Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — Q1 FY2020 Earnings Presentation
26 slides from Shimadzu's earnings presentation, Aug 6, 2020
Slide 1: FY2020 第1四半期 決算説明会資料
2020年8月6日 FY2020(2021年3月期)第１四半期 決算説明会資料 株式会社島津製作所 取締役常務執行役員 山本靖則 1 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 1
Slide 2: 内容
内容 ①ＦＹ2020 １Q決算 ②ＦＹ2020 1Q セグメント別業績 ③ＦＹ2020 通期予想 2 2021年3月期第1四半期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 2
Slide 3: サマリー
サマリー 減収増益 ・新型コロナウイルス感染症の影響を受け、計測と医用は減収増益、 産業と航空は増収増益 第１四半期として ・新型コロナウイルス感染拡大影響を受け減収となったが、経費削減の推進や 過去最高営業利益を達成 特殊要因で、第1四半期として過去最高の営業利益を達成 新型コロナウイルス ・PCR検査用検出試薬キット、回診用X線撮影装置は好調に推移 感染症の影響 ・自動車、電機関係は厳しく、関連製品は減収 重点機種は一体型LC、 ・新型コロナ感染症拡大影響を受け重点機種も減収となったが、 ハイエンドのGCMSが拡大 医薬品向けに一体型LC、食品向けにハイエンドのGCMSが拡大 3 2021
Slide 4: 新型コロナウイルス感染拡大の影響 事業別概況
新型コロナウイルス感染拡大の影響 ・計測：医薬品向けは堅調だが、大学・産業向けは厳しい事業環境 ・医用：回診用X線装置はグローバルで拡大するが、病院経営の悪化などによりその他の機種は減少 事業別 概況 ■市場：医薬品向けは堅調。大学はグローバルでラボ閉鎖が継続 自動車・航空機を中心に産業向けは厳しい事業環境が継続 ■地域：中国、ロシアで増加。日本、北米、西欧、その他アジアで減少 ■機種：LC ・医薬品向けに一体型が好調 計測 ・原薬・中間体の自国生産の動きによる需要拡大 ・在宅分析業務支援ソリューション（ソフトウエア）を核に分析機器のネットワーク化を推進 MS ・感染症関連研究予算によりアカデ
Slide 5: 損益計算書
損益計算書 ・ 売上高 802億円 （前年差▲ 6億円、 前年同期比 ▲1％） 実質 786億円 （前年差▲22億円、前年同期比 ▲3％） ＊収益認識基準変更影響 ・ 営業利益 61億円 （前年差+16億円、前年同期比+36％） 売上:＋28億円、営業利益：＋15億円 経常利益＋15億円、税前純利益＋15億円 実質 51億円 （前年差+ 6億円、前年同期比+13％） 1Q 前同比 為替影響 単位：億円 FY2020 FY2019 差額 増減率 売上高 ：▲12億円 売上高 802 808 ▲6 ▲1% 営業利益： ▲5億円 *売上高（実質） 786 808 ▲22 ▲3% 営業利益 61 45
Slide 6: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 ・ 為替影響 ▲5億円:前期と比べUSドルが2%、ユーロが4%円高 ・ 採算性悪化 ▲18億円:計測機器の生産減、セグメントミックスの変化等による ・ 費用減 ＋33億円:経費削減の推進、営業活動の制限による減少 (億円） 為 替 減 ＊ 影費 響用 ＊ 61 影 収 悪採 減 45 響 影 化算 響 ＊ 影性 収 響 変益 当 前 更認 期 期 影識 響基 準 6 ＊為替影響、収益認識基準の変更影響を除外 2021年3月期第1四半期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 6
Slide 7: セグメント別損益
セグメント別損益 ・計測：減収増益 ■新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、検出試薬キットは拡大したものの、 多くの機種で減少。実質ベースでは減収減益 ・医用：減収増益 ■回診用X線撮影装置は増加、それ以外の機種は低調。経費削減効果で増益 ・産業：増収増益 ■TMPが好調に推移し、低調な油圧機器をカバーし、増収増益 ・航空：増収増益 ■民航は厳しい状況が続く。防衛で大口案件があり、増収増益 売上 営業利益 営業利益率 前同比 前同比 前同比 FY2020 実質 FY2019 FY2020 実質 FY2019 FY2020 実質 FY2019 単位: 億円 差額 増減率 実質増減率 差額 増減
