Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Q3 2011 Earnings Presentation
43 slides from Toronto-dominion Bank's earnings presentation, September 2011
Slide 1: Aperçu à l’intention des investisseurs
Aperçu à l’intention des investisseurs Septembre 2011
Slide 2: Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et
Slide 3: Table des matières
Table des matières Groupe Banque TD Aperçu Principales activités Portefeuille de crédit Système économique et financier au Canada Autres renseignements 2
Slide 4: Les piliers stratégiques
Les piliers stratégiques Une stratégie simple, un objectif qui ne change pas Bâtir Bâtir la la meilleure meilleure banque banque Une Une banque banque résolument résolument nord-américaine nord-américaine • L’une des dix grandes banques d’Amérique du Nord1 • Mise à profit de la plateforme et de la m
Slide 5: L’une des dix grandes banques d’Amérique du Nord
Groupe Banque TD L’une des dix grandes banques d’Amérique du Nord Comparaison : T3 20111 Pairs Amérique (en milliards de dollars américains)2 canadiens8 du Nord9 Total de l’actif 696 G $ 2e 6e Total des dépôts 480 G $ 1er 5e Capitalisation boursière3 71,2 G $ 2e 6e Bénéfice net rajusté4 (4 derniers
Slide 6: Résultats financiers
Résultats financiers (en millions de $ CA) T3 2011 T/T A/A 2010 A/A Revenus 5 347 $ 4% 13 % 19 565 $ 10 % Provision pour pertes 374 $ sur créances 9% 10 % 1 625 $ -34 % Dépenses 3 207 $ <1 % 8% 12 163 $ <1 % Bénéfice net rajusté1 1 578 $ 9% 21 % 5 228 $ 11 % Bénéfice net déclaré 1 450 $ 9% 23 % 4 64
Slide 7: Portrait éclair de la TD
Portrait éclair de la TD Nos secteurs d’activité Services bancaires personnels et commerciaux au Canada Gestion de patrimoine Services bancaires personnels et commerciaux aux États-Unis Services bancaires de gros Bénéfice rajusté1 Wholesale 11% Depuis le début de l’exercice 2011 U.S. P&C 21%
Slide 8: Accent sur le rendement en fonction des risques
Accent sur le rendement en fonction des risques Rendement des actifs pondéré en fonction des risques1 Depuis le début de 2011 2 4 3 Meilleur rendement en fonction du risque assumé 1. Ajusté sur une base comparable de façon à exclure des éléments non sous-jacents désignés. Le rendement de l’actif pon
Slide 9: Ratio des fonds propres de 1re catégorie
Ratio des fonds propres de 1re catégorie 12,7% 12,7% 12,9% Faits saillants 12,5% 12,2% Capitalisation solide Poursuite de la croissance interne des fonds propres Bon positionnement pour l’évolution de la réglementation Courtier de gros à faible risque Plus du tiers des actifs pondérés en f
Slide 10: Naviguer dans la conjoncture actuelle
Groupe Banque TD : Naviguer dans la conjoncture actuelle Traverser la « vallée » de la récession Gérer avec soin les fonds propres, le financement, les liquidités et le risque Garder notre modèle d’affaires intact Préserver notre culture fondée sur le rendement, la commodité et la culture du
Slide 11: De la constance et de la vigueur dans les versements de dividendes
De la constance et de la vigueur dans les versements de dividendes Annonce Annonce d’ d’uune ne augmentation augmentation du du dividende de 0,02 $ au T3/11 dividende de 0,02 $ au T3/113 Dividendes par action1 De Deuxiè uxièm mee augm augmentation entation du du dividend dividendee ($ CA) en en 2011
Slide 12: Une stratégie simple, un objectif qui ne change pas, une exécution supérieure
Une stratégie simple, un objectif qui ne change pas, une exécution supérieure Bénéfice rajusté 1 ns % $5,228 % (en M $C) sur 5 a té : 13 tion : 7 C us ac TCA fice raj sté par $4,716 é Bén fice raju $4,617 é Bén $4,189 $3,813 $3,376 Services bancaires de $2,861 gros Services bancaires P et C (É.-U.)
