Luzerner Kantonalbank Ag · SIX:LUKN
Luzerner Kantonalbank — H1 2022 Earnings Presentation
54 slides from Luzerner Kantonalbank's earnings presentation, Aug 25, 2022
Slide 1: Halbjahresergebnis 2022
Halbjahresergebnis 2022 25. August 2022
Slide 2: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2022 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2022 • Diskussion 25.08.2022
Slide 3: Politisches und wirtschaftliches Umfeld
Politisches und wirtschaftliches Umfeld • Unsicherheiten sind gross - Rahmenbedingungen haben sich massiv verändert Geopolitisch Ebene Ukraine-Krieg Chinas Säbelrasseln gegenüber Taiwan Wirtschaftliche Ebene Sanktionen gegen Russland Lieferkettenprobleme bei Ressourcen und Produkten Drohen
Slide 4: Politisches und wirtschaftliches Umfeld
Politisches und wirtschaftliches Umfeld • Konjunktur zurzeit stärkerem Gegenwind ausgesetzt • Schweizer Wirtschaft gut unterwegs, jedoch mit angezogener Handbremse • Rückläufiges Wachstum in ausländischen Absatzmärkten zieht schwächere Nachfrage für Schweizer Exportgüter mit sich • LUKB erwartet für
Slide 5: Finanzielle Ziele Strategieperiode 2021 bis 2025
Finanzielle Ziele Strategieperiode 2021 bis 2025 Ertrags- Effizienz Solidität kraft Kumulierter Cost-Income-Ratio Gesamtkapital-Ratio Unternehmensgewinn maximal 50 Prozent 14 bis 18 Prozent 1 025 bis 1 100 Mio. CHF davon CET1-Quote mindestens 11 Prozent Kennzahlen per 30.06.2022 Kumulierter Cost-Inc
Slide 6: Kumulierter Unternehmensgewinn (nach Steuern)
Kumulierter Unternehmensgewinn (nach Steuern) Mio. CHF Ertragskraft Unternehmensgewinn inkl. Veränderung Reserven für allgemeine Bankrisiken nicht zweckbestimmt 1'200 1'000 800 600 400 367.3 246.4 200 120.9 0 1HJ21 2HJ21 1HJ22 2HJ22 1HJ23 2HJ23 1HJ24 2HJ24 1HJ25 2HJ25 Strategische Bandbreite Unterne
Slide 7: Cost-Income-Ratio I
Cost-Income-Ratio I in Prozent Effizienz 60 • Weiterhin deutlich innerhalb der strategischen Vorgaben von maximal 50 % 50 47.3 47.0 45.7 44.9 • Die LUKB gehört weiterhin zu den effizientesten 42.9 Banken der Schweiz 40 Geschäftsaufwand • Cost-Income-Ratio I = Geschäftsertrag* 30 * Bruttoerfolg aus d
Slide 8: Gesamtkapital-Ratio
Gesamtkapital-Ratio in Prozent Solidität 20 • Gesamtkapital-Ratio liegt mit 17.4 % im obersten 17.6 17.4 Bereich der anvisierten Bandbreite von 14 % bis 18 16.0 16.7 18 % 15.8 16 • Kennzahl liegt deutlich über der regulatorischen 14 Minimalvorgabe von mindestens 12.0 % 12 • CET1-Ratio liegt bei 12.2
Slide 9: Konzernergebnis 1. Halbjahr 2022 1/2
Konzernergebnis 1. Halbjahr 2022 1/2 Mio. CHF 1. HJ 2021 in % 2. HJ 2021 in % 1. HJ 2022 in % 1. HJ 2022 1. HJ 2021 Geschäftsertrag 285.0 4.0 296.3 -2.4 289.3 1.5 Geschäftsaufwand 129.2 -0.2 128.9 3.7 133.7 3.5 Geschäftserfolg 139.1 3.2 143.5 -2.6 139.7 0.4 Unternehmensgewinn 120.9 3.8 125.5 -
Slide 10: Konzernergebnis 1. Halbjahr 2022 2/2
Konzernergebnis 1. Halbjahr 2022 2/2 Mio. CHF 31.12.2020 in % 31.12.2021 in % 30.06.2022 (Jahr) (Halbjahr) Kundenausleihungen 34 946 6.5 37 229 2.1 37 994 Verpflichtungen aus 25 338 12.7 28 551 -3.7 27 483 Kundeneinlagen Wertschriften- und 26 016 17.4 30 542 -9.8 27 546 Treuhandanlagen Verwaltet
Slide 11: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2022 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2022 • Diskussion 25.08.2022