Slide 8: ②FY2020 1Q セグメント別業績
①ＦＹ2020 １Q決算 ②ＦＹ2020 1Q セグメント別業績 ③ＦＹ2020 通期予想 8 8 2021年3月期第1四半期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 8
Slide 9: 計測機器/機種別売上高
*重点機種： 液体クロマトグラフ（ＬＣ） 質量分析計（ＭＳ） 計測機器/機種別売上高 ガスクロマトグラフ（ＧＣ） ・ 重点機種: 実質 273億円 ▲15億円（▲5％） LCは一体型が、MSはハイエンドのGCMSが増加したが、新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け減収 ・ その他: 実質 190億円 ▲19億円 （▲9％） *実質：為替と収益認識基準の 新型コロナウイルス検出試薬キットは好調。産業向けの試験機などは設備投資の先送りで減少 影響を除外して比較 ・ AM ： 実質 173億円：＋6億円(＋3％) AM比率38％：＋4pt *AM=アフターマーケット 計測機器 売上高 推移（億円）
Slide 10: 計測機器/地域別売上高
計測機器/地域別売上高 ・ 日本：実質▲11% 新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、実質減収 ・ 海外：実質 ▲5% 中国は回復基調だが、中国以外で新型コロナウイルス感染拡大の影響を受ける ・ 海外売上高比率：実質67% 前年同期＋1pt FY2020 FY2020 FY2019 増減額 増減率 実質 概況 実質 ・新型コロナウイルス検出試薬キットは、感染症対策に貢献 日本 171 151 169 +2 +1% ▲11% ・産業向け、大学向けなどが減少し、実質減収 ・ラボの一時的な閉鎖などにより液体クロマトグラフが減少 北米 54 55 58 ▲4 ▲7% ▲4% ・機能性食品分析向けに質
Slide 11: 計測機器/市場別売上高比率
計測機器/市場別売上高比率 ・ ヘルスケア：医薬品向けや新型コロナウイルス検出試薬キットが好調に推移 ・ 産業関連 ：中国市場では回復基調だが、中国以外の地域で減少 ・ 大学・官公庁：大学向けが大幅に減少 市場別売上構成比 市場と主な業界 概況 ヘルスケア •医薬品・食品 ・感染症対策関連で増加 •医療機関 ・医薬品分野でグローバルに増加 その他 •受託分析業 27% ヘルスケア 産業関連 ・中国市場では回復傾向 36% •化学・素材 ・自動車市況の悪化により、多くの 売上比率 •電機 •自動車 産業でマイナス 大学・官公 11 庁 ・大学向けがラボ閉鎖の影響などを 大学・官公庁 15% 産業
Slide 12: 医用機器/機種別売上高
医用機器/機種別売上高 ・X線装置: 実質 98億円 +2億円（+1%） 感染者の肺画像撮影に回診用Ｘ線撮影装置がグローバルで拡大。血管撮影システムは減少 ・ その他： 実質 32億円 ▲5億円（▲14％） *実質：為替と収益認識基準の ・ AM ： 実質 48億円 ＋1億円 (＋1％) AM比率37％：+2pt 影響を除外して比較 医用機器 売上高 推移（億円） 医用機器製品 142 (+7%) 134 131 130 そ (▲6%) (▲2%) (▲3%) の そ 他 の 36 近赤外光 37 31 近赤外光 放射線治療 他 (▲8%) (+5%) 32 マンモPETシステム カメラシステ
Slide 13: 医用機器/地域別売上高
医用機器/地域別売上高 ・ 日本：実質▲15% 医療機関の収益悪化影響を受け減収 ・ 海外：実質＋15% 新型コロナウイルス感染症診断に回診用Ｘ線撮影装置が貢献 ・ 海外売上高比率：実質47％ 前年同期＋7ポイント FY2020 FY2020 FY2019 増減額 増減率 実質 概況 実質 日本 67 68 81 ▲14 ▲17% ▲15% ・医療機関の収益悪化に伴う設備投資延期・中止などが影響 北米 20 20 17 +2 +12% +14% ・回診用Ｘ線撮影装置が牽引 欧州 8 9 7 +1 +15% +19% ・回診用Ｘ線撮影装置が牽引 ・中国製回診用X線装置が牽引し増収となったが、医療
