Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q2 FY2010 Earnings Presentation

24 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Nov 13, 2009

  1. Slide 1: 2010年3月期 第2四半期 連結業績説明会

    2010年3月期 第2四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2009年11月13日

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2010年3月期 第2四半期 総括 Ⅱ. 2010年3月期 第2四半期連結業績 Ⅲ. ご参考資料 1

  3. Slide 3: 2010年3月期 第2四半期総括

    Ⅰ. 2010年3月期 第2四半期総括 ≪2010年3月期 第2四半期累計実績≫ ・営業収益（売上高） 32,275百万円 （前年同期比 2.9% 減） ・営業利益 1,166百万円 （前年同期比 16.0% 増） ・税引前利益 1,026百万円 （前年同期比 33.9% 増） ・当社株主に帰属する四半期純利益 715百万円 （前年同期比 94.6% 増） ストック売上は前年同期比5.1%増、SI構築売上は前年同期比34.1%減  接続サービスは一部大口解約等影響により若干伸び悩み、下期復調に向け一層注力中  SI構築受注環境は前下半期比改善しつつあるが、前年同期比減収  ネットワーク

  4. Slide 4: 第2四半期累計連結実績サマリー

    Ⅱ-1. 2010年3月期 第2四半期累計連結実績サマリー 単位：億 単位：億円 売上比 売上比 1H09 1H08 前年同期比 （09/04～09/09） （08/04～08/09） 営業収益  ストック売上は前年同期比増加、 （売上高） 322.8 332.5 △ 2.9% 景気影響によりSI構築売上は減少 80.7% 81.4% 売上原価 260.4 270.8 △ 3.9%  コストコントロール継続注力 19.3% 18.6% 売上総利益 62.4 61.7 1.1% 15.7% 15.5%  ネットワークサービス及びSI事業の 販売管理費等 営業利益は前年同期比32.5%増 5

  5. Slide 5: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅱ-2. 営業収益（売上高）の推移 単位：百万円 インターネット接続サービス システムインテグレーション（SI）構築 一時売上 ストック売上 アウトソーシングサービス 機器販売 システムインテグレーション（SI）運用保守 ATM運営事業 18,486 18,942 18,359 4 6 17,535 7,535 259 399 234 16,926 202 6 16,441 一時売上 16,294 16,328 15,835 15,835 286 6 31 391 238 5 4,644 173 5,380 3,724 137 7 5,920 3,254 1,804 2,344 13,696

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ-3. 売上原価・売上総利益率の推移 機器販売 単位：百万円 売上原価 インターネット接続及びアウトソーシングサービス システムインテグレーション（SI） ATM運営事業 売上総利益率 インターネット接続及びアウトソーシングサービス システムインテグレーション（SI） 全体売上総利益率 28.9% 26.7% 25.5% 26.2% 25.7% 24.6% 23.5% 23.3% 21.6% 21.6% 23.1% 21.4% 20.1% 21.0% 19.7% 19.1% 19.2% 18.9% 18.5% 18.6% 17.5% 18.3% 16.9% 16.3% 16.7% 16.2%

  7. Slide 7: インターネット接続及びアウトソーシングサービス 売上の推移

    Ⅱ-4. インターネット接続及びアウトソーシングサービス ① 売上の推移 アウトソーシングサービス 単位：百万円 営業収益（売上高） 個人向け接続サービス 契約総帯域（Gbps) 法人向け接続サービス 619.8 584.7 530.5 449.1 476.6 392.4 422.1 330.3 334.9 346.0 35,076 9,135 9,126 9,178 9,178 31,303 8,605 8,605 8,940 8,447 8,447 8,396 7,936 8,049 6,871 3,914 4,020 3,979 4,027 3,681 3,690 3,772 3,439

  8. Slide 8: インターネット接続及びアウトソーシングサービス 原価の推移

    Ⅱ-4. インターネット接続及びアウトソーシングサービス ② 原価の推移 単位：百万円 仕入 8 7,651 7,661 その他 7,276 9 12 7,065 1 526 529 外注関連 514 518 1,262 1,270 人件関連 1,192 1,181 888 931 921 設備関連 859 回線関連 1,633 1,771 1,751 1,517 2,971 3,055 3,153 3,180 1Q08 2Q08 1Q09 2Q09  2Q09 インターネット接続及びアウトソーシングサービス原価総額 ： 2Q08比 5.3%増、1Q09比 0.1%増  1Q09比 ほぼ横

  9. Slide 9: システムインテグレーション 売上・受注等の推移

    Ⅱ-5. システムインテグレーション（SI） ① 売上・受注等の推移 単位：百万円 ＜SI 構築＞ 9,234 SI 構築の状況 7,717  2Q09 売上 2Q08比 28.0%減、1Q09比 30.0%増 7,409  2Q09末受注残高 5,500 2Q08末比 19.5%減・1,072百万円減 4,762 5,081 1Q09末比 15.2%増・584百万円増 4,428  案件数は徐々に増加、受注環境は回復途上 4,236 3,844  大型アプリケーション開発案件はなくネットワーク構築案件 2,863 売上が中心  景気先行指標改善基調により下期受注環境は上期比改 18

