Chino Corporation · TSE:6850

Chino — Q3 FY2021 Earnings Presentation

27 slides from Chino's earnings presentation, February 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 決算説明資料

    2022年3月期 第3四半期 決算説明資料 株式会社 チノー （東証1部：6850） Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 目次

    目次 1.2022年3月期 第3四半期決算 1）決算ハイライト 2）業績サマリー 3）営業利益増減分析 4）四半期別連結売上高の推移 5）セグメント別の業績動向 6）連結貸借対照表 7）海外売上高（地域別） 2.株主還元 3.トピックス 4.通期業績予想 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 1

  3. Slide 3: 2022年3月期 第3四半期決算

    1.2022年3月期 第3四半期決算 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    1) 決算ハイライト 2022年3月期 第3四半期 連結業績 受注高 18,543百万円 前年同期比 24.3%増 売上高 14,658百万円 前年同期比 3.4%増 自動車・電子部品分野等で、生産活動の回復が進み、設備投資も回復基調を維持したことにより増収 <利益面> 営業利益 749百万円 前年同期比 211.6％増 経常利益 922百万円 前年同期比 186.3％増 四半期純利益（親会社株主に帰属） 476百万円 前年同期比 26.2%減 ・営業利益･経常利益 ：売上高増加や原価率の低減等により増益 ・四半期純利益 ：前年同期に明陽電機㈱の連結子会社化に伴う特別利益（負ののれん 発生益5

  5. Slide 5: 業績サマリー（1）

    2）業績サマリー（1） ◇連結業績 （百万円） FY2020 FY2021 前期増減 前期増減比 3Q累計 3Q累計 受注高 14,923 18,543 3,620 24.3% FY2020 FY2021 前期増減 前期増減比 3Q累計 3Q累計 売上高 14,177 14,658 481 3.4% 売上総利益 4,054 4,710 655 16.2% ＜利益率＞ (28.6%) (32.1%) (3.5p) 営業利益 240 749 508 211.6% ＜利益率＞ (1.7%) (5.1%) (3.4p) 経常利益 322 922 600 186.3% ＜利益率＞ (2.3%) (6.3

  6. Slide 6: 業績サマリー（2）セグメント別業績

    2) 業績サマリー（2） ◇セグメント別業績 （百万円） 受注高 売上高 セグメント利益 FY2020 FY2021 増減比 FY2020 FY2021 増減比 FY2020 FY2021 増減比 増減 増減 増減 3Q累計 3Q累計 （％） 3Q累計 3Q累計 （％） 3Q累計 3Q累計 （％） 計測制御機器 4,747 6,077 1,330 28.0 4,857 5,644 786 16.2 581 655 74 12.8 計装システム 4,816 6,871 2,054 42.7 4,048 3,617 ▲ 430 ▲ 10.6 108 219 110 102.2 センサ 4,862

  7. Slide 7: 営業利益増減分析

    3) 営業利益増減分析 （百万円） FY2020 売上増 FY2021 販管費の 3Ｑ累計 による 原価低減 増加 3Ｑ累計 営業利益 粗利益増 営業利益 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 6

  8. Slide 8: 売上高の推移

    4) 売上高の推移 （百万円） FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 8,000 7,036 6,956 6,8216,903 6,000 5,352 5,242 5,225 5,154 5,090 4,947 4,796 4,863 4,727 4,661 4,670 4,293 4,358 4,159 3,803 4,000 2,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 7

  9. Slide 9: セグメント別の業績動向（計測制御機器）

    5）セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 5,644百万円 前年同期比 16.2%増 セグメント利益 655百万円 前年同期比 12.8%増 製品別状況 ●海外向け（特に中国を中心としたアジア地域）記録計の需要が伸長 ●調節計とサイリスタレギュレータは、大口顧客の売上が順調に推移 <売上高> <セグメント利益> (百万円) 3Q累計 通期 (百万円) 3Q累計 通期 10,000 2,000 8,000 （予想） 7,677 6,923 1,070 1,153 （予想） 5,000 1,000 888 5,486 4,857 5,644 719 581 655 0 0 FY2019 FY2

