Nippon Steel Corp. · TSE:5401
Nippon Steel — Q3 FY2020 Earnings Presentation
78 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Feb 5, 2021
Slide 1: 2020年度3Q決算説明会
証券コード︓5401 2020年度3Q決算 説明会 2021年2月5日 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値
Slide 2: 目次
2 目次 1. 2020年度3Q決算および年度⾒通し概況 2. 経営環境（コロナ影響と当社の対応） 3. 2020年度損益・CF対策および 単独営業損益⿊字確保のための取り組み 4. 中⻑期的収益基盤強化への取り組み 5. 決算概況補⾜資料 参考資料1. 「チャレンジ・ゼロ」イノベーション事例 参考資料2. 生産設備構造対策（2020.2.7公表内容再掲・アップデート） 参考資料3. 諸施策進捗状況 参考資料4. 関連指標 © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 3: 2020年度3Q決算および年度業績見通し概況
2020年度3Q決算および年度業績⾒通し概況 3 業績概要 2020 2019 対11/6 上期 20上実 3Q 4Q 下期 2019⇒ 年度 年度 ⾒通し 実績 ⇒下⾒ 実績 ⾒通し ⾒通し 2020⾒ ⾒通し 単独粗鋼生産 4,185 +396 1,010 1,860 ▼865 3,320 +50 1,464 847 （万t） *1 程度 程度 程度 程度 程度 程度 単独鋼材出荷 3,870 1,446 +234 793 890 1,680 ▼750 3,120 +20 （万t） *1 程度 程度 程度 程度 程度 程度 ▲2,844 （対減損等前） 連結事業利益 （億円） 減損等除き
Slide 4: 連結事業利益変動要因
連結事業利益変動要因 4 2019年度 2020年度 2020上 前回⾒込 (減損等除) ▲1,065 765 ▲600 ↓ ↓ ↓ 2020下⾒ 2020年度⾒込 今回⾒込 1,365 300 300 連結事業利益変動 +２,430 －465 +900 ⽣産出荷数量増減 +800 －2,490 +50 販売価格・構成・原料価格 ＋280 －120 +330 鉄グループ会社・鉄以外セグメント等 +580 －820 +250 コスト改善・減価償却費 +290 +2,700 +100 その他 +480 +260 +170 ベース変動費改善 ＋ 500億円 ベースキャッシュ固定費圧縮 ＋1,000億
Slide 5: 個別開示項目、期末配当
個別開示項目、期末配当 5 2020年度 当期利益⾒通し 個別開示項目 ２Q ▲422億円 2019年度 上期 3Q 下期 2020年度 実績 九州製鉄所八幡地区（小倉）鉄源設備休止に 実績 実績 ⾒通し ⾒通し 単位︓億円 伴う設備休止関連損失 等 連結事業利益 ▲2,844 ▲1,065 733 1,365 300 3Q 80億円 個別開示項目 ▲1,217 ▲422 80 ▲328 ▲750 I/N Tek Kote 売却益 等 4Q ▲408億円 VSB売却損失 当期利益 ▲4,315 ▲1,911 673 711 ▲1,200 設備休止関連損失 等 2020年度 期末配当 30.4%
Slide 6: 目次
6 目次 1. 2020年度3Q決算および年度⾒通し概況 2. 経営環境（コロナ影響と当社の対応） 3. 2020年度損益・CF対策および 単独営業損益⿊字確保のための取り組み 4. 中⻑期的収益基盤強化への取り組み 5. 決算概況補⾜資料 参考資料1. 「チャレンジ・ゼロ」イノベーション事例 参考資料2. 生産設備構造対策（2020.2.7公表内容再掲・アップデート） 参考資料3. 諸施策進捗状況 参考資料4. 関連指標 © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 7: 高炉稼働状況
高炉稼働状況 ※ バンキング︓送風を停止することで、高炉を再稼動が可能な状態で休止する方法 7 バンキング等で一時休止していた５本の高炉のうち3本を再稼働して需要の回復に対応。 製鉄所 地区 炉容積m3 2019.4Q 2020.1Q 2Q 3Q 4Q 2021〜 室蘭 2BF 2,902 7/8前倒し吹止〜高炉改修⇒11/22火入れ 1BF 5,370 4/15〜ﾊﾞﾝｷﾝｸﾞ⇒1/19火入れ ⿅島 3BF 5,370 東日本 2BF 4,500 6/14〜ﾊﾞﾝｷﾝｸﾞ⇒11/24火入れ 君津 4BF 5,555 1BF 5,443 名古屋 3BF 4,300 1BF 3,700 4/25
Slide 8: 単独粗鋼生産量推移
単独粗鋼生産量推移 8 上期のコロナ影響での需要急減と下期での需要回復にあわせ、高炉バンキング等の減産措置と 一部解除により⽣産調整。 当社単独粗鋼⽣産量は４Ｑには１年ぶりに1,000万ｔ台を回復する⾒通し。 下期⾒込 年度⾒込 当社単独粗鋼生産量 8/5時点 8/5時点 1,690程度 3,180程度 （万t） ↓ ↓ 11/6時点 11/6時点 1,810程度 3,270程度 ↓ ↓ 今回 今回 1,200 旧日新（ステンレス除） 1,099 1,056 1,860 3,320 1,036 994 程度 程度 旧住⾦ 1,000 1,000 上期実績 779 1,446 800 765 1
Slide 9: 分野別国内鋼材需要推移
分野別国内鋼材需要推移 製造業向け鋼材需要 9 国内鋼材需要 （百万t） 19.9 20.5 20.0 20.4 20.0 62.9 62.3 59.1 18.3 17.5 （百万t） 31.9 15.3【+0.3】 31.0 30.8 31.5 30.4 52.3 28.7 10.6 11.0 10.6 10.8 10.7 9.7 8.9 27.1 他製造業向け 8.6 25.1 【+0.2】 【+0.5】 9.3 9.5 9.3 9.5 9.2 8.6 上 下 上 下 上 下 上 下見 6.7 8.6 ⾃動⾞向け 【+0.1】 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 上 下
Slide 10: 主要国の自動車生産台数
0 50 100 10 20 30 40 50 0 0 10 20 30 40 1月 1月 1月 2月 2月 2月 3月 3月 3月 4月 4月 4月 5月 5月 5月 6月 6月 6月 日本 7月 7月 7月 インド メキシコ 8月 8月 8月 9月 9月 9月 10月 10月 10月 11月 11月 11月 12月 12月 12月 0 10 20 10 20 30 40 50 0 0 100 1月 1月 1月 2月 2月 2月 3月 3月 3月 主要国の⾃動⾞生産台数 4月 4月 4月 5月 5月 5月 6月 6月 6月 タイ 米国 7月 7月 7月 ブラジル 8月 8月 8月 9月 9月
