3月、輸送能力日量120万バレル トルコ までの拡張作業を完了 ジェイハン – 2010年9月13日、累計10億バレル出荷を キプロス 達成 イラン シリア 地中海 イラク 32 ADMA鉱区 ジャパン石
Slide 18: ベネズエラ プロジェクト / ブラジル プロジェクト
ベネズエラ プロジェクト Teikoku Oil & Gas Venezuela, C.A.ほか コパ・マコヤ (ガス事業)/ Teikoku Oil & Gas Venezuela, C.A. ｺﾊﾟ・ﾏｺﾔ / ｸﾞｱﾘｺ ｵﾘｴﾝﾀﾙ鉱区 グアリコ オリエンタル鉱区(原油事業) – ジョイントベンチャー出資比率 カラカス 大 西 洋 •ガス事業：70%、原油事業：30% – ジョイントベンチャー契約 •2006-2026年 – 生産量＊ ベネズエラ •ガス： 日量約57百万立方フィート •原油： 日量約1千バレル ブラジル * 全鉱区ベース、2013年9月平均日産量 34 ブラジル プロ
Slide 19: カナダ シェールガスプロジェクト / ジョスリン オイルサンド
カナダ シェールガスプロジェクト INPEX Gas British Columbia Ltd. – 権益比率:40％* (オペレーター：Nexen) • INPEX Gas British Columbia Ltd. (出資比率：当社45.09%、 JOGMEC44.89%、日揮㈱のカナダ法人子会社 10.02%)の権益 比率。 – 生産量** •ガス： 日量約96百万立方フィート – コンセッション契約 • ホーンリバー : 366km2 • コルドバ : 333km2 • リアード : 517km2 – 今後、本格的な開発作業を進め、ホーン リバーとコルドバ地域合わせて、日量 12.5億
Slide 20: 米国メキシコ湾 プロジェクト / コンゴ民主共和国沖合鉱区
米国メキシコ湾 プロジェクト Teikoku Oil (North America) Co., Ltd. / INPEX Gulf of Mexico Co., Ltd. 浅海海域鉱区 (Teikoku Oil (North America) Co., Ltd. ) – 当社権益比率 Columbus ルイジアナ州・リース鉱区SL20183 •Ship Shoal 72 ： 25%、West Cameron テキサス州 ルイジアナ州 401/402 ： 25%、Main Pass 118 ： 16.67% •ルイジアナ州・リース鉱区SL20183：25% – コンセッション契約 メキシコ Ma
Slide 21: アンゴラ沖合ブロック14鉱区 / サハリンⅠ
アンゴラ共和国沖合ブロック14鉱区 ＩＮＰＥＸ Angola Block14 Ltd. コンゴ 共和国 – 当社権益比率:9.99%（オペレーター： カビンダ州 ブロック14鉱区 コンゴ民主 Chevron） 共和国 – 生産量*: 日量約13.8万バレル アンゴラ 大西洋 共和国 – PS契約: 2035年まで – 今後、探鉱活動や既発見未開発構造の開発を 進める予定 100km * 全鉱区ベース、2013年9月平均日産量 40 サハリンⅠ サハリン石油ガス開発 0 5 10km – サハリン石油ガス開発（SODECO）:当社保有株式 約6.08% – SODECOのサハリンⅠにおける権益比
Slide 22: イラク ブロック10鉱区 / 主要会社一覧及び石油契約①
イラク共和国 ブロック10鉱区 インペックス南イラク石油 トルコ トルコ – 当社権益比率:40%（オペレーター：Lukoil） イラク イラン エルビル サウジアラビア – 2012年11月、Lukoil子会社と共同でサー イラン ビス契約締結。当社は40%権益を保有。 バグダッド イラク ガラフ油田 – 今後、地震探鉱データ収録や試掘井掘削 ウェスト・ 等の探鉱作業を実施予定 クルナ油田 Block 10 バスラ サウジアラビア ルメイラ油田 0 100km 42 主要会社一覧及び石油契約①* 会社名 鉱区名又はプロジェクト名 国名 石油契約 出資比率 ステージ 日本 •国際石油開発帝石
Slide 23: 主要会社一覧及び石油契約②
