Kuze Co., Ltd. · TSE:2708

Kuze — Investor Presentation (April 2022)

32 slides from Kuze's investor presentation, Apr 23, 2022

  1. Slide 1: 個人投資家様向け会社説明会

    個人投資家様向け会社説明会 株式会社 久世 代表取締役社長 久世真也 2022年4月 証券コード： 2708

  2. Slide 2: CONTENTS

    CONTENTS  当社グループについて  外食産業と業務用食材卸について  2022年3月期第3四半期（連結）業績  コロナ禍の現状と回復の見通し  今後の方向性と事業戦略  国分グループ本社㈱との資本業務提携について  株主還元について Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 2

  3. Slide 3: CONTENTS

    CONTENTS  当社グループについて  外食産業と業務用食材卸について  2022年3月期第3四半期（連結）業績  コロナ禍の現状と回復の見通し  今後の方向性と事業戦略  国分グループ本社㈱との資本業務提携について  株主還元について Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 3

  4. Slide 4: 当社グループについて 会社概要・社長プロフィール

    当社グループについて 代表取締役社長プロフィール 会社概要 社名 株式会社 久世 代表取締役社長 代表者 代表取締役社長 久世真也 久世 真也 所在地 東京都豊島区東池袋 出身地：東京 生年月日：1972年9月27日 創業 1934年（昭和9年）4月 設立 1950年（昭和25年）1月 経歴 JASDAQ上場 2001年（平成13年）9月 2002年10月 当社 入社 資本金 5億76百万円 2007年 6月 当社 取締役営業本部東京支店副支店長 就任 売上高 378億円（2021年3月期連結） 2010年 6月 キスコフーズ（株）代表取締役社長 就任 2010年 7月 当社 常務取締役 就任

  5. Slide 5: 1934年創業

    当社グループについて 1934年創業 トマトケチャップの製造工場の様子 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 5

  6. Slide 6: 当社グループについて

    当社グループについて Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 6

  7. Slide 7: CONTENTS

    CONTENTS  当社グループについて  外食産業と業務用食材卸について  2022年3月期第3四半期（連結）業績  コロナ禍の現状と回復の見通し  今後の方向性と事業戦略  国分グループ本社㈱との資本業務提携について  株主還元について Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 7

  8. Slide 8: 食産業のマーケットはコロナの影響を受け、中食7兆円・外食18兆円に

    外食産業と業務用食材卸について 食産業のマーケットはコロナの影響を受け、中食7兆円・外食18兆円に 食産業のマーケットは約65兆円とされています。 新型コロナウイルス感染症の影響を受け、中食は約10兆円から約7兆円、外食は約25兆円から約18兆円に 縮小したものの、他の産業市場と比較しても決して小さい市場ではありません。 内食 スーパーなどで素材を購入し、 家庭で調理をして食事をする （40兆円） 食産業 中食 お弁当やお惣菜を購入して食事をする （65兆円） （7兆円） 外食 レストランなどの飲食店で 料理を提供してもらい食事をする （18兆円） ※自社調べ Copyright © Kuze

  9. Slide 9: 久世のマーケットは約8.75兆円

    外食産業と業務用食材卸について 久世のマーケットは約8.75兆円 外食＋中食 25兆円 外食・中食産業の 食材仕入原価を35％とすると… 中食 （7兆円） 8.75兆円 外食 （18兆円） 久世のマーケット＝8.75兆円 ⇒ 売上高 約400億円で0.5％のシェア Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 9

  10. Slide 10: CONTENTS

    CONTENTS  当社グループについて  外食産業と業務用食食材卸について  2022年3月期第3四半期（連結）業績  コロナ禍の現状と回復の見通し  今後の方向性と事業戦略  国分グループ本社㈱との資本業務提携について  株主還元について Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 10

  11. Slide 11: 2022年3月期第3四半期 連結業績

    2022年3月期第3四半期 連結業績 損益分岐点低減に注力しつつ、回復への体制整備を （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 第3四半期 第3四半期 実績 構成比 実績 構成比 増減額 増減率 売上高 28,725 100％ 33,068 100% 4,343 15.1％ 売上総利益 6,011 20.9％ 7,116 21.5% 1,105 18.4% 販売費及び一般管理費 7,703 26.8％ 7,851 23.7% 148 1.9% 営業損失（△） △1,692 — △735 － 957 － 経常損失（△） △1,504 — △576 － 928 － 親会社株主に帰属する

