Lukoil · RUS:LKOH
Lukoil — H1 2007 Earnings Presentation
18 slides from Lukoil's earnings presentation, September 2007
Slide 1: Финансовые результаты 1 пол. 2007 года (ОПБУ США)
Финансовые результаты 1 пол. 2007 года (ОПБУ США) Сентябрь 2007
Slide 2: Экономическая ситуация
Экономическая ситуация Макроэкономические условия (1 пол. 2007 г. к 1 пол. 2006 г.) -3,7% Брент -2,9% Юралс -4,5% Дизельное топливо в Европе -6,0% Мазут в Европе -4,1% Дизельное топливо в России Бензин в России 6,5% Тарифы на электроэнергию 12,0% Тарифы на транспортировку 12,0% трубопроводным трансп
Slide 3: Добыча товарных углеводородов
Добыча товарных углеводородов 2,3 Добыча товарных углеводородов 2,2 +4,3% 0,06 группы «ЛУКОЙЛ» в 1 пол. 2007 г. составила 2,210 млн барр. н. э./сут, млн барр. н. э./сут 2,1 0,08 увеличившись на 4,3% по сравнению с +12,1% 1 пол. 2006 г. 2,0 2,15 Добыча нефти составила 358,5 млн барр. 1,9 0,08 2,04 (4
Slide 4: Структура прироста добычи товарных углеводородов
Структура прироста добычи товарных углеводородов: 1 пол. 2007 г. к 1 пол. 2006 г. 2 300 2 400 Сокращение темпов прироста добычи было вызвано продажей 50%-ной доли тыс. барр. н. э./сут +4,3% в Caspian Investments Resources (апрель +6,0% 2 150 2007 г.) и снижением объемов приобретения природного газа,
Slide 5: Финансовые итоги
Финансовые итоги 2 кв. 1 кв. 1 пол. 1 пол. Δ ,% млн долл. Δ ,% 2007 2007 2007 2006 20 196 15 736 +28,3 Общая выручка 35 932 33 420 +7,5 (1 471) (1 443) +1,9 Операционные расходы (2 914) (2 233) +30,5 Налоги кроме налога на прибыль (5 615) (5 097) +10,2 (в том числе акцизы и экспортные (10 712) (9 78
Slide 6: Сравнение выручки от реализации
Сравнение выручки от реализации 36,0 0,52 35,78 35,5 0,32 1,46 35,0 34,5 млрд долл. 34,0 0,27 33,5 +7,7% 33,21 33,0 32,5 32,0 Реализация в Изменение в Изменение в Изменение в Увеличение Реализация в 1_пол. 2006 г. структуре объемах ценах прочей 1_пол. 2007 г. 5 реализации реализации реализации реали
Slide 7: Транспортные, коммерческие и административные расходы
Транспортные, коммерческие и административные расходы Транспортные расходы Сравнение транспортных расходов (1 пол. 2007 г. к 1 пол. 2006 г.) 30% 2 400 2 200 2 135 23% 20% 20% 2 000 17% млн долл. 14% 1 800 12% 1 639 1 600 10% 4% 1 400 1 200 0% 1 000 Номинальное рубля и про- чие факторы Транспортные Т
Slide 8: Операционные расходы
Операционные расходы 2 кв. 1 кв. 1 пол. 1 пол. Δ, % млн долл. Δ, % 2007 2007 2007 2006 699 651 +7,4 Затраты на добычу углеводородов 1 350 1 066 +26,6 218 192 +13,5 Затраты по переработке на НПЗ Группы 410 343 +19,5 Затраты по переработке на сторонних 55 66 -16,7 121 86 +40,7 НПЗ Акциз, включенный в
Slide 9: Структура изменения операционных затрат
Структура изменения операционных затрат 3 200 125 -11 2 914 72 35 +5,6% -0,5% 2 800 80 +1,6% +3,2% 96 +3,6% млн долл. 284 +4,3% 2 400 +12,7% 2 233 +30,5% 2 000 1 600 переработку на транспортировку включенных в операционных Затраты в 1 пол. Рост акцизов, Затраты в 1 пол. сторонних НПЗ Рост затрат на
Slide 10: Динамика расходов на добычу товарных углеводородов
Динамика расходов на добычу товарных углеводородов Сравнение расходов на добычу товарных углеводородов* Динамика маржи подрядчиков** 1 400 30% 1 350 1 300 25% 23,3% 1 200 20% млн долл. 1 100 1 066 15% 13,5% 12,6% 12,1% 1 000 10% 900 5% 800 0% выражении укрепление 1 пол. 2006 1 пол. 2007 Рост объемов
Slide 11: Налоговая нагрузка
Налоговая нагрузка Сравнение НДПИ и экспортных 240 пошлин, долл./т 179 175 220 180 550 -2% 200 120 84 81 180 60 -3% 470 цена на нефть, долл./т 160 0 1 пол. 2006 1 пол. 2007 140 НДПИ Экспортные пошлины на нефть налоги, долл./т 390 120 100 310 80 60 40 230 20 0 150 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв.
