Link and Motivation Inc. · TSE:2170

Link and Motivation — FY2015 Earnings Presentation

25 slides from Link and Motivation's earnings presentation, February 2016

  1. Slide 1: 2015年12月期 決算説明会

    株式会社リンクアンドモチベーション 2015年12月期 決算説明会 Copyright © 2015 by Link and Motivation Group All rights reserved.

  2. Slide 2: 2015年12月期 決算説明会アジェンダ

    2015年12月期 決算説明会アジェンダ 1. 不適切会計における再発防止策完了のお知らせ 2. 2015年12月期 連結決算報告 3. 2016年12月期 計画 4. Topics 0-1 Copyright © 2015 by Link and Motivation Group All rights reserved.

  3. Slide 3: 不適切会計における再発防止策完了のお知らせ

    1 不適切会計における 再発防止策完了のお知らせ Copyright © 2015 by Link and Motivation Group All rights reserved.

  4. Slide 4: 不適切会計処理における再発防止策の進捗

    不適切会計処理における再発防止策の進捗 特別調査・検証委員会からの提言に基づき、再発防止策を実施  決裁プロセスの改善、購買プロセスの改善、牽制機能強化 完了 ⇒再構築した新プロセスでの運用を開始  コンプライアンス意識の改善 ⇒グループ全社員への研修を10月初旬に実施 完了 ⇒11月中旬より更に充実した内容の研修を実施  内部監査の強化・拡充 完了 ⇒内部統制の有効性評価範囲を拡大 1-1 Copyright © 2015 by Link and Motivation Group All rights reserved.

  5. Slide 5: 2015年12月期 連結決算報告

    2 2015年12月期 連結決算報告 Copyright © 2015 by Link and Motivation Group All rights reserved.

  6. Slide 6: リンクアンドモチベーショングループ事業構造

    リンクアンドモチベーショングループ事業構造 ビジネス部門 コンシューマー部門 ① 組織人事コンサルティング事業 ⑤ スクール事業 ② イベント・メディア事業 ③ 人材紹介・派遣事業 ⑥ エンターテインメント事業 ④ ALT配置事業 2-1 Copyright © 2015 by Link and Motivation Group All rights reserved.

  7. Slide 7: 事業構造の概要

    事業構造の概要 ＬＭ-Ｇ ビジネス部門 社員のモチベーションに着目した組織人事コンサルティング ① 組織人事コンサルティング事業 ⇒組織診断、育成研修、人事制度構築、採用コンサルティングなどを提供 組織のコミュニケーションに着目したイベント企画運営・メディア制作 ② イベント・メディア事業 ⇒周年イベント、採用イベント、PR・IRツール、動画配信などを提供 企業の人材ニーズに対応した人材紹介・派遣 ③ 人材紹介・派遣事業 ⇒新卒・中途採用の人材紹介、販売職や事務職の人材派遣などを提供 学校法人の教員ニーズに対応したALTの配置 ④ ALT配置事業 ⇒全国の小・中学校などへのALTの派遣・請負を

  8. Slide 8: 連結損益計算書（実績 計画比・前年比）

    連結損益計算書（実績 計画比・前年比） 2014年 2015年 2015年 単位(百万円) 計画比 前年比 実績 計画 実績 売上高 28,873 31,800 31,950 +0.5% +10.7% 営業利益 1,751 1,050 868 -17.3% -50.5% 経常利益 1,665 1,000 767 -23.3% -53.9% 当期利益 950 680 -316 - -  インタラックの連結範囲加入により、売上高は計画比で微増、前年比で大幅増  一方、ビジネス部門の原価率上昇や、不適切会計事案対応等による販売管理費増加により、 営業利益は計画比・前年比共に大幅減  グループ各

  9. Slide 9: 連結損益計算書 販売管理費（実績 前年比）

    連結損益計算書 販売管理費（実績 前年比） 2014年 2015年 前年比 単位(百万円) 実績 実績 増減 人件費 3,780 4,298 13.7% 採用・研修・福利厚生費 390 516 32.3% 地代家賃 619 674 8.9% オフィス・システム経費 790 1,031 30.5% 販売関連費用 1,626 1,765 8.5% 交通費等 その他費用 721 788 9.3% のれん償却費 675 733 8.6% 不適切会計事案対応費用 - 212 - 販売管理費 合計 8,604 10,021 16.5%  ㈱インタラックの加入により、全体的に前年比で増加(影響額：678百