  10. Slide 10: 売上高推移

    5) 売上高推移 （百万円） FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 3,000 2,495 2,190 2,067 2,023 2,065 2,002 1,976 1,951 2,000 1,868 1,800 1,883 1,918 1,710 1,723 1,769 1,645 1,662 1,641 1,506 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 9

  11. Slide 11: セグメント別の業績動向（計装システム）

    5) セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 3,617百万円 前年同期比 10.6%減 セグメント利益 219百万円 前年同期比 102.2％増 製品別状況 ●電子部品関連の製造装置向け売上は順調だが、ｺﾝﾌﾟｯﾚｻｰ評価試験装置は主要顧客の設備 投資が低迷したため厳しい状況となり、セグメント全体では減収 ●脱炭素関連として、自動車関連向けの燃料電池評価試験装置や水素のエネルギー利用の 研究・開発用途の水電解評価装置の需要が拡大 <売上高> <セグメント利益> (百万円) 3Q累計 通期 (百万円) 3Q累計 通期 10,000 1,000 7,674 740 6,870 6,752 （予

  12. Slide 12: 売上高推移

    5) 売上高推移 （百万円） FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 4,000 3,459 3,129 3,000 2,906 2,703 2,024 2,000 1,789 1,781 1,637 1,707 1,6271,555 1,643 1,417 1,416 1,347 1,041 1,003 1,117 943 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 11

  13. Slide 13: セグメント別の業績動向（センサ）

    5) セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 4,819百万円 前年同期比 3.3%増 セグメント利益 937百万円 前年同期比 63.3%増 製品別状況 ●放射温度計：半導体関連の製造装置向けの需要、鉄鋼関連の設備更新が堅調 ●温度センサ：半導体関連の製造装置向けおよびバイオマス等安全監視の需要が堅調 <売上高> <セグメント利益> (百万円) 3Q累計 通期 (百万円) 3Q累計 通期 7,500 6,590 1,500 6,560 1,250 （予想） （予想） 1,138 5,000 4,352 1,000 652 2,500 500 3,093 4,663 4,819 434 57

  14. Slide 14: 売上高推移

    5) 売上高推移 （百万円） FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 2,000 1,897 1,711 1,595 1,592 1,595 1,515 1,472 1,376 1,318 1,166 1,221 1,258 1,128 1,139 1,064 1,013 1,017 1,000 938 935 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 13

  15. Slide 15: 連結貸借対照表

    6) 連結貸借対照表 ●資産 売上債権は減少したが、現預金・棚卸資産の増加等により前期末比55百万円の 増加 ●負債 仕入債務の増加等により流動負債は増加したが、固定負債の減少により、前期 末比238百万円の減少 ●純資産 四半期純利益の計上等により前期末比294百万円の増加 （百万円） 科目 2021年3月末 2021年12月末 増減 科目 2021年3月末 2021年12月末 増減 流動資産 20,299 20,516 217 流動負債 7,274 7,399 124 現預金 6,991 7,228 236 仕入債務 3,611 4,288 677 売上債権 7,548 6,147 ▲ 1

  16. Slide 16: 海外売上高（地域別）

    7) 海外売上高（地域別） ●海外売上高は中国を中心としたアジア地域で増収 その他 欧州 22 百万円（22 百万円） 0.8% 117 百万円（79 百万円） 4.3% 5.6% 2022年3月期 3Q累計 海外売上高 2,730 百万円 （2,280 百万円） 北米 152 百万円（162 百万円） 89.3% アジア 2,437 百万円（2,015 百万円） （ ）内は前年同期 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 15

  17. Slide 17: 株主還元

    2.株主還元 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  18. Slide 18: 株主還元

    株主還元 ●FY2021の1株当たり年間配当金（予想）は45円としております。 ●2016年12月から2017年5月にかけて自社株買いを120百万円実施しました。 （2017年7月に自己株式の消却を300,000株実施） ●安定配当を継続しつつ、内部留保資金を研究開発活動や新技術・新商品開発投資及び 新規事業等、将来の企業価値を高めるための投資資金として有効活用することにより、 1株当たり利益とROEの向上に努めてまいります。 （円） 年間配当金 配当性向（連結） 60 45 45 45 45 40 40 20 40.7% 44.8% 34.2% 31.3% 29.6% 0 FY2017 FY