Slide 12: Negativzinsen und Liquiditätshaltegebühren
Negativzinsen und Liquiditätshaltegebühren • Seit 2015 setzt LUKB bewährten Liquiditätssteuerungsprozess konsequent um LUKB hält in Zukunft am individualisierten auf der Kundenbeziehung basierenden Modell fest • Mit Leitzinserhöhung durch SNB (16. Juni 2022) und EZB (21. Juli 2022) haben Negativzi
Slide 13: Nettoerfolg aus Zinsengeschäft
Nettoerfolg aus Zinsengeschäft Mio. CHF • Nettoerfolg um 5.0 Mio. CHF (plus 2.7 %) höher 220 als Vergleichsperiode Vorjahr 200 186.9 186.9 191.9 • Steigerung Erfolg aus Tresorerie- und 185.2 180 178.9 Absicherungsgeschäft hat Resultat positiv beeinflusst 160 140 • Wertberichtigungsbedarf leicht redu
Slide 14: Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft Mio. CHF • Nettoerfolg um 3.6 Mio. CHF (plus 6.3 %) höher 70 als Vergleichsperiode Vorjahr 62.7 61.4 • Gegenüber Vorjahressemester höhere 57.7 60 Kommissionserträge im Wertschriften-, Anlage- 51.8 51.5 und Kartengeschäft erzielt 50 Ausbau Beratungsma
Slide 15: Handelserfolg
Handelserfolg Mio. CHF • Handelserfolg liegt 2.2 Mio. CHF (plus 7.9 %) über 35 demjenigen der Vorjahresperiode 29.8 • Handelsgeschäft konnte trotz des schwierigen 30 27.6 Umfelds (Börsenturbulenzen im Zusammenhang 26.0 24.3 24.0 mit Ukraine-Krieg) strategiekonform weiter 25 ausgebaut werden 20 • All
Slide 16: Übriger ordentlicher Erfolg
Übriger ordentlicher Erfolg Mio. CHF • Übriger ordentlicher Erfolg liegt bei 6.3 Mio. CHF 30 1. Quartal 2022: plus 5.4 Mio. CHF 2. Quartal 2022: plus 0.8 Mio. CHF 25 24.4 • Ergebnis 1. Semester 2022 beeinflusst durch negative Börsenverfassung 20 • Abnahme stille Zwangsreserven auf Beteiligungs-
Slide 17: Geschäftsertrag
Geschäftsertrag Mio. CHF • Geschäftsertrag total 289.3 Mio. CHF (plus 1.5 % 350 gegenüber Vorjahressemester) • Zunahme Zinsengeschäft (plus 2.7 % gegenüber 24.4 300 11.3 12.8 6.3 Vorjahressemester) bedingt durch Steigerung 0.5 27.6 24.0 29.8 Erfolg aus Tresorerie- und Absicherungsgeschäft 250 26.0 2
Slide 18: Geschäftsaufwand
Geschäftsaufwand Mio. CHF • Geschäftsaufwand total 133.7 Mio. CHF 160 (plus 3.5 % gegenüber Vorjahressemester) • Zunahme Personalaufwand (plus 3.7 % gegenüber 140 4.7 3.9 4.3 4.6 4.7 Vorjahressemester) bedingt durch höheren 120 durchschnittlichen Personalbestand 38.1 100 34.9 36.2 36.8 34.1 • Wachst
Slide 19: Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen
Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten Mio. CHF • Abschreibungen auf 17.0 Mio. CHF reduziert 22 (minus 3.7 %) 20.4 20 Abschreibung Liegenschaften 3.1 Mio. CHF 17.6 18 17.0 (Vorjahresperiode 3.2 Mio. CHF) 15.6 16 Abschreibung Goodwill au
Slide 20: Reserven für allgemeine Bankrisiken
Reserven für allgemeine Bankrisiken Mio. CHF • Die Ertragslage ermöglicht alle Projekte aus dem laufenden Geschäft zu finanzieren 620 160 601.3 • Reserven für allgemeine Bankrisiken 600 140 591.3 zweckbestimmt unverändert 580 120 • Reserven für allgemeine Bankrisiken nicht zweckbestimmt 100 Zur St
Slide 21: Steueraufwand
Steueraufwand Mio. CHF • Aufgrund höherer Ertragskraft leicht höhere 22 Abgrenzung für Ertragssteuern berücksichtigt (plus 2.8 % gegenüber Mitte 2021) 20 18.8 18.2 18.2 18.1 17.6 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 1HJ20 2HJ20 1HJ21 2HJ22 1HJ22 25.08.2022 21