Slide 11: 中国鋼材需給・原料国際市況
中国鋼材需給・原料国際市況 11 中国銑鉄生産 中国鋼材輸出入 原料国際市況 160 (US$/dmt, （万ｔ/日） 260 （百万ｔ/月） 8 140 FOB) 粉鉱石 120 市況価格 （＄/ｔ） 100 鋼材輸出量 6 （百万t/月） 80 日当り 60 240 銑鉄生産量 契約価格 （万t/日） 40 0 20 4 ' 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 FY18 FY19 FY20 (US$/wmt, 250FOB) 220 鋼材輸入量 強粘結炭 2 （百万t/月） 200 市況価格 （＄/ｔ） 150 0 200 0 100 契約価格 10-12 10-12 1
Slide 12: 各国ホットコイル市況価格
各国ホットコイル市況価格 12 中国 ASEAN 米国 日本 (元/ｔ) 900 ($/ｔ) ($/ｔ) (千円/ｔ) 140 6,000 1,200 800 120 5,000 700 1,000 100 600 4,000 800 500 80 3,000 600 400 60 300 2,000 400 40 200 1,000 200 20 100 0 0 0 0 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 1 4 7 7 ' 10 1 4 7 ' 10 1 4 7 10 ' 10 1 4 10 1 ' FY19 FY20 FY19 FY20 FY19 FY20 FY
Slide 13: 目次
13 目次 1. 2020年度3Q決算および年度⾒通し概況 2. 経営環境（コロナ影響と当社の対応） 3. 2020年度損益・CF対策および 単独営業損益⿊字確保のための取り組み 4. 中⻑期的収益基盤強化への取り組み 5. 決算概況補⾜資料 参考資料1. 「チャレンジ・ゼロ」イノベーション事例 参考資料2. 生産設備構造対策（2020.2.7公表内容再掲・アップデート） 参考資料3. 諸施策進捗状況 参考資料4. 関連指標 © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 14: 2020年度損益対策および単独営業損益黒字確保のための取り組み
2020年度損益対策および 14 単独営業損益⿊字確保のための取り組み 赤字は2Q決算公表時（11/6）からの変化点 500億円/年以上 ベース変動費 中期計画で計画化した操業改善・設備投資効果に加え、追加の改善施策、構造対 改善 策に伴う操業最適化効果等での、操業諸元の実⼒改善を計画 2,200億円/年規模 （うち構造対策効果発揮330億円） ベース固定費 償却費 1,200億円 ︓減損影響 約600億円、定額化影響 (単独) 約500億円 等 圧縮 キャッシュ固定費 1,000億円 ︓修繕費の選択投入、 高度ＩＴ活用による点検機軸の (対11/6 +100億円) 設備管理徹底、製鉄所大括り
Slide 15: 資金・財務面の取り組み
資⾦・財務⾯の取り組み 赤字は2Q決算公表時（11/6）からの変化点 15 2020年度に1,200億円の資産圧縮を推進中。3Q末までに850億円を実⾏済み。 東京都板橋区の土地（旧東京製造所※）の売却を決定 FY2021 （2/5公表） 板橋土地売却 等 持分法適用会社の日鉄興和不動産 へ売却。 1,200 億円 FY2012 引き渡しは2021年度上期予定。 当初中期計画 〜累計 FY2018〜20 資産圧縮 売却益は2021年度第一四半期の 個別開示項目（事業損益外）に 2,800 億円 5,000+α 1,000億円 12,800 + 計上予定。 1,000 億円/3年 追
Slide 16: (調整ページ)
16 (調整ページ) © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 17: 目次
17 目次 1. 2020年度3Q決算および年度⾒通し概況 2. 経営環境（コロナ影響と当社の対応） 3. 2020年度損益・CF対策および 単独営業損益⿊字確保のための取り組み 4. 中⻑期的収益基盤強化への取り組み 5. 決算概況補⾜資料 参考資料1. 「チャレンジ・ゼロ」イノベーション事例 参考資料2. 生産設備構造対策（2020.2.7公表内容再掲・アップデート） 参考資料3. 諸施策進捗状況 参考資料4. 関連指標 © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 18: 中長期的収益基盤強化に向けた足元からの取り組み
中⻑期的収益基盤強化に向けた⾜元からの取り組み 18 赤字は2Q決算公表時（11/6）からの変化点 競争⼒劣位な設備の休⽌、競争⼒優位な設備への生産集約 2020.2.7既公表の⽣産設備構造対策を推進中 ・収益効果1,000億円/年の早期発揮を推進。（2020年度発揮350億円）。 国内最適生産体制 必要に応じて構造対策の更なる追加・前倒しを更に検討。 への早期移⾏と 競争⼒強化 競争⼒優位な設備への選択投資による生産性向上・体質強化 名古屋製鉄所第3高炉の改修を決定（6/5公表） 構造対策全体像⇒P47-50参照 低採算品への依存度を下げ、世界に通用する高付加価値商品を拡大。
Slide 19: 中長期的収益基盤強化に向けた足元からの取り組み(海外事業)
中⻑期的収益基盤強化に向けた⾜元からの取り組み 19 赤字は2Q決算公表時（11/6）からの変化点 「需要の伸びが確実に期待できる地域」「当社の技術⼒・商品⼒が活かせる分野」 における展開、「役目を終えた事業、シナジーの薄れた事業の撤退・再編」を推進 米国AM/NS Calvertでの電気炉新設決定（12/22公表） 米国内屈指の設備装備⼒を誇るAM/NS Calvertに当社･AMのリソースを集中。 お客様に先端商品も含めたフルメニューの高品質な製品供給体制を更に強化。 当社グローバル事業戦略における新たな選択肢を確保。 ⽣産能⼒︓150万ｔ/年 投資額︓約US$775百万 2023年上
Slide 20: 中長期的収益基盤強化に向けた足元からの取り組み(続き)
中⻑期的収益基盤強化に向けた⾜元からの取り組み 20 赤字は2Q決算公表時（11/6）からの変化点 油井管事業の基盤強化（2/3公表） Vallourec社のライツイシュー引き受け（€35mil.） 海外事業の →Vallourec社の財務基盤の強化・安定化をサポートするとともに、VAM®の開発・製品 選択と集中 化・顧客サービスの強化･発展に引き続き取り組み、鋼管事業の収益⼒強化を図る。 （続き） VSB（ブラジルにおけるシームレス鋼管の一貫合弁事業）株式の全量譲渡 →中⻑期的な市場の変化や経済合理性等を踏まえ、汎用炭素鋼鋼管主体のVSB社の株式を 全量Vallourec社に譲渡し、当社