  12. Slide 12: 四半期別 売上・営業利益の推移

    四半期別 売上・営業利益の推移 コロナ前の約8割まで回復し、第3四半期は黒字化へ 売上高 16,796 17,623 17,577 （百万円） 15,96916,388 16,486 15,928 13,849 13,595 2019/3 9,967 12,566 10,438 2020/3 9,252 9,129 2021/3 5,721 2022/3 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 営業利益 226 （百万円） 176 291 48 74 39 △ 40△ 126 △ 31 2019/3 △ 294 2020/3 △ 408 △ 522 △ 439 2021/3 △ 644

  13. Slide 13: CONTENTS

    CONTENTS  当社グループについて  外食産業と業務用食材卸について  2022年3月期第3四半期（連結）業績  コロナ禍の状況と回復の見通し  今後の方向性と事業戦略  国分グループ本社㈱との資本業務提携について  株主還元について Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 13

  14. Slide 14: コロナ禍の状況と回復の見通し

    コロナ禍の状況と回復の見通し 2020年1月から始まったコロナ禍による行動抑制と当社売上推移 ・行動抑制政策は続いたが売上は緩やかに回復 ・withコロナを前提とした収益性改善と変化対応施策を推進 ①2020年1月6日～2022年3月21日 806日中369日（45%）が行動制限 ②2021年1月1日～2022年3月21日 445日中304日（68%）が行動制限 1波 ２波 3波 4波 5波 6波 2019年 2020年 緊急事態宣言1回目 2021年 2回目 3回目 4回目 2022年 4/7~5/25 1/8～3/21 4/25～6/20 7/12～9/30 まん防1回目 2回目 4/12

  15. Slide 15: 今後期待される売上回復のプロセス

    コロナ禍の状況と回復の見通し 今後期待される売上回復のプロセス 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 100% 現在 ❶ ポジティブ ネガティブ 閉店 ・3回目ﾜｸﾁﾝ ・変異株+第7波 ・経済対策&活動 ・助成金終了 4/13～ 損益分岐点 ・感染5類化 ・原料高騰 低減施策 ・飲薬普及 ・人手不足 ❷ ⑦ 需要減 ⑥ ｲﾝﾊﾞｳﾝﾄﾞ ⑤ 法人需要 ④ 出勤 75% ③ 高齢者 観光需要 ② ❸ 夜需要 ウィズコロナ時代への対応 行動抑制 ① 一時休業 個人消費  既存事業強化 営業時短 食事中心 50%  成長戦略 Copyright © Kuze Co.,

  16. Slide 16: CONTENTS

    CONTENTS  当社グループについて  外食産業と業務用食材卸について  2022年3月期第3四半期（連結）業績  コロナ禍の状況と回復の見通し  今後の方向性と事業戦略  国分グループ本社㈱との資本業務提携について  株主還元について Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 16

  17. Slide 17: 第5次3ヶ年中期経営計画 One Team 100

    第5次3ヶ年中期経営計画 『頼れる食のパートナー』 第5次３ヶ年中期経営計画テーマ ワンチーム ハンドレット One Team 100 ～事業構造改革への挑戦～ 100周年へ向けて 成長戦略 ・EC事業 既存事業の強化 ・DX化の推進 ・海外事業 ・ウィズコロナ業態の開拓 改善施策 ・プラスオン戦略の推進 ・グループシナジー ・収益改善 ・業務改善 ３つの機能強化 物流／マーケティング／情報システム Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 17

  18. Slide 18: 第5次3ヶ年中期経営計画【数値目標】

    第5次3ヶ年中期経営計画【数値目標】  最終年度 売上高610億円、営業利益8.4億円を目指す ワンチームハンドレット One Team 100 ～事業構造改革への挑戦～ 671億円 660億円 643億円 610億円 615億円 628億円 （計画） 今期 420億円 （予想） 378億円 8.4億円 4.3億円 5.6億円 4.2億円 2.2億円 △0.5億円 △14億円 △23億円 （予想） 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 第3次中期経営計画 第4次中期経営計画 第5次中期経営計画 Copyr