Slide 22: Konzerngewinn
Konzerngewinn Mio. CHF • Erfreulicher Konzerngewinn von 110.9 Mio. CHF 120 • Konzerngewinn auf Niveau der Vergleichsperiode 110.9 110.5 110.9 103.5 107.4 2021 mit erneuter vorgängiger Zuweisung an 100 Reserven für allgemeine Bankrisiken nicht zweckbestimmt 80 1. Semester 2022: 10.0 Mio. CHF 2. S
Slide 23: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2022 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2022 • Diskussion 25.08.2022
Slide 24: Kundenausleihungen
Kundenausleihungen Mio. CHF • Kundenausleihungen um 2.1 % angestiegen auf 40'000 total 37.994 Mia. CHF 4'667 4'525 • Hypothekarforderungen plus 623.7 Mio. CHF 35'000 3'987 3'810 (plus 1.9 %) 30'000 3'945 KAG-Kredite minus 130 Mio. CHF übrige plus 753.7 Mio. CHF 25'000 • Forderungen gegenüber Kun
Slide 25: Kundenausleihungen (exkl. Wertberichtigungen)
Kundenausleihungen (exkl. Wertberichtigungen) Deckungsarten per 30. Juni 2022 Hypothek. Andere Ohne Total Mio. CHF Deckung Deckung Deckung Ausleihungen Forderungen gegenüber Kunden 355.6 1 954.1 2 486.7 4 796.3 Hypothekarforderungen 33 382.6 0 9.9 33 392.5 Wohnliegenschaften 27 213.6 0 5.4 27 219.0
Slide 26: Kundenausleihungen (inkl. Wertberichtigungen)
Kundenausleihungen (inkl. Wertberichtigungen) Deckungsarten per 30. Juni 2022 Hypothek. Andere Ohne Total Mio. CHF Deckung Deckung Deckung Total Ausleihungen (exkl. WB) 33 738.2 1 954.1 2 496.6 38 188.8 Anteil in % 88.3 5.1 6.5 100.0 Vorjahr (31.12.2021) 33 141.6 1 974.8 2 303.3 37 419.7 Anteil in %
Slide 27: Verwaltete Kundenvermögen
Verwaltete Kundenvermögen Mio. CHF • Negative Entwicklung der Kundenvermögen 40'000 (minus 4.3 %) im 1. Halbjahr 2022 aufgrund 36'963 35'361 Nettoneugeld: plus 612 Mio. CHF 35'000 30'987 32'420 Performance: minus 2.214 Mia. CHF 30'000 28'665 25'000 20'000 15'000 10'000 5'000 0 2018 2019 2020 202
Slide 28: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2022 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2022 • Diskussion 25.08.2022
Slide 29: Unternehmensgewinn pro Segment
Unternehmensgewinn pro Segment Mio. CHF Deckungsbeiträge 140 • Gewinnbasis bei der LUKB wie gewohnt 120.9 breit abgestützt 120 25.3 • Vom ausgewiesenen Ergebnis «Corporate Center» 100 werden 10 Mio. CHF den Reserven für allgemeine 28.6 Bankrisiken nicht zweckbestimmt zugewiesen 80 31.3 60 40 35.7 P&
Slide 30: Kundenvermögen pro Segment
Kundenvermögen pro Segment Mio. CHF • Rückgang der Wertschriften- und 45'000 Treuhandanlagen auf 27.5 Mia. CHF (30.5 Mia. CHF per 31.12.2021) 40'000 16'157 0 35'361 • Tieferer Bestand an Transaktionsvolumina 35'000 von 15.2 Mia. CHF 30'000 (17.1 Mia. CHF per 31.12.2021) 25'000 18'656 548 20'000 15'0
Slide 31: Verzinste Aktiven nach Segmenten
Verzinste Aktiven nach Segmenten (Vergleich zum 31.12.2021) Mio. CHF • Privat- & Geschäftskunden Plus 358 Mio. CHF (1.9 %) 50'000 Hauptsächlich hypothekarisch gedeckte 45'000 5'650 43'690 Wohnbaukredite 40'000 6'152 • Firmenkunden 35'000 Plus 378 Mio. CHF (3.2 %) 12'384 Breit diversifizierte
Slide 32: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2022 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2022 • Diskussion 25.08.2022