Slide 21: AM/NS Calvertでの電気炉新設を決定
AM/NS Calvertでの電気炉新設を決定 21 AM/NS Calvertの 電気炉活用に有利な AM/NS Calvert 競争⼒維持・向上 米国の事業環境 出資比率 米国 アラバマ州 ⺟材鋼⽚輸入規制強化への対応 安価で安定的な電⼒供給 当社50% リードタイム短縮による 多様な冷鉄源の調達が可能 ArcelorMittal 50% 受注確保・在庫削減 cf. 米国鉄鋼⽣産の電気炉比率＝70% （操業開始︓2010年） ホットチャージ化による⽣産性向上 2014年 ThyssenKrupp USAを共同買収 2016年 高成形性超ハイテン対策投資実施 AM/NS
Slide 22: 油井管事業の基盤強化
油井管事業の基盤強化 22 Vallourec社の VSB社からの ライツイシュー引き受け 事業撤退 VSB社の概要 ライツイシュー（新株予約権の全株主 ・売却株式︓当社グループが保有する ・正式名称︓Vallourec Soluçoes 均等無償割当）による増資引き受け VSBの全ての持分（15％） Tubulares do Brasil S.A. ︓€35mil.を実施 ・売却先 ︓Vallourec社 （ブラジル/ミナスジェライス州） ・売却期日︓2021年3月末目途 ・当社、住友商事㈱、 （Vallourec社が実施する ライツイシューは、 ※当社保有のVSB⽣産枠（30万t/年） V
Slide 23: ゼロカーボン・スチールへの挑戦
ゼロカーボン・スチールへの挑戦 23 脱炭素化に向けた当社シナリオ（2030年目標、2050年ビジョン）を 今年度中に公表予定 取締役会 ゼロカーボン・スチール委員会にて 中⻑期的な当社の脱炭素戦略を20年4月より検討中 代表取締役 経営会議 会⻑･社⻑ 既存の低炭素化技術の最大活用 世界に先駆けて取り組んでいる革新的製鉄プロセス「COURSE50」 ゼロカーボン・スチール （水素を一部活用した還元）の技術確⽴・早期実機化 委員会 100％水素還元に向けた研究開発 代表取締役副社⻑全員が参加 ＣＣＵＳ*によるカーボンオフセット施策 経営企画・環境・技術・研究開発 * Carbo
Slide 24: リオ・ティントと気候変動に関する覚書締結
リオ・ティントと気候変動に関する覚書締結 24 12月16日、当社とリオ・ティントとの間で、 炭素排出の少ない鉄のバリューチェーンへの移⾏に向けた技術の 探索・開発・実証を共同で⾏うための覚書を取り交わし 鉄鉱石の採掘から製鉄までの鉄のバリューチェーン全体で 脱炭素化に向けた技術を幅広く検討 当社の製鉄技術とリオ・ティントの鉄鉱⽯処理技術の統合により、 炭素排出を低減した革新的な鉄鋼製造プロセスを確⽴することを含む。 リオ・ティント社 探鉱〜鉱業〜鉱物資源加工を⾏う世界有数の鉱物資源会社。 世界最大の鉄鉱⽯サプライヤー。 当社の最大の鉄鉱⽯調達先。 【主要⽣産品目】鉄鉱⽯、アルミニウム、銅、ダ
Slide 25: 生産プロセスのデジタル改革
生産プロセスのデジタル改革 25 つなげる⼒ ︓ 膨大な現場データを全社で共有し活用できる仕組みづくり あやつる⼒ ︓ つなげたデータを活用して⽣産性向上に向けた改善・改革サイクル創出 統合監視室 つなげる⼒ 工場・物流 あやつる⼒ 操業プラットフォーム あやつる⼒ 操業ナビゲーション デジタルツイン 操業⾃動化 (Cyber Physical System) 点検遠隔化 製造実績 品質実績 エッジ 協業 コンピューティング エンパワーメント リアルタイム LPWA TEX-MAISTER® 異常予知検知 センサー情報 動画 センサー情報 作業⾃動化 設備センサー WEBカメラ IoTセンサー
Slide 26: AI技術を活用したリアルタイム異常予兆検知
AI技術を活用したリアルタイム異常予兆検知 26 NECのAI技術 「インバリアント分析技術」を活用し 製鉄所での操業状態監視基盤を構築 2021年1月より東日本製鉄所君津地区熱延工場で 操業状態オンライン監視の⻑時間運用テストを開始 2,000点以上のセンサーから振動・温度・圧⼒等の データを収集・AIにより学習・モデル化。 100ms毎のリアルタイムの計測データから 稼働中に「いつもの状態」を学習 「いつもと違う」異常の予兆を⾃動検知 発⽣したことのない未知のトラブルも トラブルによる稼働停止・品質劣化を 発⾒可能 未然防止 原因究明に10日間を要していた解決難度の高いトラブルに対して、事
Slide 27: 東京製綱株式の公開買付けのねらい
東京製綱株式の公開買付けのねらい 【2021年1月21日公表】 27 東京製綱︓高い技術⼒を有する スチール ワイヤロープの国内トップメーカー コード ＜東京製綱の競争⼒の源泉＞ 顧客のニーズを酌んだ「線材と加工技術との掛け合わせ」 ① 東京製綱における高度な加工技術 ② 当社による品質の高い線材の安定的供給 ③ 顧客、東京製綱及び当社による共同研究開発 当社棒線事業の重要なパートナー 東京製綱の現状 東京製綱の問題点 業績不振及び財務健全性の悪化 ガバナンス体制の機能不全 前中期経営計画の大幅未達、財務健全性悪化 業績悪化が深刻化していく中で、経営責任を問う取締役会の 成⻑戦略の主⼒
Slide 28: 東京製綱株式の公開買付けを開始
東京製綱株式の公開買付けを開始 【2021年1月21日公表】 28 公開買付け概要 買付期間 ︓ 2021年1月22日（⾦）〜3月8日（月） 30営業日 買付価格 ︓ 1,500円／株 買付株数 ︓ 上限 1,625,500株 下限 設定せず 買付総額 ︓ 2,438,250,000円 新たな経営体制の下で当社が⽀援しうると考えている施策の概要 サプライチェーンマネジメントシステムの共同利用 による在庫管理の最適化、⽣産コストの削減及び⽣ 産効率の向上等のノウハウの提供 操業連携によるコスト削減・品質向上・⽣産安定化 当社・東京製綱及び顧客との三者間での製品共同開 発を通じた高付加価値商品・高
Slide 29: ディスクロージャー表彰
ディスクロージャー表彰 29 「証券アナリストによるディスクロージャー優良企業選定」 において、鉄鋼・非鉄⾦属部門で第1位に選定 「経営陣のIR姿勢等」の項目で、経営トップによる市場への 発信が本格化し、トップマネジメントの考え方がクリアに伝 わるようになったとのコメントをいただき、部門第１位の評 価を受けました。また「⾃主的な情報開示」の項目では、サ ステナビリティ説明会や製鉄所⾒学会等の実施に加え、決算 説明会における注目トピックに関する資料の充実に高い評価 をいただきました。 当社は、今後も情報開示や建設的な対話の更なる充実を図り、 持続的な成⻑や中⻑期的な企業価値の向上を目指して、 様
Slide 30: 目次
