Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho Co., Ltd. · TSE:6469

Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho — FY2017 Earnings Presentation

28 slides from Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho's earnings presentation, Apr 18, 2017

  1. Slide 1: 2017年2月期 決算説明資料

    証券コード：6469 独創技術でニーズにお応えする 2017年2月期 決算説明資料 2017年 4月18日 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 目次

    目次 ■成田事業所事故について ・・・P03～05 ■2018年2月期通期見通し □ 2018年2月期通期見通し ・・・P18 ■ 2017年2月期決算概要 □ 2018年2月期通期見通し（セグメント） ・・・P19 □ 2018年2月期/設備投資・償却費・研究開発費 ・・・P20 P20 □ 2017年2月期のポイント ・・・P06 □ 株主還元配当方針 ・・・P21 □ 2017年2月期決算概要 ・・・P07 □ 2017年2月期損益計算書 年 月期損 計算書 ・・・P08 □ 2017年2月期変動要因 ・・・P09 ■中期経営計画2017 ・・・P22～27 □ 2017年2月期セグメン

  3. Slide 3: 成田事業所爆発事故 お詫び

    成田事業所爆発事故 お詫び 2017年2 月17 日（金）に発生いたしました 弊社成田事業所における爆発 火災事故に関して、 弊社成田事業所における爆発・火災事故に関して、 お亡くなりになられた方のご冥福をお祈り申し上げ、 ご遺族に対し心よりお悔やみ申し上げますとともに、 ご遺族に対し心よりお悔やみ申し上げますとともに 負傷された方に対しては1 日も早い快復をお祈り 申し上げます。 さらに、近隣の皆様、投資家の皆様、 お客様、関係当局の皆様など多くの方々に多大な ご迷惑、ご心配をおかけしておりますことを深く お詫び申し上げます お詫び申し上げます。 Copyright ©HODEN SEIMI

  4. Slide 4: 成田事業所における爆発事故について

    成田事業所における爆発事故について 事故の概要 発生日時 2017 年 2 月 17日 13時 54 分頃 発生場所 成田事業所 表面処理棟内にある塗装施設 事故の概要 表面処理棟内にある自動車部品への 耐熱塗装を行う塗装施設で爆発し、火災発生 塗装施設、工場建屋の一部を損壊 塗装施設、工場建屋の 部を損壊 被害状況 ①人的被害 従業員3 名。（死者２名、負傷１名） ②物的損害 塗装施設を中心に全壊 塗装施 を 全壊 及び表面処理棟建屋の一部を損壊 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 4

  5. Slide 5: 事故より現在までの状況

    事故より現在までの状況 安全管理体制の再徹底と代替生産体制の構築 他の事業所における安全管理の再徹底 表面処理事業拠点を中心に、徹底的に安全確認を実施 表面処理事業拠点を中心に 徹底的に安全確認を実施 外部機関を含めての検証。安全管理の再徹底指示 当該業務の代替生産 表面処理業務を実施している2拠点（春日井・岡山）で 手作業による代替生産を実施 客先への供給責任を果たす 手作業による代替生産を実施。客先への供給責任を果たす 事故調査委員会の設立と調査 事故に至った実態を把握、事故原因の推定、 再発防止策の方針を迅速に決定し、安全体制の再構築を推進 Copyright ©HODEN SEIMIT

  6. Slide 6: 2017年2月期のポイント

    2017年2月期のポイント ■ 前期比増収・増益 ◇ 金型が順調に推移 ◇ 航空機エンジン部品事業の損失減少 ■ 計画比減収 計画比減収・減益 減益 ◇ 金型が増収もその他のセグメント減収 全体では減収 ◇ 減収により営業利益で減益 ◇ 持分法適用会社の投資利益が増加し、経常利益で増益 持分法適用会社の投資利益が増加し 経常利益で増益 ◇ 法人税等調整額の増加により、当期利益で減益 ■ 航空機エンジン部品事業 航空機 ジ 部品事業 ◇低圧タービンブレードは、2015年8月より生産開始。堅調に推移 ◇新規アイテムである圧縮機 燃焼器部品は順次認証取得中 ◇新規アイテムである圧縮機・燃焼器部品は順

  7. Slide 7: 2017年2月期決算概要

    2017年2月期決算概要 前期比 計画比による決算概要 前期比・計画比による決算概要 16年2月期 計画 17年2月期 （16.04.07） （単位：百万円） 10,410 9 794 9,794 , 10,067 414 400 381 374 243 237 128 0 90 53 売上高 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する 当期純利益 前 年 比 272 253 309 184 計 画 比 ▲342 ▲33 25 ▲5 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 7