  19. Slide 19: Withコロナの時代に対応し感染拡大に強い業態開拓を推進

    今後の方向性と事業戦略 Withコロナの時代に対応し感染拡大に強い業態開拓を推進 非日常食 分類 タイプ 中期目標 10,000円 ｵｰﾅｰｼｪﾌ １.専門店 専門業態 5,000円 5％ ２.ｶｼﾞｭｱﾙﾚｽﾄﾗﾝ ホテル 70％ 3,000円 一般外食 アルコール ３.観光レジャー ﾚｼﾞｬｰ施設 1,000円 85％ 交通ｲﾝﾌﾗ系 1.ﾃｲｸｱｳﾄ&ﾃﾞﾘﾊﾞﾘｰ(T&D) 750円 2.ｾﾝﾄﾗﾙｷｯﾁﾝ ４.中食惣菜 3.食品ｽｰﾊﾟｰ 4.惣菜 現在 14％ 30％ 500円 ５.給食ﾍﾙｽｹｱ 5.老健施設 10％ 6.宅食,冷食通販 日常食 Copyright © Kuze

  20. Slide 20: プラスオン戦略の推進により『お皿の真ん中、素材強化』

    今後の方向性と事業戦略 プラスオン戦略の推進により『お皿の真ん中、素材強化』 お客様の課題 ■コロナ禍の影響により → お店の価値・収益・生産性を向上させたい 久世の特徴 ■提案機能とフルラインの品揃え → 調味料・消耗資材に加え、 冷凍素材・お酒／飲料の提案をプラスオン Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 20

  21. Slide 21: 売れる仕組みの構築／DX化の推進

    今後の方向性と事業戦略 売れる仕組みの構築／DX化の推進 現在の取組み 約2,500名のお客様との情報接点 ■顧客目線・現場目線で高い利便性を DX化を担うセールスサポートセンターを新設 ■新商品や提案情報をスマホへ メルマガ・LINE・発注アプリを連動 今後の取組み ■本サービスを更にレベルアップ お客様の属性に合わせた情報提供 オペレーションの生産性向上 ■売りたいと買いたいを効率的に繋げる 販売したい仕入先と買いたい飲食店舗の 皆さまを繋ぐ仕組みへ Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 21

  22. Slide 22: 海外輸出と海外事業の成長

    今後の方向性と事業戦略 海外輸出と海外事業の成長／政府“食品輸出を5兆円” 現在の取組み 今後の取組み ■輸出強化 ■輸出強化 ・シンガポール、香港、タイ、北米 他 ・北米エリア拡大 ・現地卸との連携、優位性発揮 ・輸出国、産地の開拓 ・優良輸出法人の認定取得 ・酒、飲料の輸出 ■中国事業 ■中国事業 ・小売の新規開拓 ・ロックダウン対策 ・ロックダウン対策 ・収益改善／新規開拓 ■製造事業（NZ） ■製造事業（NZ） ・優位性ある商品開発 ・キスコフーズ（国内）との連携強化 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 22

  23. Slide 23: グループシナジーによる優位性を発揮

    今後の方向性と事業戦略 グループシナジーによる優位性を発揮 『人事交流』と『シナジー施策』を更に創出 食品卸売事業 食品製造事業 取引企業数約3,800社/1万店のﾈｯﾄﾜｰｸ 素材を活かす製造事業 ５＋２のシナジー +JFSA 1.顧客情報 2.海外輸出 3.商品開発 4.調達購買 生鮮卸売事業 中国卸売事業 5.物流機能 豊洲市場で国内産地直結 中国内和系No1企業 ＋ 人財育成 サポート機能 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 23

  24. Slide 24: SDGsの取り組み

    SDGsの取り組み  【食品ロス削減】【教育・福祉】【環境への対応】での取り組みを実施  本社所在地の豊島区は「自治体SDGsモデル事業」に選定されており、ともに地域貢献へ 食品ロス削減 教育・福祉 環境への対応 ■賞味期限切れによる廃棄削減 ■パラリンアート支援 ■輸入商品の開発 各センターの在庫管理を徹底し、賞味期限切れに 当社はパラリンアートの賛助会員として障がい者 担当バイヤーが仕入ルートや労働環境を含めて、 よる商品の廃棄削減に努めています。 アーティストの経済的な自立支援をしています。 確認・視察しながら輸入商品の開発を実施してい ます。 ■がん研究会への支援 ■児童施設などへ