30 目次 1. 2020年度3Q決算および年度⾒通し概況 2. 経営環境（コロナ影響と当社の対応） 3. 2020年度損益・CF対策および 単独営業損益⿊字確保のための取り組み 4. 中⻑期的収益基盤強化への取り組み 5. 決算概況補⾜資料 参考資料1. 「チャレンジ・ゼロ」イノベーション事例 参考資料2. 生産設備構造対策（2020.2.7公表内容再掲・アップデート） 参考資料3. 諸施策進捗状況 参考資料4. 関連指標 © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 31: 事業損益分析(FY20見通し前回→今回)
事業損益分析(FY20⾒通し前回→今回) 31 FY20 FY20 *1 粗鋼+50万㌧程度 (3,270程度→3,320程度) 増減 出荷+20万㌧程度 (3,100程度→3,120程度) （単位︓億円） 前回⾒通し ⾒通し [A] [B] [A→B] *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響+130含む (50→180) *3 改善︓原料権益、他国内外事業会社、等 事 業 利 益 悪化︓電炉 等 ▲600 300 +900 * ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+60、ｹﾐｶﾙ&ﾏﾃﾘｱﾙ -、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ - 4 < 実 ⼒ 損 益 > <▲110> <620> <+730> 製 鉄 ▲800 0 +8
Slide 32: 事業損益分析(FY19→FY20見通し)
事業損益分析(FY19→FY20⾒通し) (FY19:減損等前) 32 FY20 *1 粗鋼-865万㌧程度 (4,185*→3,320程度) FY19 増減 一過性除き-934万㌧程度 （単位︓億円） ⾒通し FY19一過性影響除き 4,254* [A] [A→B] [B] 出荷-750万㌧程度 (3,870*→3,120程度) 一過性除き-780万㌧程度 事 業 利 益 765 300 -465 FY19一過性影響除き 3,900* < 実 ⼒ 損 益 > *FY19 旧日鉄日新含む(重複分は控除) <1,265> <620> <-645> *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響+360含む (-1
Slide 33: 事業損益分析(FY19.3Q累計→FY20.3Q累計)
事業損益分析(FY19.3Q累計→FY20.3Q累計) 33 FY19.3Q FY20.3Q 増減 *1 粗鋼-838万㌧ (3,149→2,311) （単位︓億円） 累計 累計 一過性除き-899万㌧ [A] [B] [A→B] 19.3Q累計一過性除き 3,210 出荷-694万㌧ (2,932→2,238) 事 業 利 益 721 ▲331 -1,052 一過性除き-724万㌧ 19.3Q累計一過性除き 2,962 < 実 ⼒ 損 益 > <1,131> <109> <-1,022> * 2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響+50含む (10→60） 製 鉄 359 ▲605 -964 * 悪化︓
Slide 34: 事業損益分析(FY20上期→FY20下期見通し)
事業損益分析(FY20上期→FY20下期⾒通し) 34 FY20 FY20 増減 *1 粗鋼+396万㌧程度 (1,464→1,860程度) （単位︓億円） 上期 下期⾒通し 出荷+234万㌧程度 (1,446→1,680程度) [A→B] [A] [B] *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響+220含む (-20→200） *3 改善︓機能系、原料権益、他国内外事業会社 事 業 利 益 ▲1,065 1,365 +2,430 *4 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+6、ｹﾐｶﾙ&ﾏﾃﾘｱﾙ+72、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ+8 < 実 ⼒ 損 益 > FY20 <▲635> <1,255> <+1,890> 一過
Slide 35: 主要指標推移
主要指標推移 35 事業利益/経常利益(億円) EBITDA(億円) IFRS︓事業利益+減価償却費+減損損失 [ ]内の数値＝日本基準 日本基準︓経常利益+負担⾦利+減価償却費 FY18 19下、FY19の数値は減損等前 FY17 FY17 FY18 [ ]内の数値＝日本基準 [2,975] 3,369 [6,580] 7,455 FY19 FY19 FY20(f) 4,668 FY20(f) 20.0% 1,789 765 300 10.0% 3,901 [1,576] 3,300 18.0% 1,579 3,554 8.0% [3,339] [1,399] [1,515] 1,365 6
Slide 36: 製鉄以外セグメント概況
製鉄以外セグメント概況 36 売上収益・事業利益推移（3セグメント合計） （単位︓億円） 売上収益 4,573 2019 2020 FY19→ 4,223 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 4,138 4,070 4,078 1-3Q 年度 1-3Q 年⾒ FY20⾒ 3,522 FY19 : 553 売上収益 2,394 3,404 2,425 3,300 -104 FY18 : 611 FY20⾒ : 370 事業利益 83 107 144 150 +43 事業利益 279 332 315 ｹﾐｶﾙ& 2019 2020 FY19→ 238 228 142 ﾏﾃﾘｱﾙ 1-3Q 年度 1-3Q 年⾒
Slide 37: 貸借対照表 / Debt & Equity
貸借対照表 37 （億円） 2020年3月末 2020年12月末 （億円） 2020年3月末 2020年12月末 流動資産合計 27,849 25,346 負債合計 44,483 43,558 たな卸資産 15,321 13,732 有利子負債 24,887 26,899 非流動資産合計 46,599 47,381 資本合計 29,966 29,169 有形固定資産 28,125 29,032 ⾃己資本 26,416 25,602 持分法投資資産 8,782 7,946 評価差額⾦ * 1,119 1,652 投資有価証券 4,185 5,263 非支配株主持分 3,550 3,566 資産合
Slide 38: 目次