Slide 33: Qualität des Kreditportefeuilles
Qualität des Kreditportefeuilles Mio. CHF • Kreditportefeuille präsentiert sich in sehr guter Verfassung 250 1.5% • Gefährdete Forderungen (Impaired Loans) und 227 233 215 211 Überfällige Forderungen (Non Performing Loans) 208 konstant auf tiefem Niveau 200 1.2% 164 • Wertberichtigungen / Rückstellu
Slide 34: Wohnliegenschaften
Wohnliegenschaften Standorte der Pfänder (in %) Belastungshöhe: Ø 55.9 % (31.12.2021: Ø 56.3 %) 0.1 6.5 1.7 19.6 13.7 66.7 91.8 < =60 % Belehnung > 60 - 70 % Belehnung Luzern angrenzende Kantone übrige Schweiz > 70 - 80 % Belehnung > 80 % Belehnung 25.08.2022 34
Slide 35: Finanzanlagen
Finanzanlagen Total am 31.12.2021: 4'267.6 Mio. CHF Total am 30.06.2022: 4'349.7 Mio CHF 214 - 219 213 187 89 60 219 254 396 451 2'364 2'372 772 807 CHF-Pfandbriefe übrige CH-Emissionen CHF-Pfandbriefe übrige CH-Emissionen übrige Auslandemissionen CHF Auslandemissionen FW übrige Auslandemissionen CH
Slide 36: Marktrisken Bankenbuch
Marktrisken Bankenbuch • Höhe des Zinsergebnisses wird durch Absicherungspolitik beeinflusst • LUKB erwartet eine flachere Zinskurve mit moderatem Anstieg des Saronsatzes • Duration im 2. Quartal 2022 durch Derivate vorübergehend auf minus 0.1 % erhöht • LUKB kann mittelfristig von Zinskurvenerhöhun
Slide 37: Eigenmittelvorschriften
Eigenmittelvorschriften in Prozent • Eigenmittelvorschriften Basel III Interventionsgrenze FINMA bei 11 % 20 18 17.6 17.4 • Mit dieser Kapitalausstattung übertrifft die LUKB 16.7 16.0 15.8 die regulatorischen Mindestanforderungen und 16 ist auch im Hinblick auf weiter steigende 14 12.9 12.9 Anford
Slide 38: Eigenkapitalrendite
Eigenkapitalrendite in Prozent • Im Rahmen der Strategie «LUKB25» wurde eine 12 Eigenkapitalrendite von 7 % bis 12 % als sekundäres Finanzziel formuliert 10.0 10 9.2 9.6 • Die Eigenkapitalrendite liegt mit 9.6 % leicht unter 9.0 8.9 Niveau 2021 8 Unternehmensgewinn vor Steuern und • Berechnung EK: A
Slide 39: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2022 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2022 • Diskussion 25.08.2022
Slide 40: Zusammensetzung Aktionariat per 30.06.2022
Zusammensetzung Aktionariat per 30.06.2022 Gesamtes Aktionariat (100 %) davon Free Float (38.5 %) 12.8 0.4 2.0 38.5 13.6 49.0 61.5 16.6 5.6 Free Float Kanton Luzern natürliche Personen Kanton Luzern übrige Personen Kanton Luzern natürliche Personen Schweiz übrige Personen Schweiz Ausland von LUKB ge
Slide 41: Aktienkennzahlen
Aktienkennzahlen (Werte annualisiert ausser Total Return) Kennzahlen je Aktie in CHF 2018 2019 2020 2021 1HJ2022 Schlusskurs (per Periodenende) 460.00 419.50 400.50 415.00 415.00 Buchwert (per Periodenende) 326.29 338.04 351.53 363.16 365.21 Bruttogewinn (Geschäftsertrag abzügl. 29.76 31.05 33.04 38
Slide 42: Kursentwicklung der LUKB-Aktie seit Kotierung
Kursentwicklung der LUKB-Aktie seit Kotierung* 25.08.2022 42
Slide 43: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2022 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2022 • Diskussion 25.08.2022
Slide 44: Strategie «LUKB25»