  19. Slide 19: トピックス

    3.トピックス Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  20. Slide 20: 株主優待制度の導入について①

    トピックス(1)-1 株主優待制度（チノー・プレミアム優待倶楽部）の導入について① 株主の皆様の日頃からのご支援に感謝するとともに、当社株式への投資魅力 を一層向上させ、中長期的に保有していただける株主様を増やすため株主優待 制度の導入を決定しました。 【制度の概要】 ・ 2022年3月末現在（以降、毎年3月末現在）の3単元（300株）以上 保有の株主様が対象となります。 ・ 株主様の保有株式数に応じてポイントが贈呈され（次ページ参照）、 ウェブサイト「チノー・プレミアム優待倶楽部」において、食品、 電化製品等4,000種類以上の商品から交換できます。 リンク先：https://chino.p

  21. Slide 21: 株主優待制度の導入について②

    トピックス(1)-2 株主優待制度（チノー・プレミアム優待倶楽部）の導入について② ＜株主優待ポイント表（1ポイント≒1円）＞ 保有株式数 付与されるポイント 贈呈時期 300株～399株 4,000ポイント 400株～499株 8,000ポイント 500株～599株 15,000ポイント 600株～699株 20,000ポイント 毎年5月 700株～999株 25,000ポイント 1,000株～1,999株 30,000ポイント 2,000株～4,999株 35,000ポイント 5,000株以上 40,000ポイント Copyright© 2021 CHINO Corporation. Al

  22. Slide 22: 東証新市場区分の選択について

    トピックス(2) 東証新市場区分の選択について 当社は、東証新市場区分の見直しに関し、2021年12月９日にプライ ム市場の選択を申請し、その上場維持基準（流通株式時価総額・売買代 金）充足に向けた取組みについて、㈱東京証券取引所へ「プライム市場 の上場維持基準の適合に向けた計画書」を提出し開示しました。 リンク先： https://www.chino.co.jp/wp/wp-content/uploads/211209b.pdf Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 21

  23. Slide 23: YouTubeで当社が取り上げられました

    トピックス(3) YouTube「徹底解剖!ミンカブ企業チェック」に当社が取り上げられました 株式投資の総合サイト「みんかぶ」を運営する株式会社ミンカブ・ジ・インフォノイドが配信するYouTube 動画「徹底解剖！ミンカブ企業チェック」にて、当社が取り上げられました。 企業概要や成長戦略が分かりやすくまとめられており、数分で弊社を理解いただける内容となっています。 【YouTube ミンカブ・ジ・インフォノイド チャンネル】 https://www.youtube.com/watch?v=qvYfKIBd_G8 【みんかぶ】 （PC） https://minkabu.jp/stock/6850

  24. Slide 24: 通期業績予想

    4.通期業績予想 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  25. Slide 25: 通期業績予想

    通期業績予想（2021年11月10日発表から変更なし） ●売上高223億円（前期比5.8％）、営業利益13億円（同14.4％）を予想。 ●先行きの不透明感（世界的な半導体供給不足・原材料費の高騰等）は依然とし て継続していますが、第４四半期は脱炭素に関わる研究開発やIoT化を目指す 操業現場の設備投資等を中心に業績の確保に注力してまいります。 （百万円） FY2021 FY2020 増減比 業績予想 差異 実績 （％） （2021年11月10日発表） 売上高 22,300 21,080 1,220 5.8 営業利益 1,300 1,136 164 14.4 経常利益 1,400 1,283 1

  26. Slide 26: 注意事項

    注意事項 本資料に記載されている将来の業績に関する見通しは、 当社およびグループ各社が現時点で入手可能な情報に基づいており、 この中には潜在的なリスクや不確定要素も含まれております。 従いまして、実際の業績は、事業を取り巻く経済環境、需要動向等により、 本資料における業績見通しと大きく異なる可能性があることをご承知おきください。 25 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 25

  27. Slide 27: CHINO

    CHINO

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