38 目次 1. 2020年度3Q決算および年度⾒通し概況 2. 経営環境（コロナ影響と当社の対応） 3. 2020年度損益・CF対策および 単独営業損益⿊字確保のための取り組み 4. 中⻑期的収益基盤強化への取り組み 5. 決算概況補⾜資料 参考資料1. 「チャレンジ・ゼロ」イノベーション事例 参考資料2. 生産設備構造対策（2020.2.7公表内容再掲・アップデート） 参考資料3. 諸施策進捗状況 参考資料4. 関連指標 © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 39: ３つのエコと革新的技術開発
３つのエコと革新的技術開発 39 革新技術︓COURSE50 超革新技術︓⽔素還元製鉄、CCS,CCU等 © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 40: 「チャレンジ・ゼロ」イノベーション
（参考）「チャレンジ・ゼロ」イノベーション 40 当社は、日本経済団体連合会が脱炭素社会の実現に向けて２０２０年６月に発表した「チャレンジ・ゼロ」 宣言に賛同し、これを通じて１０件の具体的なイノベーション事例を公表しています。 （2020年12月24日現在、174の企業・団体が参加し369の事例を報告。10件以上を報告しているのは当社 含め4社のみ） ネット・ゼ トランジ 適応・レジ 脱炭素に向けた当社のイノベーション事例 ロエミ技術 ション リエンス 水素還元製鉄による鉄鋼製造プロセスのゼロエミ化 ● 高炉還元製鉄における水素を活用したCO2排出削減技術の開発 ● 低コストでCO2を分離回収
Slide 41: 経団連「チャレンジ・ゼロ」当社の脱炭素イノベーション事例
経団連 「チャレンジ・ゼロ」 当社の脱炭素イノベーション事例 41 経団連は2020年6月、気候変動対策の国際枠組み「パリ協定」が⻑期的 なゴールと位置づける「脱炭素社会」の実現に向け、日本政府と連携し 企業/団体のイノベーションを後押しする新たな枠組み「チャレンジ・ゼ ロ」を発表。2020年12月24日現在、174の企業/団体が参加し、延べ https://www.challenge-zero.jp/ 369のイノベーション事例を報告。 当社は経団連「チャレンジ・ゼロ」に賛同し、 脱炭素社会の実現に向けたイノベーション取り組み事例10件を公表 (10以上の取り組み事例を公表している企業は4社
Slide 42: 事例②③ CO2削減技術
経団連 「チャレンジ・ゼロ」 当社の脱炭素イノベーション事例 42 事例②③合わせて30%のCO2削減にチャレンジ 事例② 高炉還元製鉄における⽔素を活用したCO2排出削減技術の開発 https://www.challenge-zero.jp/jp/casestudy/218 COURSE50 水素100%還元製鉄が確⽴するまでの間、従来型高炉 での炭素還元の一部を水素還元に置き換える技術を開 発中。 当社独⾃開発の高炉三次元数学モデルと東日本製鉄所 君津地区内に建設した炉容積12m3(実高炉の約1/500 スケール)の試験高炉を用いて、高炉からの排出CO2量 10％削減の目標を達成。
Slide 43: 事例④⑤ 水素ステーション用鋼材・エコプロダクツ
経団連 「チャレンジ・ゼロ」 当社の脱炭素イノベーション事例 43 事例④ ⽔素ステーション用鋼材(HRX19🄬)の普及による⽔素インフラ構築への貢献 https://www.challenge-zero.jp/jp/casestudy/211 高圧水素環境下においても水素脆化を起こさない高圧水素用 ステンレス鋼HRX19®を独⾃開発。 水素社会に不可欠な水素ステーション建設のコスト削減、保 全性･安全性向上、配管大流量化、高速充填、設備コンパク ト化等に貢献。 高強度と耐水素脆性を両⽴する溶接施工技術の開発にチャレ ンジ。 事例⑤…
Slide 44: 事例⑥⑦ 廃プラ再資源化・DMC製造
経団連 「チャレンジ・ゼロ」 当社の脱炭素イノベーション事例 44 事例⑥ 廃プラスチック再資源化の効率性向上 https://www.challenge-zero.jp/jp/casestudy/217 当社はコークス製造プロセスを活用 し、20年以上にわたり廃プラスチック のケミカルリサイクルを実施・拡大に 努めてきた。 (〜2018年度累計省CO2量＝307万t) 更なる社会要請に応えるべく、廃プラ 多量処理時のコークス炉操業影響緩和 を目的に、廃プラ成形物の高密度化に チャレンジ。 事例⑦ CO2を原料とする炭酸ジメチル(DMC)製造⽅法の確⽴ https://www.chal
Slide 45: 事例⑧⑨ 人工光合成・ブルーカーボン
経団連 「チャレンジ・ゼロ」 当社の脱炭素イノベーション事例 45 事例⑧ 人工光合成によるゼロエミッション⽔素製造技術 https://www.challenge-zero.jp/jp/casestudy/216 光触媒を活用し、太陽光をエネルギー 源として、水から直接水素を製造する 究極のグリーン水素製造技術の開発に チャレンジ。 当社はこれまで新規の光触媒を開発。 （世界トップの効率） 更に高性能な光触媒を開発中。 事例⑨ 鉄鋼スラグを活用したブルーカーボン*1によるCO2固定化 https://www.challenge-zero.jp/jp/casestudy/210
Slide 46: 事例⑩ 国土強靱化ソリューション
経団連 「チャレンジ・ゼロ」 当社の脱炭素イノベーション事例 46 事例⑩ 気候変動への適応に向けた国土強靱化ソリューションの提供 https://www.challenge-zero.jp/jp/casestudy/212 【例】ため池堤防補強 近年の⾃然災害は激甚化の傾向。 当社は、港湾・護岸・砂防・地滑 』 り・水利・道路・鉄道等の土木分 野や建築分野において、防災・減 災に資する商品・工法を開発・提 供。国土強靭化に貢献。 技術・商品メニューの更なる拡充 にチャレンジ。 当社は、常に世界最高の技術とものづくりの⼒を追求し、 国連で採択された「持続可能な開発目標」(SDGs)
Slide 47: 目次
47 目次 1. 2020年度3Q決算および年度⾒通し概況 2. 経営環境（コロナ影響と当社の対応） 3. 2020年度損益・CF対策および 単独営業損益⿊字確保のための取り組み 4. 中⻑期的収益基盤強化への取り組み 5. 決算概況補⾜資料 参考資料1. 「チャレンジ・ゼロ」イノベーション事例 参考資料2. 生産設備構造対策（2020.2.7公表内容再掲・アップデート） 参考資料3. 諸施策進捗状況 参考資料4. 関連指標 © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 48: 生産設備構造対策
生産設備構造対策（2020.2.7決定の対策 および既公表対策の一部前倒し） 48 【休止時期】 赤字は2020.2.7公表内容からの変更点 (1) ① 瀬⼾内製鉄所 呉地区／鉄源（高炉､焼結､製鋼）設備休⽌ 【2021上期末目途】 鉄源一貫⽣産 ／熱延･酸洗等上記以外全設備休⽌ 【2023上期末目途】 に関する ② 関⻄製鉄所 和歌山地区／第1高炉、第5-1焼結機、 競争⼒強化 【2022上期目途】 第4･第5コークス炉、第3鋳造機の一部設備 休⽌ (2) ③ 九州製鉄所 八幡地区(小倉)／鉄源設備休止 【2020上期末実施済】 鉄源工程 ④ 瀬⼾内製鉄所 広畑地区／溶解炉休止・電気炉新設