Slide 14: 産業機器
産業機器 ・ TMP： 実質54億円 +17億円（+46%） 半導体市場の回復を受け好調継続 *実質： ・ 油圧 : 実質27億円 ▲6億円（▲19％） フォークリフト・小型建機の需要減少 為替と収益認識基準の ・ その他: 実質22億円 ▲1億円 （▲7％） 設備投資抑制などでガラスワインダが減少 影響を除外して比較 ・ TMP AM: 実質9億円 ＋1億円 (＋12％) AM比率17％ ▲5pt 産業機器製品 産業機器 売上高 推移（億円） 119 (+28%) 104 103 93 (+11%) (+10%) 37 そ そ (▲22%) の 23 の (+92%) 他 23 (▲2%)
Slide 15: 航空機器
航空機器 ・民航： 10億円 ▲5億円（▲32％） ボーイングを中心とした旅客機の大幅減産などにより減収 ・防衛： 72億円 +22億円（+43％） 輸送機向けなどは減少したが、大口案件により増収 (航空機器は収益認識基準の変更影響はありません） 航空機器 売上高 推移（億円） 民間航空向け製品 82 (+25%) 66 55 (+19%) (▲8%) 防 衛 72 50 (＋43%) 44 (+15%) (▲12%) 民 11 15 10 航 (+17%) (＋35%) (▲32%) FY2018 FY2019 FY2020 15 ( )は前同比 円ベース 2021年3月期第1四半期 201
Slide 16: ③FY2020 通期予想
①ＦＹ2020 １Q決算 ②ＦＹ2020 1Q セグメント別業績 ③ＦＹ2020 通期予想 16 16 2021年3月期第1四半期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 16
Slide 17: 事業環境（2Q以降）
事業環境（２Q以降） 新型コロナウイルス感染拡大の影響は、当初の想定よりも長引き、景気回復も遅れる可能性も出てきた 事業 概況 ■新型コロナウイルス検出試薬キットは好調に推移 ヘルスケア 〇 ■製薬、ウイルス研究向け拡大 ■公衆衛生関連（消毒液などの分析）ビジネス拡大 計測 ■大学はラボ閉鎖が継続、官庁も入札の遅延などが発生 大学・官庁 ▲ ■今後は政府の補正予算増による感染症対策に関連する研究基盤強化などの 需要拡大を見込む ■自動車、鉄鋼、機械、化学など幅広い分野で設備投資減少などにより 産業関連 × 厳しい状況 回診用Ｘ線 ■新型コロナウイルス感染拡大により上期中は需要増加 ▲ 17 撮
Slide 18: FY2020 主な施策
FY2020 主な施策 ・全社を挙げて感染症対策プロジェクトを進める ・事業・地域：医薬品・臨床市場を含めた社会における感染症対策や、リカーリング強化による事業拡大 地域別では回復基調の中国に注力 ・体質改善： 管理可能な経費や製造コストの削減、設備投資計画の見直しなどを計画通り継続する 事業 主な施策 ・感染症の検査・診断に対する研究開発、製品・サービス開発の強化(感染症対策プロジェクトの推進） ・新型コロナウイルス感染症対策として研究開発予算増額や経済活性化対策による需要増の取り込み 計測 ・中国における薬典改定需要の取組み強化 ・医薬品の原薬の自国生産回帰に伴う計測事業需要増の取り組み
Slide 19: FY2020 通期予想
FY2020 通期予想 ・新型コロナウイルス感染拡大の影響が依然として収束の気配を見せておらず、グローバルで厳しい経済環境が続くと予想 ・営業活動の制限が続き、サービス員の活動も制限されるため、受注・売上の進捗が不透明 ⇒ 5月20日に公表した業績予想を維持 通期 前期比 為替影響 単位：億円 FY2020 FY2019 差額 増減率 売上高 3,400 3,854 ▲454 ▲12% 売上高 ：▲57億円 営業利益 220 418 ▲198 ▲47% 営業利益：▲19億円 業 営業利益率 6.5% 10.9% ▲4.4pt - 績 為替感応度 経常利益 220 427 ▲207 ▲48% 親
Slide 20: お問い合せ先
本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により、事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp
