China Harmony Auto Holding Limited · HKEX:3836
China Harmony Auto — H1 2023 Earnings Presentation
24 slides from China Harmony Auto's earnings presentation, Sep 1, 2023
Slide 1: 2023 Interim Results Presentation
2023 中期业绩演示材料 Interim Results Presentation 中国和谐汽车控股有限公司 China Harmony Auto Holding Ltd. 股票代码 Stock Code : 03836.HK
Slide 2: 免责声明
免责声明 本演示材料由中国和谐汽车控股有限公司（“本公司”）制作，仅作为提供参考资料之用。其全部或部分内容均不可以 带走、以任何方式复制、分发、或转发。参与本次演示活动，你即同意接受上述约束。任何不遵守将可能违反有关法律 和规定。 本演示材料的内容不构成任何有关证券的买卖要约，也不成为有关任何合约、承诺或投资决定的依赖基础。 本演示材料可能包括前瞻性陈述。这些前瞻性声明是基于若干对未来的假设，其中一些是本公司无法控制的。本公司不 承担任何义务更新任何前瞻性陈述，以反映在演示之后发生的事件或出现的情况。潜在投资者需谨记实际财务数据可能 与下述前瞻性陈述有显著区别。 本演示材料内容没有经过独立第三
Slide 3: NSS Tal PR
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Slide 4: 2023年中期业绩亮点
业务回顾丨2023年中期业绩亮点 经营总收入 本集团经营总收入（含佣金）为83.2亿，同比增长2.3% 主营业务净利润 本集团净利润为2.08亿，相较2022年同期收窄32.5%（撇除上年同期FMC减值拨备的影响） 新车销量 新车销量达到17,571台，同比增长2.2%。其中超豪车同比增长2.9% 新车收入 上半年新车销售收入达到68.52亿 金融及保险佣金收入 上半年金融及保险佣金收入为2.1亿，同比增长10.0% 综合毛利 综合毛利7.9亿 二手车销量 上半年二手车销量为3,799台，同比增长24.0% 金融渗透率 金融渗透率达70.7%，较去年同期增长10.5个百分点，有效带动金融佣金收
Slide 5: 品牌组合
业务回顾丨品牌组合 共经营9个豪华品牌 以及5个超豪华品牌 5
Slide 6: 经销网络概览
业务回顾丨经销网络概览 截至2023年6月30日，共有79间已开业的授权网点，分布 全国16个省份40座城市 2间新开业门店 • 2 间法拉利：位于郑州和西安 1间在建门店 • 1 间兰博基尼：位于天津 6
Slide 7: WES BGA | stra ee) ec
WES BGA | stra ee) ec +E ABN ASA SERVICE
Slide 8: We [Glen | Waa ) eee
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Slide 9: 众多奖项，彰显运营能力
业务回顾丨众多奖项，彰显运营能力 2023年第一季度BMW南区经销商卓越表现奖 南昌昌宝 2023年Q2玛莎拉蒂中国最佳市场活动 2023年第一季度BMW南区优秀大客户经理 北京和谐嘉骏 2023年Q1玛莎拉蒂中国最佳忠诚度活动 BMW金融抖音话题挑战赛优秀奖 2023年Q2玛莎拉蒂中国最佳KOC运营 2023 BMW售后服务大赛西区 零件经理一等奖 郑州郑德宝 2022全球最佳售后服务奖 2023 BMW售后服务大赛西区 售后管理团队一等奖 无锡龙骏行 2023年上半年宝马金融西区二手车优秀总经理管理奖 玛莎拉蒂2023月度技术能手 鄂尔多斯 22023年度全国售后优秀经销商 武汉华郑 20
Slide 10: 新能源车布局
业务回顾丨新能源车布局 财务投资 • 布局新能源车产业，探索新商业模式 • 铛铛新能源，专注于新能源车销售及大售 后的线上线下平台 • 定位生态系统的建立，覆盖从新能源车生命周期的 前端（销售）到后端（保养+维修）的需求 • 已与蔚来、小鹏、理想、埃安等8个品牌 建立战略合作关系 10
Slide 11: 新车销售业务
8 业务回顾丨新车销售业务 历年新车销售量 单位：台 50,000 40,791 40,000 36,573 32,796 35,506 +2.2% 30,000 25,917 26,988 20,000 17,190 17,571 10,000 - 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2022 1H 2023 1H 单位：台 豪华品牌销量 单位：台 超豪华品牌销量 17,200 +2.2% 500 496 +2.9% 17,075 482 17,100 480 17,000 16,900 460 16,800 440 16,708 16,700 420 16,600
Slide 12: 重点品牌销量分析
业务回顾丨 重点品牌销量分析 中国市场零售量 和谐汽车销售量 384,528 同比+5.76% 同比+3.07% 13,492 (包括Mini) 同比-18.68% 同比-16.08% 1,534 70,544 616 同比+41.61% 同比+20.56% 129 1,861 同比-0.32% 同比-12.00% 132 同比-10.72% 同比-9.52% 38 658 12 注：单位：台；数据来源：彭博，截止2023年6月30日
Slide 13: 售后及精品服务