Slide 49: 2020.2.7までに決定した対策の効果と今後の取組み
49 2020.2.7までに決定した対策の効果と今後の取組み 今回までに決定した対策の効果 対策前 対策後 高炉基数 ▽4基 15⇒11基 既公表︓呉第2高炉、八幡(小倉） 今回決定︓呉第1高炉、和歌山第1高炉 ▽500万ｔ/年 Cf･ 2018年度粗鋼⽣産実績 粗鋼生産能⼒規模 当社単独 4,100万t/年 旧日鉄日新 273万t/年(呉) 連結粗鋼 4,784万t/年 1,000億円/年 新規案件効果 760億円 期待収益効果 既公表案件効果 240億円 （フル発揮ベース） 今後10年程度の間に高炉、コークス炉、焼結機、エネルギー設備等で必要となる (外数）設備休⽌による回避投資 設備投資
Slide 50: 生産設備構造対策 収益効果
生産設備構造対策 収益効果 50 2020.2.7公表の構造対策効果の前倒し発揮を図るとともに、 更なる最適生産体制を追求し、必要に応じて追加対策を実⾏ 効果内訳 修繕費︓休止までの間の設備健全性を維持しつつ休止に先⾏して投入を抑制。 変動費 労務費︓早期退職等は⾏わず雇用を確保。 修繕費 配置転換を基本とし、採用抑制等によりコストダウン効果発揮。 償却費︓設備休止による償却費減。 1,000 変動費︓休止設備から競争⼒の高い設備への⽣産移管によるコストダウン。 償却費 億円/年 効果発現時期イメージ 労務費 2020年度 更なる前倒し発揮を図る 設備休止に先⽴って、 ・休止予定設備への修繕費
Slide 51: (調整ページ)
51 (調整ページ) © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 52: 目次
52 目次 1. 2020年度3Q決算および年度⾒通し概況 2. 経営環境（コロナ影響と当社の対応） 3. 2020年度損益・CF対策および 単独営業損益⿊字確保のための取り組み 4. 中⻑期的収益基盤強化への取り組み 5. 決算概況補⾜資料 参考資料1. 「チャレンジ・ゼロ」イノベーション事例 参考資料2. 生産設備構造対策（2020.2.7公表内容再掲・アップデート） 参考資料3. 諸施策進捗状況 参考資料4. 関連指標 © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 53: 諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中
諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中 凡例︓ 今回新規施策 53 予定 実⾏済み 変更 国内最適生産体制への早期移⾏と競争⼒強化 案件 公表 ~FY19 FY20 FY21 FY22 FY23~ 鉄源休止:21上期末 呉 製銑〜熱延 一貫休止 20.2月 他休止:23上期末 和歌山 高炉1基および 22上期休止 20.2月 関連設備の休止 八幡 鉄源工程最適化 16.3月 (⼾畑) 最新鋭ブルームCC新設 19.5月完工 20年度末ﾌﾙｱｯﾌﾟ (⼾畑) CC1基休止 20年度末休止 (小倉) 高炉･製鋼設備休止 20年度末休止 →休止時期前倒し 20.2月 20.9月休止 名古屋 厚
Slide 54: 諸施策進捗状況 国内最適生産体制
諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中 凡例︓ 今回新規施策 54 予定 実⾏済み 変更 国内最適生産体制への早期移⾏と競争⼒強化 案件 公表 ~FY19 FY20 FY21 FY22 FY23~ 和歌山 新2高炉スイッチ 18.3月 19.2月中旬 切り替え(5炉→新2炉へ) 北海製鉄 2高炉改修 18.11月 20.11月 完工 名古屋 3高炉改修 20.6月 22上期 完工 コークス炉増設 ⿅島 2Eコークス炉 15.9月 18.5月 稼働 コークス炉リフレッシュ 君津 5コークス炉 16.4月 19.2月 稼働 北海製鉄 5コークス炉 17.6月 19.9月 稼働(北海製鉄ｺｰｸ
Slide 55: 諸施策進捗状況 戦略商品・海外事業
諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中 凡例︓ 今回新規施策 55 予定 実⾏済み 変更 世界に通用する戦略商品の質・量両⾯の強化 案件 公表 ～FY18 FY19 FY20 FY21～ 電磁鋼板 能⼒・品質向上対策 その１ 八幡① 19.8月 19.8月 決定・公表 その２ 広畑① 19.11月 19.11月 決定・公表 その３ 八幡② 20.5月 20.5月 決定・公表 その４ 広畑② 20.11月 20.11月 決定・公表 超ﾊｲﾃﾝ鋼板の供給体制強化 君津 6CGL建設 18.4月 21.1月 稼働開始 地産地消化に対応した海外事業の深化 案件 公表 ～FY18 FY19 FY2
Slide 56: 諸施策進捗状況 撤退・再編
諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中 凡例︓ 今回新規施策 56 予定 実⾏済み 変更 役目を終えた事業、シナジーの薄れた事業の撤退・再編 案件 ～FY18 FY19 FY20 FY21～ Bahru Stainless 売却 18.12月 売却 (ﾏﾚｰｼｱ ｽﾃﾝﾚｽ鋼板事業) ZNW 解散 19.12月 営業⽣産停止 (中国 特殊鋼冷延鋼板事業) NAT 売却 20.2月 売却 (米国 ｽﾃﾝﾚｽ鋼管事業) N-EGALV 解散 20.6月 営業⽣産停止 (ﾏﾚｰｼｱ 電気亜鉛ﾒｯｷ鋼板事業) I/N Tek Kote 売却 20.12月 売却 (米国 冷延・ﾒｯｷ鋼板事業) P
Slide 57: 諸施策進捗状況 気候変動への対応
諸施策進捗状況 革新的技術開発による気候変動への対応 57 凡例︓ 今回新規施策 予定 実⾏済み 変更 案件 ～FY18 FY19 FY20～ エコプロセス 18.11月 鉄鋼製品のﾗｲﾌｻｲｸﾙ環境負荷計算方法の国際ISO規格(ISO 20915)発⾏ 19.1月 “NSafe®-AutoConcept” 発表 エコプロダクツ🄬 ﾊｲﾃﾝ鋼板 21.1月 超ﾊｲﾃﾝ鋼板供給体制強化 君津6CGL稼働開始 19.8月 電磁鋼板 能⼒・品質向上対策 八幡① の決定を公表 19.11月 〃 広畑① の決定を公表 電磁鋼板 20.5月 〃 八幡② の決定を公表 20.11月 〃 広畑②…
Slide 58: 諸施策進捗状況 DX推進・働き方関連等