  25. Slide 25: CONTENTS

    CONTENTS  当社グループについて  外食産業と業務用食材卸について  2022年3月期第3四半期（連結）業績  コロナ禍の状況と回復の見通し  今後の方向性と事業戦略  国分グループ本社㈱との資本業務提携について  株主還元について Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 25

  26. Slide 26: 国分グループ本社㈱について

    国分グループ本社㈱について 会社概要 社名 国分グループ本社株式会社 所在地 東京都中央区日本橋一丁目1番1号 創業 1712年（創業310年） 設立 1947年 年商 1兆6千億円 酒類・食品。関連消費財にわたる卸売業 事業内容 及び流通加工、配送業務、貿易業、不動 産賃貸借業ほか Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 26

  27. Slide 27: 国分グループ本社㈱との資本業務提携について

    国分グループ本社㈱との資本業務提携について  2022年3月18日、国分グループ本社㈱と資本業務提携について基本合意  経営資源を相互活用し、中長期的なビジョンを共有しながら業界発展に 貢献すると同時に、両社グループの独自性や強みをさらに成長させること で企業価値の向上を図る 資本提携の内容 発行新株式および処分自己株式 合計 924,945株（発行済株式総数の19.99％）を国分グループ本社㈱へ割当 業務提携の内容① 2022年３月期の定時株主総会（6月開催予定）において国分社が指名する 取締役候補者1名を含む取締役選任議案を上程 Copyright © Kuze Co.,Ltd. Al

  28. Slide 28: 業務提携の内容

    国分グループ本社㈱との資本業務提携について 業務提携の内容 業務提携の内容② 久世が保有する国内業務用卸売事業に関する機能・ノウハウ等の経営資源と、 国分グループが保有する物流・販売網等の経営資源の相互活用 ① 物流機能 国分グループが保有する倉庫インフラやノウハウを共同活用し、物流サービス・機能の最適化を 図るとともに物流コストの負担軽減に取り組む ②情報システム 情報システムを相互利用することで、マーケティングデータを有効活用し、両社グループの優位性 ある市場へ向けた有効な投資効果を確保 ③商品購買 商品の仕入れ・調達の協業による購買力と品揃えの強化 ④共通情報プラットフォーム 新たな共通

  29. Slide 29: CONTENTS

    CONTENTS  当社グループについて  外食産業と業務用食材卸について  2022年3月期第3四半期（連結）業績  コロナ禍の状況と回復の見通し  今後の方向性と事業戦略  国分グループ本社㈱との資本業務提携について  株主還元について Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 29

  30. Slide 30: 株主還元について 株主優待制度

    株主還元について 株主優待制度 株式保有数に応じて当社ＰＢ商品の特選無洗米（山形天童産）の新米を進呈。（毎年10月中旬頃） 株主様にお届けするお米は、山形県天童市の農家と契約栽培をしており、 久世の社員で田植えや稲刈りをしています。 株主様にご好評 いただいております！ 100株以上1,000株未満 1,000株以上3,000株未満 3,000株以上 久世特選無洗米2.5kg 久世特選無洗米2.5kg×2 久世特選無洗米2.5kg×4 優待商品 ※田植え・稲刈りの様子 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 30

  31. Slide 31: 株主還元について 配当の推移

    株主還元について 配当の推移 安定的な配当の実現のために企業価値の向上に努めてまいりましたが、新型コロナウイルス の影響を受け、事業存続を優先し、2021年3月期は無配とさせていただきました。 今後、株主様のご期待にお応えできるように努めてまいります。 年間配当金 /１株当たり（期末） 配当性向（連結） 2017年3月期 12.00円 9.3％ 2018年3月期 12.00円 10.7％ 2019年3月期 12.00円 21.2％ 2020年3月期 6.00円 - 2021年3月期 0.00円 - 2022年3月期（未定） ‐ - ＜参考指標＞ 2021年3月期（連結ベース） ◆ＥＰＳ（1株当

  32. Slide 32: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました 本資料にて開示されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の判断や 入手可能な情報に基づくもので、種々の要因により変化することがあり、これらの目標や予想の達成及び 将来の業績を保証するものではありません。 また、これらの情報が今後予告無しに変更されることがあります。 従いまして、本情報及び資料の利用は他の方法により入手された情報とも照合確認し、 使用者の判断によって行って下さいますようお願い致します。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 ≪お問い合わせ先≫ 株式会社 久世 経営戦略推進室 〒170-0013 東京都豊島区

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