Slide 13: Les piliers stratégiques
Les piliers stratégiques Bâtir Bâtir la la meilleure meilleure banque banque Une Une banque banque résolument résolument nord-américaine nord-américaine Accent Accent sur sur la la rentabilité rentabilité des des activités activités de de détail détail Entreprises Entreprises Discipline Discipline d
Slide 14: Table des matières
Table des matières Groupe Banque TD Aperçu Principales activités Portefeuille de crédit Système économique et financier au Canada Autres renseignements 13
Slide 15: Principales activités : En un coup d’œil
Principales activités En un coup d’œil cumulatif Bénéfice Activités de détail au Canada (65 %) Activités de détail américaines (24 %) Gros (11 %) Gestion de patrimoine Segments d’affaires SBPC SBPC canadiens Gros aux É.-U.1 Gestion de patrimoine TD Ameritrade 2 mondial Marques secondaires 2006-20113
Slide 16: Services bancaires personnels et commerciaux canadiens – Aperçu
Services bancaires personnels et commerciaux canadiens – Aperçu Principales activités Services bancaires au Canada Particuliers Gamme complète de produits et services financiers. Clientèle d’environ 11,5 millions de particuliers et de petites entreprises. Plus de 1 100 succursales au Canad
Slide 17: Services bancaires personnels et commerciaux canadiens : Points saillants
Services bancaires personnels et commerciaux canadiens : Points saillants Chef de file du service client et de la commodité Numéro 1, année après année, selon J.D. Power1 et Synovate2 Heures d’ouverture des succursales supérieures de plus de la moitié à celles des concurrents3 Nous comptons
Slide 18: Services bancaires personnels et commerciaux canadiens : Rendement
Services bancaires personnels et commerciaux canadiens: Rendement Bénéfices (en M$) TCAC sur $3,095 5 ans $2,472 $2,706 13 %1 $2,424 $2,253 $1,966 $1,702 2005 2006 2007 2008 2009 2010 T3 2011 Cumulatif 1. Le TCAC est calculé en fonction de la croissance annuelle composée sur 5 ans, à savoir de 2005
Slide 19: Gestion de patrimoine : Aperçu
Gestion de patrimoine : Aperçu Principales activités Courtage en ligne Canada États-Unis Participation déclarée de 43,8 % dans le capital actions de TD Ameritrade1 Europe Royaume-Uni, Irlande Luxembourg Services-conseils Au T3 2011 En $ CA Canada Planification financière Actif 24
Slide 20: Gestion de patrimoine : Points saillants
Gestion de patrimoine: Points saillants Chef de file sur le marché En tête du classement pour le courtage en ligne au Canada1 Numéro 1 du courtage d’exécution au Royaume-Uni2 Organisation mondiale intégrée Équipes de ventes et de conseillers importantes et en croissance Modèle solide de
Slide 21: Gestion de patrimoine : Rendement
Gestion de patrimoine : Rendement Bénéfices (en M$) $762 $769 TCAC sur 5 ans de $641 8% 1 $590 $261 $289 $597 $583 $194 $147 153 $432 $252 Participation $108 dans TD Ameritrade 2 $501 $480 Gestion de $443 $447 $430 patrimoine mondial $324 $345 2005 2006 2007 2008 2009 2010 T3 2011 Cumulatif 1. Le TC
Slide 22: Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U. : Aperçu
Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U: Aperçu Principales activités Particuliers Plus de 1 270 succursales Plus de 1 850 guichets automatiques Au T3 2011 En $CA Soutien aux clients en direct 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 Total de l’actif 185 G$ Plus de 6,5 millions de cli
Slide 23: Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U. : Points saillants
Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U: Points saillants Chef de file du service client et de la commodité Nos heures d’ouverture sont plus longues que celles de nos concurrentes, grâce notamment à notre ouverture le dimanche dans la plupart des marchés. Première place en matièr
Slide 24: Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U. : Rendement
Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U: Rendement Bénéfice rajusté 1 (en M$) $1 042 $997 $909 TCAC sur $806 5 ans 2 2 45 % $359 $255 $158 $ CA $ US $130 $224 $328 $794 $781 $1,008 $1,020 2005 2006 2007 2008 2009 2010 T3 2011 Cumulatif Participation de Privatisation de Acquisition de I
Slide 25: Services bancaires de gros : Aperçu
Services bancaires de gros: Aperçu Principales activités Financement de sociétés Services-conseils, souscriptions et prêts aux entreprises Au T3 2011 En $CA Valeurs mobilières Actifs pondérés Négociation, facilitation, exécution et recherche en fonction des 32 G$ risques Taux et opérations
Slide 26: Services bancaires de gros : Points saillants
Services bancaires de gros: Points saillants Accent sur des entreprises en franchise axées sur le client Accent mis sur les opérations récurrentes avec une présence dans les grands centres financiers mondiaux Évolution du modèle d’affaires grâce à un repositionnement stratégique du courtier af
Slide 27: Services bancaires de gros : Rendement