諸施策進捗状況 DX推進 働き⽅関連等 凡例︓ 今回新規施策 58 予定 実⾏済み 変更 ＤＸ(デジタルトランスフォーメーション)の推進 案件 ～FY18 FY19 FY20～ 16.4月 高度IT活用推進室設置 ,NSSOL IoXｿﾘｭｰｼｮﾝ事業推進部設置 ＤＸ推進体制 17.10月 NSSOL AI研究開発ｾﾝﾀｰ設置 18.4月 ｲﾝﾃﾘｼﾞｪﾝﾄｱﾙｺﾞﾘｽﾞﾑ研究ｾﾝﾀｰ設置 20.4月 ﾃﾞｼﾞﾀﾙ改革推進部設置 ＩＴ技術開発 18.9月 安全⾒守り全社展開 19.4月 NS-DIG🄬導入 20.6月 画像AI構築環境整備 20.4月 ﾃﾚﾜｰｸ本格対応完了 20.12月…
Slide 59: (調整ページ)
59 (調整ページ) © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 60: 目次
60 目次 1. 2020年度3Q決算および年度⾒通し概況 2. 経営環境（コロナ影響と当社の対応） 3. 2020年度損益・CF対策および 単独営業損益⿊字確保のための取り組み 4. 中⻑期的収益基盤強化への取り組み 5. 決算概況補⾜資料 参考資料1. 「チャレンジ・ゼロ」イノベーション事例 参考資料2. 生産設備構造対策（2020.2.7公表内容再掲・アップデート） 参考資料3. 諸施策進捗状況 参考資料4. 関連指標 © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 61: 電磁鋼板 能力・品質向上対策
電磁鋼板 能⼒・品質向上対策 61 需要拡大 ハイグレード化 ＧＯ 方向性電磁鋼板 世界電⼒需要⾒通し （兆kwh） 世界変圧器効率規制強化の動き （変圧器用） 出典︓日本ｴﾈﾙｷﾞｰ経済研究所 変圧器のエネルギー効率向上にはハイグレードGOが必 47 41 要不可欠。需要は着実に伸⻑する⾒込み。 34 [ ]内︓規制強化対応に必要な電磁鋼板のｴﾈﾙｷﾞｰ損失（鉄損）の改善代、⾒込みは当社想定 25 33 地域 規制 現⾏ ⾒込み（当社想定） 27 非OECD 22 Top ⺠需2次 ⺠需3次 14 約1.6倍 日本 Runner [対1次規制7%改善] [対2次規制10%改善] 11 13
Slide 62: 世界鋼材需要
世界鋼材需要 62 百万t/年 世界 日本 中国 韓国 ASEAN5 インド 米墨加 EU28 2019CY 1767 63 908 53 78 103 135 158 2020CY予想* 1723 51 980 49 73 82 115 134 （対6月予想） (+69) (0) (+64) (+2) (▼3) (▼1) (+7) (+1) 2019⇒20増減 ▼44 ▼12 +73 ▼4 ▼5 ▼21 ▼21 ▼24 増減率 ▼2.5％ ▼19.6% +8.0% ▼8.1％ ▼6.0% ▼20.2% ▼15.3% ▼15.1% * World Steel association 2020.
Slide 63: 連結事業利益推移
連結事業利益推移 年度推移 63 ※ 2019FYは 5,000 （億円/年） 〜2012は旧新日鐵+旧住⾦ 減損損失等除き 〜2016は連結経常利益（日本基準） （減損等込 4,000 2017〜は連結事業利益(IFRS) -2,844億円） 3,000 2,000 1,000 300 0 (254) (363) (248) (710) (497) -1,000 -2,000 ※19FY 20FY⾒ 81FY 82FY 83FY 84FY 85FY 86FY 87FY 88FY 89FY 90FY 91FY 92FY 93FY 94FY 95FY 96FY 97FY 98FY 99FY 00
Slide 64: 原料価格
原料価格 64 粉鉱⽯価格 強粘結炭価格 (US$/dmt, FOB) (US$/wmt, FOB) 160 250 140 200 120 市況価格 100 150 80 60 100 40 契約価格 50 20 0 0 ' ' 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 FY18 FY19 FY20 FY18 FY19 FY20 © 2021 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 65: 中国鋼材需給・市況
中国鋼材需給・市況 65 中国CISA加盟ﾐﾙ 中国銑鉄生産 中国鉄鉱石港頭在庫 粉鉱石 品種別出荷量 （万㌧/日） （万㌧） (US$/dmt, FOB） （万㌧/月) 日当り 160 2,900 板系 鉄鉱石 260 銑鉄生産 2,700 16,000 港頭在庫 140 市況価格 120 2,500 240 14,000 100 2,300 220 80 2,100 12,000 60 1,900 200 40 10,000 1,700 20 1,500 条系 180 8,000 0 7. 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 1' 4 7 10 1 4 7 10
Slide 66: 中国鋼材需給・市況
中国鋼材需給・市況 66 中国粗鋼生産と鋼材流通在庫 中国鋼材輸出 鋼材市況 （百万㌧/月） （元/㌧) （百万㌧） （百万㌧/日） 3.2 10 10.2 ($/㌧) 800 中国HC（右軸） 5,000 12月︓ 3.0 日当たり 2.9 百万㌧/日 3.0 700 中国異形棒鋼 粗鋼生産量(右軸) （右軸） 2.5 2.8 8 600 4,000 地条鋼能⼒の 12月︓ 4.9 統計内生産への置換 2.6 2.0 500 6 10-12月平均︓ 4. 4 3,000 2.4 4.8 400 1.5 2.2 1.0 条系流通在庫（左軸） 2.0 4 300 ASEAN HC（左軸） 2,0
Slide 67: 2020年度業績
2020年度業績 67 FY19 FY20 差異 下期 前回年度 年度 19下 20上 FY19 FY20⾒ 上期 下期 年度 上期 ３Q （億円） ⾒通し ⾒通し ⾒通し →20下⾒ →20下⾒ →FY20⾒ 前回→今回 *5 *5 売上収益 30,471 28,743 59,215 22,419 12,078 26,081 48,000 48,500 -2,662 +3,662 -10,715 +500 事業利益 731 34 765 ▲1,065 733 1,365 ▲600 300 +1,331 +2,430 -465 +900 *1 個別開示項目 0 ▲1,217 ▲1,217 ▲4
Slide 68: 製鉄事業 主要指標
製鉄事業 主要指標 ⾒通し数値は全て概数 68 FY19(含日鉄日新) FY20 差異 （単位︓万㌧） 下期 [前回年度 年度 19下 20上 FY19 FY20⾒ 上期 下期 年度 上期 3Q →20下⾒ →20下⾒ →FY20⾒ 前回→今回 ⾒通し ⾒通し] ⾒通し *1 *1 出銑量(単独) 2,193 2,064 4,257 1,482 832 1,840 3,270 3,320 -224 +358 -937 +50 粗鋼生産量(連結) 2,427 2,279 4,705 1,678 964 2,100 3,720 3,780 -179 +422 -925 +60 粗鋼生産量(単独)