8 业务回顾丨售后及精品服务 售后及精品服务收入 车辆维修台数 单位：百万元 单位：台 2,500 2,326 250,000 +13.7% 1,937 2,000 1,818 +23.0% 230,000 224,054 1,686 1,500 1,366 210,000 1,280 1,231 197,112 1,001 1,000 190,000 500 170,000 - 150,000 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2022 1H 2023 1H 2022 1H 2023 1H 13
Slide 14: 增值服务业务：汽车金融和其他增值服务带动增长
8 业务回顾丨增值服务业务：汽车金融和其他增值服务带动增长 增值服务收入 金融渗透率持续提升 单位：百万元 80.0% 450 421 412 400 +10.0% 75.0% +10.5% pts 342 70.7% 350 327 307 300 70.0% 300 250 65.0% 211 192 200 60.2% 60.0% 150 100 55.0% 50 0 50.0% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2022 1H 2023 1H 2022 1H 2023 1H *增值服务包含融资租赁、汽车金融及保险 14
Slide 15: 财务分析
财务分析 财务表现 费用管理及负债分析 毛利分解 关键指标分析 15
Slide 16: 财务分析丨财务表现
财务分析丨财务表现 单位: 百万元 综合收入（含佣金） 单位: 百万元 新车及售后业务收入 9,000 新车销售 售后服务 +2.3% 7,500 6,906 6,853 6,500 8,500 8,321 5,500 -0.8% 8,132 4,500 8,000 3,500 2,500 7,500 1,500 1,001 1,231 +23.0% 500 7,000 2022 1H 2023 1H 2022 1H 2023 1H 经营性现金流 主营及分业务毛利率 单位: 百万元 50.0% 售后服务 主营业务 新车销售 700 43.6% 618 45.0% 41.0% 600 -27.4
Slide 17: 财务分析丨费用管理及负债分析
财务分析丨费用管理及负债分析 销管费用 财务费用 资产负债比率 单位: 百万元 单位: 百万元 +2.7% +12.8% 50.0% +0.2% pts 520,000 70,000 502,598 64,303 500,000 65,000 489,542 45.0% 480,000 60,000 41.4% 41.6% 57,030 40.0% 460,000 55,000 440,000 50,000 35.0% 420,000 45,000 400,000 40,000 30.0% 2022 1H 2023 1H 2022 1H 2023 1H 2022 1H 2023 1H 17
Slide 18: 财务分析丨毛利分解
财务分析丨毛利分解 2022上半年主营毛利比例 2023上半年主营毛利比例 融资租赁 融资租赁 4.8% 新车销售 4.40% 8.70% 新车销售 32.2% 售后服务 售后服务 63.0% 86.90% 18
Slide 19: 财务分析丨关键指标分析
财务分析丨关键指标分析 整体库存周转天数 分品牌库存周转天数 单位: 天 单位: 天 豪华品牌 超豪华品牌 37 +5天 50 46 36 36 45 +4天 +14 天 35 40 34 34 35 32 33 30 30 32 31 31 25 30 20 2022 2023 2022 1H 2023 1H 零服吸收率 年化净资产收益率 +9.3% pts 89.1% 撇除2022 1H FMC项目减值拨备的影响 80.1% 79.7% 82.2% 79.8% 68.9% 57.6% 58.1% 8.3% -4.9% pts 3.4% 2017 2018 2019 2020 2021 20
Slide 20: 发展战略丨三个聚焦
发展战略丨三个聚焦 聚焦核心业务 聚焦优势品牌 持续提升 净资产收益率 聚焦高效和质量 20
Slide 21: 发展战略丨聚焦核心业务
发展战略丨聚焦核心业务 稳健发展豪华汽车品牌、积极发展超豪华汽车品牌 大力发展新能源汽车 聚焦核心 分拆独立 21
Slide 22: 发展战略丨聚焦优势品牌
发展战略丨聚焦优势品牌 聚焦豪华、超豪华中的优势品牌 聚焦优势区域网络布局 巩固 宝马、雷克萨斯、宾利、劳斯莱斯、法拉利 • 优化优势地区网点经营 • 拓展具有增长潜力区域 22
Slide 23: 发展战略丨聚焦高效和质量
发展战略丨聚焦高效和质量 纵深业务发展 深刻诠释“如何干” 持续提高内部管理运营效率 • 顺“势”而为：新能源|二手车 • 一个标准：业绩是衡量工作的唯一标准 • 全面规划：业务规模 丨 客户体验 • 落地有方：管理工具 丨 人才发展 • 二个理念：能力至上 | 业务至上 全面展开数字化管理 • 三项改革：三项改革基础上精细化运营，降本增效 • 各项业务流程数字化分析运营 • 四个文化：简约 | 高效 | 快乐 | 全力以赴 = All in • 深入挖掘网络数字化营销，扩大门店影响力 23
Slide 24: Hong Kong Investor Relations Office
% % ayiay! Hong Kong Investor Relation Offic Email: hk@hexieauto.com HARMONY AUT* Ana e ey
China Harmony Auto Holding — H1 2023 Earnings Presentation on 6ix