  10. Slide 10: システムインテグレーション 原価の推移

    Ⅱ-5. システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移 単位：百万円 6,024 6,154 仕入 1,627 5,174 1,619 4,876 外注関連 その他 1,412 1,235 設備関連 2,175 2,250 人件関連 1,541 1,610 351 374 304 312 1,174 1,206 1,078 1,119 704 696 718 740 1Q08 2Q08 1Q09 2Q09  2Q09 SI 原価総額 ： 2Q08比15.9%減、1Q09比 6.1%増  1Q09比 外注関連費用は、常駐外注人員数は減少したが売上増に伴い総額は増加  2Q09末常駐外

  11. Slide 11: ATM運営事業 費用・損失の推移

    Ⅱ-6. ATM運営事業 費用・損失の推移 単位：百万円 販売管理費 （営業費用の推移） 265 売上原価 244 239 240 50 166 83 78 49 72 81 215 161 161 192 58 85 15 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 （株）トラストネットワークス  2007年7月設立 連結子会社 (67) 出資比率 71.2% （2009年10月末現在）  遊技業界向けに銀行ATMを順次導入 (160)  ATM利用毎に生じる手数料収入モデル (238) (233) (233) (234)  ATM機器はリースにて調達 （営業損失の推

  12. Slide 12: 販売管理費・研究開発費の推移

    Ⅱ-7. 販売管理費・研究開発費の推移 単位：百万円 販売費 一般管理費 研究開発費 （ ）売上比率 9,193 10,668 2,978 （15.7%） 2,614 2,647 2,647 （16.0%） 2,550 2,526 199 2,372 2,458 （15.1%） （14.4%） （16.7%） （13.3%） 2,426 2,30 2,301 1 （12.9%） 59 77 （14.8%） 2,062 2,062 （14.1%） 61 85 73 63 86 （15.1%） 60 56 1,654 1,245 1,383 1,286 1,298 1,071 1,185 1,22

  13. Slide 13: 連結従業員数の推移

    Ⅱ-8. 連結従業員数の推移 （人） ＜分野別人員構成＞ 1,800 1,673 1,700 契約社員 管理 1,602 14.6% 1,600 正社員 228 255 1,373 229 1,400 営業 1,155 173 18.5% 技術 1,200 66.9% 987 129 1,000 127 800 1,373 1,445 1,445 600 1,200 1,026 860 400 200 0 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2009/6 2009/9 人件関連 単位：百万円 2,771 2,733 費用総額 （売上高比率） (17.5%) (16.6%)

  14. Slide 14: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-9. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率  2Q09 営業利益: 単位：百万円 2Q08比 37.2%増、1Q09比132.3%増  1H09 営業利益 1,166百万円 コストコントロールによる売上総利 益の増加、販管費総額の減少から 9.8% 増益、公表値を45.8%上回る着地 6.9% 6.2%  2Q09 税引前利益: 5.7% 5.0% 4.8% 5.0% 2Q08比 59.0%増、1Q09比 142.0%増 2,907 3.5% 2.2% 2.5%  1H09 税引前利益 1,026百万円 支払利息及び投資有価証券評価損 失

  15. Slide 15: ネットワークサービス及びSI事業の利益推移

    Ⅱ-10. ネットワークサービス及びSI事業の利益推移 単位：百万円 ＜粗利及び粗利率の推移＞ 粗利 粗利率 22.2% 営業利益 営業利益率 20.9% 20.1% 20.1% ネットワークサービス及びSI事業 19.1% （ATM運営事業を除く既存事業）を 18.6% (Y oY) .3% 増益 2Q09 6 切り出した利益水準の推移 3,035 3,223 3,519 4,207 3,182 3,425  ネットワークサービス及びSI事業の 2Q09売上はSI構築減により2Q08比 減少したものの、粗利額は2Q08比 1 Q0 8 2 Q0 8 3 Q0 8 4 Q0 8 1 Q0 9

  16. Slide 16: 営業利益増減要素（YoY）

    Ⅱ-11. 営業利益増減要素（YoY） 単位：百万円 接続・アウトソーシ SI 粗利 機器売上粗利 販管費等 ATM運営事業分 ングサービス粗利 （除くATM運営事業） 1H09営業利益 +333 +35 ▲19 +52 (+12.5%) (+1.0%) (▲32.0%) (+1.0%) ・粗利 ▲279 1H08営業利益 ・販管費 +40 +400 ▲239 (+32.5%) 1,166 1,005 ネットワークサービス及びSI事業に係る増減要素 ATM運営事業に 係る増減要素 ◆ 接続・アウトソーシングサービス粗利増加 ： ◆ ATM運営事業粗利 ： 売上継続増加が原価増加を吸収の上増加