Slide 69: 主要需要分野の活動水準
主要需要分野の活動⽔準 69 FY19 FY20 差異 〔国内〕 下期 前回 年度 19下 20上 FY19 FY20⾒ 上期 下期 年度 上期 3Q →20下⾒ →20下⾒ →FY20⾒ 前回→今回 ⾒通し 年度⾒ ⾒通し 住宅着工⼾数 (万⼾） 47 42 88 41 21 38 75 79 -4 -4 -9 +4 建 非住宅着工⾯積 2,583 2,215 4,798 2,337 1,057 2,010 4,080 4,350 -205 -327 -448 +270 設 （万㎡） 公共工事受注 *1 （10億円） 5,304 6,043 11,346 5,654 2,713 5,970
Slide 70: 国内主要需要分野の鋼材消費
国内主要需要分野の鋼材消費 70 FY19 FY20 差異 下期 [前回年度 年度 19下 20上 FY19 FY20⾒ （単位︓万㌧） 上期 下期 年度 上期 3Q →20下⾒ →20下⾒ →FY20⾒ 前回→今回 ⾒通し ⾒通し] ⾒通し *1 *1 全国粗鋼生産量 5,066 4,776 9,843 3,709 2,199 4,550 8,260 -226 +841 -1,583 国内鋼材消費 3,039 2,875 5,914 2,514 1,390 2,715 5,170 5,230 -160 +201 -684 +60 製造業⽐率 （%) 65.7 63.9 64.8 60.8 6
Slide 71: 世界の経済成長率推移
世界の経済成⻑率推移 ＜2021年1月IMF改定値＞ 71 [ ] 内の数値=前回（2020年10月）IMF公表値 CY21 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 CY15 CY16 CY17 CY18 CY19 CY20 ⾒通し 世界 合計 3.0 -0.1 5.4 4.3 3.5 3.5 3.6 3.5 3.4 3.8 3.6 2.8 [-4.4] -3.5 [5.2] 5.5 先進諸国 0.2 -3.3 3.1 1.7 1.2 1.4 2.1 2.3 1.7 2.5 2.2 1.7 [-5.8] -4.9 [3.9] 4.3 米国 -0.1 -2.5 2.
Slide 72: 世界月別粗鋼生産量
世界月別粗鋼生産量 72 CY18 CY19 CY20 差異 差異 [A] [B] 1-3 4-6 7-9 10-12 [C] (A → B) (B → C) (百万㌧) 10 11 12 * 世界 計 1,788.9 1,844.1 442.1 434.3 472.4 161.5 156.9 160.9 479.2 1,828.0 +55.2 -16.1 [前年同期比] [+4.5%] [+3.1%] [-1.3%] [-9.6%] [+1.8%] [+6.7%] [+5.7%] [+5.8%] [+6.1%] [-0.9%] 日本 104.3 99.3 24.1 18.1 19.0 7.2
Slide 73: 国内粗鋼生産量 四半期別推移
国内粗鋼生産量 四半期別推移 73 全国粗鋼生産量 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20(f) 12,151 10,550 9,645 11,079 10,646 10,730 11,152 10,984 10,423 10,517 10,484 10,289 9,842 8,260 程度 (万㌧) (万㌧) FY20 4Q⾒通し 3,000 2,000 2,350 程度 2,656 2,612 2,411 住⾦（左軸） 1 * 2,565 2,570 2,455 FY20.3Q 2,500
Slide 74: 国内鋼材消費推移
国内鋼材消費推移 74 ( 百万㌧) 122 120 全国粗鋼生産 118 120 114 113 112 113113 111 112 108 108 111 107 107 106 106 107 110 106 110 105 106 103 104 105 105 100 102 101100101103 106 99 98 100 104 98 102 94 102 103 101 89 97 96 96 88 96 81 82 91 81 79 80 80 75 76 77 77 76 78 83 74 74 71 69 72 71 71 73 68 69 68 69 70 70
Slide 75: 国内鋼材市況
国内鋼材市況 （店頭価格） 75 厚板・H形鋼 熱延・冷延 ( 千円/㌧ ) ( 千円/㌧ ) 90 90 H形鋼(200x100) 熱薄(2.3xS) 86.0 厚板(19mm) 冷薄(1.0xS) 82.0 80 80 79.0 73.0 70 70 60 60 50 50 '13/03 06 09 12 '14/03 06 09 12 '15/03 06 09 12 '16/03 06 09 12 '17/03 06 09 12 '18/03 06 09 12 '19/03 06 09 12 '20/03 06 09 12 '13/03 06 09 12 '14/03 06 09 12
Slide 76: 国内鋼材在庫推移
国内鋼材在庫推移 76 普通鋼鋼材・薄板三品在庫 ときわ会（H形鋼）在庫 （万㌧） （倍） （万㌧） （倍） 1,200 国内普通鋼鋼材在庫（左軸） 2.5 50 3.5 在庫量（左軸） 薄板三品在庫（左軸） 在庫率（右軸） 1,100 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 3 1,000 2 40 900 2.5 800 512 1.5 30 700 2 600 500 1.5 1 20 17.8 400 356 1 300 0.5 10 200 0.5 100 0 0 0 0 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12
Slide 77: エネルギー関連指標の推移
0 100 150 200 50 -60 -40 -20 100 120 140 0 20 40 60 80 Jan-05 Jan-05 May-05 May-05 (US$/bbl） Sep-05 Sep-05 Jan-06 Jan-06 May-06 May-06 Sep-06 Sep-06 Jan-07 Jan-07 May-07 May-07 原油価格 Sep-07 Sep-07 Jan-08 Jan-08 May-08 May-08 Sep-08 Sep-08 Jan-09 Jan-09 北米 (BakerHughes) May-09 May-09 Sep-09 Sep-09 世界合
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