  8. Slide 8: 2017年2月期損益計算書

    2017年2月期損益計算書 前期比 計画比による損益状況明細 前期比・計画比による損益状況明細 （単位：百万円） 16年2月期 計画 17年2月期 売上高比率 実績 （16.04.07） 実績 前期 計画 当期 売 上 高 9,794 10,410 10,067 100.0 100.0 100.0 売 上 原 価 7 312 7,312 7 736 7,736 7 587 74.7 7,587 74 7 74 3 74.3 75 4 75.4 売 上 総 利 益 2,482 2,673 2,479 25.3 25.7 24.6 販 管 費 2,353 2,258 2,098 24.0 21.7

  9. Slide 9: 2017年2月期利益の変動要因

    2017年2月期利益の変動要因 前期比 計画比による利益の変動要因 前期比・計画比による利益の変動要因 経常利益の 当期純利益の 営業利益の変動要因 変動要因 変動要因 （単位：百万円） 272 40 16 255 14 78 △78 237 前 △61 53 期 0 △204 比 △70 前期 売上 増収による 原価高 販管費 営業外 営業外 特別 特別 法人税等 当期 純利益 原価高 収益 費用 利益 損失 純利益 29 5 7 243 161 29 237 計 △43 255 画 0 △107 比 △342 計画 売上 減収による 原価高 販管費 営業外 営業外 特別 特別 法人税等 当

  10. Slide 10: 2017年2月期セグメント別概要

    2017年2月期セグメント別概要 各セグメントにおける売上高 営業利益 各セグメントにおける売上高・営業利益 （単位：百万円） 売上高 営業利益 16年2月期 計画 17年2月期 16年2月期 計画 17年2月期 実績 （16.04.07） 実績 実績 （16.04.07） 実績 放電加工 ・ 4,200 4,552 4,345 △ 16 201 86 表面処理 金 型 3,268 3,335 3,702 724 894 1,046 機械装置等 2,326 2,522 2,020 467 440 302 全社費用 △ 1,047 △ 1,121 △ 1,053 合 計 9 794 9,794

  11. Slide 11: セグメント別詳細：放電加工・表面処理

    セグメント別詳細：放電加工・表面処理 放電加工 表面処理における概要 放電加工・表面処理における概要 売 上 高 営 業 利 益 航空・宇宙 交通・輸送 環境・エネルギー （単位：百万円） 4,552 4,345 4,200 201 2,171 2,262 2,385 86 注１ 917 964 847 0 1,462 1,235 △ 16 850 0 16年2月期 年 月期 計画 計 17年2月期 年 月期 16年2月期 計画 17年2月期 実績 （16.04.07） 実績 実績 （16.04.07） 実績 航 空 ・ 宇 宙 ： 新型旅客機向けに市場は活発 市場動向 交 通 ・ 輸 送 ：

  12. Slide 12: セグメント別詳細：金型

    セグメント別詳細：金型 金型における概要 売 上 高 営 業 利 益 住宅 交通・輸送 （単位：百万円） 1,046 894 3,335 3,702 724 3,268 1,300 , , 1,505 1,587 1,967 1,830 2,114 0 0 16年2月期 計画 17年2月期 年 期 16年2月期 計画 計 17年2月期 年 期 実績 （16.04.07） 実績 実績 （16.04.07） 実績 住 宅 ： 住宅着工件数は横ばい 市場動向 向 交 通 ・ 輸 送 ： 世界各国での排ガス規制の強化により、排ガス浄化用装置の需要は好調 ◇住宅向けアルミ押出用金型は、厳しく見ていたが、

  13. Slide 13: セグメント別詳細：機械装置等

    セグメント別詳細：機械装置等 機械装置等における概要 売 上 高 営 業 利 益 機械設備 交通・輸送 （単位：百万円） 467 440 2,326 2,522 2,020 302 1 130 1,130 1,140 , 1,020 1,196 1,382 1,000 0 0 16年2月期 計画 17年2月期 16年2月期 計画 17年2月期 実績 （16.04.07） 実績 実績 （16.04.07） 実績 交 通 ・ 輸 送 ： 自動車関連は堅調 市場動向 向 機 械 設 備 ： 設備投資の検討は維持され、若干の改善傾向 ◇小型プレス機の販売目標に届かず計画未達 業績要旨 ◇量産アイテムに