  17. Slide 17: 連結バランスシート（サマリー）の状況

    Ⅱ-12. 連結バランスシート（サマリー）の状況 単位：百万円 2009年9月末 2009年3月末 前期末比 現金及び現金同等物 10,789 10,188 +601  SI案件の減少により減少 売掛金 8,727 10,257 △ 1,530 たな卸資産 728 530 +198  SI案件に係る機器保守料等 により増加 前払費用 2,214 1,772 +442 繰延税金資産（流動） 424 762 △ 338  上場株式等売却可能有価 証券 809百万円 その他投資 2,171 1,915 +257  非上場株式 998百万円  出資金等 364百万円 有形固定資産 13,17

  18. Slide 18: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ-13. 連結キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー 4,538 8,631 2Q09 営業CF 2,628百万円の収入 4,083 3,280 売掛金の増加 199百万円 2,164 2,628 1,444 2,018 1,987 1,346 たな卸資産・前払費用等の減少 264百万円 338 SI案件仕入等の減少に伴う買掛金及び未払 金の増加 421百万円 (1,328) 等 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 投資キャッシュ・フロー （5,444） （3,328） 2Q09 投資CF 1,00

  19. Slide 19: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDAの状況

    Ⅱ-14. CAPEX・減価償却・ Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 CAPEX （設備投資額、キャピタルリースを含む） 6,078 7,006  うち、ATM運営事業に係る 2,685 CAPEX ： 93百万円 2,232 1,831 1,832 1,546 1,489 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） 1,242 1,058 1,124 9,534 9,534 8,177 8,177 658 3,101 2,550 2,316 2,379 2,193 2,099 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q0

  20. Slide 20: トピックス

    Ⅱ-15. トピックス サービスコスト安 ◆ クラウドコンピューティングサービス （数千円） 共用レンタル 「IIJ GIO」提供開始を発表 サーバサービス サービスポジショニング  IIJの大容量バックボーンネットワークに直結した データセンターにクラウドコンピューティング基盤を IIJクラウドターゲット VPSサーバサービス 個別カスタマイズ 構築。費用対効果の高いサービスを実現。 （オプション/機能少構成） 定型サービス IIJクラウドターゲット 大規模ネットワーク設備を長年安定運用してきた パブリック ノウハウ・技術を活かしサービス提供を推進。 プライベート  プライベート型クラウ

  21. Slide 21: 2010年3月期連結業績見通し（変更無し）

    Ⅲ-1. ご参考 ： 2010年3月期連結業績見通し（変更無し） 単位：百万円 FY09（予） FY08実績 前年度比 （09/4～10/3） （08/4～09/3） 営業収益 （売上高） 73,000 69,731 3,269 4.7% 営業利益 3,300 2,917 383 13.1% 税引前 当期純利益 2,700 2,034 666 32.7% 当社株主に帰属 する当期純利益 1,700 1,419 281 19.8% 一株当たり当社 株主に帰属する 8,393円 6,918円 1,475円 21.3% 当期純利益 一株当たり 配当金 2,000円 2,000円 - - （年間） （

  22. Slide 22: グループ会社一覧

    Ⅲ-2. ご参考：グループ会社一覧 （２００９年10月末現在） 出資比 社名 主な事業内容 率 ㈱アイアイジェイテクノロジー システムの設計、開発、構築及び運用保守等 ㈱アイアイジェイ フィナンシャル 金融機関向けシステムの開発、運用保守等 システムズ ネットワークシステムの運用監視、カスタマー ㈱ネットケア サポート、コールセンター等 ネットチャート㈱ 100% LAN関連を中心としたネットワーク構築等 連結 米国でのインターネットバックボーン網の運用、 IIJ America Inc. 子会社 インターネット接続サービスの提供等 ㈱ハイホー 個人向けＩＳＰ事業等 ㈱IIJイノベーション イ

  23. Slide 23: 2Q09 主要プレスリリース一覧

    Ⅲ-3. ご参考：2Q09 主要プレスリリース一覧 日付 項目 7/1 IIJグループ、R&D体制を強化 7/1 IIJ、中小企業向け新ブランド「LaIT（ライト）」を開始 7/8 IIJ、国内初となる「Live Smooth Streaming」技術とSilverlightを利用した高画質ライブ映像を配信 7/9 IIJ、アット東京のデータセンターでインターネット接続サービスを提供開始 7/14 IIJ、日食中継プロジェクトに高画質の映像配信プラットフォームを提供 2Q 8/11 平成22年3月期 第1四半期決算発表 8/27 IIJ、IIJセキュアWebゲートウェイサービスにおいて「マルウ

  24. Slide 24: 事業等のリスク

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハー バー」規定に定義する「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載され ています。本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当 します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定 及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在しています。また、今後

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