主要会社一覧及び石油契約②* 会社名 鉱区名又はプロジェクト名 国名 石油契約 出資比率 ステージ ユーラシア •インペックス南西カスピ海石油 ACG油田 アゼルバイジャン PS 51% 生産中 •インペックス北カスピ海石油 カシャガン油田 カザフスタン PS 45% 生産中 中東 •ジャパン石油開発 ADMA鉱区（アッパーザクム油田等） アラブ首長国連邦 コンセッション 100% 生産中 •インペックス南イラク石油 ブロック10鉱区 イラク共和国 サービス 100% 探鉱作業中 アフリカ •帝石コンゴ石油 コンゴ民主共和国沖合鉱区 コンゴ民主共和国 コンセッション 100% 生産中 •INP
Slide 24: 当社Valuation指標 / 中長期ビジョン
当社Valuation指標 EV／確認埋蔵量* PBR** 25.0 2.0 20.0 1.5 15.0 1.0 10.0 22.3 1.6 1.5 15.5 5.0 0.5 0.6 5.2 0.0 0.0 US$ 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 倍 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 * EV（企業総価値）／確認埋蔵量 = （時価総額＋総有利子負債－預金及び 現金同等物＋少数株主持分）／確認埋蔵量。時価総額は2013年9月30日 時点、財務数値は、当社は2013年9月末時点、インディペンデント、石油メ ジャーは2013年6月末時点数値を使用
Slide 25: 投資計画と資金調達手段 / 財務戦略
投資計画と資金調達手段 総額約3.5兆円 イクシス、アバディ、その他探鉱開発プロジェクト等に対する 5年間（2013年3月期～2017年3月期）の投資額 手元資金 キャッシュフロー 銀行借入 手元活用可能資金1.5兆 毎年の営業キャッシュ JBIC*及び市中銀行から 円 ・フロー の借入 （2013年9月末現在） （参考：2013年3月期 市中銀行借入の一部に 実績 2,523億円） 対するJOGMEC**によ 手元の現金及び現金同 る保証 等物 プロジェクト・ファイ ナンス * JBIC： 国際協力銀行、**JOGMEC： 独立行政法人 石油天然ガス・金属鉱物資源機構
Slide 26: 生産分与契約 / 生産分与契約に係る会計処理
生産分与契約 1. コスト回収額 コスト回収額 非資本支出の当該期回収額 資本支出の当該期回収額 前期以前に発生し回収されな かったコスト 産油国利益配分原油 コントラクター 利益配分原油 2. 利益配分原油 コントラクター 産油国シェア シェア : 産油国取分 : 課税対象 コントラクター取分 : 課税対象ではない 50 生産分与契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 探鉱中のプロジェクト 生産物回収勘定引当金 探鉱コスト 繰入額 生産物回収勘定 開発・生産中のプロジェクト 売上原価 生産物回収勘定 開発コスト （資本支出）の回収額 生産物回収勘定 売上原価
Slide 27: コンセッション契約に係る会計処理 / 豪州税制の概要
コンセッション契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 発生年に全額費用化 探鉱コスト 探鉱費 売上原価 開発コスト 有形固定資産 （減価償却費） 発生年に全額費用化 売上原価 生産コスト（操業費） （操業費） 売上原価 資産買収コスト 鉱業権 （減価償却費） 52 豪州税制の概要 ※ 本スライドの記載内容については、今後税制の改正等に伴い変更の可能性があります。 売上高 ⇒（油・ガス価格）×（生産販売量） ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・① 営業費用 ⇒当年発生のOPEX（+探鉱費）+CAPEXの減価償却額 ・・・・・・・・・・
Slide 28: 原油価格の推移 / 株式分割及び単元株制度の採用
原油価格の推移 (US$/bbl) 130 Brent WTI Dubai 120 110 100 90 80 70 60 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 2012年 2013年 2013年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2013年 4-9月 通期 4-9月 平均 平均 4月 5月 6月 7月 8月 9月 平均 Brent 109.19 110.28 103.43 103.28 103.34 107.43 110.45 111.25 106.53 WTI 92.85 92.06 92.07 94.80