Slide 21: 補足資料
補足資料 21 21 2021年3月期第1四半期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 21
Slide 22: 計測機器/重点機種前同比
計測機器/重点機種前同比 FY2018 FY2019 FY2020 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 全体 +12% +3% +3% +2% +6% ▲4% +10% +4% ▲11% +1% ▲7% 重点機種 +4% +0% +8% +2% +3% +5% +7% +5% ▲10% ▲1% ▲5% *重点機種：液体クロマトグラフ（ＬＣ）、質量分析計（ＭＳ）、ガスクロマトグラフ（ＧＣ） 22 22 ＊FY2020は為替と収益認識基準の影響を除外して比較 2021年3月期第1四半期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 22
Slide 23: 計測機器/地域別売上高前同比
計測機器/地域別売上高前同比 FY2018 FY2019 FY2020 国 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 日本 +15% ▲1% ▲4% ▲1% +1% ▲12% +21% +0% ▲5% +1% ▲11% 北米 +17% +14% +9% +3% +10% +4% ▲5% +16% +4% +5% ▲4% 欧州 +11% +7% +19% +8% +12% +1% +19% +2% ▲2% +5% ▲5% 中国 +10% +6% +3% +9% +7% ▲8% ▲4% +4% ▲40% ▲12% +12% その他アジア ▲2% ▲1% +13% ▲2% +
Slide 24: 医用機器/地域別売上高前同比
医用機器/地域別売上高前同比 FY2018 FY2019 FY2020 国 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 日本 ▲1% +16% +19% +6% +10% +6% +30% ▲2% ▲5% +7% ▲15% 北米 +17% ▲3% ▲33% ▲24% ▲12% ▲24% ▲17% +5% +7% ▲9% +14% 欧州 +190% +31% +22% ▲1% +34% ▲26% ▲6% +2% ▲8% ▲9% +19% 中国 +1% ▲14% ▲5% ▲15% ▲9% ▲33% +5% ▲26% +13% ▲8% +34% その他アジア +11% ▲2%
Slide 25: 産業機器/機種別売上高前同比
産業機器/機種別売上高前同比 FY2018 FY2019 FY2020 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q TMP +14% +0% ▲15% ▲29% ▲9% ▲25% ▲26% +10% +48% ▲1% +51% 油圧 +6% +1% +4% +1% +3% +2% +1% ▲12% ▲5% ▲4% ▲19% その他 +92% ▲9% ▲1% +36% +21% ▲37% +19% ▲11% ▲1% ▲8% ▲0% 25 25 ＊FY2020は為替と収益認識基準の影響を除外して比較 2021年3月期第1四半期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 25
Slide 26: アフターマーケット(AM)比率
アフターマーケット(AM)比率 計測 FY2018 FY2019 FY2020 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q ＡＭ売上前同比 +18% +14% +15% +11% +14% +3% +6% +6% ▲2% +4% +3% ＡＭ比率 31% 31% 31% 29% 30% 34% 30% 32% 32% 32% 38% 医用 FY2018 FY2019 FY2020 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q ＡＭ売上前同比 +4% ▲2% +5% +2% +2% +5% +13% ▲3% +2% +4% +1% ＡＭ比率 32% 29