Strategie «LUKB25» Wachstum durch Verbreiterung der Ertragsbasis (1. HJ 2022) • Zusammenarbeit mit Swissquote Bank AG Seit Januar 2022 ist LUKB exklusive Hypotheken-Vertriebspartnerin der Swissquote Bank AG Erfolgreiche Vertriebspartnerschaft mit Swissquote bei Strukturierten Produkten im Zusamm
Slide 45: Strategie «LUKB25»
Strategie «LUKB25» Wachstum durch Verbreiterung der Ertragsbasis (1. HJ 2022) • Nachhaltige Ausrichtung Anlagepolitik Nach Unterzeichnung der UN PRI wird ab Herbst 2022 der systematische Einbezug von ESG-Kriterien in der Finanzanalyse, in den Vermögensverwaltungsmandaten sowie in der Anlageberatun
Slide 46: Strategie «LUKB25»
Strategie «LUKB25» Effizienzgewinn durch digitale Arbeitsmethoden (1. HJ 2022) • E-Banking-App Im Frühling 2022 selbst entwickelte E-Banking-App lanciert 60 % unserer E-Banking-Kunden nutzen diese App bereits LUKB erreichte ersten Rang in IFZ-Studie «Die digitalsten Retailbanken der Schweiz 20
Slide 47: LUKB Bauprojekte
LUKB Bauprojekte • Umbau Geschäftsstellen Geschäftsstellen Horw, Luzern-Löwenplatz, Willisau und Wolhusen im 1. Halbjahr umgebaut Geschäftsstellen Littau und Hitzkirch werden bis Ende 2022 umgebaut • Umbau/Aufstockung Hauptsitz Luzern Start Umbau der Erdgeschoss-Fläche im Herbst 2022, Wiederöf
Slide 48: LUKB Bauprojekte
LUKB Bauprojekte • Eröffnung Überbauung «Dreiklang» in Sursee Neue Geschäftsstelle im «Dreiklang» geht am 24. Oktober 2022 in Betrieb Standorte Oberstadt und Surseepark werden als Automatenbanken weitergeführt • «METROPOOL» am Seetalplatz in Emmenbrücke Baueingabe ist erfolgt Baubewilligung
Slide 49: Anpassung Aufbauorganisation und Führungswechsel in der Geschäftsleitung
Anpassung Aufbauorganisation und Führungswechsel in der Geschäftsleitung Anpassung Aufbauorganisation per 1. Januar 2023 • Schlagkraft bei digitalen Themen wird mit Neuorganisation erhöht • IT- und Digitalisierungsthemen werden im Departement «Technologie & Services» zusammengefasst Führungswechsel
Slide 50: Kapitalerhöhung im 1. Halbjahr 2023
Kapitalerhöhung im 1. Halbjahr 2023 • Zur Stärkung der Eigenmittelbasis plant LUKB im Jahr 2023 Kapitalerhöhung von maximal 500 Millionen Franken • LUKB legt damit Fundament für Weiterentwicklung des Geschäftsmodells und sichert sich langfristige Handlungsfreiheit bei steigenden Eigenmittel- anforde
Slide 51: Awards im 1. Halbjahr 2022
Awards im 1. Halbjahr 2022 • Comparis-Kundenzufriedenheitsumfrage 1. Rang und Note 5.4 für LUKB Umfrage bei Kunden von insgesamt 18 Hypothekenanbietern • Privat Banking-Rating der BILANZ Mit «sehr gut» abgeschnitten in der Kategorie «regional tätige Banken» Mehrstufiges Mystery Shopping bei
Slide 52: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2022 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2022 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2022 • Diskussion 25.08.2022
Slide 53: Ausblick
Ausblick • Ausblick auf Jahresergebnis 2022 LUKB strebt unverändert einen Jahres-Konzerngewinn in der Höhe des Vorjahres an (2021: 221.4 Millionen Franken) Sofern Schweizer Wirtschaft und Marktgebiet der LUKB nicht von unvorhersehbaren und schwerwiegenden Ereignissen tangiert werden Und sich der
Slide 54: LUKB Halbjahresergebnis 2022
LUKB Halbjahresergebnis 2022 Gerne beantworten wir Ihre Fragen. 25.08.2022 54
Luzerner Kantonalbank — H1 2022 Earnings Presentation on 6ix