Slide 12: Сравнение чистой прибыли
11 млн долл. 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 Чистая прибыль в 1 пол. 2006 г. Чистое увеличение 4 010 выручки* 2 256 Снижение налога на 181 прибыль Снижение административных 35 расходов Рост налогов кроме налога на прибыль (в том числе акцизов и 925 экспортных пошлин) -4,8% * Увелич
Slide 13: Структура денежных потоков
12 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 Наличность на начало полугодия 752 Операционная деятельность 4 474 Поступления от продажи основных 1 167 средств и компаний Чистое изменение долгосрочных 261 обязательств Поступления от продажи акций по 129 опционной программе Капитальные затраты 4 023
Slide 14: Структура капитальных затрат
Структура капитальных затрат 2 кв. 1 кв. 1 пол. 1 пол. Δ, % млн долл. Δ, % 2007 2007 2007 2006 1 669 1 716 -2,7 Разведка и добыча 3 385 1 920 +76,3 1 475 1 565 -5,8 Россия 3 040 1 691 +79,8 194 151 +28,5 Международные проекты 345 229 +50,7 Переработка, торговля и 390 277 +40,8 667 619 +7,8 сбыт 261
Slide 15: Переработка нефти в России и розничная реализация нефтепродуктов
Переработка нефти в России и розничная реализация нефтепродуктов Российская маржа переработки, Переработка нефти на российских долл./барр. НПЗ группы «ЛУКОЙЛ», тыс. т/сут 15 130 2005 2006 10 120 2007 5 110 0 100 -5 2005 90 2006 -10 2007 янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек 80 Источник: ЛУ
Slide 16: Высокая привлекательность российского рынка
Высокая привлекательность российского рынка Дизель, цена на воротах Дизель, цена на воротах Мазут, цена на воротах Волгоградского НПЗ, долл./т Нижегородского НПЗ, долл./т Нижегородского НПЗ, долл./т 500 500 200 450 450 150 400 400 100 350 350 50 300 300 0 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 1 кв. 2
Slide 17: Инвестиции в будущий рост
Инвестиции в будущий рост Динамика активов группы «ЛУКОЙЛ», млрд долл. 50 40 30 20 10 0 2002 2003 2004 2005 2006 1 пол. 2007 Стратегические задачи группы «ЛУКОЙЛ»: – инвестиции в высокоэффективные активы – высокие темпы роста добычи – жесткий контроль над издержками – увеличение акционерной стоимост
Slide 18: Заявления относительно будущего
Заявления относительно будущего • Некоторые заявления в настоящей презентации не являются историческими фактами, а представляют собой заявления относительно будущего. К таким заявлениям относятся, помимо прочего, – планы или прогнозы в отношении доходов, прибыли (убытка), прибыли (убытка) на акцию,