  10. Slide 10: セグメント別 売上高・売上総利益

    セグメント別 売上高・売上総利益（実績 前年比） 単位(百万円) 2014年 2015年 ※<>内は売上総利益 前年比 実績 実績 売上高 21,532 25,096 +16.6% ビジネス部門 売上総利益 <7,826> <8,187> +4.6% 売上高 8,429 7,840 -7.0% コンシューマー部門 売上総利益 <3,031> <3,052> +0.7%  ビジネス部門は、 ㈱インタラックの連結範囲加入が寄与し、 売上高は前年比で大幅増、売上総利益は前年比で増加  コンシューマー部門は、スクール事業の不採算拠点統廃合の影響で、売上高は前年比で減少 一方、収益構造の改善が進み、

  11. Slide 11: ビジネス部門 事業別 プロダクト売上高

    ビジネス部門 事業別 プロダクト売上高（実績 前年比） （単位：百万円） 2014年 2015年 （単位：百万円） 2014年 2015年 前年比 前年比 ※<>内は売上総利益 実績 実績 ※<>内は売上総利益 実績 実績 6,077 6,480 +6.6% 7,491 7,503 +0.2% ① 組織人事ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ事業 ③ 人材紹介・派遣事業 <3,500> <3,413> -2.5% <1,838> <1,792> -2.5% パッケージ 2,280 2,226 -2.4% 販売職派遣 5,905 5,978 +1.2% コンサルティング 2,732 2,766 +1.2% 営業職

  12. Slide 12: コンシューマー部門 事業別 プロダクト売上高

    コンシューマー部門 事業別 プロダクト売上高（実績 前年比） 2014年 2015年 （単位：百万円） 前年比 実績 構成比 実績 構成比 ⑤ スクール事業 7,773 - 7,114 - -8.5% <2,729> <2,732> +0.1% PC 4,018 52% 3,618 51% -9.9% 公務員 795 10% 903 13% +13.6% 会計 667 9% 562 8% -15.7% 国家試験 470 6% 506 7% +7.7% 法人研修等 1,109 14% 977 14% -11.9% 教材等販売 404 5% 327 5% -19.1% 検定等販売 65 1% 81

  13. Slide 13: 連結貸借対照表（実績 前年比）

    連結貸借対照表（実績 前年比） （単位：百万円） 2014年末 2015年末 当期増減 流動資産 6,198 5,851 ▲ 347 固定資産 11,687 11,616 ▲ 71 繰延資産 10 6 ▲4 資産合計 17,896 17,474 ▲ 422 流動負債 7,785 8,866 1,081 固定負債 3,276 2,575 ▲ 701 純資産 6,834 6,032 ▲ 802 負債・純資産合計 17,896 17,474 ▲ 422  納税に伴う資金需要により短期借入金が増加したため、流動負債が大幅に増加  長期借入金の定期返済により、固定負債が順調に減少  純資産の減少に

  14. Slide 14: 2015年12月期 第４四半期 配当

    2015年12月期 第４四半期 配当  2015年12月期 配当方針 ・四半期配当の実施  2015年12月期 第４四半期 配当予定 ・当初予定通り110円の配当を3月25日(金)に実施予定 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 配当実績 配当実績 配当実績 配当予定 単元株当たり 配当額 110円 110円 110円 110円 2-9 Copyright © 2015 by Link and Motivation Group All rights reserved.

  15. Slide 15: 2016年12月期 計画

    3 2016年12月期 計画 Copyright © 2015 by Link and Motivation Group All rights reserved.

  16. Slide 16: 2016年度12月期 連結損益計画

    2016年度12月期 連結損益計画 2015年 2016年 単位：百万円 前年比 実績 計画 売上高 31,950 33,600 +5.2% 営業利益 868 1,620 +86.6% 経常利益 759 1,570 +106.9% 当期利益 -302 750 -  売上高は前年比増、営業利益以下、前年比大幅増を計画  利益率の高いビジネス部門の伸びが見込めていることが大きな要因。 その他、外注費の圧縮などコスト削減を進行中  財務報告の国際的な比較可能性の向上を目的に国際会計基準（IFRS）の導入を検討中  IFRSを導入した場合、最も影響が大きいのは「のれん償却費」 ※2016年「の

  17. Slide 17: 2016年度12月期 セグメント別 売上高・売上総利益の計画

    2016年度12月期 セグメント別 売上高・売上総利益の計画 単位(百万円) 2015年 2016年 ※<>内は売上総利益 前年比 実績 計画 売上高 25,096 26,500 +5.6% ビジネス部門 売上総利益 <8,187> <8,700> +6.3% 売上高 7,840 7,500 -4.3% コンシューマー部門 売上総利益 <3,052> <3,000> -1.7%  ビジネス部門は売上高・売上総利益共に、前年比増を計画  コンシューマー部門は売上高・売上総利益共に前年比微減を計画 3-2 Copyright © 2015 by Link and Motivation Grou