  14. Slide 14: 連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況

    連結貸借対照表とＣＦの状況 連結貸借対照表とキャ シ フロ 2017年2月期末 連結貸借対照表とキャッシュ・フロー 2017年2月期 自己資本比率 ： 45.9％ 連結貸借対照表 2016年2月期 自己資本比率 資 ： 44.2％ 資産の部 負債の部 （単位：百万円） 流動資産 流動負債 キャッシュ フロ キャッシュ・フロー 前年比： 559 3,726 前年比： 669 （単位：百万円） 5,681 16年2月期 17年2月期 4,471 現金及び現金同等物 510 554 固定負債 前年比：△834 898 9,458 6,941 , 固定資産 純資産 △ 289 前年比：△ 418 前年

  15. Slide 15: 2017年2月期/設備投資・償却費・研究開発費

    2017年2月期/設備投資・償却費・研究開発費 投資は状況を勘案しながら 部延期と取捨選択により見送り 投資は状況を勘案しながら一部延期と取捨選択により見送り 設備投資／減価償却費 （単位：百万円） 研 究 開 発 費 （単位：百万円） 16年2月期 計画 17年2月期 16年2月期 計画 17年2月期 実績 （16.04.07） 実績 実績 （16.04.07） 実績 設 備 投 資 1,015 1,146 451 研究開発費 584 372 348 減価償却費 946 976 905 17年2月期 投資案件 17年2月期 開発案件 ◇セラミックハニカム押出用金型 ◇セ ク カム押出用金型

  16. Slide 16: 成田事業所爆発事故における業績影響

    成田事業所爆発事故における業績影響 2017年2月期の影響内容と今後の概算 2017年2月期の影響 代替生産による原価アップ 約3,000万円 成田事業所では半自動化生産ラインから手作業による 2拠点での生産方式で対応 特別損失の計上 約1 300万円 約1,300万円 棚卸資産・固定資産の除却 等 2018年2月期の影響見込み 代替生産の影響 約1億6 000万円 約1億6,000万円 全社安全対策投資・費用 等 ※1 成田事業所は安全対策を施した上で2017年9月 復興予定 ※2 供給責任に伴う費用発生は、ありません Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKY

  17. Slide 17: 2018年2月期 通期見通し

    2018年2月期 通期見通し 期見 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 17

  18. Slide 18: 2018年2月期見通し

    2018年2月期見通し 事故復興と航空機エンジン部品事業の遅れ挽回に注力 17年2月期 実績 18年2月期 見通し 売 上 高 前期比＋723 前 (107%) 10,790 営 業 利 益 前期比＋ 38 (110%) 10 067 10,067 経 常 利 益 前期比± 0 ( - %) 当期純利益 前期比▲ 6 (97.5%) 当期純利 （単位：百万円） 17年2月期 18年2月期 実績 見通し 売 上 高 10,067 10,790 381 419 400 400 営 業 利 益 381 419 237 231 経 常 利 益 400 400 0 当期純利益 237 231 売上高 営

  19. Slide 19: 2018年2月期見通し（セグメント）

    2018年2月期見通し（セグメント） セグメント別売上高 営業利益見通し セグメント別売上高・営業利益見通し 売 上 高 （単位：百万円） 営 業 利 益 （単位：百万円） 全社費用調整後 10,790 売上高合計 419 10,067 381 営業利益 2,020 2 020 2,293 機械装置等 302 359 機械装置等 3,702 3,754 金型 1,046 975 金型 4,742 , 放電加工・表面処理 4,345 86 59 0 0 放電加工・表面処理 17年2月期 18年2月期 17年2月期 18年2月期 実績 見通し 実績 見通し 17年2月期 18年2月期 前期 17年

  20. Slide 20: 2018年2月期 設備投資・償却費・研究開発費 見込み

    2018年2月期 / 設備投資・償却費・研究開発費 見込み 安全対策と復興投資中心に実施 増産対応も計画 安全対策と復興投資中心に実施。増産対応も計画 設備投資／減価償却費 主な投資内容 ◇成田事業所 復興 17年2月期 18年2月期 実績 見通し ◇安全対策 環境見直し ◇セラミックハニカム押出用金型増産対応 設 備 投 資 451 1,500 ◇基幹システム一部改修 減価償却費 905 1,115 ◇生産能力の増強 ◇ 増強 研 究 開 発 費 主な開発案件 ◇圧縮機・燃焼器部品 立上げ費用 17年2月期 18年2月期 ◇放電加工 高速化実験 実績 見通し ◇電解加工 生産性向上 研究開発

