Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q3 FY2013 Earnings Presentation
22 slides from Nikon's earnings presentation, Feb 6, 2013
Slide 1: 2013年3月期 第3四半期 決算説明会
広報・IR部 2013年3月期 第3四半期 決算説明会 2013年2月6日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が 判断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ． 2013年3月期 第3四半期の概況 Ⅱ． 2013年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 3
Slide 3: 2013年3月期 第3四半期 ポイント
2013年3月期 第3四半期 ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆前３Qはタイ洪水があったため、今３Qは前年比で2割以上の増収。 ３Q累計では9%増収。 営業利益は露光装置市場縮小の影響が大きく、 ３Qは74%減、３Q累計では43%減 【精機】 半導体・液晶露光装置ともに市場縮小の影響を受け、販売台数は３Q・３Q累計 ともに前年比で大幅に減少。 ３Q・３Q累計ともに減収・減益 【映像】 上期はタイの洪水リスク対策で製品在庫を厚めに積んだ。 ３Qから在庫削減の 局面に入っていたなかで、11月下旬から市場環境が急激に悪化。 その結果、 レンズ交換式カメラの販売単価が想定を大きく下回り、３Qの
Slide 4: 第3四半期 連結売上高・損益
2013年3月期 第3四半期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 13年3月期 前年実績比 単位：億円 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 売上高 2,153 7,016 2,660 7,632 +507 +616 営業利益 81 693 21 392 ▲ 60 ▲ 301 売上高比 3.8％ 9.9％ 0.8％ 5.1％ 経常利益 110 761 14 409 ▲ 96 ▲ 352 売上高比 5.1％ 10.8％ 0.5％ 5.4％ 当期純利益 ▲ 36 467 3 323 +39 ▲ 144 売上高比 -％ 6.7％ 0.1％ 4.2％ FCF ▲ 1
Slide 5: 第3四半期 精機カンパニー
2013年3月期 第3四半期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 13年3月期 前年実績比 単位：億円 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 売上高 588 1,836 397 1,201 ▲ 191 ▲ 635 営業利益 88 321 ▲ 21 50 ▲ 109 ▲ 271 売上高比 15.0％ 17.5％ －％ 4.2 ％ 半導体露光装置 新品／中古 14/5台 40/21台 6/3台 15/8台 ▲8/▲2台 ▲25/▲13台 液晶露光装置 20台 68台 7台 32台 ▲ 13台 ▲ 36台 ３Qも上期に引き続いて露光装置市場縮小の影響を受け、３Q累計
Slide 6: 第3四半期 精機カンパニー 光源別・世代別販売台数
2013年3月期 第3四半期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 20 20 20 19 2 5 15 15 1 9 10 6 9 10 3 ＡｒＦ 7 液浸 1 7世代～ 5 3 ＡｒＦ 5 9 7 6 0 KrF 5、6世代 3 ⅰ線 0 0 0 4世代 12年3月期3Q実績 13年3月期3Q実績 12年3月期3Q実績 13年3月期3Q実績 7
Slide 7: 第3四半期 映像カンパニー
2013年3月期 第3四半期 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 13年3月期 前年実績比 単位：億円 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 売上高 1,374 4,619 2,073 5,884 +699 +1,265 営業利益 37 512 106 524 +69 +12 売上高比 2.7％ 11.1％ 5.1％ 8.9％ レンズ交換式 デジタルカメラ 94万台 367万台 210万台 555万台 +116万台 +188万台 交換レンズ 163万本 556万本 295万本 771万本 +132万本 +215万本 コンパクト デジタルカメラ 601万台 1,
Slide 8: 第3四半期 インストルメンツカンパニー
2013年3月期 第3四半期 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 13年3月期 前年実績比 単位：億円 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 売上高 132 378 121 358 ▲ 11 ▲ 20 営業利益 ▲ 10 ▲ 34 ▲ 17 ▲ 47 ▲ 7 ▲ 13 売上高比 -％ -％ -％ -％ バイオサイエンス分野は公共予算の縮小や遅延の影響、産業機器分野 は半導体・電子部品向け設備投資抑制の影響を受け、３Q・３Q累計とも に前年比減収・減益 9
Slide 9: 第3四半期 B/S内訳
2013年3月期 第3四半期 B/S内訳 株式会社ニコン 広報・IR部 資産 負債・純資産 60% 自己資本比率 50% 単位：億円 単位：億円 51.0% 52.2% 50.3% 8,720 8,788 8,720 8,788 9,000 8,602 8,602 40% 847 現預金 1,324 1,190 1,580 売上債権 1,241 1,375 負債 合計 6,000 2,976 たな卸 2,630 3,050 資産 その他 3,000 766 650 656 流動資産 純資産 合計 2,507 2,589 2,729 固定資産 0 12年3月 12年9月 12年12月 10
Slide 10: Agenda
Agenda Ⅰ． 2013年3月期 第3四半期の概況 Ⅱ． 2013年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 11
Slide 11: 見通し ポイント
2013年3月期 見通し ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆ 売上高を 100億円下方修正。 下期の円安による押上げ効果は約200億円 （3Q：56億円、4Q見込：140億円）。 営業利益を 240億円下方修正。 円安効果は +30億円（3Q：0、4Q：+30） 【精機】 ・下期の販売は予定どおりに推移。 通期見通しを据え置く 【映像】 ・景気停滞の影響で、レンズ交換式カメラを 10万台、交換レンズを 20万本下方修正 ・売上高を 50億円下方修正 ・タイ洪水リスク対策で積み増した在庫の削減中に、11月下旬から市況が急激に 悪くなり、下期の収益環境が悪化。 営業利益を 200億円下方修