Services bancaires de gros: Rendement Bénéfice rajusté1 (en M$) $1 137 $987 $824 $741 $664 $551 $65 2005 2006 2007 2008 2009 2010 T3 2011 Cumulatif 1. Voir la diapo 3 pour la définition des résultats rajustés. Se reporter également aux analyses du secteur Services bancaires de gros figurant dans les
Slide 28: Table des matières
Table des matières Groupe Banque TD Aperçu Principales activités Portefeuille de crédit Système économique et financier au Canada Autres renseignements 27
Slide 29: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts Prêts et acceptations S e rv ic e s ba nc a ire s c o m m e rc ia ux y c o m pris SBPC – É.-U. Soldes s e rv ic e s ba nc a ire s a ux pe t it e s e nt re pris e s 24 % T3 2011 12 % 73 G$ (G$ CA) P rê t s hypo t hé c a ir e s A ut re s prê t s pe rs o nne ls ré s ide nt i
Slide 30: Qualité du crédit
Qualité du crédit Radiations Provision pour nettes / Pertes/Prêts pertes sur (En %) moyenne des et AB bruts créances / prêts et des pertes brutes acceptations 1 1,32 64,4 0,60 Moyenne des pairs 1,05 81,1 0,39 canadiens1 Moyenne des pairs 4,82 84,47 1,89 américains2 Portefeuille de prêts bien positio
Slide 31: Table des matières
Table des matières Groupe Banque TD Aperçu Principales activités Portefeuille de crédit Système économique et financier au Canada Autres renseignements 30
Slide 32: Solidité du système financier au Canada
Solidité du système financier au Canada Solides banques de services au détail et aux entreprises Pratiques prudentes en matière d’octroi de prêt Les grands fournisseurs de services de gros appartenant à des banques canadiennes, leurs sorties de bilan peuvent être absorbées à même les bénéfices
Slide 33: Le marché des prêts hypothécaires au Canada est différent de celui des É.-U.
Le marché des prêts hypothécaires au Canada est différent de celui des É.-U. Canada É.-U. Les prêts hypothécaires actuels comprennent Gamme de produits traditionnelle : taux fixe aussi des produits exotiques (capitalisés à ou variable l’échéance, prêts à taux variable à options) Les prêts hypo
Slide 34: L’économie canadienne : Aperçu
L’économie canadienne Aperçu Les perspectives de croissance mondiale se sont détériorées au cours des derniers mois. La croissance économique du Canada sera lente au deuxième semestre. Les risques mondiaux et la croissance plus faible devraient contribuer à maintenir les taux d’intérêt bas pen
Slide 35: L’économie canadienne : Perspectives à court terme
L’économie canadienne Perspectives à court terme un peu plus prometteuses PIB réel au Canada Annualized q/q % change 8 Forecast* 6 Croissance modeste de l’économie 4 canadienne 2 0 -2 -4 -6 -8 2009 2010 2011 2012 2013 *Forecast by TD Economics as at August 2011 Source: Statistics Canada, TD Econom
Slide 36: L’économie canadienne : Vents contraires à moyen terme
L’économie canadienne Vents contraires à moyen terme Endettement des ménages par rapport au revenu disponible Les taux d’intérêt peu élevés 180 % favoriseront les dépenses des 160 consommateurs et le marché de United States l’habitation en 2012, mais 140 l’endettement élevé des ménages 120 demeure
Slide 37: L’économie canadienne : Soutien à long terme
L’économie canadienne Soutien à long terme Indice des produits de base TD Index, 1997=100 400 La fermeté des prix des 350 Forecast* marchandises soutiendra 300 l’emploi et les investissements 250 Overall dans le secteur des ressources. 200 150 100 TDCI Ex-Energy 50 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Slide 38: Table des matières
Table des matières Groupe Banque TD Aperçu Principales activités Portefeuille de crédit Système économique et financier au Canada Autres renseignements 37
Slide 39: Comparaison avec des banques internationales
Groupe Banque TD Comparaison avec des banques internationales Q3 20111 (en milliards de $ US)2 SAN BBVA RBS BNP CBA Total de l’actif 696 1 786,7 824,4 2 319,9 2 792 715,5 Total des dépôts 480 905,2 403,7 830,3 802,6 429,7 Capitalisation 71,2 88,8 47,4 32,8 78,0 83,9 boursière3 Ratio des fonds propre
Slide 40: Notations de crédit
Notations de crédit Notations¹ Moody's S&P Fitch DBRS Aaa AA- AA- AA La TD bien cotée 1. Pour la dette à long terme (dépôts) de La Banque Toronto-Dominion au 31 juillet 2011. 39
Slide 41: Gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance et des occasions d’affaires
Gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance et des occasions d’affaires 1 L’une des 100 entreprises les plus durables de la planète Pour une troisième année consécutive L’une des 8 entreprises canadiennes à s’être ainsi distinguées Durabilité reconnue par les indices pert
Slide 42: Relations avec les investisseurs
Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Courriel : tdir@td.com Grand prix des meilleures relations avec les investisseurs : Sociétés à forte capitalisation Site Web: Meilleures relations avec les www.td.com/investor investisseurs par secteur : Services financiers
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