  18. Slide 18: 2016年度12月期 ビジネス部門 売上高・売上総利益の計画

    2016年度12月期 ビジネス部門 売上高・売上総利益の計画 （単位：百万円） 2015年 2016年 ※<>内は売上総利益 前年比 実績 計画 組織人事 6,480 7,700 +18.8% ※ ① コンサルティング事業 <3,413> <4,000> +17.2% 3,280 3,500 +6.7% ② イベント・メディア事業 <922> <1,000> +8.3% 7,503 8,000 +6.6% ※ ③ 人材紹介・派遣事業 <1,792> <1,900> +6.0% 9,820 10,300 +4.9% ④ ALT配置事業 <2,623> <2,800> +6.7% ※㈱リンク・リレ

  19. Slide 19: 2016年度12月期 コンシューマー部門 売上高・売上総利益の計画

    2016年度12月期 コンシューマー部門 売上高・売上総利益の計画 （単位：百万円） 2015年 2016年 ※<>内は売上総利益 前年比 実績 実績 7,114 6,800 -4.4% ⑤ スクール事業 <2,731> <2,700> -1.1% 768 780 +1.4% ⑥ エンターテインメント事業 <339> <340> +0.3%  「⑤スクール事業」は売上高・売上総利益共に前年比減を計画。 「AVIVA-PRO」を中心とした「学び」と「働く」の接続強化を継続しつつ、利益率向上に努める  「⑥エンターテインメント事業」は売上高・売上総利益共に前年比微増を計画 3-4 Copyri

  20. Slide 20: 2016年度12月期 連結売上高・営業利益の推移計画

    2016年度12月期 連結売上高・営業利益の推移計画 売上高 営業利益 40,000 1,800 1,620 35,000 33,600 1,600 30,000 1,400 24,600 1,200 25,000 850 1,000 売上高 20,000 16,600 920 800 営業利益 15,000 600 10,000 8,000 400 5,000 200 150 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q  売上高は、四半期毎に堅調な伸びを計画  営業利益は、第2四半期・第4四半期で大きく伸びる計画。利益率の高い「組織人 事コンサルティング事業」における「人材採用・育成」サービスが大き

  21. Slide 21: Topics

    4 Topics Copyright © 2015 by Link and Motivation Group All rights reserved.

  22. Slide 22: Topics① 増配のお知らせ

    Topics① 増配のお知らせ  2016年12月期より、前期比15円増の増配を予定 ・単元株当たり ：110円⇒125円 ・年間配当 ：440円⇒500円 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 配当予定 配当予定 配当予定 配当予定 単元株当たり 配当額 125円 125円 125円 125円 単元株式数 １00株 100株 100株 100株 4-1 Copyright © 2015 by Link and Motivation Group All rights reserved.

  23. Slide 23: Topics② 経営体制の強化

    Topics② 経営体制の強化 【社外取締役候補者の選任】※（2016年3月30日開催の株主総会にて決定予定） (株)プロノバ代表取締役社長 岡島 悦子氏 【略歴】 1989年 筑波大学国際関係学類卒業 1989年 三菱商事株式会社入社 2000年 米国ハーバード大学経営大学院修士課程修了（MBA） 2001年 マッキンゼー・アンド・カンパニー・インク入社 2002年 株式会社グロービス・マネジメント・バンク 入社 2005年 株式会社グロービス・マネジメント・バンク 代表取締役 2007年 株式会社プロノバ設立、代表取締役 【現役職】 株式会社プロノバ 代表取締役社長 グロービス経営大学院

  24. Slide 24: Topics③ インキュベーション事業 「上場承認」

    Topics③ インキュベーション事業 「上場承認」 株式会社アカツキ 創業 ：2010年 代表者 ：代表取締役CEO 塩田元規 取締役COO 香田哲朗 社員数 ：65名（2015年12月末時点） 資本金 ：14億86万円 社会ビジョン ：『感情を報酬に発展する社会』 ミッション ：『ゲームの力で世界に幸せを』 事業内容 ：スマートフォンサービスの企画開発 ソーシャルアプリの企画開発  ㈱アカツキ以外の12社についても引き続き、資金面に加えて組織面でサポートしていく 4-3 Copyright © 2015 by Link and Motivation Group All rights re

  25. Slide 25: 2015年12月期 決算説明会

    株式会社リンクアンドモチベーション 2015年12月期 決算説明会 Copyright © 2015 by Link and Motivation Group All rights reserved.

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