  21. Slide 21: 株主還元配当方針

    株主還元配当方針 安定かつ継続的な配当が基本方針 基本方針 当社は、株主に対する利益還元を経営の最重要課題のひとつと考えております。 現在及び今後の事業収益をベースに将来の事業展開や経営体質の強化のために 現在及び今後の事業収益を スに将来の事業展開や経営体質の強化のために 必要な内部留保資金の確保などを勘案し、配当性向30％を一つの目安として、 継続的かつ安定的な利益還元を実施します。 配当金 （単位：円） 20 20 20 15 15 2018年2月期 15円 10 予定 2018年2月期 47.0％ 配当性向 13年2月期 14年2月期 15年2月期 16年2月期 17年2月期 18年2

  22. Slide 22: 中期経営計画2017

    中期経営計画2017 2017年4月6日発表 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 22

  23. Slide 23: 昨年策定の中期経営計画との変更点

    昨年策定の中期経営計画との変更点 プラス要因 金型 交通・輸送 セラミックス押出用金型 好調 2018年2月以降も継続 マイナス要因 イナ 要因 航空・宇宙 航空機エンジン部品事業の遅れ 放電加工 2018年2月期影響 ・ 表面処理 成田事業所の事故 交通・輸送 2018年2月期影響 機械装置等 交通・輸送 主力アイテム減産 2018年2月期以降に影響 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 23

  24. Slide 24: 中期経営計画業績目標

    中期経営計画業績目標 実績 中期経営計画2016 中期経営計画2017 （単位：百万円） 売 上 高 営 業 利 益 1 364 1,364 13,361 12,552 10,790 1087 10,067 10,067 12,962 419 10,410 11,441 381 1,031 381 880 414 17年2月期 18年2月期 19年2月期 20年2月期 17年2月期 18年2月期 19年2月期 20年2月期 実績 見通し 見込 見込 実績 見通し 見込 見込 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights

  25. Slide 25: 中期経営計画2017の方針と施策

    中期経営計画2017の方針と施策 ○ 事故原因と教訓の共有 ■ 安全第一への意識改革と風土作り ○ ｢安全第一｣活動の啓蒙・浸透活動 ・一貫加工アイテムの拡大 貫 拡 ・新工法開発による顧客開拓 ○ 売上拡大 ・他社との協業による用途開発 ・生産性・利益率を考慮した受注 産性 利益率を考慮した受注 ■ 既存事業をより強化 ・既存顧客の深耕 ・収益性の低いアイテムの見直し ○ 利益率向 利益率向上 ・外部購入比率の引き下げ 外部購入比率の引き下げ ・現場改善による収益力向上 ○ 低圧タービンブレードの本格生産による黒字化 ■ 航空機エンジン部品事業の拡大 ○ 圧縮機 圧縮機・燃焼器部品の生産開始

  26. Slide 26: 航空機エンジン部品事業

    航空機エンジン部品事業 低圧タービンブレード ・通年にわたる本格生産により2018年2月期での黒字化 ・安定して量産できる体制の維持管理 圧縮機・燃焼器部品 ・認証遅れの早期解消を目指す 認証遅れの早期解消を目指す ・認証資格取得後の安定して量産できる体制の構築 2020年2月期での黒字化 ・2020年2月期での黒字化 ■航空機エンジン部品事業での黒字化は2019年2月期 ■それぞれが長期にわたるアイテムであり、供給責任を 果たせるよう厳格な量産体制の安定化が最優先 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Res

  27. Slide 27: 成長戦略アイテム

    成長戦略アイテム 放電加工・表面処理 環境・エネルギー 原動機関連 ◆ 顧客海外グループへの直接供給の開始と更なる供給先検討 ◆ メンテナンスサポート体制の既存顧客を巻き込んだ体制の構築 金型 交通・輸送 セラミックスハニカム押出用金型 ◆ 設備投資による増産体制の安定供給体制の構築 ◆ 新工法開発による顧客の開発支援案の展開 機械装置等 機械設備 他社との協業による用途開発 ◆ 商社・設備メーカー・材料メーカーとアライアンスによる炭素繊維業界への展開 ◆ 刃物 刃物メーカーとの協業によるフィルム業界への展開 カ との協業による ィル 業界 の展開 ◆ 精密樹脂成型業界への展開 Copyrig

  28. Slide 28: 独創技術でニーズにお応えする

    独創技術でニーズにお応えする 本資料に記載された目標や予測等、将来に関する記載が記述があります。 本資料 記載された 標や予測等 将来 関する記載が記述があります 資料作成時点での当社の判断に基づき作成したものであり、その情報の正確性を保証するものではありません。 また、様々な不確定要素が内在しておりますので、実際の業績や結果とは異なる場合があります。

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