Slide 12: 見通し 連結売上高・損益
2013年3月期 見通し 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 3Q累計 前回予想 上期 13年3月期 3Q累計 前年 前回 単位：億円 実績 4Q （11/1） 下期 見通し 4Q 実績比 予想比 7,016 4,972 7,632 売上高 9,186 2,170 10,100 5,128 10,000 2,368 +814 ▲ 100 営業利益 800 693 107 720 371 349 480 392 88 ▲ 320 ▲ 240 売上高比 8.7％ 7.1％ 4.8％ 経常利益 893 761 132 750 395 355 480 409 71 ▲ 413
Slide 13: 見通し 精機カンパニー
2013年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 3Q累計 前回予想 上期 13年3月期 3Q累計 単位：億円 実績 4Q （11/1） 下期 見通し 4Q 1,836 804 1,201 売上高 2,481 645 1,850 1,046 1,850 649 営業利益 427 321 110 72 110 50 売上高比 106 38 60 17.2% 5.9％ 5.9％ 半導体露光装置 40/21 9/ 5 15/8 新品／中古 55/29台 15/ 8 28/17台 19/12 28/17台 13/9 68 25 32 液晶露光装置 86台 18 42
Slide 14: 見通し 精機カンパニー 販売台数
2013年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 90 90 84 86 80 80 17 18 70 70 3 60 60 32 50 28 50 45 45 42 42 40 ＡｒＦ 40 1 1 7世代～ 15 15 液浸 30 30 8 8 ArF 37 37 5、6世代 20 35 5 5 KrF 20 37 10 10 17 17 ⅰ線 0 0 4 4 4世代 12年3月期実績 前回予想 13年3月期見通し 12年3月期実績 前回予想 13年3月期見通し 15
Slide 15: 見通し 映像カンパニー
2013年3月期 見通し 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 3Q累計 前回予想 上期 13年3月期 3Q累計 単位：億円 実績 4Q （11/1） 下期 見通し 4Q 4,619 3,810 5,884 売上高 5,871 1,252 7,400 3,590 7,350 1,466 営業利益 539 512 27 800 418 382 600 524 76 売上高比 9.2％ 10.8％ 8.2％ レンズ交換式 367 345 555 デジタルカメラ 474万台 107 710万台 365 700万台 145 556 477 771 交換レンズ 713万本 157
Slide 16: 見通し インストルメンツカンパニー
2013年3月期 見通し ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 3Q累計 前回予想 上期 13年3月期 3Q累計 単位：億円 実績 4Q （11/1） 下期 見通し 4Q 378 237 358 売上高 560 182 570 333 540 182 34 29 47 営業利益 売上高比 ▲ 31 ▲ 3 ▲ 30 ▲ ▲1 ▲ 40 ▲ 7 －％ －％ －％ 各国の政府予算縮小・遅延(バイオ)、 日本・アジアの設備投資抑制(産業) の影響で通期見通しを下方修正 53% 51% 50% 産業機器 47% 49% 50% ﾊﾞｲｵｻｲｴﾝｽ 17
Slide 17: 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費
2013年3月期 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 設備投資・減価償却費 研究開発費 億円 700 800 10.0% 設備投資 760 研究開発費 減価償却費 売上高研究開発比率 600 700 687 600 タイ洪水による生産設備 更新・建屋補修の投資額 559 は、12/3が約130億円, 614 602 607 9.0% 13/3見込が約130億円 600 500 434 500 400 8.0% 375 297 400 7.7% 7.6% 300 400 7.5% 7.0% 300 329 359 340 7.0% 200 325 6.8
Slide 18: Agenda
Agenda Ⅰ． 2013年3月期 第3四半期の概況 Ⅱ． 2013年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 19
Slide 19: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 株式会社ニコン 広報・IR部 2013年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 13年3月期 売上高 営業利益 4Q前提 4Q 4Q USドル 85 円 約 13 億円 約 0 億円 ユーロ 115 円 約 5 億円 約 2 億円 20
Slide 20: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 3,000 68 61 57 66 108 121 66 59 111 134 92 397 202 57 129 522 2,000 616 132 181 282 631 664 588 644 1,000 2,073 1,901 1,909 1,670 1,574 1,423 1,374 1,251 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 11年3月期 12年3月期 13年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ その他の事業 ＊スライドで使用している数値は億円未満
Slide 21: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 500 3 400 106 7 9 300 102 7 12 200 5 126 22 41 317 8 3 7 100 196 222 156 88 105 143 106 0 37 27 -19 -4 -10 -24 -30 -21 -5 -17 -43 -44 -43 -52 -100 -50 -54 -56 -200 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 11年3月期 12年3月期 13年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ その他の事業 全社費用 ＊スライド
Slide 22: NIKON CORPORATION
NIKON CORPORATION